经济指标:对市场而言最重要的是什么?

十月 15, 2021 22:02 UTC

由于心率、血压、体温等反映一个人的健康状况,因此不同类型的经济指标衡量世界各国经济的健康状况。了解这些指标有助于交易者、投资者和分析师了解经济的表现以及全球金融市场的发展方向。

如果您想知道如何建立经济和金融市场的健康状况,那么您来对地方了!

在本文中,您将获得以下问题的答案:

让我们不要再浪费时间了,开始吧!

什么是经济指标?

经济指标是用于评估经济整体健康状况的措施。这些指标通常由政府机构或私人调查组织收集,它们会在一段时间内(通常每周、每月或每季度)发布其结果。

这些指标的计算方法因国家而异,这些指标提供的数据有助于评估一个国家的经济或整个世界经济的发展方向。

同时,经济指标可用于做出有关购买或出售某些金融资产的决策。因此,对以下方面至关重要:

  1. 经济状况
  2. 商业
  3. 金融市场和生活的许多其他领域。

不同类型经济指标的公布数据供经济学家、金融家、市场分析师、交易者和投资者进行分析。

大多数主要的经济指标可以在所谓的经济日历中找到,该日历公布在各种金融网站和更多可靠的投资公司的网站上。有关如何使用经济日历的更多信息,请参阅以下文章:

👉 经济日历:如何使用?

主要经济指标类型

一些指标会告诉您当前的经济状况;有些指标可以显示市场过去的动向;而有些指标可以帮助预测将要发生的事情。这就是我们能够界定不同类型的基本经济指标的方法。

☑️ 领先。这种类型的指标可以帮助预测经济的未来变化。它们在经济发展的短期预测中非常有用,因为这些指标通常在经济发生变化之前就发生了变化。这些指标是活动指数、消费者信心指数、平均工作时间等。

☑️ 匹配。这些指标提供了有关经济现状及其一部分的宝贵信息。这些指标的变化与经济的变化相吻合。个人收支、就业、工业生产等。

☑️ 滞后。大多数情况下,这些指标跟随经济变化。它们通常在用于确认作为经济预测基础的特定模型时最为有用。但指标本身不能直接用于预测。其中包括利率、GDP、失业率、消费者价格指数、贸易平衡等。

如您所见,三类经济指标具有不同的功能,对金融市场的影响也不同。他们都是所谓的一部分金融市场基本面分析。因此,对关键经济指标的分析可以帮助您做出交易和投资决策。

但是您们中的一些人可能想知道,在金融市场交易时真的应该使用基本面分析和经济指标吗?在文章的下一部分,我们将回答这个问题。

为什么在交易时监控经济指标的表现?

主要经济指标往往可以成为金融市场的驱动力。这就是为什么他们中的大多数人经常出现在交易者和投资者的视线中。

如果您想感受金融市场的走势,我们现在将列出您应该监控这些指标的一些原因。经济指标可以:

▶️ 它们改变了经济运行的方向

▶️ 它们改变了某些金融资产的供求平衡

▶️ 它们导致极端的市场波动

▶️ 提供短期获利机会

当然,围绕关键经济指标发布的短期交易也伴随着风险的增加。

使用 Admiral Market 的免费模拟账户在发布经济指标时测试交易,而无需承担资金风险。点击下面的横幅,立即获取您的免费模拟账户:

最重要的宏观经济指标是什么?

对于刚开始交易的交易者和投资者来说,主要的困难是确定哪些是最重要的宏观经济指标(最有可能影响价格的指标),哪些不太重要(影响力较低的指标)。

但是,不同指标的重要性在每种情况下可能有所不同,因此必须在事件的背景下考虑它们的重要性。

这个知识非常有用,因为可能有很多经济指标在同一天发布,监控每一个都不是很实际。

为了帮助您完成这项工作,我们编制了一份可能对金融市场产生严重影响的经济指标的解释性清单。它们都有可能对一项或多项金融资产的价格产生重大影响。

在开始之前,我们必须注意到,美国经济是世界上最大的经济体,因此美国最重要的宏观经济指标的发布可能会对全球市场产生影响,而不仅仅是美国市场。最近,在一些中国数据中也观察到了类似的影响,尽管变动没有那么大。

