美联储加息意味着什么,这对投资有什么影响?

Jitanchandra Solanki

您知道美联储利率公告是全球交易者和投资者最关注和最受欢迎的事件吗?美联储的利率决定不仅影响美国经济,也影响全球经济。

因此,它还对包括货币、股票甚至商品在内的金融市场产生巨大且直接的影响。

但为什么美联储的决定如此重要?利率如何影响不同的市场?更重要的是,您如何交易美联储的利率决定以及这些决定的潜在波动性?继续阅读以找出答案!

如何交易美联储利率决定 - 什么是联邦基金利率?

联邦基金利率是银行为隔夜借出美联储的钱而相互收取的利率。银行相互借用这些资金以满足并维持美国央行的严格要求。

它还被美联储用作管理国家货币供应以促进健康经济的工具,同时也用作储蓄、贷款、信用卡等利率的基准。利率的任何变化都会导致金融市场发生重大变动,并对美元产生特殊影响,我们将在本文中更详细地讨论这一点。

利率是如何确定的,美国央行何时发布?

美联储(Fed)的任务是管理货币政策以实现“最大就业和物价稳定”的宏观经济目标。为此,美联储创建了自己的金融决策机构,称为联邦公开市场委员会 (FOMC),由 12 名成员组成,其中 7 名来自理事会,其中 5 名来自银行行长。

📢FOMC 每年安排 8 次会议,但也举行不定期会议来审查经济和金融发展。在这些会议上,FOMC 决定在哪里设定联邦基金利率,也称为美联储利率

调整利率或维持利率不变的决定通常与一国经济前景的变化有关。

在我们研究导致美联储改变利率的一些因素以及如何交易与该决定相关的波动性之前,首先知道在哪里可以找到 FOMC 决定发布声明是很有用的。最容易找到这些信息的地方是 Admiral Markets 经济日历,可以在网站主页的“分析”选项卡下找到。

在上面的示例中,我们可以看到美联储在 2022 年 6 月 15 日星期三做出利率决定。经济日历还为我们提供了一些额外的信息,例如“之前的”利率。随着发布日期的临近,日历将根据市场和高级经济学家对“预测”领域决策的预期进行更新。在发行时,“实际”字段中的数字将根据如上所示实际采取的利率决定进行更新,高于预期。

  • 如果实际数字高于之前的数字或预期数字,则称为美联储加息。通常在这种情况下美元会上涨 - 这取决于市场的实际预期。
  • 如果实际数字低于之前或预期的数字,则称为美联储降息。在这种情况下,美元通常会下跌 - 同样,事情是基于市场的实际预期。

在这一点上,重要的是要记住市场是基于对特定结果的预期而变化的。如果一种结果的可能性高于另一种结果,大型机构将已经开始调整其头寸和投资组合。实际结果出现时的任何大幅变动都可能意味着市场受到意外打击。

在我们看美联储利率决定将如何交易之前,让我们先来看看影响联邦公开市场委员会对美联储利率决定的因素。

是什么导致利率变化?

美国央行最重要的目标之一是将通胀率稳定在 2%。通货膨胀是指商品和服务价格上涨的速度。虽然联邦公开市场委员会在设定利率时会考虑许多因素,但通胀是影响美联储公开市场利率决定的最大因素之一

如果通货膨胀率大幅上升,美联储可能会寻求提高联邦基金利率。这减少了银行必须放贷的金额,从而减缓了消费者的借贷,从而减缓了需求。它还可以使消费者债务的价值更加昂贵,这将迫使人们减少支出,从而减少需求并降低商品和服务的价格。

如果通胀下降,这表明消费者没有支出,这对美国央行来说是个问题,因为它可能导致经济下滑。在这种情况下,美联储可能会降息以刺激经济活动。较低的利率意味着“消费者和企业的借贷成本更低”,这反过来又可以带来所需的经济增长。

在查看美联储的利率历史时,我们可以清楚地看到这种相关性,如下一节所述。

我们可以从联邦利率的历史中学到什么?

下图显示了 2012 年至 2022 年联邦基金利率(蓝线)之间的相关性,它突出了利率政策与通货膨胀之间的联系。

资料来源:tradingeconomics.com,2022 年 7 月 15 日访问。请注意:过去的表现并不是未来结果或未来表现的可靠指标。

现在您了解了美联储利率决定背后的一些理论,您可能想知道交易者如何以实际的方式使用它进行交易?主要是为了显示市场价格行为如何响应美联储的决定。要查看实时图表和市场价格走势,最好下载 Admiral Markets 免费提供的 MetaTrader 交易平台。该交易平台将帮助您查看广泛市场上的示例和实用交易策略。

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美联储的利率决定如何影响市场?

利率有能力促进资本流入和流出一个国家的经济。从理论上讲,如果一个国家降低利率,它往往会贬值其货币兑其他货币的价值。这是因为较低的利率意味着政府债券等金融工具的较低回报率。如果一个国家提高利率,基金经理、投资者和养老金投资组合经理可能会尝试将他们的资金转移到该国家以获得更高的回报率。

💢 如果您可以选择提高储蓄利率或降低储蓄利率,您将把资金转移到哪里?答案是显而易见的,毫无疑问,您会选择最适合您的回报!

