HSI 50:为何及如何投资香港指数?

Boris Petrov

香港的经济是亚洲最大的经济体之一,中国自治领土是内地最大的金融中心之一,常被称为“通往中国的门户”。 这些只是香港股市及其领先的 HSI 50 指数经常吸引全球投资者关注的部分原因。您有兴趣投资 HSI 50 吗?那么您来对地方了!

在本文中,我们将看到:

什么是 HSI 50?

香港金融市场历史悠久,于 1800 年代后期在香港成立第一家证券交易所开始运作。自此,香港成为领先的国际金融中心,证券市场极为活跃和流动。

但让我们给出 HSI 50 指数的定义:

HSI 50 或恒生指数 50 是一种股票指数,追踪在香港证券交易所交易的 50 家最大和最具流动性的公司的表现。该指数也是香港股市表现最广泛使用的基准。

HSI 50 指数按市值加权,这意味着市值最大的公司的股票在指数中的权重最高。而所有 HSI 50 公司约占香港联交所总市值的 58%。

HSI 50 指数由恒生银行的全资子公司 - 恒生指数有限公司编制和维护。反过来,恒生银行尽管是一家上市公司,但由汇丰控股控制。

关于 HSI 50 的一些有趣事实:

  • 它是香港最早的股票市场指数之一,于 1969 年 11 月 24 日公开推出。
  • 该指数的基准日为 1964 年 7 月 31 日,基准值为 100。
  • 该指数目前有 52 家公司。
  • 应用 10%5 的权重限制以防止单一股票占主导地位
  • 指数中的公司每季度修订一次

HSI 50 公司有哪些?

HSI 50 指数的名称表明其成分中应该有 50 家公司,但并不一定如您所见的那样多。目前他们是52个。他们分为12个行业。在下图中,您还可以找到 HSI 50 指数中各个行业的权重:

资料来源:hsi.cmo.hk,2021 年 4 月 12 日

在下表中,您将找到指数中权重最大的前 10 只 HSI 50 股票。该信息再次为恒生指数官网:

公司 股票代码 行业 权重
Tencent(腾讯) 700 信息技术 10.44%
HSBC Holdings(汇丰控股) 5 金融 8.33%
AIA(友邦保险) 1299 金融 9.99%
CCB(建设银行) 939 金融 5.74%
Meituan(美团) 3690 信息技术 5.36%
HKEX(香港交易所) 388 金融 4.85%
Ping An(中国平安) 2318 金融 4.83%
Alibaba(阿里巴巴) 9988 信息技术 4.76%
Xiaomi(小米) 1810 信息技术 3.38%
ICBC(工商银行) 1398 金融 3.18%

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HSI 50 的价格取决于什么?

HSI 50 价格的变化可能由许多不同的因素引起,其中一些只是暂时的。因此,我们将在此列出一些可能在较长时间内决定 HSI 50 指数价格的主要因素:

  1. 香港金融管理局和中国人民银行的货币政策。在主要情况下,央行的宽松货币政策(低利率、经济刺激)被认为对 HSI 50 的价格有利,而收紧政策(高利率、缺乏刺激)被认为是负面的。
  2. 香港和中国经济的经济数据。强于预期的中国和香港经济数据可能支持 HSI 50 的当前价格,而低于预期的数据可能会导致香港指数走低。
  3. 政治和经济稳定。香港与中国以及中国与世界其他主要国家和经济体的稳定政治和经济关系有利于该指数的上涨,而紧张局势则为该指数提供了下跌的机会。
  4. 港元的价格 。这里要注意的是,港元的汇率与美元的汇率是挂钩的,美元/港币只能在7.75-7.85美元的区间内交易。在这个范围的边界水平附近,香港金融管理局进行干预以调节汇率。在基准情景中,更昂贵的港元不受香港公司欢迎。
  5. HSI 50 公司报告。大部分香港公司每季度发布一次报告,强劲的业绩往往对 HSI 50 的价格产生积极影响,而疲弱的报告可能导致指数下跌。

对于跟踪 HSI 50 指数的交易者和投资者来说,在决定进入或退出交易时,监测上述因素以尽可能地了解情况是一个好主意。

为什么投资 HSI 50?