现在让我们看看一些关键的经济指标。

✴️ 利率和货币政策

各国和货币集团的货币政策由各自的央行决定,关系到为控制货币供应量和实现宏观经济目标而采取的行动。

货币政策大致可分为扩张性或紧缩性,央行工具包括:

  • 利率变化
  • 市场利率预期管理
  • 公开市场操作
  • 直接向银行贷款
  • 银行准备金要求
  • 非常规资产购买和借贷计划

大多数央行每月或每年八次举行定期会议并公开宣布其货币政策决定。这些决策受到所有市场参与者的密切关注,因为它们会对各种金融资产的价格产生重大影响。

全球主要央行名单包括:

  • 美联储 (FED)
  • 欧洲央行 (ECB)
  • 英格兰银行
  • 日本银行
  • 中国人民银行
  • 瑞士国家银行
  • 加拿大央行
  • 澳大利亚储备银行
  • 新西兰储备银行

这些央行中的每一个的决定都可能对当地货币、当地股票市场甚至最近贸易伙伴的货币和市场产生严重影响。与此同时,美联储的决定往往具有更大的全球影响。

✴️ 国内生产总值 (GDP)

GDP 是一个国家在一段时间内生产的所有商品和服务的总货币或市场价值。该指标是显示其计算对象所在国家/地区整体经济状况的最大量度。

在大多数情况下,国内生产总值是按年度计算的,但通常可以找到季度或月度计算。此外,还有几个与 GDP 相关的指标:

  • 名义上的
  • 真实的
  • GDP增长
  • 人均国内生产总值
  • GDP - 购买力平价

世界上唯一不使用国内生产总值来衡量经济发展的国家是不丹王国,它使用国民幸福总值指数代替GDP。

由于 GDP 是经济活动的最大指标,经济学家倾向于通过查看国内生产总值增长和收缩的变化来确定我们在商业周期中的位置。国内生产总值连续两个季度收缩称为经济衰退

尽管该经济指标具有关键作用,但值得注意的是 GDP 滞后。它的主要功能是确认我们的期望。该指标的许多组成部分都是已知的,而且市场对 GDP 的预期往往相对准确,因此 GDP 之后市场的剧烈变化并不常见。

✴️ 劳动力市场报告

劳动力市场的状况是经济发展的关键,劳动力市场报告包括许多反映该市场趋势的经济指标。

劳动力市场报告可能包括以下指标:

  1. 新工作
  2. 失业
  3. 薪酬数据
  4. 工作时间数据

上个月创造或失去的工作岗位数量是一个国家经济健康状况的有力指标。同时,此类数据的公布会对金融市场价格产生严重影响。

这份关于美国劳动力市场的报告完全如此,尤其是新的非农业就业岗位 (NFP),这往往对世界各地的许多金融资产的价格产生影响。

对于一些交易者和投资者来说,美国劳动力市场报告和作为其中一部分的新的非农业工作岗位是最重要的月度经济指标之一。该报告由劳工统计局 (BLS) 在每个月的第一个星期五发布。

下图将显示USD/JPY货币对对 2 月 5 日美国劳动力市场最新报告发布的反应:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,USD/JPY,5 分钟图表,数据范围为 2021 年 2 月 4 日 - 2021 年 2 月 6 日,准备于 2021 年 3 月 2 日 09:45。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

为什么非农就业对市场影响这么大?

这个问题的部分答案在于,新就业数据是一个相当巧合的指标,从历史上看,它的变化是随着美国国内生产总值季度报告的变化而变化的。因此,新就业人数在某种程度上成为 GDP 的前兆,而 GDP 已经晚了(几乎整整一个季度)。

答案的另一部分是美联储密切关注这些数据并使用它来改变其货币政策。因此,美国就业数据对美国未来的货币政策也有间接影响。

✴️ 通货膨胀

另一个受到全球许多国家央行行长密切关注的经济指标是通货膨胀。

根据欧洲央行的定义,通货膨胀是商品和服务价格的大规模上涨,而不仅仅是个别项目的升值。由于增加了一个货币单位,您可以购买比以前更少的商品和服务。

因此,通货膨胀严重影响:

◽人口购买力

◽人口总消费支出

衡量通货膨胀的最常见指标是:

🔼消费者价格指数,衡量消费者篮子中商品和服务相对于固定点的价值

🔼生产者价格指数,监测生产者净收入相对于固定点的变化

如前所述,大多数大型央行都关注通胀指标,因此可以对货币政策决策产生影响。

在大多数情况下,央行都有一个固定的通胀目标,通过货币政策工具,同时尽一切努力避免通货紧缩。例如:

⭐美联储的目标是将通胀率控制在 2% 左右,容忍略高于这些水平

⭐欧洲央行的目标是接近但略低于 2%

⭐澳大利亚和新西兰储备银行以及加拿大央行的目标是 2-3% 的通胀率

✴️ 零售销售

零售销售是消费者或企业对成品和服务的购买。这些商品和服务已经到达供应链的末端,从制造商和供应商开始,到零售商结束。

零售销售报告提供了零售部门以当地货币计价的面值的早期估计,并报告了与上个月相比的百分比变化的数字。通常,市场参与者最密切关注的是百分比变化。

应该指出的是,报告的某些组成部分可能会导致零售销售数据出现不必要的波动,例如机动车辆销售,因为它们的价格很高,而且它们不是按月平均销售的。因此,出现了零售销售指标,不包括这部分销售。

这个数据很容易解释:

  • 如果零售额超过市场对数据的预期,则相关资产的价值有望增加。
  • 如果零售额低于市场对数据的预期,相关资产可能会变得更便宜。

例如,如果美国零售额超出预期,美元兑其他货币可能上涨或美国股票指数可能上涨。

在下图中,您会注意到在 2021 年 1 月美国零售销售数据出现积极数据后,USD/JPY 货币对的增长情况:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,USD/JPY,5 分钟图表,数据范围为 2021 年 2 月 18 日 - 2021 年 2 月 22 日,准备于 2021 年 3 月 2 日 10:45。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

✴️ 消费者信心指数

众所周知,世界上许多最大的经济体都是由消费驱动的。消费者情绪调查有很多,但经济学家和分析师使用最广泛的是消费者信心指数。

消费者信心指数衡量消费者对预期财务状况的乐观或悲观程度。该经济指标基于以下假设:

  • 如果消费者乐观,他们会增加消费,这将刺激经济
  • 如果消费者感到悲观,他们就会削减成本,这可能导致经济放缓甚至衰退。

消费者信心指数是典型的领先指标,受到交易者和投资者的密切关注,以便能够预测经济和金融市场的走向。

当然,还有其他重要的经济指标,例如耐用品订单、工业生产、已用产能等,如果您是交易者和投资者,可以很好地监控,但这里我们定义了显示方向的主要经济指标经济,往往会对市场价格产生严重影响。

请记住,在描述经济结果可能产生的影响时,它是平等的。这意味着实际上可能还有其他因素影响金融资产的价格,而不仅仅是您正在监控的经济指标。

经济指标交易

了解可以推动市场价格的经济指标绝对可以将您的交易和投资提升到一个新的水平。另一方面,围绕各种经济指标的发布进行交易是交易者武器库中的另一个有用工具。

重要的是要记住,要使经济指标引起市场的剧烈变化,其数字必须严重偏离市场预期,而不仅仅是高于或低于以前的水平。

这种交易方式的优点是:

✅ 相对快速盈利的潜力

✅ 相对较高利润的潜力

✅ 您不应该花太多时间跟踪您的交易

然而,所有这些重要的优势都伴随着这种交易方式的固有缺点:

❌ 资本损失风险高,因为在高波动情况下难以预测某些经济数据的市场反应

❌ 至少需要经济学和基本面分析的基本知识

❌ 需要在压力下做出快速反应和决策机会

您会遇到许多不建议使用经济指标进行交易的分析师,但是,也有一些交易者采用类似的交易方式。虽然风险很大,但它提供了快速而稳定的利润机会,吸引了寻求刺激的交易者。

以下是一些在关注交易经济指标时可能会有所帮助的提示:

◾分析关键经济指标,找出哪些指标真正具有影响市场的巨大潜力。

◾检查您选择交易的指标,看看哪个是最有可能的市场情景,在数据发布之前和之后金融资产的价格最有可能走向哪个方向。

◾您有机会在数据发布之前、期间或之后进行交易。最低风险模式似乎是在数据公布后进行交易,如果您认为价格会继续向某个方向发展,则在相反方向的修正后进入交易。

◾使用止损和止盈订单。

通过 Admiral Markets 提供的全球排名第一的多种资产交易平台 - MetaTrader 5 开始进行经济指标交易。立即下载 MetaTrader 5,完全免费,点击下面的横幅:

如何开始交易经济指标?

