什么是股指交易?

九月 28, 2021 03:36 UTC

您可以在任何地方听到人们谈论股市 - 在电视、广播、杂志和互联网上。但是当我们说“今天市场表现良好”是什么意思?究竟什么是“股市”?

很多时候,当大多数人谈论“市场”时,他们谈论的是股票指数。随着股市在我们社会中的重要性日益增加,道琼斯指数、SP 500、CAC40 或 DAX 30 等指数名称已成为我们日常词汇的一部分。

在本文中,我们将介绍:

什么是指数交易?

大多数交易者都知道主要全球股票指数的名称和缩写,但也许不是每个人都知道这些指数也可以通过CFD(差价合约)进行交易。事实上,股指差价合约不仅可以进行分析,还可以以类似于股票交易的方式进行买卖。

什么是股票指数?

股票指数本身代表来自一个国家的一组股票的价值,并显示该特定股票指数的整体、当前和历史表现。富时 100 指数代表 100 家在伦敦证券交易所上市、市值最高的公司,而标准普尔 500 指数代表范围广泛的 500 家美国公司。

Charles Dow 于 1896 年 5 月创建了第一个股票指数。道琼斯指数包括美国最大的 12 家公司,今天道琼斯指数 (DJI) 包含美国 30 家最大和最有影响力的公司。

世界上每个证券交易所和每个国家都有一个基准股票指数,有的有几个指数。由于几乎不可能跟踪每个国家/地区的每只股票,因此股票指数允许交易者和投资者衡量股票市场或国家/地区的整体表现。

经济学家、政治家和分析师可以使用股票指数来了解金融市场和这些市场中的公司的表现。

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股票市场指数如何运作?

正如我们上面讨论的,股票指数代表不同实体的表现,例如:

  • 一个国家,如德国指数 DAX 30。
  • 一个国家内的一组股票,例如美国的标准普尔 500 指数。
  • 一个板块,如纳斯达克指数,代表科技板块的股票 (和公司)。

当谈到股票指数如何代表一个国家、集团或行业的价值时,如果纳斯达克指数的价值上涨或下跌,这表明纳斯达克内所有股票的整体表现。当股票指数的价格上涨时,指数的整体价值也随之走高。这同样适用于股指下行时,即指数的整体价值在下降。

然而,股指的走势并不表示该指数的所有个股价格都在上涨或下跌。所有股票的平均价格可能会变得更有价值,但当一些股票上涨时,其他股票可能会下跌。这同样适用于股票指数的看跌日:更多的股票或行业可能看跌,但一些可能看涨。

这就提出了一个问题:指数是如何计算的?

股票指数是如何计算的?

在数字时代之前,计算指数的价格并不容易。今天,大多数股票指数使用加权平均公式来确定指数的价值。在这个系统中,每个股票的权重为:

股价 x 股票数量 / 所有股票的市值

大多数指数按市值衡量公司。如果一家公司的市值为 1,000,000 英镑,指数中所有股票的价值为 100,000,000 英镑,则该公司的价值为该指数的 1%。

这意味着股票指数的价值是代表市场一部分的股票组合变化的统计指标。

为什么要交易股票市场指数?

股票指数是其他金融市场的有趣替代品。

以下是交易指数的一些优点:

☑️ 根据整个股市的走势进行交易

☑️ 与股市相比即时多元化

☑️ 在不同时间段交易一系列策略

☑️ 指数是成熟的市场,几乎不可能操纵价格

☑️ 您熟悉的交易市场:英国的 FTSE100、美国的 SP500、德国的 DAX 30 等。

☑️ 长期交易的选择

然而,与任何金融市场一样,股指交易也存在一些缺点:

❎ 一些股票指数的流动性低于其他市场,例如外汇

❎ 交易较少的指数的经纪商费可能更高

❎ 交易时间有限 - 虽然外汇可以每周 5 天、每天 24 小时进行交易,但股市只在当地营业时间开放

❎ 由于市场关闭,可能会出现比外汇更多的缺口

交易股票指数 🆚 投资股票

将传统股票投资与指数交易进行比较时,人们可能更喜欢指数交易的原因有很多。

投资股票意味着您面临特定公司面临的任何风险。相比之下,投资股票指数意味着您会自动多元化,因为您的投资代表数十甚至数百只股票。

此外,多项研究表明,投资指数比单独选择股票投资更有利可图。更是如此,因为这些指数可以让您在行业甚至地域上实现多元化。

如果您使用差价合约交易股票指数,您还可以从杠杆中受益,这意味着您可以使用仅占投资价值一小部分的入金进行交易。然而,虽然杠杆可以使您的利润成倍增加,但它对损失也有同样的影响。