人们出于各种原因进行投资,例如建立长期财富、支付孩子的教育费用、为自己的企业筹集资金、计划退休、实现财务目标,或者只是增加可支配收入。

近年来,在以下背景下,投资 HSI 50  以及其他金融资产的话题变得越来越重要:

  • 银行存款利息几乎为零
  • 通货膨胀严重超过存款利息
  • 世界各地持续的经济刺激计划增加了货币供应量,从而增加了通胀压力
  • 围绕冠状病毒大流行的艰难经济形势

因此,让我们看看投资 HSI 50 会得到什么:

  1. 接触世界第二大经济体中国以及香港特别行政区的经济
  2. 接触一些来自中国大陆和香港的大公司
  3. 资本收益和实现财务目标的机会
  4. 股息形式的被动收入机会
  5. 资产组合多元化机会(来自 12 个不同行业的 50 只公司股票)
  6. 保护现有资本免受通胀影响
  7. 高流动性,因为大多数 HSI 50 股票是香港证券交易所交易量最大的股票之一
  8. 由于高流动性,您可以从低投资成本(点差和佣金)中受益
  9. 初始投资低(Admiral Markets 的 Trade.MT5 账户的最低入金额仅为 100 欧元)

如果列出的原因未能说服您开始投资 HSI 50 ,那么让我们看看香港基准可以为您提供什么回报。

HSI 50 收益率

在下图中,您可以看到 HSI 50 在过去 10 年中与其他一些全球股票指数的回报:

资料来源:TradingView,2021 年 4 月 12 日

从上图可以看出,尽管 HSI 50 指数经历了严重的政治和经济动荡,但过去 10 年的涨幅超过 45%。

尽管如此,该指数的表现仍逊于其美国竞争对手(S&P 500 指数和道琼斯指数),以及欧洲 DAX 40 和 CAC 40 指数,以及 Nikkei 225 指数。然而,它的表现却超过了 FTSE 100 指数。

但是,您应该记住,过去的表现并不能保证未来的结果,所有投资决策都应该仔细研究和考虑。

投资 HSI 50 需要多少资金?

这个问题的答案主要取决于三个个人因素:

  • 个人机会
  • 个人财务目标
  • 个人风险承受能力

个人能力对于不同的投资者来说是非常个性化的,因此无法确定您应该开始的确切金额。您可以看一下投资期限,或者在不需要资金的情况下可以投入多少时间。这将取决于您是进行短期交易还是长期投资。

累积投资(例如每月固定金额)可以使看似很小的回报在较长时间内看起来很严重。

同时,开始确定您的财务目标。您将来需要什么?您可能想买房子或汽车,资助孩子的教育,计划出国度假,创办或发展企业或新企业,或者只是在退休时拥有足够的资金。

这些问题的答案将使您对自己的财务目标有所了解。

下一个要考虑的方面是您的风险承受能力或承担风险的能力。它取决于当前收入、储蓄、支出、财务义务以及对生命和健康的充分财务保障等因素。

延长期限和提高回报率都可以给您带来类似的结果。这使得不同的投资变得有趣,适合不同的目的。可以说,每个投资者在市场上都有机会。

投资 HSI 50 的风险

与任何投资一样,香港 HSI 50 指数也有其风险。如果您正在考虑将 HSI 50 加入您的资产组合,您应该考虑以下因素:❗❗❗

  • 波动性 - 股票市场通常高度波动,特别是在经济困难和规避风险的时期
  • 港元升值 - 我们已经注意到港元的潜在升值(尽管目前与美元挂钩)可能会对出口导向型公司的盈利产生负面影响,而出口导向型公司是 HSI 50 指数的重要组成部分。
  • 香港和中国经济放缓 - 随着香港或中国大陆经济可能放缓甚至衰退,您可能会看到 HSI 50 价格下跌。
  • 政治风险 - 香港经常面临内外政治紧张局势,例如与中国大陆政治的摩擦、抗议活动等。所有这些都可能对 HSI 50 产生负面影响。

当然,这些和其他风险可以通过适当的交易和投资策略以及适当的风险管理计划来控制。

如何投资 HSI 50?

