股票指数 | 股票指数交易 [2024]
很多时候，当人们谈论股票市场时，他们指的是股票指数。随着我们社会股票市场的兴起，道琼斯、SP 500、CAC40 或纳斯达克 100 等名称已成为我们日常词汇的一部分。
让我们了解什么是股票指数，它们的优势是什么，以及如何立即开始交易它们。
目录
股票指数：什么是证券交易所的指数？
| 股票指数 (证券交易所指数) – 是反映某一特定证券市场的总体、当前和历史表现的指标，其价值是基于一个国家、部门或股票集团的一篮子股票的价值。FTSE100 指数代表在伦敦证券交易所上市的 100 家市值最大的公司，而 S&P500 指数则由 500 只美国股票组成。 |
查尔斯·道于 1896 年 5 月创建了第一个股票指数。道琼斯指数包括 12 家最大的美国公司，而今天的道琼斯指数 (DJI) 包括 30 家最大的美国公司。
世界上每个证券交易所和每个国家都有一个参考股票指数 (基准)，有些甚至有几个。由于几乎不可能跟踪每个国家的每只股票，股票指数使交易者和投资者能够衡量一个股票市场或国家的整体表现。
经济学家、政治家和分析家使用股票指数来衡量金融市场和这些市场中的公司的健康状况。
什么是指数交易？
大多数交易者都知道世界主要股票指数的名称和缩写，但并不是每个人都知道它们也可以通过差价合约 (CFD)进行交易。股票指数差价合约不仅可以进行分析，还可以通过与股票交易类似的方式进行买卖，从而获得利润。
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股票市场指数如何运作？
正如我们上面所指出的，一个指数反映了在某种基础上组合在一起的一组证券的状态：
- 国家：例如，德国指数 DAX 40。
- 一个国家的一组公司股票：例如，美国 500 家公司的 S&P 500 指数。
- 板块：例如纳斯达克指数，其中包括科技板块公司的股票。
? 例如：如果纳斯达克指数的数值提供了关于纳斯达克内所有股票的整体表现的信息。当股票指数的价值增加时，指数的总价值也会增加，反之亦然。
但是，股指的走势并不意味着指数中所有股票的价格绝对上涨或下跌。所有股票的平均价值可能会上涨，但到目前为止，一些股票正在上涨，而另一些则在下跌。
问题来了，股票指数是如何计算的？
股票指数是如何计算的？
在数字时代之前，计算一个指数的价格并不容易。今天大多数股票指数使用加权平均公式来确定指数的价值。在本系统中，每股的权重由以下公式计算：
| 股价 x 股票数量 / 所有股票的市值 |
大多数指数按市值对公司进行加权。如果一家公司的市值为 1,000,000 美元，指数中所有股票的价值为 100,000,000 美元，那么该公司就占了指数的 1%。
这意味着股票指数的价值是对股票组合变化的统计衡量，它代表了市场的一部分。
指数交易的优缺点
股票指数 - 是其他金融市场的有趣替代品。
交易股指有其自身的优势和劣势，从下表可以看出：
| 指数交易的优缺点 | |
| 优点 | 缺点 |
| 交易整个股票市场的走势 | 一些股票指数的流动性低于其他市场，例如外汇 |
| 与交易单一工具相比，即时多样化 | 与其他指数相比，交易量较小的指数的经纪费可能更高 |
| 在不同的时间范围内使用不同的交易策略 | 交易时间有限：股票市场仅在当地时间营业时间开放 |
| 指数是成熟的市场，几乎没有价格操纵的空间 | 随着市场收盘，可能存在比外汇更多的缺口 |
| 在您熟悉的市场进行交易：英国的 FTSE100、美国的 SP500、德国的 DAX 30 等等 | |
| 长期交易的可能性 | |
最受欢迎的全球股票指数
以下是 Admirals 交易平台上交易最活跃的股票指数列表：
| 世界指数 | 股票指数名称 |
| 法国股票指数 | CAC 40 |
| 美国股票指数 | SP 500、NQ 100、DJI 30 |
| 德国股票指数 | DAX 40 |
| 英国股票指数 | FTSE 100 |
| 日本股票指数 | JP 225 |
| 澳大利亚股票指数 | ASX 200 |
| 西班牙股票指数 | IBEX 35 |
| 欧洲股票指数 | STOXX 50 |
| 港股指数 | HSI 50 |
| 美元指数 | Dollar Index |
最受欢迎的美国股票指数
纽约证券交易所 (NYSE) 目前是世界上最大的证券交易所，交易的证券约有 3,000 种。
