低价股:如何投资它们的指南

十一月 23, 2021 06:54 UTC

许多新手和有经验的投资者都疯狂地希望通过以几美分或几美元的价格购买一家公司的股票在股票市场上大赚一笔,期望最终能够以数百甚至数千美元的价格出售它们。正是这些投资者经常寻找所谓的低价股股票。

如果您对此类操作感兴趣,那么您来对地方了。

让我们不要再浪费时间了,开始吧!

什么是低价股?

低价股票通常是指以最高5美元的价格交易的小公司股票。尽管其中一些股票可能会在纽约证券交易所和纳斯达克等主要交易所上市,但其中大部分是在柜台交易。

只要有股票市场存在,低价股票市场就会以这样或那样的形式存在。关于这类股票的早期历史信息不多,但众所周知,在 19 世纪末和 20 世纪初,有一些公司以几个 "便士"(一英镑的零头和一分美元的昵称) 的价格发售大量的股票。这就是这个术语的来源。

以下是低价股历史上一些更有趣的时刻:

1934 年,美国证券交易委员会 (SEC) 颁布了《证券交易法》,据此,美国证券交易委员会将低价股定义为交易价格低于 5 美元且未在任何证券交易所上市的股票。

在 2007-2008 年的股市崩盘之后,这个定义发生了变化。SEC 补充说,在某些情况下,低价股可能会在美国和外国证券交易所交易。

在美国之外,以英国为例,低价的股票是指交易价格低于1英镑的公司股票,在欧洲低于1欧元,您也经常可以看到它们被冠以 "一分钱股票 "的名称。

为什么要投资低价股?

人们出于各种原因进行投资,例如建立长期财富、支付孩子的教育费用、为自己的企业筹集资金、计划退休、实现其他财务目标或只是增加可支配收入。

投资者通常会转向低价股,以寻求他们在股市中的巨大冲击。他们希望以适中的价格购买下一个亚马逊、苹果或特斯拉,并尝试在未来几年内享受数百甚至数千%的回报。

许多寻求交易的投资者往往愿意承担更高的风险以寻求更大的潜在回报。

可能导致您投资低价股的其他原因包括:

  1. 银行存款利率几乎为零
  2. 通货膨胀率远远超过存款利率 (实际负利率),即通货膨胀保护。
  3. 正在进行的刺激世界经济的计划,这会增加货币供应量和通胀压力
  4. 围绕冠状病毒大流行的艰难经济形势
  5. 资本收益和实现财务目标的机会
  6. 资产组合多元化的机会
  7. 通过接收股息来建立被动盈利能力的机会
  8. 低初始投资

当然,每个投资者都可以找到许多其他理由来投资低价股。这里我们只列出了一些最常见的。

曾经是低价股的最成功的公司

低价股让一些小公司能够获得公共资金。这些公司可以将这种推动力作为进军更大市场的起点。

仅仅因为一家公司现在是低价股,并不意味着它永远都是这样。世界上一些最大的公司在过去都是低价股。然而,这并不意味着每个小公司的股票都会成为巨头,或者有潜力成为巨头。

此外,由于低价股以如此低的价格出售,因此存在大幅升值的空间。不过,这类证券的风险应该比大市值公司的股票 (在美国超过100亿美元) 和所谓的 "蓝筹股 "的股票风险更大。

以下是最近一些最成功的低价股票:

亚马逊 - 在 1997 年首次公开募股时,杰夫贝索斯的公司以每股 2 美元的价格交易

苹果 - 新世纪伊始,苹果股价约每股80美分

福特汽车 - 2008年全球金融危机期间,美国最大的汽车制造商之一的股价低于每股2美元

Monster Beverage - 与苹果一样,该公司以 0.80 美元的价格开启了 21 世纪,但随着 2021 年初价格接近 100 美元,该公司成为了梦寐以求的低价股。

