什么是 NFP? -> 利用 NFP 进行外汇交易

十一月 28, 2021 08:14 UTC

什么是 NFP?非农数据 (NFP = Nonfarm Payroll) 是美国的关键经济指标之一,因为它反映了除农业雇员以及为政府和非营利组织 (NGO) 工作的雇员之外的受薪工人总数。如果您想深入了解这些经济数据以及如何练习 NFP 交易,这篇文章会让您感兴趣。

通过本文,您将了解到以下问题的答案:

NFP 是什么?

NFP 是 Non-Farm Payrolls 的首字母缩写,翻译成中文为非农数据。正如我们之前提到的,这个指标显示了美国各地的受薪工人人数,不包括政府官员和为非政府组织工作的人。

NFP 什么时候发布?它通常在每个月的第一个星期五的欧洲中部时间下午 2:30 发布。您可以在我们的外汇日历中查看每个月的确切日期。哪个机构发布 NFP?美国劳工统计局。

虽然数据在公开之前是保密的,但分析师会提前进行预测,所以交易者几乎总是在这些预测的基础上进行交易。如果预测成真,市场在发布时几乎不会有什么变化。如果数据低于预期,市场可能会出现下行反应,反之,如果好于预期,则会出现上行反应。

如何交易美国 NFP?

对 NFP 发布最敏感的市场是外汇。如果就业人数高于分析师的预期,美元就会升值。如果就业人数低于预期,美元的价值通常会下跌。

然而,实际数字和预测数字之间的差异幅度起着重要的作用,因为交易者在发布前就进行了自我定位。

为什么 NFP 很重要?

非农就业数据,以及通常提及任何国家就业的数据,都被认为是具有高影响力的新闻。一个原因很简单:创造的就业机会表明经济的强弱。

如果经济条件好 ⇒ 企业会雇佣更多的人 ⇒ 就业人数越多 ⇒ 国家经济中的支出也越多。

更高的支出对企业更好,而且这个循环还在继续。当然,如果经济条件不好,企业就不太可能雇佣更多的人,这意味着经济中的支出减少,经济增长开始疲软。

投资者根据他们认为增长最快的地方转移资金,因此就业数量是每个月初经济日历上最重要的元素。

NFP 的解释

NFP 的发布范围可以归纳为三种可能的情况。这种情况通常决定了交易者的反应和他们的 NFP交易策略。

情况 1️⃣

非农就业数据符合已经考虑的预期或与当前情况相比变化不大。在这种情况下,市场没有明显的反应并且过程或趋势正在保持是合理的。

情况 2️⃣

非农就业数据不如预期积极。这些令人失望的结果反映在美国经济中,美元受到压力,这可能导致经济进一步收缩 (和就业率下降)。

情况 3️⃣

如果非农就业报告的结果超出预期,因此比预先估计的更有利,这将对美元的价值产生积极的影响。这表明美国经济强劲。

从中可以推断出,之前的估计与非农就业数据的实际结果之间的差异是市场反应和随后价格走势的重要指标。

因此,交易者应考虑对 NFP 报告的预期以及这些预期在市场价格中的折扣程度。

估算和发布之间的高度一致可能会导致市场上很少或没有变化。反之,预期和 NFP 数据之间的巨大差异通常会导致市场的波动。

在外汇上与 NFP 交易

一般来说,NFP 会在外汇市场产生波动,对日内交易者的影响很大,因为美元对的价格在发布后很容易波动 50 或更多点。这种交易策略的主要缺点是每月只能进行一次:发布之日。

NFP 可以比作超短线。在非农结果公布前几个小时,市场开始波动。您在这里的主要目标是确定 NFP 的可能结果,然后在考虑预测和最终数据之间的差异的情况下进行操作。

💹 在这些结果发布之前,您应该确保您有良好的风险管理计划。一旦消息出来,该货币对的价格可能会急剧改变其方向。如果变化的方向符合您的预期,您可以在几个小时内赚取大量点数。相反,如果变化发生在相反的方向,您的止损将被激活……只要您已经设置了它。