最受全球交易者欢迎的三个最著名的美国股票指数是道琼斯工业平均指数 (DJI30)、Nasdaq 100 和 S&P 500。
道琼斯工业平均指数在交易者中越来越受欢迎。通常在格林威治标准时间 8:00 到 22:00 之间，DJI 市场会出现 3-4 个时期的强劲价格走势。
➤ 在 2009 年 3 月开始的持续上升趋势之后，道琼斯指数在 2021 年 12 月下旬创下 36,330 点左右的历史新高。
尽管道琼斯指数在历史上表现良好，但市场也经历了起伏，有时它们可能非常强劲，例如在新冠危机、俄乌冲突和 2022 年通胀上升期间。纵观其历史，该股指一直在规律而渐进地上涨，但也有几年、几十年的大幅上涨，也有几天、几个月和几年的大幅下跌。
让我们记住股票市场历史上的关键时刻：⏬
- 1929 年的华尔街崩盘：是由股市投机泡沫的破裂引起的。危机持续了四年。
- 1987 年黑色星期一：这次崩盘发生在一天之内，市场下跌 22.61%。这是一个交易日内有记录以来的最大跌幅。导致突然崩溃的原因尚不清楚，但交易软件的使用可能是原因之一。
- 2000 年的互联网泡沫：1995 年到 2000 年间，科技股价格上涨非常迅速，投机泡沫最终在 2000 年破灭。
- 2008 年“大萧条”(或全球金融危机)：由于银行和其他金融机构面临衍生品交易加剧的房地产市场债务违约问题，美国金融体系崩溃。
- 自 2008 年以来的市场反弹：自大衰退以来，股市出现反弹，标志着市场显著增长。
- 2020 年新冠危机：始于 2020 年 3 月，当时许多全球市场，尤其是股票市场和石油市场，都经历了令人难以置信的低迷。
- 2022 年的俄乌危机和高通胀导致市场趋势向下逆转。
正是由于这些经济衰退时期，交易者管理风险很重要。
S&P 500 指数包括在美国证券交易所上市的 500 家主要公司。
| 其中知名企业有：苹果、Alphabet、亚马逊、美国运通、伯克希尔哈撒韦、波音、花旗集团、可口可乐、eBay Inc、埃克森美孚、联邦快递、通用汽车、通用电气、高盛、希尔顿、英特尔、强生、摩根大通、万事达卡、麦当劳、微软、纳斯达克、耐克、甲骨文、PayPal、百事可乐、Salesforce、星巴克、特斯拉、Twitter、Visa、沃尔玛等。 |
➤ 与道琼斯指数一样，S&P 500 指数在 2021 年 12 月末创下历史新高，达到 4766 点。自 2009 年 3 月以来，在最严重的全球金融危机结束后，它也出现了强劲的上升趋势。
纳斯达克 100 指数列出了美国前 100 家科技公司。 毫不奇怪，纳斯达克是我们经常听到并受到股指交易者高度评价的世界股指之一。
| 纳斯达克 100 指数成份股包括：Adobe、Advanced Micro Devices、Alphabet Inc.、Amazon.com、Amgen、Apple Inc.、Autodesk、Cisco、Citrix、Ebay、Expedia、Facebook、Hasbro、Intel、Intuit、Marriott、Micron . 、微软、NVIDIA、Netflix、特斯拉、Workday 等。 |
欧洲最好的股票指数
欧洲最受欢迎的股票指数包括英国的 FTSE100、德国的 DAX 40、法国的 CAC 40 和代表欧元区多家公司的 Stoxx 50。
- FTSE 100 - 英国股票指数
伦敦证券交易所是世界上最受欢迎的证券交易所之一，也有自己的股票指数 - FTSE 100。FTSE (或 Footsie) 代表伦敦证券交易所的100家公司，包括：
| 3i、阿斯利康、Aviva、BAE Systems、巴克莱、必和必拓、BP、英美烟草、BUNZL、帝亚吉欧、易捷航空、Experian、GlaxoSmithKline、Glencore、汇丰银行、Just Eat、劳埃德银行集团、Prudential、Reckitt Benckiser、Rio Tinto、Rolls- Royce Holdings、Royal Bank of Scotland、荷兰皇家壳牌、乐购、联合利华、Vodafone Group 等。 |
DAX 40 是由法兰克福证券交易所市值和订单量排名前 40 位的公司组成的指数。该指数由德意志交易所管理，自 2006 年 1 月 1 日起，Xetra 电子系统每秒计算一次价格。