现在您可以猜到全球金融机构将移动多少资金来做同样的事情!但是,正如我们之前提到的,市场基于预期或预期而移动。如果投资者认为一个国家未来可能会提高或降低利率,他们实际上会在宣布之前开始转移资金。这就是为什么从长远来看,跟踪新闻和经济日历可以得到回报。

当谈到美联储的利率决定及其对美元的影响时,由于美国经济是世界上最大的经济体,这可能会更加困难和复杂。如果美国经济增长疲软,全球经济可能表现不佳。因此,如果美联储为了刺激经济而降息,投资者可能会将其资本保留为美元,因为美元是世界储备货币,被认为是最安全、最稳定的全球货币之一。

那么交易美联储利率决定的最佳方式是什么?让我们来看看!

如何交易美联储的利率决定

对于交易者来说,一种交易方式是提高美联储的潜在利率,或降低美联储的利率,以试图利用新闻公告的潜在波动性。市场倾向于在利率公告前进行安静交易,利率公告具有高影响评级,市场波动在结果公布后立即开始。当然,有时市场不会做出任何反应,但成功交易的关键之一是为这一经济事件做好适当的准备。

在我们了解美联储的利率决策交易机制之前,让我们先来看看市场的历史反应。虽然过去的表现并不能保证未来的表现,但它可以为交易者建立自己的交易策略提供一些见解。

2022 年 7 月 15 日,联邦公开市场委员会宣布将美联储利率从 1% 上调至 1.75%。在宣布这一消息之后,美联储主席在 FOMC 新闻发布会上解释了这一决定的原因。让我们来看看新闻稿之前、之中和之后的美元价格走势。

如何通过美元指数交易美联储利率决策

美元指数衡量美元兑一篮子外币的表现,可以在 Admiral Markets 提供的 MetaTrader 交易平台上查看和交易。下面的价格图表显示了 2009 年 4 月至 2022 年 7 月美元指数的历史价格。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,USDX,月图表 - 数据范围:2009 年 4 月至 2022 年 7 月 - 请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

要在 Admiral Markets 提供的 MetaTrader 平台中查看美元指数图表,请按以下步骤操作:

  • 打开您的 MetaTrader 交易平台。
  • 从上面的选项卡中按“查看”,然后按“市场报价”,或按键盘上的 Ctrl + M,打开市场报价窗口。
  • 右键单击“市场报价”窗口并选择“交易品种”。
  • 寻找美元指数的交易品种 USDX,如下图所示:

  • 单击确定后,这会将美元指数添加到您的市场报价窗口。
  • 在市场报价窗口中,您只需用鼠标选择美元指数交易品种,然后将其拖到图表上即可。

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现在,让我们来看看自 2022 年 6 月 15 日(即联邦公开市场委员会加息之日)以来美元指数的价格走势。

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,USDX,H4 - 数据范围:2022 年 6 月 14 日 - 2022 年 7 月 15 日,2020 年 1 月 12 日上午 8:55 GMT访问。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图显示了自联邦公开市场委员会宣布加息以来美元指数的价格走势。很明显,加息幅度超过预期在图表上形成了明显的看涨趋势,美元指数从今天的 103 水平上涨了 5 个多点至 2022 年 7 月 15 日的 108。价格的高波动性也是通过平均真实范围 (ATR) 线显示。图表底部为绿色。ATR 是一种简单的波动率度量。

在美联储利率调整决定之前的几天里,波动范围保持相对稳定。这在决定发布前的价格走势分析中也很明显,但如果有其他经济因素影响市场,情况可能会有所不同。那么交易者如何尝试利用这一点呢?有几个选项:

  1. 选择 FOMC 决定前的交易区间,并在区间突破的情况下进行交易。
  2. 在 FOMC 决定之前定义交易区间并交易该区间的假突破。
  3. 等待价格行为交易信号,然后相应地进行交易。

让我们更详细地看一下第三个选项。

如何根据价格行为交易美联储利率决策

价格行为交易模式帮助交易者识别市场潜在的转折点。您可以通过 Admiral Markets 了解许多不同类型的模式。

常见的价格行为交易模式是吞没蜡烛形态,分为看跌吞没蜡烛形态和看涨吞没蜡烛形态两种。2022 年 6 月 15 日美联储加息后,欧元兑美元货币对四小时图上形成看涨吞没蜡烛,如下图绿框所示:

资料来源:Admirals MetaTrader 5,USDX,H4 - 数据范围:2022 年 5 月 30 日至 2022 年 7 月 15 日,2022 年 7 月 15 日访问。- 请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图所示的看涨吞没蜡烛图基于两根蜡烛图。最重要的蜡烛是第二根蜡烛,它吞没了前一根蜡烛的范围(从上到下)。在第二根蜡烛中,买家推高市场,突破前一根蜡烛的高点。

看涨吞没蜡烛形态示例

在这种模式下,买家进入市场。根据美联储加息公告,许多交易者将选择继续买入美元兑其他货币。

要在 Admiral Markets 提供的 MetaTrader 交易平台上进行交易,您只需按照以下步骤操作:

  1. 打开您要交易的金融工具的图表。
  2. 右键单击图表。
  3. 选择“交易”。
  4. 选择“新订单”,或按键盘上的 F9。
  5. 将开出一张交易单供您开仓(卖出/买入)、止损、止盈和合约规模(手)。

Admiral Markets 提供的 MetaTrader 5 交易平台截图,显示了美元指数图表和交易订单窗口。

免责声明:本文中的金融工具图表仅用于说明目的,并不构成交易建议或购买或出售 Admiral Markets 提供的任何金融工具(差价合约、ETF、股票)的邀请。过往表现不一定代表未来表现。

与 Admiral Markets 交易美联储发布的利率决定的重要性?

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