牛市 ⏩ 交易和投资策略

三月 18, 2021 00:32 UTC

您是否知道,在2021年初,市场刚刚结束了有史以来最长的牛市行情?

从2008年后的金融衰退到2020年的大流行后,纳斯达克100指数的涨幅超过800%,亚马逊等个股的涨幅超过5,000%!

当然,并不是所有市场的表现都那么好,但这确实突出了了解何时处于牛市以及从中获利的策略的重要性。请继续阅读以了解更多信息! ▼▼▼

在本文中,您将学习:

牛市的定义

简而言之,牛市是一个市场价格上涨的时期。那么,牛市意味着什么呢?从本质上说,这意味着买家控制着市场,是更具主导性的参与者,卖家寥寥无几。

▶️美国证券交易委员会(SEC)将牛市定义为“股票价格上涨且市场情绪乐观的时期。通常,当至少两个月的时间内大盘指数上涨20%或更多时,就会出现牛市。”

由于大多数基金经理和养老金投资组合经理都是“只做多”的,因此大多数投资者更倾向于牛市,这意味着牛市只能购买价格会上涨的资产,这也是牛市能够持续如此长时间的原因之一。

牛市实际上可以在股票、指数、大宗商品、货币等任何类型的金融证券上形成。使用多种工具可以帮助分散牛市中的风险。借助Admiral Markets提供的MetaTrader 5交易平台,您可以查看不同资产类别上数千种工具的实时价格。点击下面的,立即开始免费下载:▼▼▼

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牛市和熊市的区别

牛市是金融资产随着价格上涨而升值的时期。熊市是金融资产随着价格下跌而贬值的时期。美国证券交易委员会将熊市定义为“至少两个月内下跌20%或更多”。本质上,牛市的对立面是熊市。

牛市中的较高价格实际上是一种自我实现的预言,因为它吸引了更多希望利用价格上涨的投资者。这进一步激发了的乐观情绪,吸引了更多的人,并进一步推高了价格。

在熊市中,相反的情况成立。价格下跌加剧了人们的悲观情绪,导致资产持续急剧下降。当价格下跌时,人们往往会惊慌失措,通常会做出不合理的决定。这导致熊市表现出很小的乐观反弹。最著名的熊市是2000年的科技泡沫,2008年的信贷危机和2020年的冠状病毒大流行,最后两个市场如下图所示。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,SP500,每周-数据范围:2005年5月22日至2021年2月1日,2021年2月1日下午13:30 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

牛市的历史

历史上有各种各样的牛市,它们都持续了不同的时间。一些牛市是长期性的,这意味着它们可以持续5至25年。2002年至2007年的房地产繁荣(也称为房地产泡沫)是在美联储降息以刺激投资后形成的牛市。当股市在2007年达到顶峰时,它标志着衰退的开始和熊市的开始。

然而,历史上最长的牛市是2009年至2020年3月,如下图所示。创纪录的牛市行情持续了将近11年,标准普尔500指数在那段时期内上涨了400%以上,个股的表现甚至更好。事实上,许多分析师表示,这是我们这个时代最大的财富创造事件,因为股市收益总计近20万亿美元。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,SP500,每周-数据范围:2005年5月22日至2021年2月1日,2021年2月1下午13:35 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

在2020年3月的冠状病毒大流行期间,牛市结束了,从2020年2月19日到2020年3月23日,标准普尔500股市指数下跌了33.9%。这是一个短暂的熊市,实际上从2020年3月的低点变成了牛市的开始。当该指数在2020年8月18日飙升至历史新高时,牛市得到了证实。

来源:CNBC,2021年2月2日

这也意味着从2020年底开始,股票市场处于当前牛市中。因此,学习如何识别牛市的关键特征是从牛市中获利的第一步。在我们研究针对这种情况的一些可能的交易和投资策略之前,让我们先看看您如何知道我们是否处于牛市以及牛市的关键特征。