此外,虽然您只能买入和持有股票,希望能以更高的价格卖出,但股指差价合约可以做多(意味着您买入时希望它会升值,卖出以获取利润),或者它们可以做空交易(这意味着您希望指数会贬值而卖出,然后以较低的价格关闭您的交易,从差价中获利)。

您也可以争辩说,在差价合约(股票差价合约和指数差价合约)上做空比做空单个股票更好,因为风险管理参数(如止损)很容易在差价合约交易中实现。限制交易设置的风险是一个重要的风险管理工具。

指数交易 🆚 外汇交易

同样,两个市场都有好处,适合您的市场取决于您的交易策略。外汇可能具有挑战性,因为您需要预测单一货币对的走势,这可能受到一系列因素的影响,并且波动性很大。相比之下,通过指数交易,您可以根据对市场广泛走势的预测进行交易。

外汇交易通常适合受益于高波动性和低点差的短期超短线者。另一方面,指数交易,尤其是点差较大的指数,可能更适合长期交易者,例如摆动交易者。

另一件需要考虑的事情是您对市场的了解程度。虽然一些交易者了解并能够成功交易某个经济体或行业 - 这非常适合指数交易 - 但其他交易者更了解货币走势,这意味着他们更适合外汇交易。

哪些股票指数在指数交易中受欢迎?

全球各地都有股票指数,但有些股票的交易量肯定比其他股票高。美国、欧洲和亚洲都有股票指数。

受欢迎的美国股票指数

纽约证券交易所 (NYSE) 是目前世界上最大的证券交易所,交易约 3,000 种证券。

美国最著名的三个股指深受国内交易者的欢迎:道琼斯工业平均指数 (DJI30)、纳斯达克指数和标准普尔 500 指数。

✴️ DJ30 - 道琼斯工业平均指数

道指指数包括 30 家公司:3M、美国运通、苹果、卡特彼勒、雪佛龙、思科、可口可乐、杜邦、埃克森美孚、通用电气、高盛、摩根大通、强生、麦当劳、默克、微软、耐克、辉瑞、宝洁、旅行者、联合健康集团、联合技术公司、威瑞森、维萨、沃尔玛和迪士尼

DJIA 指数在交易者中越来越受欢迎,通常在格林威治标准时间上午 8 点到晚上 10 点之间有 3-4 个时期的强劲价格波动。 2020 年 1 月 17 日,道琼斯指数创下历史新高 29,401.40,继 2009 年 3 月以来的持续上涨趋势之后。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,DJI,每月 - 数据范围:2005 年 5 月 1 日至 2020 年 1 月 27 日,于 2020 年 1 月 27 日上午 10:30 访问 EET。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

尽管道琼斯指数目前表现良好,但市场确实存在涨跌周期,有时甚至相当强劲。纵观其历史,这一股指一直在有规律地、逐步地上涨,但也有过几年和几十年的大幅上涨,也有几天、几个月和几年的大幅下跌。

让我们回顾一下股市的一些关键时刻:

  • 1929 年华尔街崩盘:崩盘是由于股票投机泡沫造成的。它持续了四年。
  • 1987年的黑色星期一:这次暴跌发生在一天之内,损失了22.61%,这仍然是单日最大跌幅。导致突然崩溃的原因尚不清楚,但程序交易可能是一个因素。
  • 2000 年的互联网泡沫:1995 年至 2000 年间,科技股价格快速上涨,投机泡沫最终在 2000 年破灭。
  • 2008 年的“大衰退”(或全球金融危机):美国的金融体系随着银行的崩溃而崩溃,其他金融机构感受到了房地产市场坏账造成的问题,而衍生品交易加剧了这些问题。
  • 2008年以来股市的上涨:自大衰退以来,股市出现了显著的上涨,标志着一次大规模的牛市

这些衰退正是交易者实施强有力的风险管理非常重要的原因。

✴️ SP500 - 标准普尔指数

标准普尔 500 指数衡量在美国证券交易所上市的 500 家大型公司的表现。其中一些包括 3M、Adobe 系统、Alphabet、亚马逊、美国运通、伯克希尔哈撒韦、波音、花旗集团、可口可乐、eBay Inc、埃克森美孚、联邦快递、通用汽车、通用电气、高盛、哈雷戴维森、惠普帕卡德、希尔顿、英特尔、强生、摩根大通、万事达卡、麦当劳、纳斯达克、耐克、甲骨文、贝宝、百事可乐、Salesforce、星巴克、Twitter、Visa、沃尔玛等。

与道琼斯指数一样,标准普尔 500 指数在 2020 年 1 月创下历史新高,于 1 月 22 日触及 3,337.55。自 2009 年 3 月全球金融危机最严重时期结束后,它也经历了强劲的上涨趋势。

