什么是ETF?ETF,解释

十二月 21, 2021 22:00 UTC

ETF 是一种流行的投资选择,适用于所有不同类型的投资者和交易者。鉴于它们被认为是一种传统的投资工具,因此有很多种类和选择。

本文将向您概述什么是 ETF、它们的起源、ETF 的优缺点以及我们在 2021 年和 2022 年投资的顶级 ETF 差价合约。

什么是 ETF?

交易所交易基金 (ETF) 是一组您可以在证券交易所通过经纪公司买卖的证券。

这些基础证券往往代表一个经济体或一个行业,因此这是投资者和交易者投资于他们感兴趣的经济体或行业的一种方式,而无需选择个股,而且成本远低于共同基金。

虽然上面描述的是ETF结构最典型的情况,但ETF也有可能跟踪单一指数、个别商品等。

下面列出了一些 ETF 示例,链接到购买 ETF 差价合约的选项:

◾iShares S&P 500 Growth ETF CFD,包括S&P 500 指数的股票

VanEck Vectors Gold Miners ETF CFD,由金矿公司组成

iShares Silver Trust ETF CFD,反映白银价格的表现

◾iShares PHLX Semiconductor ETF CFD,追踪半导体行业的美股

还有更多类型的 ETF 可供选择,包括债券、货币和新兴市场,如生物技术、人工智能,以及最近的第一个官方比特币 ETF,ProShares 比特币策略 ETF。

如上所述,ETF 为交易者和投资者提供了对某个行业进行投机或投资的机会,而不是选择单个资产。

例如,您最近可能听说了很多关于 AI (人工智能) 的增长。但是,您可能不知道如何找到合适的公司进行投资,因为这仍然是一个非常新的领域。

在这种情况下,投资者可以转向Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF CFD,如下图。

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该 ETF 特别寻求投资于可以从机器人和人工智能发展的进步中受益的公司。因此,它可以为投资者提供进入不断增长的市场的机会,而无需单独选择一家公司。

ETF 的起源

作为一种产品,ETF 于 1993 年在美国创建,当时 Nathan Most 和 Steven Bloom 开发了标准普尔存托凭证 (SPY)。

经济学家哈里·马科维茨 (Harry Markowitz) 是创建交易所交易基金 (Exchange Traded Fund) 的第一批奠基人之一。他的想法是推出一个与世界上最受欢迎的指数相关的公开交易基金:S&P 500。该基金被称为 SPDR 或 Spiders,成为世界上最大的 ETF,现在价值超过 433 亿美元。

仅在美国证券交易所,就有近 1,000 种 ETF 产品,总投资约 1 万亿美元。

1996 年,iShares 首次在全球范围内推出 ETF,出售各种欧洲、亚洲和美国指数的 ETF。因此,iShares 确立了自己拥有种类最多的 ETF 的地位,为交易者和投资者提供了 300 多种选择。

这导致了多米诺骨牌效应,即出现了可以交易且普通投资者可以使用的新 ETF 工具。

股票 ETF 的成功鼓励该行业推出与黄金相关的 ETF,并于 2004 年推出了 Gold SPDR (#GLDAR)。在下面的图片中,您可以看到这个工具在一年中的表现。 

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ETF 如何运作?

就像公司股票一样,ETF 在证券交易所上市,可以在交易时间内买卖。此外,与上市股票一样,ETF 也有股票代码和盘中价格。

它们与公司股票的不同之处在于,由于不断增设新股和赎回 ETF 中的现有股票,ETF 中的可用股票数量每天都会发生变化。

由于 ETF 能够自行发行和赎回股份,因此 ETF 的市场价格通常会持续与其相关证券保持一致。

总之,这些是 ETF 的特点:

☑️ 它们像股票一样交易,这使得它们的价格实时可见。

☑️ 它们可以在交易时段内的任何时间出售或购买。

☑️ 它们是一种包含多种交易工具的单一工具,包括股票和固定收益证券。

☑️ 它们不是专门为企业投资者或金融市场的大型参与者提供的。

一般来说,ETF 是出色的投资选择。它们可以实时买卖,管理费用比普通基金低。由于这些原因,ETF 也开始取代共同基金成为默认的投资工具。

ETF 和投资基金有什么区别?

