什么是经济衰退?

Jitanchandra Solanki

经济衰退是经济活动的显著减少,影响所有部门并随着时间的推移而扩展。在实践中,当一个经济体连续两个季度出现负增长时,就被认为是衰退。

什么是经济衰退?

美国非营利研究机构国家经济研究局将衰退定义为:

“经济活动的显著下降蔓延到整个经济并持续数月......经济衰退在经济达到活动高峰后开始,并在达到最低点时结束。”

许多经济学家和分析师进一步提出了这一定义,并坚持认为,当一个经济体连续两个季度 GDP 出现负增长时,就可以说是衰退。

还有其他更明显的指标,例如企业破产、由于消费者支出低而导致商店销售减少、房价下跌或失业率高企。

经济活动的下降通过以下指标衡量:国内生产总值(GDP)、收入、就业、工业生产和零售额

经济衰退的原因

可以说,经济衰退背后的原因是多方面的。有些是战争的结果,有些来自政府的政治行动。一般来说,经济衰退是由需要纠正的经济失衡引起的。

例如,2008 年经济衰退的原因在于房地产市场的非理性过剩。大家都以为房价会继续上涨,导致很多人买不起房子。

美联储维持低利率,鼓励贷款申请,特别是“只付息”贷款,即在一定时期内只支付利息的贷款。

金融机构创造了混合了好贷款和坏贷款的复杂产品。

当人们开始拖欠贷款时,市场恐慌,最终导致银行倒闭和政府提供 7000 亿美元的救助。

虽然 2008 年的经济衰退是由经济中的过多债务造成的,但 2001 年的经济衰退是由科技股价格膨胀造成的,导致“科技泡沫”破裂。过去,每次衰退都是独一无二的,但它们都有一些共性,例如高利率、资产价格泡沫和极端通胀水平。

为避免陷入下一次经济衰退,拥有帮助保护您的财务的工具非常重要。MetaTrader 5 至尊版是一个多资产交易平台,提供对高质量图表、分析和实时市场数据的访问。单击下面的横幅,您可以完全免费下载:🔻🔻🔻

独家 MetaTrader 至尊版

为您最喜欢的交易平台下载最强大的插件套件!

经济衰退如何影响股市?

重要的是要记住,股市不是预警经济衰退的指标之一。这是因为股票市场代表了投资者对上市公司未来收益的看法,而不是一个经济体的整体状况。

然而,在经济衰退期间,消费者通常会减少支出,这可能导致裁员、盈利能力下降以及公司的潜在收益减少。这就是为什么经济衰退和股市崩盘之间通常存在重叠的原因。

例如,让我们看看 2008 年的金融衰退和道琼斯 30 (DJI30) 股票市场指数,它代表了来自不同行业的大约 30 家美国公司,例如苹果、耐克或麦当劳。

资料来源:Admiral Marekts MetaTrader 5。DJI30 月度图 - 数据范围:2005 年 5 月至 2022 年 6 月 15 日,2022 年 6 月 15 日访问。请注意,过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图中的粉红色方框显示了道琼斯 30 指数在 2007 年 10 月至 2009 年 3 月期间的下跌情况。虽然该指数在此期间大幅下跌,但在经济再次开始复苏之前并未触底。

这是因为在经济衰退期间,央行通常会降低利率以降低借贷成本,希望公司将利用这些资金投资于增长、创新、就业等。我们的想法是让经济回到增长的轨道上。

了解这一点是为衰退做准备的第一步。

在经济衰退中该怎么办?

对于交易者,无论是初学者还是专业人士,为经济衰退做准备的一种方法是持续培训,以彻底了解现有的金融产品。从这个意义上说,这里有一些建议:

  • 在受监管的经纪商处开设交易账户

在经济不确定时期(例如经济衰退),重要的是要相信我们的经纪商正在为我们的最大利益服务并能胜任地执行订单。受全球最知名金融机构监管的经纪商提供更高程度的金融稳定性和安全性。

  • 如果您想在熊市中交易,请了解差价合约

CFD 或差价合约交易有几个好处,但也有很高的风险。通过这些合约,交易者可以尝试在上涨和下跌的市场中获利。稍后我们将更深入地解释这一点。

在一些市场下跌而另一些市场上涨的低迷时期,了解差价合约交易的运作方式非常有用。

  • 使用简单、快速和安全的交易平台进行练习

世界上最受欢迎的交易平台是 MetaTrader(MetaTrader 4、MetaTrader 5 和 MetaTrader Web Trader)。无论您是在 PC、Android 还是 iOS 上进行交易,您都可以访问所有版本的 MetaTrader 并享受高质量图表的所有功能,以及广泛的资产、数据、新闻和广泛的技术指标和基本面指标。

如果我们想在经济衰退期间交易金融市场,重要的是事先知道如何使用交易平台、如何进入不同的市场以及如何进行真实交易。这是因为此时许多投资者和交易者将难以正确调整和管理他们的投资组合,这可能导致市场快速变动。

  • 了解所有金融资产,例如外汇、股票、大宗商品和指数。

金融市场上有各种各样的资产可供交易,例如外汇、股票、大宗商品、指数或加密货币。其中一些市场可能在经济衰退期间呈现上升或下降趋势。出于这个原因,投资者的总体趋势是转向黄金或瑞士法郎等避险价值,或转向防御价值

就避险资产而言,我们指的是即使在全球金融市场受到衰退打击时仍有望保持其价值的市场。由于瑞士政府及其金融体系的稳定性,瑞士法郎被视为避险资产。就其本身而言,由于自古以来就被用作货币,黄金被认为是避险资产

👉 在经济衰退中该怎么办?