来源:Admiral Markets MetaTrader 5,SP500,每月 - 数据范围:从 20045 年 5 月 1 日到 2020 年 1 月 27 日,于 2020 年 1 月 27 日上午 10:30 访问 EET。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

✴️ NQ100 - 纳斯达克股票指数

纳斯达克 100 指数包含美国科技行业 100 家最大的公司。不出所料,纳斯达克是我们经常听到的全球指数之一,并且受到股指交易者的高度评价。

纳斯达克 100 指数代表的部分股票包括:Adobe、Advanced Micro Devices、Alphabet Inc.、Amazon.com、Amgen、Apple Inc.、Autodesk、Cisco、Citrix、Ebay、Expedia、Facebook、Hasbro、Intel、Intuit、Marriott、Micron 、微软、英伟达、Netflix、特斯拉、Workday 等。

如何交易美国股票指数

如果您想交易道琼斯、标准普尔 500 或纳斯达克指数,入门很简单。您需要:

  1. 在差价合约经纪商处开立交易账户
  2. 下载 MetaTrader 5 交易平台
  3. 在市场报价窗口的“点击添加...”搜索栏中,搜索您想要交易的指数代码。上面列出的三个是[DJI30]、[SP500]和[NQ100]。然后您可以右键单击该工具以打开图表。

资料来源:Admiral Markets MT5。

4. 打开买入或卖出交易

受欢迎的欧洲股票指数:

一些最受欢迎的欧洲股票指数包括英国的 FTSE100、德国的 DAX、法国的 CAC 40 和 代表整个欧元区一系列公司的 Stoxx50 指数。

☪ 英国股票指数 - FTSE100

伦敦证券交易所是世界上最受欢迎的证券交易所之一,也有自己的股票指数FTSE100。FTSE(或 Footsie)代表来自伦敦证券交易所的 100 家公司,包括:

3i、阿斯利康、英杰华、BAE 系统、巴克莱、必和必拓、BP、英美烟草、BUNZL、帝亚吉欧、easyJet、益百利、葛兰素史克、嘉能可、汇丰银行、Just Eat、劳埃德银行集团、保诚、利洁时、力拓、罗伊斯控股、苏格兰皇家银行、荷兰皇家壳牌、乐购、联合利华、沃达丰集团等。

☪ 德国股票指数 - DAX 30

DAX 指数由法兰克福证券交易所 30 家最大的公司组成,基于它们的市值和交易量。该指数由 Deutsche Borse 管理,自 2006 年 1 月 1 日以来,电子系统 Xetra 每秒计算一次价格。

鉴于德国是欧洲最大的经济体,DAX30 是国际交易者非常受欢迎的指数。

DAX指数所代表的公司包括:阿迪达斯、安联、巴斯夫、拜耳、宝马、德国商业银行、德意志银行、德意志电信、费森尤斯、汉高、英飞凌、林德、汉莎、曼恩、麦德龙、RWE、SAP、西门子、大众、以及更多的。

☪ 法国股票指数 - CAC 40

CAC 40 是巴黎市场的主要股票指数,成立于 1988 年 6 月 15 日。 CAC 40 指数是根据在巴黎证券交易所上市的 40 家市值最大的公司的价格确定的。

自 2003 年 12 月 1 日起,CAC 40 采用浮动市值制度,以适应全球主要指数的运作方式。这意味着自该日起,在计算指数时将考虑公司可在市场上购买的证券数量。

部分列入 CAC 40 指数的公司包括:雅高、液化空气、空中客车、安赛乐米塔尔、安盛、法国巴黎银行、凯捷、家乐福、达能、欧莱雅、拉法基豪瑞、LVMH、米其林、PSA、雷诺、赛诺菲、索迪斯、道达尔,等等。

☪ 欧元区股票指数 - STOXX 50

最后,如果您对交易整个欧元区经济感兴趣,可以使用一个指数!

Euronext 是欧洲地区的主要证券交易所,Euronext 股票指数(Euro Stoxx 50 指数)包括来自欧洲地区的 50 家公司,基于其市值。

☪ 其他欧洲指数

虽然我们在上面列出了最受欢迎的欧洲股票指数,但还有许多其他欧洲股票指数。以下是它们的简短列表:

  • 比利时股票指数:BEL20
  • 希腊股票指数:Athex20 指数
  • 丹麦股票指数是 OMX 哥本哈根 20(或 KFX)
  • 荷兰股票指数:AEX25
  • 芬兰股票指数:OMX Helsinki 25 (OMXH25)
  • 爱尔兰股票指数:ISEQ
  • 意大利股票指数:富时 MIB
  • 卢森堡股票指数:LuxX
  • 挪威股票指数:OBX25
  • 葡萄牙股票指数:PSI 20
  • 西班牙股票指数:Ibex35
  • 瑞典股票指数:OMX Stockholm 30 (OMXS30)
  • 瑞士股票指数:SMI20

受欢迎的亚太股票指数

虽然我们经常谈论巴黎证券交易所、伦敦证券交易所或纽约证券交易所,但亚洲证券交易所呢?