如果您考虑过投资于投资或共同基金,您可能会觉得 ETF 和投资基金听起来非常相似。虽然这两种工具有一些相似之处,但它们也有一些主要区别:

✴️ 一个投资基金包括几个储户的捐资,他们转移了这些捐资的管理。然而,ETF 直接在股票市场上买卖,就好像它们是股票一样。

✴️ 投资基金可以进行主动或被动管理,而 ETF 则是被动管理,通常成本低得多。

✴️ 主动投资基金试图跑赢指数,而 ETF 则寻求与它们复制的指数的回报相匹配。

什么是杠杆 ETF?

杠杆 ETF 是一种交易所交易基金,它使用金融衍生品和债务来放大基础指数的回报。简单来说,这意味着您可以以相对较低的入金获得高价值的 ETF。

值得注意的是,ETF 差价合约代表 ETF 证券的杠杆差价合约。当您购买 ETF 差价合约时,您并不拥有实际的 ETF,而是根据差价合约进行交易。

这允许您根据市场条件和您的策略,以价格启动买入和卖出合约。如果购买普通 ETF,那么在这种情况下,您完全拥有证券。

把它想象成买房子 - 您预先支付 10% 或 20% 的首付,银行允许您借用剩下的钱来购买房产。同样,一些经纪商提供杠杆 ETF,交易者只需存入 ETF 价值的 20% 即可进行交易。

如果随后 ETF 的价格上涨或下跌,您将经历价格的全面变化,即使您的入金只是 ETF 价值的一小部分。这意味着,如果市场朝着对您有利的方向发展,您的投资回报率 (相对于您的初始入金) 将远高于您直接购买全部价值的情况。

但是,如果市场对您不利,您的损失将同样放大。

了解有关交易和投资杠杆的更多信息。

ETF 的优势是什么?

与任何投资或交易选择一样,有利也有弊。我们总结了 ETF 的优势如下:

股息再投资:当投资于开放式 ETF 时,公司的股息会自动再投资。

多元化:ETF最吸引人的优势是它们带来的多元化。交易者或投资者可以接触到多种股票、风格和领域。

股票的流动:与股票一样,ETF 可以通过保证金、买入和卖出期权以及交易期货来获得。

更少的费用:与积极管理的基金 (如共同基金)相比,ETF 的费用比率费用更低。

ETF 的劣势是什么?

虽然它们在许多领域有很多优势,但 ETF 确实有一些缺点,包括:

结算延迟:ETF 销售可能在交易后两天内无法结算,这意味着卖方的资金可能在两天之后才能用于再投资。

流动性不足:一些交易清淡的 ETF 的买卖价差可能很大,这意味着您的交易成本可能很高,尽管交易清淡的小公司股票也是如此。

价格差异:虽然 ETF 价格合理地跟踪其基础资产类别,但仍可能存在差异。

交易成本:如果投资价值较小或频率较低,则可以通过直接投资于资产类别来获得成本较低的替代方案。

2021/2022 年度最佳 ETF

既然您已了解什么是 ETF,以及它们的优缺点,那么开始您的投资之旅的最佳 ETF 是什么?

虽然对于什么是最好的 ETF 没有明确的答案,但高风险投资可能会吸引年轻投资者的风险状况,因为他们有时间从长期趋势中受益并通过 ETF 收入流积累财富,而 退休人员可能更喜欢风险较低的投资。

以下是一些可以考虑的,并考虑到您的风险状况。

顶级黄金和白银 ETF

黄金和白银都是防御性或避险资产。这使它们成为经济不确定时期以及高通胀环境下的热门选择。一些 ETF 以持有实物黄金为后盾,许多在全球上市。

  • 短期:SPDR Gold Shares ETF CFD (GLD),由于其流动性强且与买卖差价相关的交易成本较低。
  • 长期:iShares Gold Trust ETF CFD (IAU) 是一种选择,因为其年度费用比率比 GLD 低 15 个基点。可能会发生掉期费用,过去的表现并不能决定未来的结果。

