2022 年投资贵金属

一月 27, 2022 01:40 UTC

您有兴趣投资贵金属还是投资黄金?那么您来对地方了。几千年来,贵金属一直被认为是一种交换媒介、储备工具或价值储存手段。对于黄金和白银等金属尤其如此。由于稀有性,贵金属价格过于昂贵,无法用作现代货币,但投资贵金属非常受欢迎,并被用作抵御通货膨胀和经济放缓的保护措施。

阅读下文,您将了解:

让我们开始吧!

什么是贵金属?

在我们深入了解投资黄金或白银的细节之前,在这个“初学者的贵金属投资”指南中,让我们从贵金属的定义开始:

👉贵金属是自然界中稀有的金属组中的化学元素,以其催化性能以及促进和控制化学反应速率的能力而闻名。

这些金属抗腐蚀和抗氧化,也具有很高的经济价值。

过去贵金属被用作支付手段,但今天它们更多地被视为投资工具或工业原材料。

“贵金属”一词的历史至少可以追溯到 14 世纪后期,并且在不同的领域和应用中可能具有略微不同的含义。

在门捷列夫于 1869 年发布第一个普遍接受的元素周期表之前,威廉·奥德林于 1864 年发布了一张表,将“贵金属”铑、钌、钯、铂和铱归为一类,与银和金接近。

有哪些不同类型的贵金属?

下面列出了不同类型的贵金属,但我们将以不同的方式对其进行描述:

  1. 黄金
  2. 白银
  3. 铂族贵金属:钌、铑、钯、锇、铱和铂

铝曾经被认为是一种贵金属,尽管它实际上是地球上最常见的化学元素之一。这是由于过去成本高、开采难度大。

贵金属是如何使用的?

除了作为货币之外,贵金属还具有许多不同的应用。以下是贵金属的一些最常见的现代用途:

  • 珠宝 - 金,银,铂,钯
  • 电子产品 - 金,银,铂,钌
  • 医药 - 金,银,铂,铱
  • 太阳能和核能 - 银
  • 摄影 - 银
  • 汽车工业 - 铂,钯,铑,钌
  • 石油工业 - 铂

对贵金属的严重的工业和投资需求使它们对全世界很大一部分投资者来说非常有趣。然而,投资贵金属有一系列的优势和劣势。下面我们将讨论一般特性,然后再详细讨论它们。

为什么要投资贵金属?

您已经知道贵金属有许多不同的用途。但这一事实可能无法说服您自己开始投资贵金属。

让我们讨论一下投资贵金属的额外好处:

✅ 保护资本免受通货膨胀。在世界许多地区的利率为零或负利率以及央行和政府正在通过刺激计划增加货币供应的时候尤其如此。

✅ 全球央行能够购买空前数量的黄金。在过去 10 年(2010-2020 年)的每一年中,央行都是净买家。央行等主要参与者的需求当然可以支撑价格。

✅ 对冲多种经济和政治风险,如经济崩溃、军事和贸易冲突、自然灾害、全球大流行等,是一个关键因素。

✅ 当您投资的贵金属价格上涨时获得资本收益的机会。

✅ 由于与这些资产的反向或缺乏相关性,使股票、债券、银行存款等资产的投资组合多样化的机会。

✅ 高流动性意味着您可以以低成本快速轻松地买卖您的投资(这对于在线投资黄金和贵金属尤其重要)。

花旗集团预计,正规部门的需求将在今年下降至 375 吨后升至 450 吨左右,为十年来的最低水平。汇丰证券公司(美国)预计从 2020 年的约 390 吨略微增加到 400 吨。

虽然预测与 2018 年和 2019 年每年超过 600 吨的近乎创纪录的购买量相去甚远,但央行活动的增加可能有助于提振金价。

花旗本月的一份报告称,俄罗斯可能会在明年春天重返市场,而中国央行似乎将在美国大选后恢复增加储备。

全球央行净黄金购买量图表,以及花旗集团对 2020 年和 2021 年购买量的预测,请参见下图:

资料来源:彭博社,2020 年 12 月 7 日

就像投资任何其他资产或市场一样,投资贵金属总是存在一些风险。即使是经常被描述为“防衰退”的黄金也可能会波动。这对于投资白银和其他贵金属来说更是如此。

以下是投资贵金属的主要风险:

⚠️ 价格高波动时期。

⚠️ 贵金属开采地区的政治不稳定。

⚠️ 对某些贵金属的需求减少,例如,它们被其他贵金属替代。

⚠️ 负责大部分贵金属需求的行业下降。

⚠️ 有关环境的新规定(或废止旧规定)。

当然,通过正确的贵金属投资策略以及谨慎的货币和风险管理,这些风险可以得到缓解和积极管理。

贵金属的价格是如何确定的?