如何知道我们是否处于牛市中

牛市在经济周期的扩张阶段具有相似的特征。对于投资者来说,这是最理想的地方,因为它通常反映出商业和公司在低失业率下获得稳定的利润。由于这有助于消费者进行更多的支出和投资,因此在这段时间内,股票市场通常会获得更高的回报。

定义牛市的一些关键特征包括:

☑️不断上升的股市在两个月或更长时间内至少增长了20%。随着价格上涨,这鼓励更多的投资者继续买入,进一步推动了牛市上涨。

☑️失业率下降。随着乐观情绪的增强,随着公司从股东那里获得更多资金,他们通常会扩大业务,雇佣更多的人,从而降低失业率。

☑️从根本上推动的反弹。通常,牛市是由于央行的宽松货币政策而发展的。例如,创纪录的低利率和廉价货币助长了2009年至2020年3月历史上最长的牛市。

交易者和投资者还可以使用技术分析来帮助确认牛市的潜力。例如,交易者和投资者广泛使用的技术指标(例如移动平均线)有助于找到价格的长期均线并可以确认长期趋势。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,SP500,每周-数据范围:2005年5月22日至2021年2月1日,2021年2月1日13:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

在上面的标准普尔500股市指数的每周长期图表中,两条垂直绿线之间的价格活动显示了历史上最长的牛市行情。当它开始于2009年时,大约是2012年,50周期(红色),100周期(绿色)和200周期(蓝色)的指数移动平均线都开始走高并彼此分开。

这是长期趋势上升的开端,此后一直保持不变。这就是为什么移动平均线被投资者广泛使用的原因。它们不仅可以提供潜在的入场水平(从历史上多次反弹可见),而且还可以保持这种趋势。

牛市交易和投资策略

交易者可以在牛市条件下采用多种交易和投资策略。让我们来看看几种不同的样式。

❎ 买入并持有牛市投资

牛市中最常见的投资方式是“买入并持有”。这就是投资者购买资产并尽可能长时间持有的地方。买入并持有投资者通常会持有至少几个月但最有可能是几年的投资。这是因为牛市通常与商业和经济周期的扩张阶段同时发生。

但是,投资者可以进一步完善他们的投资选择。通过使用行业轮换,投资者可以利用更广泛的股票市场的上涨以及需求行业的任何额外燃料。例如,在扩张阶段,房地产,非必需消费品和技术等行业往往表现良好。

您可以在“您需要了解的股票市场的11个行业”一文中了解有关股票行业的更多信息。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,# IYR,每周-数据范围:2006年5月21日至2021年2月1日,2021年2月1日14:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

上面的每周价格图表显示了iShares US Real Estate ETF(交易所交易基金)的历史表现。该基金旨在使投资者接触直接投资房地产的美国房地产公司和REIT(房地产投资信托)。

在2009年至2020年有史以来最长的牛市中,ETF也经历了稳固的上升趋势,其中50个周期,100个周期和200个周期的指数移动平均线保持一致。

下面每周图表是技术精选行业SPDR基金的简称,其目的是使投资者参与标普500指数中所列的公司,这些公司涉及技术硬件,存储,软件,半导体,IT服务等。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,# XLK,每周-数据范围:2005年7月24日至2021年2月1日,2021年2月1日15:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

在上面的图表中,可以清楚地看到,绿线之间的牛市从2009年到2020年期间,趋势已经变得更加平滑。通过对该行业的分析,投资者可以发现哪些公司在牛市运行期间可能表现优于其他公司。

❎ 摆动交易牛市

摆动交易是交易者将要购买或出售证券并持有交易几天甚至在某些情况下几周的一种方法。这种风格被称为趋势追踪,可在表现出更多类似趋势特征的牛市中使用。

通常,摆动交易者会结合使用技术分析和基本面分析来做出交易决策。摆动交易最常用的一些指标包括随机震荡指标和相对强弱指标(RSI)。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,# XLK,每周-数据范围:2007年4月22日至2021年2月1日,2021年2月1日16:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