Mediafast - 2001 年,该公司的膳食产品股票交易价格略高于 20 美分,2018 年价格达到 260 美元

这份列表可能很长,但我们就到此为止。在下图中,您会发现近年来亚马逊股票的价格走势:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,#AMZN,周线图,数据范围为 2013 年 3 月 17 日 - 2021 年 1 月 25 日。准备于 2021 年 1 月 25 日 12:00。 请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

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投资低价股的风险

与任何其他类型的投资一样,低价股也有其特定的风险和劣势。您已经了解到,大部分低价股票是在场外交易市场上交易的,这本身就带有风险,例如:

  • 流动性低
  • 高波动性
  • 与大公司的股票相比,监管标准较低
  • 交易和投资成本增加
  • 缺乏大量公开信息

一些更保守的投资者将投资低价股比作赌博,但这并不总是一个充分的比较。

好消息是,有可能避免一些投资者在交易低价股时遭受灾难性的损失。大多数投资者亏损的原因是他们买错了股票,以错误的价格,而且通常是出于错误的原因。这导致他们在这类股票上持有的时间过长。

这就是为什么在投资低价股时风险管理非常重要。这里是上述问题的解决方案可能所在:

在购买低价股票之前进行彻底的研究 - 分析公司的基本面;它经营的行业;股息;对价格进行比较评估等。

积极管理风险 - 分散您的投资组合;投资部分;不要冒险超过您能承受的损失;使用限价单来限制损失和获取利润。

不要被您的资产束缚 - 如果您发现一项投资没有潜力,就在损失变得太大之前关闭它。

您已经熟悉低价股的优缺点,那么让我们看看您可以在投资此类证券上花费多少资金。

投资低价股需要多少资金?

这个问题的答案主要取决于三个个人因素:

  1. 个人机会
  2. 个人财务目标
  3. 个人风险承受能力

对于不同的投资者而言,个人机会可能非常个体化,因此无法确定开始时的确切金额。

您可以查看投资期限或无需资金即可分配资金的时间。这将取决于您是专注于短期投资还是长期投资。累积投资 (例如,每月一定金额) 可以使看似很小的回报在更长的时间内看起来很严重。

同时,开始确定您的财务目标。您将来需要什么?您可能想买房子或汽车,为孩子的教育提供资金,计划出国度假,开始或发展企业或新的企业,或者在退休时有足够的钱。

这些问题的答案将使您了解自己的财务目标。

您需要考虑的下一个方面是您的风险承受能力或承担风险的能力。这取决于诸如当前收入、储蓄、支出、财务义务以及对生命和健康的足够财务保障等因素。最后但并非最不重要的来自您自己的脾气。

延长期限和更高的回报率都可以给您类似的结果。这使得不同的投资变得有趣并适合不同的目的。

如何选择最好的低价股票?

我们已经提到,大多数低价股属于没有大量现金和资源的成长型公司。由于这些公司大多是小公司 (或陷入困境的巨头),因此它们的股票对具有高风险承受能力的投资者具有吸引力。

低价股通常具有较高的波动性,这会导致更大的回报潜力,从而导致更高水平的内在风险。

这就是为什么在购买低价股之前,投资者应考虑交易这些股票的几个特定因素,并对内在风险有充分的了解。

以下 5 个因素可以使投资者在选择最佳低价股票时受益:

☑️ 公司经营所在的行业。低价股所处的行业是否有长期的发展前景,它能否跟上该行业的竞争?这是投资者在考虑向一家公司分配资本时面临的两个关键问题。

☑️ 公司的基本情况。公司是否盈利或至少接近盈利的状态?投资者最好查看公司最新的财务报表。

☑️ 流通股的数量。股票数量越多,其价值越低。确保您考虑投资其股票的公司经常发行新股以筹集资金。如果是这样,通常会导致所谓的 "稀释",这使得价格更难上涨。

☑️ 交易量。低价股的日交易量越高,其流动性就越强,在交易和投资类似证券时,这可能是一个很大的优势。

☑️ 是存在于新闻源中。如果一只低价股出现在新闻问题中,它可能会在投资者中获得更多的欢迎,导致其价格迅速上升。虽然新闻问题中的低价股票不多,但也有一些。

当然,在选择低价股进行投资时,可能还有许多其他因素需要考虑。这里我们列出了一些最重要的。

目前低价股的例子包括:

  • CaixaBank (#CABK)
  • 诺基亚 (#NOK)
  • Transocean (#RIG)
  • Ambev (#ABEV)
  • 西南能源 (#SWN)

这只是一个示例列表。每个投资者必须自己决定哪些是最适合他的投资组合的低价股。

在下图中,您可以找到诺基亚股票的图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,#NOK,日线图,数据范围为 2019 年 6 月 13 日至 2021 年 1 月 26 日。编制于 2021 年 1 月 26 日 12:00。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

低价股票交易策略

交易者可以选择多种类型的低价股交易策略和技术。虽然策略方法的数量似乎令人生畏,但这也是各界人士参与金融市场的原因之一。通常每个人都有一些东西!

无论是低价股的短线交易还是长线交易,大部分技巧和方法都会归结为以下几类交易策略:

✴️ 几秒到几分钟的高频交易

✴️ 日内交易 

✴️ 在几天到几周的时间内摆动交易

✴️ 数周至数月的头寸交易

✴️ 投资多年

高频交易通常是自动化的,并通过各种专家顾问 (机器人) 进行。原因是交易的持续时间可能只有几秒钟,甚至部分时间点对于策略的成功也很重要。

无论您喜欢超短线还是交易日内低价股,您可能都喜欢活跃,并寻求交易的快速结果。如果是这样,那么超短线和日内交易是您可能要考虑的两种方法。

摆动交易时间更长,头寸可以保持一天以上,甚至数周。对于有其他主要活动并希望将低价股票交易用作第二收入来源的人来说,这种交易方式很有趣。

头寸交易和投资是非常长期的方法,头寸可以保持数月甚至数年,并且由更多被动的交易者和投资者进行实践。

因此,无论您的情况和交易风格如何,低价股都可以成为添加到您的投资组合的工具。

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如何开始交易低价股?

一旦您知道什么是低价股,为什么开始投资低价股,风险是什么,在这种投资上花费多少资金以及如何选择公司,是时候进入更有趣的实际部分 - 开始交易低价股。

您只需三步即可完成此操作:

  1. 开设低价股票交易账户
  2. 下载您的低价股票交易平台
  3. 打开新订单窗口并进行第一笔低价股票交易!

如何买入股票?

  • 使用 Admiral Markets 登录您的账户 (MT4 / MT5 / WebTrader / 移动应用程序)
  • 转到市场报价
  • 搜索诺基亚股票 (#NOK)
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮 (在菜单下方的工具栏中)
  • 在成交量字段中选择手数,以及止损和止盈水平,如果您想放置这样的
  • 单击蓝色的“按市场上买入”按钮

当您在诺基亚股票的差价合约中买入 (多头头寸) 时,您预计它们会上涨,以便您可以从交易中获得潜在利润。

如何卖出股票?

  • 使用 Admiral Markets 登录您的账户 (MT4 / MT5 / WebTrader / 移动应用程序)
  • 转到市场报价
  • 搜索诺基亚股票 (#Nok)
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮 (在菜单下方的工具栏中)
  • 在成交量字段中选择手数,以及止损和止盈水平,如果您想放置这样的
  • 点击红色的“市场上卖出”按钮

当您卖出 (空头头寸) 诺基亚差价合约时,您预计它们的价格会下跌,这样您就可以从交易中获得潜在利润。

如果您已了解了关于低价股的一切,那就开始您的真实交易之旅吧!👇👇👇

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Boris Petrov
Boris Petrov 金融分析师 ,Admiral Markets,保加利亚

金融市场分析师,在金融工具的技术和基本面分析以及为外汇交易、股票市场、大宗商品市场等制定策略方面拥有多年经验)