请记住,要交易像 HSI50 这样的股票指数,您需要拥有正确的工具和竞争条件。但是让我们看看在交易香港指数时可以使用哪些交易和投资工具?

第一步是在 Admiral Markets 等受监管的投资公司开设真实账户。接下来,您需要下载一个金融市场交易平台,让您可以访问 HSI 50 指数。Admiral Markets 提供世界排名第一的多资产交易平台 - MetaTrader 5。

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既然您已经有了一个交易和投资平台,是时候看看可以为您提供香港 HSI 50 指数的不同金融工具了。这些工具包括:

  1. HSI 50 差价合约
  2. HSI 50 交易所买卖基金 (ETF)
  3. HSI 50 期货合约

这些选项中的每一个都有其优点和缺点。每个投资者都必须考虑到他的个人能力、个人财务目标和风险承受能力,为他选择合适的工具。

1️⃣ HSI 50 差价合约

CFD 是一种差价合约,由交易者与经纪商订立,用于交换资产的差价。该合约在交易者关闭之前一直有效,并且根据它的付款是通过经纪商进行的,而不是实际交付交易资产。

实际上,差价合约为投资者提供了金融工具实际投资的几乎所有好处,但并未真正拥有它们。

我们首先要注意差价合约交易的优点

  1. 卖空。当今差价合约交易的主要优势之一在于空头头寸的可能性。通过这种方式,您可以潜在地从上涨和下跌的市场中获利。
  2. 使用杠杆。差价合约允许您管理比您的交易账户中更多的金额。这是通过使用杠杆来实现的。
  3. 日内交易的可能性。差价合约可以利用股票、指数或商品市场的短期价格变动。
  4. 轻松进入全球市场。通过您选择的中介轻松访问许多金融工具,例如股票、货币、大宗商品、加密货币等。
  5. 通过 Admiral Markets 差价合约交易,在 HSI 50 等指数中开仓和平仓通常不收取任何费用或佣金。有关该工具的更多信息可以在这里找到。
  6. 有许多可用的交易方式(至少对于像 Admiral Markets 这样的一些经纪商而言)。

与任何投资一样,差价合约也有其缺点

  1. 没有基础资产的所有权。
  2. 差价合约可能是一种监管较少的产品。
  3. 杠杆效应可能是一把双刃剑。这意味着除了增加潜在利润之外,杠杆还可以增加潜在损失。
  4. 隔夜持有头寸的掉期费用。

您可以在下面看到 HSI 50 差价合约的图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,HSI 50 差价合约,日线图,数据范围为 2018 年 2 月 14 日 - 2021 年 4 月 12 日。于 2021 年 4 月 12 日晚上 7:15 准备。请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。

2️⃣ HSI 50 ETF

交易所交易基金 (ETF) 是一篮子证券,您可以通过投资中介在各个证券交易所买卖。ETF 可以跟踪各种资产类别的表现,例如指数、一篮子股票或货币和商品。

交易所交易基金是最受欢迎的金融产品之一。它们是最近创建的,以帮助个人投资者,但也被金融机构积极使用。今天的 ETF 具有广泛的优势,如果仔细选择,可以提供实现投资者投资目标的绝佳机会。

投资 HSI 50 ETF 的优点

  • 低成本
  • 初期投资要求低
  • 快速简便的多元化机会
  • 世界上一些国家的税收效率
  • 使用杠杆的机会

投资 HSI 50 ETF 的缺点

  • 与基础资产相比可能出现的价格偏差
  • 可能的低流动性(这适用​​于管理较少资产的 ETF)