黄金价格或白银价格不仅对生产者和最终用户很重要。长期以来,它们一直被用作监控经济和市场状况的工具。您将在下面找到贵金属价格所依赖的因素的概述:

✴️ 供需和对未来供需的预期:更高的需求和对未来更高需求的预期会推高金属价格,反之亦然。

✴️ 美元价格:由于贵金属以美元交易,美元疲软可能导致贵金属价格上涨。强势美元会分别影响贵金属的价格。

✴️ 利率和货币政策:全球主要央行的利率越低,政策越宽松,由于潜在的通货膨胀和债券等其他资产的收益率下降,贵金属价格预计会上涨。反之亦然。

✴️ 经济数据:全球经济数据疲软可能会增加对黄金等资产的需求,并减少对钯等依赖经济增长的风险金属的需求。强劲的经济数据可能会削弱对黄金的需求并支持风险较高的资产。

✴️ 政治不确定性:政治不确定性会影响投资者的投资动力,促使市场参与者寻求更大的风险或更大的确定性。此外,贵金属开采地区的政治不确定性可能会扰乱供应链,从而减少供应并相应提高价格。

当然,可能还有其他因素影响贵金属价格,但这些是主要因素。

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投资贵金属需要多少钱?

您已经知道什么是贵金属以及为什么可以投资它们。现在是时候看看另一个重要的话题了。例如,如果您想投资白银或铂金,您应该花多少钱?

这个问题的答案主要取决于三个个人因素:

◾ 个人选择
◾ 个人财务目标
◾ 个人风险承受能力

对于不同的投资者来说,个人选择可能是非常个性化的,因此不可能为每个人确定一个确切的起始金额。

您可以查看投资期限,或者说可以留出资金而不需要的时间。这取决于您是专注于短期投资还是长期投资。当涉及较长时期时,累积投资(每月一定数量)可以使看似很小的回报变得有趣。

同时,开始确定您的金融投资目标。您未来需要什么?您可能想买房子或汽车,支付孩子的教育费用,计划出国度假,开始或发展业务或新企业,或者只是在退休时有足够的钱。

这些问题的答案将使您对自己的财务目标有所了解。

下一个要考虑的方面是您的风险承受能力或承担风险的能力。这取决于收入、储蓄、支出、财务义务以及对生命和健康的充分财务保障等因素。而且,最后但并非最不重要的是,您自己的脾气。

延长的期限和更高的回报都可以给您类似的结果。这使得不同的投资变得有趣并适用于不同的目的。

如何投资贵金属?

在本文的这一部分,我们将讨论投资贵金属的不同选择。 这些选项中的每一个都有其优点和缺点。

每个投资者都应该为自己选择合适的工具,考虑到他们的个人能力、个人财务目标和风险承受能力。

以下是投资贵金属的六大方式:

  1. 购买实物贵金属
  2. 提取贵金属的公司股票 - 贵金属股票
  3. 贵金属交易所交易基金 (ETF)
  4. 贵金属差价合约 (CFD)
  5. 贵金属期货
  6. 贵金属期权

让我们更详细地了解这些贵金属投资机会以及投资贵金属的利弊。

1️⃣ 购买实物贵金属

在投资贵金属时,大多数人都想到实际购买金条,硬币,铸锭甚至珠宝。这绝对是最受欢迎的投资方法,但它们是最合适和最便宜的吗?