有几种方法可以让自己做好准备,例如了解它如何影响股市,以及研究交易为我们提供的不同可能性,以尝试利用这种情况。

模拟交易账户是在无风险环境中使用虚拟货币开始练习的完美方式,您可以自信地知道自己已经准备好进入真实账户。但是,如果您认为您已经准备好进行实际操作,请单击以下横幅:🔻🔻🔻

交易外汇和差价合约

24/5 全天候访问超过 40 种货币对差价合约

如何为下一次衰退做准备

一旦您设置了您的交易账户,无论是真实账户还是模拟账户,并下载了 MetaTrader 平台,下一步准备工作就是制定交易计划。

在本文中,我们将询问是否有可以在经济衰退期间使用的交易策略。如果您想了解不同市场条件下的更多示例,可以查阅有关外汇策略和差价合约的文章。

经济衰退时期的交易策略,它们存在吗?

为了尝试回答这个问题,我们提出了一些可以帮助您在经济衰退时期保护您的可能性。

1️⃣ 多元化您的股票投资组合

对于那些在其投资组合中拥有公司股票的人来说,在经济衰退期间,这些股票将面临贬值和贬值的风险。其中一些投资者将尝试通过卖空指数差价合约来对冲他们的风险敞口。这个想法是,熊市交易的任何收益都将抵消您的股票投资组合下跌带来的任何损失。然而,这说起来容易做起来难。

为应对经济衰退,投资者可以使用行业轮换的概念,其中包括将股票投资组合重新平衡到通常表现更好的行业。例如,在经济低迷时期,必需消费品、公用事业和医疗保健等“防御性”行业的表现往往优于休闲或非必需消费品等其他行业。这是因为这些公司提供的服务或产品,无论经济经历何种时期,人们都将继续需要,例如电力、天然气或水。

投资者也可能试图从股息方面涌入收益更高的股票,这是来自公司利润的回报。

有几种投资股票的可能性。Admiral Markets 拥有 Invest.MT5 账户,可让您通过 MetaTrader 5 交易平台投资全球 15 家最大证券交易所的股票和 ETF。它包括实时市场信息、市场溢价更新、股息支付、低交易费用和无维护费用。

2️⃣ 指数差价合约

Admiral Marekts 允许您交易各种指数的差价合约,例如道琼斯 30 (DJI30)、德国 DAX (DAX30) 和 FTSE 100 等。 要了解平台上可用的市场,您可以按照以下步骤操作:

  • 打开 MetaTrader
  • 从顶部的“查看”菜单或按键盘上的快捷键 Ctrl + M 打开“市场报价”部分。此步骤将在图表左侧打开市场交易品种列表。
  • 右键单击“市场报价”窗口并选择交易品种或按键盘上的 Ctrl + U。
  • 这将打开一个新窗口,详细说明所有可用市场。
  • 选择“现金指数差价合约”
风险警告:本文内容及其图形和图像仅用于说明解释,绝不构成交易建议或投资建议。请记住,过去的表现并不能保证未来的成功。

股票指数代表一系列不同的上市公司。例如,道琼斯 30 指数是通过加权组成该指数的 30 家公司的股价来计算的。其中包括苹果、波音、辉瑞、微软、耐克或沃尔玛等。

由于上市公司面临经济不景气,其股价往往会下跌,因此一些投资者不再购买股票或投资指数以希望价格上涨,而是选择交易指数差价合约以试图利用看跌市场的变动。

差价合约允许您进行卖出交易,这意味着我们以高价卖出合约,预期价格会下跌,然后我们将能够以更便宜的价格买入,从差价中获利。

注意:如果市场逆仓上涨,交易者将亏损,因此良好的风险管理至关重要

对于新手交易者,建议从低风险开始并使用止损,这种工具可以让您在市场对您不利的情况下限制损失。基本上,这是我们愿意承担的损失限制。能够在指数上交易空头差价合约的顺序如下:

  • 在“交易品种”窗口的 MetaTrader 平台上,双击选定的指数。
  • 然后将出现下面显示的“订单”窗口,交易者可以在其中选择所有详细信息(交易量、止损等)以及“买入”或“卖出”。
  • 要了解如何确定何时做空市场,交易者可以使用多种工具,例如技术指标或价格行为等模式。

3️⃣ 黄金差价合约

在不确定时期,黄金是一个非常受欢迎的市场。正如我们前面所说,这是一种资产“避难所”,因为它实际上与外部事件无关。在 2008 年金融衰退期间,投资者从股市转向黄金,如下图所示:

资料来源:Admiral Marekts MetaTrader 5。黄金周线图 - 数据范围:1999 年 10 月至 2022 年 6 月。数据收集于 2022 年 6 月 15 日。请记住,过去的表现并不是未来表现的可靠保证。

正如我们在图中看到的,绿色区域显示了 2008 年下半年金价上涨趋势的开始,与经济危机的第一阶段相吻合,直至 2011 年 9 月达到峰值。上升在危机爆发之前就开始了,但当经济衰退的后果更加严重时,随着大公司的破产和银行的救助,这种趋势加速了。

在所有贵金属中,黄金是最大的市场,它使投资者能够在经济衰退时期进行多元化投资,以及开设空头和多头头寸。

下一次经济衰退是否迫在眉睫?