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3️⃣ HSI 50 期货

期货是一方以固定的未来日期和价格购买或交付基础资产,另一方提供付款的协议。无论当前市场价格如何,买方必须付款,卖方必须在合同到期日卖出。

期货合约的基础资产包括实物商品、货币或其他金融工具。在这种情况下,期货的基础资产是 HSI 50 指数。

HSI 50 的期货合约在商品交易所交易并完全标准化。基本上,这意味着所有期货合约都具有相同的规格,无论谁买卖它们。交易的期货合约在数量、质量和结算方面都是标准化的。

HSI 50 期货交易的优点

  • 由于在公共交易所交易,价格完全透明
  • 无掉期费

HSI 50 期货交易的缺点

  • 大合约规模
  • 到期日
  • 进入比差价合约更少的市场

在下图中,您将找到 2021 年 4 月交割的 HSI 50 期货图表:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5,_HK50_J1,日线图,数据范围为 2020 年 3 月 13 日 - 2021 年 4 月 12 日。于 2021 年 4 月 12 日晚上 7:45 准备 请注意,过去的表现并不能保证未来的结果。
 

您现在知道为什么应该专注于投资和交易 HSI 50,以及可以使用哪些工具来做到这一点。现在让我们看看如何分析香港指标。

如何分析 HSI 50?

金融市场有两种主要的分析类型 - 基本面分析和技术分析。下面我们将看看在分析 HSI 50 时如何使用这两种类型。

✴️HSI 50 基本面分析

基本面分析是根据各种经济和政治新闻的解读,告诉您下一个 HSI 50 价格走势的潜在方向。

如何对 HSI 50 进行基本面分析?

  1. 评估最重要的 HSI 50 指数公司的经济状况。
  2. 衡量香港经济和中国整体经济的健康状况。
  3. 识别可能削弱经济的风险。
  4. 关注地缘政治和经济新闻。
  5. 等待合适的时机在香港和中国恢复增长。

正如我们在文章前面所了解的那样,HSI 50 指数显示了香港经济的健康状况。这就是为什么来自香港和中国的经济新闻往往可以反映 HSI 50 的最高价格。

以下是可能影响 HSI 50 价格的主要经济新闻和事件列表:

  • 香港金融管理局和中国人民银行利率
  • 香港金融管理局和中国人民银行新闻发布会
  • 通胀数据
  • 国内生产总值数据
  • 失业
  • 零售销售
  • 贸易平衡

例如,如果 GDP 数据显示增长强于预期,则对香港经济来说是个好兆头。因此,HSI 50 价格也可能对这一消息做出积极反应,我们可能会看到指数上涨。

有关各种经济新闻和事件的更多信息,请参阅 Admiral Markets 外汇日历

有关如何使用外汇日历和解读各种新闻的信息,请参阅文章:

✴️HSI 50 技术分析

技术分析是研究金融资产价格的历史价格模式,以预测未来走势。有许多工具可用于执行此操作,但大多数 HSI 50 技术分析师主要关注:

  1. 图表数字。这种类型的技术分析使用在 HSI 50 图表上绘制的工具,例如水平和垂直线、趋势线和斐波那契水平来识别众所周知的经典图表模式,例如双顶/底部、三重顶部/底部、各种三角形、旗形和其他。这些数据可以更清楚地说明市场中多头和空头的力量。
  2. 日本烛台价格模式。在这种情况下,技术分析师使用带有日本烛台的 HSI 50 价格图表,其中包括给定时间段的开盘价、收盘价、最高价和最低价。通过这种方式,可以找到这段时期买卖双方行为的一些线索。
  3. 技术指标。这种类型的技术分析涉及使用指标来了解市场状况。例如,许多技术指标提供有关市场何时超买或超卖的信号。还有一些人为价格运动的增加和减少动力提供了方向。

有许多方法可以从技术上分析 HSI 50 的价格变化。然而,在所有情况下,技术分析师都使用历史价格信息来识别可识别的重复模式。

然后使用这些模式来帮助交易者确定确切的市场条件以及可能的进入和退出点。

HSI 50 交易策略

交易者可以选择多种类型的 HSI 50 交易技术和策略。虽然战略方法的数量可能看起来令人生畏,但这也是各行各业的人参与金融市场的原因之一。通常每个人都有一些东西!