优点:

  • 有形的财产激发了投资者的镇定和信心

缺点:

  • 买卖的高额佣金。
  • 存储成本。在实际购买贵金属后,有些人甚至决定为贵金属投保或将其存放在保险箱中,这会产生额外的费用。
  • 无法选择确切的投资额。购买贵金属时,您需要购买硬币,铸锭,条等的重量,但不要少于这一重量。
  • 您只能在营业时间买卖。贵金属交易者有工作时间,您只能在此期间从投资中受益。

但是,购买实物的这些缺点不应阻止您的金属投资计划,因为在线进行贵金属投资有多种选择,每个投资者都可以选择适合自己需求的首选方案。

2️⃣ 投资贵金属股票

在线贵金属投资最受欢迎的选择之一与股票市场有关 - 购买提取贵金属的公司的股票,例如金矿股或银矿股。这些公司受益于更高的采矿价格,这在大多数情况下会导致其黄金或白银库存增加。

优点:

  • 高流动性。股票市场比贵金属的实物市场具有更大的流动性,这使您有机会以低成本获得真实的市场价格。
  • 低费用和股票购买佣金
  • 您可以通过从所投资公司获得股息来建立被动回报流
  • 初始投资低于购买实物贵金属
  • 多样化投资组合的选择。

缺点:

  • 一家公司的股票价格有时不能准确地跟踪贵金属的价格。
  • 缺乏对贵金属的实物占有。

最大的矿业公司名单可能包括例如世界上最大的黄金生产商 Newmont Mining 和 Barrick Gold,主要的银矿商 Pan American Silver 和 Fresnilo 以及领先的铂金生产商 Anglo American Plc 等巨头。

在下图中,您可以找到世界第二大黄金生产商 Barrcik Gold 的价格图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,#ABX,数据范围为2013年2月17日至2020年12月8日的每周图表。于2020年12月8日下午8:26完成。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

3️⃣ 投资贵金属ETF

在线贵金属投资迅速普及的一种选择是通过直接投资于贵金属或贵金属公司股票的交易所交易基金 (ETF)。

ETF 是一篮子证券,您可以通过投资经纪人在相关证券交易所进行买卖。这些 ETF 可以跟踪各种资产类别的表现,例如指数、一篮子股票或债券、货币和大宗商品,包括贵金属。

因此,通过交易所交易基金,您可以获得一篮子贵金属公司的股票或跟踪您选择投资的贵金属的价格。在大多数情况下,密切跟踪市场价格的 ETF 会代表您购买贵金属并将其存储在银行金库中。

优点:

  • 流动性高于实物购买贵金属
  • 降低成本。通常费用和佣金与交易股票时相同,通过购买一股,您可以获得许多公司的敞口,从而降低成本
  • 存储成本 (对于实物贵金属的 ETF 而言) 在 ETF 的所有投资者之间分配,这大大降低了成本
  • 通过收取股息来建立被动盈利能力流
  • 快速轻松地分散投资组合的能力
  • 初期投资少

缺点:

  • 一些 ETF(通常是投资股票的 ETF)可能无法准确追踪贵金属的价格
  • 没有实际拥有贵金属

与实物所有权相关的最大的实物金属交易所交易基金是 SPDR Gold Trust,该基金管理着超过 760 亿美元的资产(截至2020年12月8日)。您可以在下面找到其价格图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,#GLDAR,数据范围为2013年2月10日至2020年12月8日的每周图表。于2020年12月8日下午8:50完成。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

4️⃣ 投资贵金属差价合约

差价合约(CFD)是一种金融衍生品,是交易者和经纪商之间交换资产价格差异的协议。该合约在交易者关闭之前一直有效,并且根据它的付款是通过经纪商进行的,而不是交易资产的实际交付。

在实践中,差价合约为投资者提供了对金融工具进行实际投资的几乎所有好处,但并未真正拥有它们。

优点:

  • 卖空头寸。当前差价合约交易的主要优势之一在于可以做空头寸。通过这种方式,您可以从上涨和下跌的贵金属市场中获利。
  • 使用杠杆。差价合约允许您管理比交易账户中更大的金额。这是通过使用杠杆而实现的。
  • 在一天甚至更短时间内进行交易的机会。差价合约使他们能够利用贵金属市场的短期价格走势。
  • 轻松进入全球市场。通过您选择的中介轻松访问许多金融工具,例如股票、债券、货币、大宗商品、加密货币等。
  • 与 Admiral Markets 进行差价合约交易时,通常不收取任何开仓和平仓的费用和佣金。
  • 贵金属差价合约的工作时间为每周 5 天,每天 24 小时,您可以随时进行买卖
  • 有许多交易风格可供选择 (至少对于某些经纪商,例如 Admiral Markets)

缺点:

  • 没有基础资产的所有权 (这对于某些投资者可能是一个优势)
  • 差价合约可能是监管较少的产品,即由无牌经纪商提供
  • 杠杆效应可能是一把双刃剑。这意味着财务杠杆不仅增加了潜在利润,也增加了潜在损失。
  • 夜间持仓的掉期费用。

下图是铂金差价合约:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,铂金差价合约,每周图表,数据范围2013年2月17日至2020年12月8日。于2020年12月8日上午10:22完成。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

5️⃣ 投资贵金属期货

期货合约是一种衍生产品,一方面是购买一种商品,另一方面是供应一种商品 (在这种情况下为贵金属) 的协议。期货的买方承担付款,卖方承担交货。

事实上,第一份期货合约可以追溯到 1851 年。商品玉米在芝加哥期货交易所 (CBOT) 上市。今天,可以通过芝加哥期货交易所进行贵金属期货交易。

优点:

  • 期货市场比实物贵金属市场更具流动性。
  • 与所考虑的其他选择一样,与实物购买相比,期货提供的交易和投资贵金属成本更低。
  • 与合约不同,期货没有掉期费用。
  • 多样化投资组合的选择。
  • 每周5天,每天24小时的贵金属期货交易时间,您可以在一天中的任何时间进行买卖

缺点:

  • 期货合约在特定日期到期,这可能会使交易者或投资者难以持有长期头寸。
  • 交易贵金属期货合约也可能需要较大的初始投资,因为合约的规模通常很大。通过在期货上使用差价合约可以解决此问题。

在下图中,您将找到2021年2月交割的黄金期货差价合约价格图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,黄金期货差价合约,每日图表,数据范围2019年10月9日至2020年12月8日。于2020年12月8日上午10:58完成。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

6️⃣ 投资贵金属期权

其他允许您开始投资任何种类的贵金属的金融衍生品,例如白银投资或铂金投资,都是期权。它们不像上面提到的那样受欢迎。

期权赋予买方购买(看涨期权)或出售(看跌期权)基础资产的权利,但没有义务。在这种情况下是贵金属。交易必须在指定的未来日期之前以指定的价格平仓。

期权的价格取决于市场波动。但是,它们有一些优势,例如,当您是买家时,损失仅限于您为期权支付的溢价。

您可以使用世界排名第一的多资产交易平台 - Admiral Markets 的 MetaTrader 5 开始在线交易贵金属和超过 8,000 种金融工具。点击下面的横幅,现在完全免费下载 MetaTrader 5:👇

如何开始贵金属交易?

一旦您知道什么是贵金属,为什么要开始对贵金属进行投资,要花多少钱以及如何对这些资产进行投资,就该着手进行更有趣的实践部分了,即对贵金属进行投资。

您只需三步即可完成此操作:

✔️开立贵金属交易账户

✔️下载您的贵金属交易平台

✔️打开新订单窗口,进行首次交易!

让我们举一个如何买卖贵金属差价合约的例子,我们将以黄金的差价合约为例。

如何买入股票?

  • 登录到 Admiral Markets 的账户(MT4 / MT5 / WebTrader /移动应用程序)
  • 进入“市场报价”
  • 查找 Gold
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮(在菜单下方的工具栏中)
  • 在交易量字段中选择手数,以及止损和止盈水平 (如果您想设置此类)
  • 点击蓝色的“按市场价买入”按钮

当您买入黄金 (多头头寸) 差价合约时,您期望贵金属价格上涨,从而可以从交易中获利。

如何卖出股票?

  • 登录到 Admiral Markets 的账户(MT4 / MT5 / WebTrader /移动应用程序)
  • 进入“市场报价”
  • 查找 Barrick Gold 股票 (#ABX)
  • 右键单击股票,然后选择“图表窗口”
  • 图形出现后,单击“新订单”按钮(在菜单下方的工具栏中)
  • 在交易量字段中选择手数,以及止损和止盈水平 (如果您想设置此类)
  • 点击红色的“按市场价卖出”按钮

当您卖出 (空头头寸) 黄金差价合约时,您期望贵金属变得更便宜,从而可以从交易中获利。

要开始您的贵金属交易。您只需单击下面的横幅:👇

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Boris Petrov
Boris Petrov 金融分析师 ,Admiral Markets,保加利亚

金融市场分析师,在金融工具的技术和基本面分析以及为外汇交易、股票市场、大宗商品市场等制定策略方面拥有多年经验)