您是否知道三分之二的人不准备面对下一次经济衰退?鉴于通胀飙升和央行收紧货币政策的可能性越来越大,人们越来越多地谈论即将到来的衰退,这令人担忧。

2022 年 6 月即将到来的新衰退的担忧在本月的前两周影响了股市,几天内出现大幅下跌,并蔓延到其他市场,例如债务和加密货币。与此同时,风险溢价开始回升,引发了最严重的担忧。

在得知美国通胀率在 5 月份达到 8.6%,为 40 年来的最高水平之后,利率大幅上调的可能性越来越大。在欧洲,情况也类似。

能够通过一个快速安全的交易平台访问各种资产并拥有可靠的经纪商是为下一次经济衰退做好准备的关键之一。从这个意义上说,Admiral Markets 满足以下要求:

  • 全球监管。
  • 访问 MetaTrader,最可靠和最安全的交易平台。
  • 每周 5 天、每天 24 小时运行的可能性。

如果您有兴趣深入研究交易世界,请单击以下横幅尝试模拟交易账户:🔻🔻🔻

使用无风险模拟账户进行交易

练习使用虚拟资金进行交易

您可能感兴趣的其他阅读文章:

关于 Admiral Markets

Admiral Markets 是一家屡获殊荣、受全球监管的外汇和差价合约经纪商,通过世界上最受欢迎的交易平台 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 提供超过 8,000 种金融工具的交易。立即开始交易!

有关分析材料的信息: 

给定的数据提供了有关 Aglobe Investments Ltd 网站上发布的所有分析,估计,预测,市场评论,每周展望或其他类似评估或信息(以下简称“分析”)的附加信息。在做出任何投资决定之前,请密切注意以下几点: 

  1. 这是一种营销交流。内容仅出于提供信息的目的而发布,绝不能解释为投资建议或推荐。尚未按照旨在促进投资研究独立性的法律要求编写该报告,也没有禁止在传播投资研究之前进行任何交易的禁止。 
  1. 任何投资决定均由每个客户单独做出,而Aglobe Investments Ltd 对因该决定而引起的任何损失或损害概不负责,无论是否基于内容。 
  1. 为了保护客户的利益和分析的客观性,Aglobe Investments Ltd建立了相关的内部程序来预防和管理利益冲突。 
  1. 分析是由独立分析师根据他们的个人估计而准备的。 
  1. 尽一切努力确保内容的所有来源都是可靠的并且以一种易于理解,及时,准确和完整的方式呈现所有信息,但Aglobe Investments Ltd 不保证分析中包含的任何信息准确性或完整性。 
  1. 内容中指明的金融工具任何过去或模式的表现均不应解释为Aglobe Investments Ltd 对任何未来表现的明示或默示的承诺,保证或暗示。金融工具的价值可能会增加也可能减少,并且资产价值的保不能得到保证。 
  1. 杠杆产品(包括差价合约)具有投机性质,可能导致损失或利润。在开始交易之前,请确保您完全了解所涉及的风险
热门文章
什么是股指交易?
您可以在任何地方听到人们谈论股市 - 在电视、广播、杂志和互联网上。但是当我们说“今天市场表现良好”是什么意思?究竟什么是“股市”?很多时候,当大多数人谈论“市场”时,他们谈论的是股票指数。随着股市在我们社会中的重要性日益增加,道琼斯指数、SP 500、CAC40 或 DAX 30 等指数名称已成为我们日常词汇的一部分。在本文...
交易中的空头头寸 | 卖空是什么意思?
当您购买金融资产时,如果其价格上涨,您将获利。但是金融市场的价格上下波动,这就引出了一个问题,您能在价格下跌时获利吗?答案是肯定的,而且所谓卖空或空头头寸。想了解更多关于他们的信息吗?那么您来对地方了! 目录 什么是空头头寸? 卖空如何运作? 什么时候卖空最好? 您可以在哪些市场卖空? 空头头寸:...
苹果股票 - 新产品发布将如何影响他们?
苹果股票 - 股票市场最成功的故事之一。今天,它是第一家在 2022 年 1 月 3 日达到 3 万亿美元市值的美国公司。在金融市场充满不确定性的一年中,尽管存在全球供应链问题,苹果仍继续公布超出预期的利润。今年,这家科技巨头的表现甚至超过了广泛的 S&P 500 指数。 目录 为什么要购买苹果股票? 2022 年苹果第二季...
查看全部