股息投资指南

三月 15, 2021 10:51 UTC

您知道什么是股息收益率吗?您是否听说过股指的股息调整?如果没有,并且您有兴趣了解有关股息投资的更多信息,请继续阅读!在本文中,我们将向您介绍所有股息以及这些条款如何影响您作为股票交易者的盈利能力。

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什么是股息投资?

拥有上市公司股票的投资者可以通过两种不同的渠道获利:

  1. 市场股价上涨
  2. 股息的收集

股息是公司在股东之间分配的利润的一部分,在支付之前在公司的资产负债表上被列为负债。

因此,股息投资是专门针对支付股息的股票的交易者所采用的一种策略。他们这样做是为了从股利支付中获得固定收入。

公司董事会将确定是否支付股息以及将支付多少股息。然后必须由股东通过投票批准支付。

剩余的利润通常由公司管理层用于投资。这意味着,通常而言,面对许多机会的快速成长的公司(例如特斯拉)往往比利润增长较慢的较成熟行业的公司(例如Tesco)以较低的比例将其利润作为股息支付。

股息支付时间表

股息通常每半年支付一次,尽管有些公司每季度支付一次,而另一些公司则每年支付一次。

董事会除了确定分配给股息的利润百分比外,还将设定一个“记录日期”。这是公司查看其股份登记册以确定谁是股东以及谁有资格获得股息的日期。

因此,为了有资格获得股息,您必须在记录日成为注册股东。交易股票与更新股份登记册之间存在几天的延迟。这意味着必须在记录日期之前至少两个工作日实际购买股票,以确保您及时登记。该日期称为“除息日”,它向可能的投资者表明,如果他们在该日期之前未购买股票,则他们将没有资格获得预定的股息支付。

正因为如此,股票在除息日的价值通常会随着该股息支付的金额而下跌。例如,假设X公司将支付1英镑的股息,除息日是明天,如果它的股票今天交易日收盘价为25英镑,那么明天的正式开盘价将为24英镑。此调整可能会影响指数,我们将在下面进行检查。

股息的种类

存在几种类型的股息:

现金股利

  • 到目前为止,这是最常见的派息方法。顾名思义,公司以现金形式向股东支付股利

⚫股票股利

  • 如果公司缺乏运营现金,他们可以选择向股东发行更多股票,股东根据所持股份的数量按比例获得这些“红利股”。
  • 该公司通过增加公司在外流通股的数量来做到这一点,类似于股票分割

⚫财产股利

  • 与股票股利一样,当公司缺乏足够的经营现金来支付现金股利时,可能会发行财产股利。这种股息以公司不再需要的有形资产的形式支付

⚫以股代息

  • 在这种情况下,公司会向股东发行本票,以确认在以后的日期派发股息。该期票可能带有利息,但并非必须如此。
  • 当公司需要更多时间将流动资产转换为现金时,可能会发生这种情况

⚫债券股利

  • 债券股利与以股代息非常相似,但是有一个到期日(或还款日),该日期在将来会更远。这些债券总是计息的

⚫清算股利

  • 最后一种股息发生在公司偿还股东的原始资本投资时,通常被视为企业倒闭的先兆

董事会决定将多少百分比的利润作为股息支付给股东,以及他们将如何支付股息。然后,他们在年度股东大会上将提案提交表决。

如何计算股息率

股息收益率表明公司相对于当前股价每年支付的股息额,因此,这是进行股息投资时要考虑的非常重要的因素。

为了计算股息收益率,我们必须将每股年度股息除以当前股价,然后再乘以100。

⤴️例子:

在过去的12个月中,A公司已支付了每股0.25英镑的总股息,其当前股价为6.85英镑。

甲公司的股息收益率=(0.25 / 6.85)* 100 = 3.65%

英国股息税率

现金股利的收取被认为是资本回报,因此在英国应纳税。但是,有免税的年度股息免税额,目前在2020年4月6日至2021年4月5日纳税年度为2,000英镑。

您为股息高于2,000英镑支付的税额取决于您所处的所得税范围。

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资料来源:GOV.UK-股息税-2020年4月6日至2021年4月5日

指数股息调整

正如我们在上面看到的,股票价格将受到除息日股息的影响。反过来,这将影响指数。

诸如FTSE100和S&P500之类的最受欢迎指数只是对一组股票的价格进行汇总,而忽略了某些价格波动是由除息日的影响所引起的事实。

这意味着,如果少数大型指数成分股公司支付巨额股息并具有相同的除息日,那么该指数将在该日受到一定的可预测的下行压力。

通常称为“总回报指数”的其他指数试图捕获一组股票的总回报,包括股息。这些指数不受除息引起的波动性的影响。

例如,DAX-30有两个版本:一个是“价格指数”版本,另一个是捕获总回报的“性能指数”版本。不寻常的是,它是最常用的性能指标。

重要提示:对于任何交易指数衍生品的投资者来说,了解交易中的指数对股息的处理方式都是很重要的。

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trading indices

在DAX30上交易差价合约

差价合约允许从资产价格的上下波动中获利。它们还允许您使用杠杆进行交易。

让我们在下面看一个差价合约杠杆运作方式的示例:

假设我们要在DAX30差价合约上开立买入(“多头”)头寸:

  • 我们在9000点开立头寸
  • 该头寸的费用为9,000欧元
  • 我们的经纪商提供1:20的杠杆
  • 保证金= 9,000 / 20 = 450

保证金表示交易者开立该头寸所需的账户金额。因此,在此示例中,我们的交易账户需要450欧元才能完成交易。

杠杆可以用来增加您的潜在利润,但是,您必须要小心,因为如果市场不利于您,这也会增加您的损失。为了说明这一点,让我们继续上面的示例,并给出两种可能的结果:

⏩ 示例1:DAX30升至9050点,我们决定平仓。在这种情况下,由于市场向我们有利,我们获得了50欧元的利润

⏩ 示例2:DAX30失去价值,我们以8950点平仓。由于市场不利于我们,我们蒙受了50欧元的损失

借助Admiral Markets,您可以确定DAX30上每个点的价值。根据每个订单的合约数量,可以是1欧元,2欧元或50欧元。因此,如果DAX30移动10点,您将赢得或失去10欧元,20欧元或500欧元分别。

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