鉴于德国是欧洲最大的经济体，DAX40 是国际交易者中非常受欢迎的指数。
| 以下公司被纳入 DAX 指数：阿迪达斯、Allianz、BASF、拜耳、宝马、德国商业银行、德意志银行、德国电信、Fresenius、Henkel、Infineon、Linde、汉莎航空、MAN、麦德龙、RWE、SAP、西门子、大众和其他。 |
- CAC 40 - 法国股票指数
CAC 40 指数是巴黎证券交易所的主要股票指数，创建于 1988 年 6 月 15 日。CAC 40 指数是根据在巴黎证券交易所上市的 40 家最大市值公司的价格确定的。
自 2003 年 12 月 1 日起，CAC 40 采用浮动市值制度，以匹配世界主要指数的原则。这意味着从该日期起，指数计算将考虑可在市场上购买的公司股票数量。
| CAC 40 指数中的部分公司包括：Accor、Air Liquide、空中客车、ArcelorMittal、AXA、法国巴黎银行、Capgemini、家乐福、Danone、欧莱雅、LafargeHolcim、路威酩轩、米其林、PSA、雷诺、Sanofi、Sodexo 和其他。 |
- STOXX 50 - 欧元区股票指数
最后，如果您对与整个欧元区经济相关的交易感兴趣，您可以使用该指数。
Euronext 是欧洲地区的主要证券交易所，Euronext 股票指数 (Euro Stoxx 50 指数) 根据市值包括来自欧洲地区的 50 家公司。
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亚太地区热门股票指数
虽然我们经常谈论巴黎、伦敦或纽约的证券交易所，但我们不应该忘记亚洲的证券交易所。
让我们更详细地看看它们。
由于时区不同，亚洲和澳大利亚的股票指数往往不是特别受英国和美国交易者的欢迎。尽管如此，对于那些在这些时间段开放交易的人，这些指数可以提供非常有趣的机会。
- 日经 225 - 日本股票指数
日经证券交易所指数，也称为东京证券交易所指数，由 225 家公司组成，是日本最重要的证券交易所指数。
| 入选该指数的公司包括：佳能、卡西欧、富士胶片、富士通、本田、马自达、尼康、日产、松下、Sapporo、斯巴鲁、铃木、丰田、雅虎、雅马哈等。 |
- 上证综合指数、沪深 30 和中国 50 - 中国股票指数
在考虑中国市场时，应该提到中国指数：上证综指。上证综指是中国交易量最大的股票指数，反映了上海证券交易所的表现。
另一个中国股票指数是沪深 300。沪深 300 是上海股票市场指数，由全国市值排名前 300 的公司组成。
这些股票指数有时被称为北京证券交易所指数，指的是该国的首都，尽管该国的证券交易所位于上海。
中国股市第三个指数 China 50 包括在上海和深圳证券交易所入选的 50 家公司。
另一个受欢迎的亚洲股票指数是香港 HSI50。香港股市指数包括全国市值最大的 50 家公司。
- ASX 200 - 澳大利亚股票指数
S&P/ASX 200 包括按市值计算的澳大利亚前 200 家公司。这些公司占澳大利亚股市市值的 82%，这意味着 ASX 是在澳大利亚市场进行交易的方式之一。
| 在构成 ASX 200 的公司中，值得强调的是：ANZ Banking Group、Blackmores、联邦银行、Coca-Cola Amatil、Caltex Australia、Domino Pizza、澳大利亚国民银行、澳洲航空、澳洲电讯公司、Virgin Money、 Westpac Banking Corp、Woolworths、Xero 等。 |
如何交易指数？结论
我们希望这篇文章能让您了解世界上最重要的股票指数，它们是如何运作的，交易它们的好处，以及为什么交易者更喜欢它们而不是个股。
如果您想开始交易我们在文章中谈到的指数，您需要遵循 4 个简单的步骤：?
- 在 Admirals 开设一个账户。
- 下载 MetaTrader 5 交易平台。
- 在市场报价窗口的搜索栏中，输入您要交易的指数名称，然后将该品种拖到图表区域。
- 右键单击图表并打开“新订单”窗口，您可以在其中输入交易量、设置止损和止盈水平。如果要购买，请单击“买入”，如果要出售，请单击“卖出”。
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