无论是短线还是长线交易 HSI 50,大多数技术和方法都将属于以下类型的交易策略:

  • 几秒到几分钟的高频交易
  • 超短线几分钟到几小时
  • 日内交易
  • 数天至数周的摆动交易
  • 为期数周至数月的头寸交易
  • 投资几年

高频交易通常是自动化的,并通过各种专家顾问(机器人)完成。原因是交易的持续时间可能只有几秒钟,甚至甚至几分之一的点可能对策略的成功很重要。

无论您是想在 HSI 50 上进行超短线交易还是日内交易,您都可能希望保持活跃并在您的交易中寻找快速的结果。如果是这样,那么超短线和日内交易是您应该考虑的交易策略。

摆动交易是长期的,头寸可以保持超过一天并达到数周。这种交易方式通常受到从事其他主要活动并试图将 HSI 50 交易作为第二收入来源的人的青睐。

头寸交易和投资是长期的方法,头寸可以持有数月甚至数年,并且由更被动的交易者和投资者实践。

因此,无论您的个人资料和交易风格如何,HSI 50 差价合约都是一个不错的选择,可以作为一种工具添加到您的投资组合中,或者分散并参与这个主要股票市场指数的走势。

HSI 50 与其他资产的相关性

在本文的这一部分,请注意 HSI 50 价格走势与其他股票指数(例如日经 225、S&P 500 和道琼斯)之间的关系。通过使用称为相关矩阵的工具检查各种股票指数和 HSI 50 之间的相关性,可以很容易地看出这一点。

该工具包含在 MetaTrader 平台的独家插件 - MetaTrader 至尊版 中,Admiral Markets 客户可以访问该插件。在一个窗口中,您可以看到几种不同工具的价格之间的关系,并评估潜在的交易机会是什么。

以下是过去 300 天的 HSI 50 相关矩阵:

资料来源:Admiral Markets MetaTrader 5 至尊版,相关矩阵
 

从上图可以得出结论,在过去 300 天内:

  • HSI 50 与其他股票指数有很强的直接相关性,例如日经 225、S&P 500、道琼斯、DAX 30 和富时 100。
  • HSI 50 与纳斯达克 100 股票指数具有中等强的直接价格相关性
  • HSI 50 与 USD/HKD 货币对的直接相关性较弱
  • HSI 50 指数与黄金价格几乎没有相关性

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如何开始交易 HSI 50?

既然您知道 HSI 50 是什么,哪些公司被纳入香港指数,为什么要开始投资 HSI 50,分配多少资金以及如何交易香港基准,也许是时候继续前进了到更有趣的实际部分,即使用 HSI 50 开始实际交易。

您只需三个步骤即可完成此操作:

  1. 开设 HSI 50 交易账户
  2. 下载 HSI 50 交易平台
  3. 打开“新订单”窗口并进行您的第一笔交易。

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有关分析材料的信息:

给定的数据提供了有关Aglobe Investments Ltd网站上发布的所有分析,估计,预测,市场评论,每周展望或其他类似评估或信息(以下简称“分析”)的附加信息。在做出任何投资决定之前,请密切注意以下几点:

1.这是一种营销交流。内容仅出于提供信息的目的而发布,绝不能解释为投资建议或推荐。尚未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求编写该报告,也没有禁止在传播投资研究之前进行任何交易的禁止。

2.任何投资决定均由每个客户单独做出,而Aglobe Investments Ltd对因该决定而引起的任何损失或损害概不负责,无论是否基于内容。

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