现在让我们更详细地看看这些。

由于这些指数运行的时区不同,亚洲和澳大利亚股票指数通常不那么受英国和美国交易者的欢迎。然而,对于那些对不寻常的交易时间开放的人,或者在日常工作中进行交易的人,他们可以提供一些有趣的机会。

🔸 日本股票指数 - 日经 225

日经指数,又称东京证券交易所指数,由225家公司组成,是日本证券交易所最重要的证券交易所指数。

该指数所代表的公司包括佳能、卡西欧、富士胶片、富士通、本田、马自达、尼康、日产、松下、札幌、斯巴鲁、铃木、丰田、雅虎、雅马哈等。

🔸 中国股票指数 - 上证综指和沪深 30

在看中国市场时,我们应该提到中国指数:上证综指。上证综合指数是中国使用最广泛的股票指数,反映了上海证券交易所的表现。

另一个中国股票指数是沪深 300。沪深 300 是中国市值最大的 300 家公司的上证指数。

这些股票指数有时统称为北京股票指数,指的是该国的首都,尽管该国的证券交易所位于上海。

第三个中国股市指数富时中国 50 指数包含从上海证券交易所和深圳证券交易所中选出的 50 家公司。

🔸 香港股票指数 - HSI50

另一个受欢迎的亚洲股票指数是香港 HSI50 指数。香港股票市场指数包括该国市值最大的 50 家公司。

🔸 澳大利亚股票指数 - ASX 200

S&P/ASX 200 代表澳大利亚市值最大的 200 家公司。这些公司占澳大利亚股票市值的 82%,这意味着ASX是在澳大利亚市场上进行交易的一种方式。

在 ASX 200 上市的公司包括:ANZ Banking Group、Blackmores、Commonwealth Bank、Coca-Cola Amatil、Caltex Australia、Domino Pizza、澳大利亚国民银行、Qantas Airways、Telstra Corporation、Virgin Money、Westpac Banking Corp、Woolworths、Xero 等.

如果您想交易美国、欧洲或亚太股票指数,您需要做的第一件事就是下载交易平台。好消息是您可以下载世界上最流行的交易平台 - MetaTrader 5 - 完全免费!

使用 MT5,您可以访问数千个全球市场、使用高级图表功能、选择您自己的交易规模等等。只需单击下面的横幅即可立即下载 MT5。

指数交易策略和时间框架

最佳指数交易策略取决于多种因素,包括您的风险承受能力、可用性以及您希望以多快的速度获得投资回报。您的策略的主要特征之一将是您的交易时间框架,其范围可能从超短线交易到摆动交易。

超短线指数

超短线是超短期交易,您的目标是在几分钟内打开和关闭交易。因为这些交易非常短,所以每笔交易的利润通常也很小 - 每笔交易只有几个点。这意味着交易者需要进行大量交易或进行大量交易才能获得可观的利润。

指数超短线可以手动或使用交易机器人完成。

日内交易指数

日内交易是指一天内的交易。这些交易往往持续几个小时,而不是几分钟,日内交易者将在一天内开仓和平仓。

摆动交易股票指数

摆动交易是在更长期的时间框架内进行交易 - 通常从几天到几周不等。对于新交易者来说,摆动交易通常是一种很好的方法,因为您不需要一直监控您的头寸。在摆动交易时,您不太关心每日的小幅价格波动,因为当您遵循长期趋势时,您预计它们会趋于平衡。

由于股票指数遵循经济周期,它们非常适合摆动交易。我们可以从道琼斯、纳斯达克和 SP500 在过去十年的增长中看到这一点,因为它们都与美国经济一起增长。考虑到这一点,如果您喜欢基本面分析而不是技术分析,那么这个时间框架和工具可能适合您。

指数交易的最佳平台

现在您了解了指数交易的基础知识,对全球股票指数有了很好的了解,并对交易时间框架有了一些了解。那么您应该选择哪个平台进行交易?

MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 是在线交易股票指数的一个不错的选择。MetaTrader 平台是世界上最受欢迎的交易平台,具有广泛的图表和交易功能。

交易股票指数的差价合约

使用 Admiral Markets 的 Trade.MT5 账户,您可以交易许多股票指数的差价合约,包括 S&P500、FTSE100 和 DAX30!差价合约允许交易者尝试从上涨和下跌的市场中获利,并从杠杆的使用中受益。点击下面的横幅立即注册一个账户:

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