接下来,我们将看到不同的图表以及市场对 NFP 发布的反应。如果您想查看自己的图表并添加指标和趋势线,您可以下载最流行的交易平台 MetaTrader - MT5。只需单击以下横幅:🔻🔻🔻

2021 年 10 月 NFP

由于 2021 年 10 月的第一个星期五是 10 月 1 日,因此非农数据移至下一个星期五。欧洲中部时间8日下午2:30,美国9月非农就业数据公布。这一数字远低于市场预期:根据市场共识,美国经济创造了 194,000 个工作岗位,而预期约为 500,000 个工作岗位。

让我们在图表中看看这些糟糕的数据如何影响 EURUSD 的价格:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5。EURUSD M5 图表。数据范围:10月8日上午9点至10月11日上午10:30。准备于 10 月 18 日下午 12:30 CEST。请记住,过去的结果并不能保证未来的回报。

在上图中,我们看到在非农就业数据公布后 (标有蓝色),EURUSD 的价格从 1.15556 垂直上涨至 1.15857,这意味着美元的抛售潮与令市场失望的 NFP 令人惊讶的数据相比,欧元上涨。一个小时后,市场开始再次稳定并回到起点。

让我们看看这种对 USD/JPY 的影响:

资料来源:Admiral Markets MT5。USD/JPY,M5 - 数据范围:2021 年 10 月 8 日上午 9:30 至 10 月 8 日晚上9:00。于 2021 年 10 月 18 日下午 1:00 CEST 准备 - 请注意,过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

在上面的 USD/JPY 日线图上,我们看到了与第一张图表相反的走势。在这种情况下,当 NFP 数据公布时,蜡烛看跌,因为美元兑日元下跌。交易者经常使用水平阻力线和趋势阻力线作为卖出区域。

现在让我们看看美元指数和欧元兑美元在 10 月份非农数据公布前后几天的交易情况:

资料来源:Admiral Markets MT5。美元指数和 EURUSD,H4 - 数据范围:2021 年 9 月 30 日至 10 月 18 日,于 2021 年 10 月 18 日下午 1:30 准备 - 请注意,过去的表现并不是结果期货的可靠指标。

在图像中,我们可以看到两个图表:上面的一个显示了 EURUSD 货币对的价格;底部反映美元指数的价格。在 10 月数据公布之前的几个交易日中,我们看到美元如何上涨 (以及欧元兑美元下跌),这是由于预期美联储将在明年 11 月开始缩减规模,这将给美元带来新的提振。在非农就业数据公布后的几天里,由于通货膨胀等其他宏观经济发布的影响,我们看到美元下跌。

非农交易策略

尽管 NFP 发布影响大多数主要货币对,但交易者通常更喜欢交易流动性最强的主要货币对,如下所示:

我们将使用 USDJPY 的策略,使用的时间框架是 1 分钟图。对于此示例,我们将使用 2021 年 10 月的 NFP 数据。

在 1 分钟图上的初始反应之后,根据初始方向添加斐波那契回撤水平。

一些交易者会在 61.8%、78.6% 或 88.6% 的水平开仓。

最保守的交易者应该等待价格超过最初反应的高点或低点,然后再开始交易。

卖出头寸的止损应放在高点以上5点,买入头寸的止损应放在低点以下5点。

在下图中,我们可以看到,在 NFP 已知之后,美元兑日元的最初反应是卖出。

然后,在回调至 61.8% 后,价格再次下跌。这是一个非常不稳定的时期,因此交易者需要非常快。

资料来源:Admiral Markets MT5。USD/JPY。1分钟图。2021 年 10 月。请注意,过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

NFP 发布通常附带两个额外的报告:

  1. 代表公司为劳动力支付的价格变化的平均小时收入 (工资),不包括农业行业。
  2. 失业率,即上个月积极求职的失业人员所占的百分比。

两者都很重要,如果数字偏离预期结果,在发布 NFP 后,价格可能会向相反的方向移动。这就是为什么在 NFP 交易中,交易者应该同时关注平均小时收入和失业率。但是,1 分钟时间框架内的初始反应通常仅遵循 NFP 数据,除非其他两个报告的偏差相当大。

根据一般经验法则,高波动性会导致大幅波动,这可能转化为高利润或巨额亏损。NFP 交易非常受欢迎,可以非常有利可图,但也非常冒险。

请注意,交易策略并非万无一失。金融市场交易存在风险,因此我们始终建议您先在模拟账户上练习。如果您想试用我们的免费模拟账户,请单击下面的横幅:🔻🔻🔻

短期 NFP 交易

▶️ 在 NFP 公布之前

要使用 NFP 实施此交易策略,必须在发布之前首先确定价格变动的范围。从而能够识别超出既定范围的任何后续价格变动。

交易者在 NFP 报告发布之前放置头寸,以预期突破交易。

资料来源:Admiral Markets MT5。EURUSD M5 图表。数据范围:2021 年 10 月 8 日至 10 月 11 日。准备于 10 月 18 日下午 5:00 CEST。请记住,过去的回报并不能保证未来的回报。

在确定 5 分钟图表上的价格范围后,在发布之前,我们打开一个挂单。

绿线代表一个待定买单,红线代表一个待定卖单。

绿色短线代表潜在目标或利润目标。

▶️ NFP 公布后

这一策略是基于发布时的市场势头。目标是参与到趋势的延续中。这种交易策略需要经验和良好的风险管理。发布后,立即根据趋势进行卖出或买入头寸。在此策略中,我们可以使用差价合约

资料来源:Admiral Markets MT5。EURUSD M5 图表。数据范围:2021 年 10 月 8 日至 10 月 11 日。准备于 10 月 18 日下午 5:00 CEST。请记住,过去的回报并不能保证未来的回报。

交易 NFP 中期

该策略涉及在 NFP 交易“错误信号”或趋势逆转后进入市场。

这种方法适合新手交易者,也适合保守交易者。目标是摆脱受到发布启发的不稳定动作。交易者等待 5 到 15 分钟,并在价格走势将继续的方向更加明确时建立头寸。

一旦市场在价格突破失败后恢复其原始价格方向或只是确认反转,交易者就会将其头寸放置在 5 分钟图上。

长期 NFP 交易

该策略从基本面和中期角度分析非农就业数据。出于这个原因,该策略是为摆动投资者和非农就业投资者保留的。

这里公布的结果不仅提供了开仓的主要原因,还让我们了解了市场情绪。

分析市场情绪需要知识和了解基本经济状况。这构成了决定开始交易或投资的背景。

交易NFP - 结论

正如我们已经指出的,NFP 交易策略适用于各种差价合约工具,包括短期和长期交易策略。

非农新闻交易可能导致有趣的价格变动,这可能转化为相关收益。潜在的波动有两种方式,确保您选择一个好的 NFP 日内交易策略和良好的风险管理,设置止损和止盈

在处理非农交易消息时,您应该充分了解美国当前的中期经济形势。

正如我们在本文中所指出的,非农数据的影响始终取决于它与预期和以前适用的价格发展之间的关系。应根据这些市场条件和趋势来解释非农数据。

交易涉及风险,因此新手交易者应将自己限制在发布后开仓的 NFP 交易系统。

在进入真实账户之前,首先使用无风险模拟账户练习是任何交易者的理想起点。如果您认为您已准备好进行真实交易,您只需点击以下横幅即可开设真实账户:🔻🔻🔻

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Carolina Caro Mora
Carolina Caro Mora 金融内容创作者,,Admiral Markets ,西班牙

Carolina 拥有金融专业的新闻学学位和传播管理硕士学位。她在Admiral Markets 西班牙拥有超过 2 年的工作经验,提供金融分析和交易内容,具有教学风格,适用于所有教育水平。