最佳房地产ETF

房地产投资者可以从各种类型的房地产投资信托 (REITs) 中获得多元化收益。

REIT 是开发或管理房地产以产生收入的实体。REIT 有多种类型,包括住宅、商业 (例如工厂直销店、医疗保健设施、酒店、办公室和购物中心)、工业和抵押 REIT。

此类别中的一些投资组合还投资于房地产运营公司。以下是一些排名靠前的房地产ETF:

  1. Vanguard Large-Cap ETF CFD (VM) 
  2. SPDR Dow Jones International Real Estate ETF CFD (RWX) 
  3. Schwab U.S. REIT ETF CFD (SCHH) 
  4. Apple Hospitality REIT Inc ETF CFD (APLE) 

最佳先锋 ETF

Vanguard 是ETF领域的先驱,是全球最大、最便宜的供应商之一。截至 2021 年 1 月 31 日,它管理着约 7.2 万亿美元的全球资产。

作为美国三大上市 ETF 之一,Vanguard FTSE Developed Markets ETF CFD (VEA) 值得关注。

最佳指数 ETF

虽然许多投资者会对S&P 500 指数在过去几年的表现感到满意,但有些投资者会寻求分散投资组合并寻找其他可以提高整体回报的市场。

一些投资者可能还想投资他们更了解的东西,例如科技股。截至 2021 年 11 月 29 日,包含许多世界顶级科技股的纳斯达克 100 指数上涨了 27.24 点。

那么如何投资纳斯达克100指数呢?

例如,First Trust NASDAQ-100 Technology Index Fund (QTEC) ETF CFD。

这使投资者可以以 ETF 的形式接触广泛的科技股,例如 Facebook苹果、亚马逊、Netflix 和谷歌。

最佳增长型 ETF

什么是增长型 ETF? 简而言之,这些 ETF 被认为具有增长特征、销售额快速增长和相对较高的市盈率。他们包括:

如果您对交易 ETF 感到好奇,但不确定是否准备好开始,何不开设一个免费的模拟账户

模拟账户允许您使用虚拟账户余额交易真实市场。这意味着您可以使用交易平台,决定哪种策略最适合您并更好地了解您最感兴趣的 ETF,所有这些都可以为您在真实账户中开始用真实资金交易做好准备。

最佳股息 ETF

寻求股息收益率的投资者有很多 ETF 可供选择。但请记住,虽然公司的股息记录可以提供信息,但不能作为对未来股息收益率的预测。过去的收益或收益/股息支付比率都不能依赖于未来发生。

受股息驱动的投资者应注意:

  • Schwab US Dividend Equity ETF CFD (SCHD) 
  • SPDR S&P Dividend ETF CFD (SDYUS) 

最佳人工智能 ETF

人工智能 (AI) 是计算机科学的一个领域,专注于创建可以像人类一样工作和做出决策的智能机器。

一些 ETF 专注于这一领域,它们可能会受益于人工智能在工业或非工业机器人、自动化、社交媒体、自动驾驶汽车和自然语言处理等各个方面的更多使用。

一些基金专门投资于开发人工智能、技术改进以及开发新服务和产品的公司。一些例子包括:

与 Admiral Markets 一起投资 ETF 和 ETF 差价合约

在本文中,我们回答了“什么是 ETF?”的问题,并概述了投资它们的利弊,并分享了我们对 2021 年和 2022 年一些顶级 ETF 的看法。

如果您准备开始投资 ETF,那么选择可靠的 ETF 经纪商至关重要。

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Brandie E Blackler
Brandie E Blackler 伦敦

Brandie作为一名金融作家和数字营销顾问专业工作了12年,同时她在过去7年里也是一名活跃的零售摆动交易者和投资者。Brandie擅长数字货币和差价合约交易。