您已经知道什么是经济指标、为什么要监控这些指标、主要经济指标是什么以及如何进行交易。也许是时候关注更有趣、更实用的部分,即在发布经济指标时进行第一笔交易。

您只需三步即可完成此操作:

  1. 在金融市场上开设一个交易账户
  2. 下载金融市场交易平台
  3. 打开“新订单”窗口并进行第一笔交易。

如何买入EURUSD?

  • 使用 Admiral Markets 登录您的账户(MT4 / MT5 / WebTrader / 移动应用程序)
  • 转到市场报价
  • 查找 EURUSD
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮(在菜单下方的工具栏中)
  • 在成交量字段中选择手数,以及止损和止盈水平,如果您想放置这样的
  • 单击蓝色的“在市场上买入”按钮

当您买入 (多头头寸) EURUSD 时,您预计该货币对会升值,以便您可以从交易中获得潜在利润。

如何卖出EURUSD?

  • 使用 Admiral Markets 登录您的账户 (MT4 / MT5 / WebTrader / 移动应用程序)
  • 转到市场报价
  • 查找 EURUSD
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮 (在菜单下方的工具栏中)
  • 在成交量字段中选择手数,以及止损和止盈水平,如果您想放置这样的
  • 点击红色的“在市场上卖出”按钮

当您卖出 (空头) EURUSD 时,您预计该货币对会变得更便宜,这样您就可以从交易中获得潜在利润。

通过在 Admiral Markets 开设真实账户,体验当今全球金融市场交易的快感。您所要做的就是点击下面的横幅:

您可能感兴趣的其他阅读文章:

关于Admiral Markets

Admiral Markets是一家屡获殊荣的,受全球监管的外汇和差价合约经纪商,通过全球最受欢迎的交易平台MetaTrader 4和MetaTrader 5提供8,000多种金融工具的交易。立即开始交易!

有关分析材料的信息:

给定的数据提供了有关Aglobe Investments Ltd网站上发布的所有分析,估计,预测,市场评论,每周展望或其他类似评估或信息(以下简称“分析”)的附加信息。在做出任何投资决定之前,请密切注意以下几点: 

1.这是一种营销交流。内容仅出于提供信息的目的而发布,绝不能解释为投资建议或推荐。尚未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求编写该报告,也没有禁止在传播投资研究之前进行任何交易的禁止。

2.任何投资决定均由每个客户单独做出,而Aglobe Investments Ltd对因该决定而引起的任何损失或损害概不负责,无论是否基于内容。 

3.为了保护客户的利益和分析的客观性,Aglobe Investments Ltd建立了相关的内部程序来预防和管理利益冲突。

4.分析是由独立分析师根据他们的个人估计而准备的。

5.尽一切努力确保内容的所有来源都是可靠的并且以一种易于理解,及时,准确和完整的方式呈现所有信息,但Aglobe Investments Ltd不保证分析中包含的任何信息的准确性或完整性。 

6.内容中指明的金融工具任何过去或模式的表现均不应被解释为Aglobe Investments Ltd对任何未来表现的明示或默示的承诺,保证或暗示。金融工具的价值可能会增加也可能减少,并且资产价值的保全不能得到保证。 

7.杠杆产品(包括差价合约)具有投机性质,可能导致损失或利润。在开始交易之前,请确保您完全了解所涉及的风险

Boris Petrov
Boris Petrov 金融分析师 ,Admiral Markets,保加利亚

金融市场分析师,在金融工具的技术和基本面分析以及为外汇交易、股票市场、大宗商品市场等制定策略方面拥有多年经验)