例如,在2009年牛市初期科技行业基金SPDR ETF的上图中,三条移动平均线都交叉并走高,证实了2010年末的牛市趋势。

然后,摆动交易者通常会使用诸如随机震荡指标之类的指标来寻找超卖的市场状况。这些条件通常被认为是随机线(红色和蓝色)或低于20水平,或指标窗口中的底部水平线。

由于摆动交易者通常会持有几天或几周的交易,因此他们可以考虑使用差价合约(CFD)进行交易。这是因为差价合约允许交易者在使用杠杆时投机价格的上涨或下跌。这意味着您可以用较小的入金来控制较大的头寸。

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❎ 日内交易牛市

日内交易者喜欢牛市,因为它在白天提供了强劲的方向性走势。日内交易风格包括在一个交易日内买卖证券,并在一天结束时持平。日内交易者通常会在较短的时间框架图上进行交易,例如一小时或十五分钟图。

虽然日内交易是牛市交易中比较流行的方法之一,但对于初学者来说也是最具挑战性的。这是因为在牛市中,市场走势非常迅速,尤其是在较短的时间范围内。在很短的时间内分析市场并做出交易决策确实需要一些实践。

日内交易者可能会选择在牛市中关注表现强劲的行业中的优质股票。但是,另一种选择是使用差价合约交易整个股市指数,这允许在传统的股市开放时间之外进行交易,从而使交易品种不太容易出现极端的缺口。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,NQ100,每月-数据范围:2005年6月1日至2021年2月2日,2021年2月2日16:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

例如,上面是纳斯达克100股票市场指数差价合约的长期月度价格图表,它清楚地显示了长期牛市走势。纳斯达克100指数衡量的是纳斯达克交易所最大的100只股票的表现,并且往往以技术为重点。

由于技术股往往是最需求的,因此该指数本身就是一个行业。这种看涨因素的组合对于全天寻找强劲方向性走势的日内交易者来说非常理想。尽管并非每天都有趋势并提供正确的特征,但Admiral Markets提供的纳斯达克100指数差价合约下方的15分钟图表确实显示了2021年2月1日至2日之间的强劲看涨期。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,NQ100,M15-数据范围:2021年1月29日至2021年2月2日,2021年2月2日17:40 GMT访问。请注意:过往表现并非未来结果的可靠指标。

在上面的15分钟图表中,价格的上升趋势由20个周期(蓝色),50个周期(红色)和100个周期(绿色)的指数移动平均线都向上移动确认。这证实了日内看涨。然后,交易者可以使用诸如随机震荡指标等技术性交易震荡指标来识别低于20水平的超卖状况,以使可能的区域进入多头头寸。

如何交易牛市

要在您选择的资产类别上进行牛市交易,请按照以下步骤操作:

1️⃣打开Admiral Markets提供的MetaTrader 5交易平台。

2️⃣进入平台后,从顶部菜单中选择“查看”以打开“市场报价”窗口。

3️⃣在“市场报价”窗口中,右键单击,然后选择“交易品种”。在这里,您可以从可通过Admiral Markets进行交易的+3,000种工具中进行搜索。开始输入工具名称,将出现一系列工具。

4️⃣按“确定”将该交易品种添加到您的“市场报价”列表中。然后,将该交易品种拖到图表上以查看其历史价格和实时价格。

5️⃣要打开交易单,请在图表上单击鼠标右键,然后依次选择“交易”和“新订单”。交易单将打开,供您输入自己的进入,止损和止盈水平以及头寸规模。

屏幕截图显示了Admiral Markets提供的MetaTrader 5交易平台,并在图表上打开了交易凭单。

要确定我们处于熊市还是牛市,就需要对市场状况进行广泛的分析,并需要对整个股票市场指数进行技术分析。在当前的牛市中,很难提出这样的问题:牛市何时结束?

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