初学者的收益投资

一月 12, 2022 01:34 UTC

由于十多年来利率一直处于历史低位,如今留在银行的钱几乎没有回报,而且所赚取的任何利息都可能很快被通胀上升所侵蚀。因此,那些想用自己的资本创造额外收益的人被迫转向别处 - 这就是收益投资的用武之地。

在本文中,我们将探讨收益投资的以下内容:

什么是收益投资?

收益投资是一种投资策略,专注于创建资产组合,通过可靠的现金支出产生收益。

这种投资形式的主要目标是产生固定收益,而不是像许多其他投资策略那样以长期增长为目标进行投资。

许多人可能认为这种投资形式更适合老一辈,即那些已经退休并希望在增加收入的同时保留资本的人。然而,收益投资可以成为任何投资组合的重要组成部分,我们将在本文中介绍的一些工具代表了一些最可靠的财富保值和抵御通胀的方法。

在接下来的部分中,我们将先了解投资者常用的四种投资类型,然后再了解如何开始使用 Admiral Markets 进行投资。

收益投资 - 债券

我们将研究的第一个收益投资工具是债券。债券是一种固定收益投资,由寻求融资的政府和公司发行。投资者基本上以固定利率借出发行实体的资本。然后在债券到期时全额偿还贷款。

债券是任何收益投资组合的一个组成部分,通常被认为是比股票风险更低的投资。然而,这并不是说它们没有风险,违约可能并且确实发生。

因此,在购买债券之前,重要的是对发行实体和相关债券类型进行研究。以下是您在投资债券收益时需要考虑的一些具体事项。

▶️ 政府债券 - 降低风险?

一般来说,政府债券被认为风险较低,因为与公司相比,政府违约的可能性较小。然而,这并不是说它不会发生。

欠发达国家在经济困难时期拖欠主权债务的情况并非闻所未闻。因此,已知连续违约的国家往往会提供更高利息的债券 - 但重要的是要记住,随着这种更高的回报,风险也会大大增加。

▶️ 债券期限 - 长期还是短期?

另一个需要考虑的重要因素是债券的期限,从六个月到一百年不等!

将自己锁定在长期债券中并在到期前简单地收取年度利息可能很诱人,但您应该警惕这样做。

现在的利率很低,但英国央行会定期审查。今天看起来很有吸引力的债券收益率,在十年或二十年后可能就不是这样了。

此外,债券可在二级市场交易,其价值与利率成反比。换句话说,当利率上升时,现有债券会贬值,反之,当利率下降时,现有债券会升值。

但需要注意的是,如果您打算持有债券至到期,其二级市场价值不会对您的债券在期限结束时的利率或还款金额产生任何影响。只有当您打算在债券到期之前将其出售给第三方时,其价值才会对您产生影响。

如果您想尝试投资收益,我们建议您先用我们的模拟账户进行练习,只有当您准备好了,才可以迈向真实账户。

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收益投资 - 股息股票

当您购买一家公司的股票时,您实际上是在购买该公司的一部分。正因为如此,一些公司选择定期将公司的部分收益以现金形式分配给股东。这些付款称为股息,股息股票是我们将要研究的下一种收益投资方法。

投资股息股票最吸引人的因素可能是它允许投资者追求两个潜在收益来源:股息产生的收益和股票价值随着时间的推移而升值。

无论公司股价如何变化,股东都会继续收到股息支付,股息以每股固定金额分配。

但是,在某些情况下,公司可能会因经济环境而无法维持派息,而不得不暂停派息一段时间。Covid-19 大流行就是一个典型的例子,一些公司被迫保留资本并暂时暂停向股东支付股息。

在投资任何公司之前,对其基本面进行严格评估非常重要。如果您专门考虑通过股息股票投资收益,则需要考虑一些其他重要指标。

✅ 股息率

股息收益率将年化股息显示为当前股价的百分比。例如,如果公司每股派发 1 英镑,当前股价为 20 英镑,那么股息收益率将等于 5%。

股息收益率可能是最广为人知的指标,也是评估购买股息股票时最有用的指标之一。

一般来说,较高的股息收益率是首选,但从长远来看,任何过高的股息率都可能不可持续。

公司 股息收益率(2020 年 5 月 - 2021 年 5 月)
Imperial Brands (IMB) 8.63%
British American Tobacco (BATS) 7.95%
Evraz (EVR) 7.74%
M&G (MNG) 7.46%
Persimmon (PSN) 7.44%

图示:FTSE100 上收益率最高的股息股票。由作者使用来自dividenddata.co.uk. 的数据创建。创建日期:2021 年 5 月 28 日。

✅ 股息支付率

这是以公司收益的百分比表示的股息支付。因此,例如,如果一家公司每股收益 1 英镑并派发每股 0.25 英镑的股息,则派息率为 25%。

人的本能可能会让您认为支付率越高越好,但事实并非一定如此。

归根结底,收益投资正在寻求创造可靠的收入来源,而事实是,股息支付率越高,股息支付的可持续性就越低。同样,较低的派息率表明可持续的股息支付。

一般而言,您会寻求低于 50% 的股息支付率 - 其余部分将投资回公司本身以实现未来增长。

✅ 每股收益

每股收益 (EPS) 将公司的收益表示为每股价值。在评估股息股票的收益投资时,这是一个需要考虑的重要指标。

理想情况下,您希望公司的每股收益随着时间的推移而增加,因为这将转化为股息也会随着时间的推移而增加。

不仅从收入的角度来看,稳定增长的每股收益也表明该公司在其领域蓬勃发展。

✅ 支出增长

可以通过查看最近的股息支付并将其与历史股息支付进行比较来计算股息股票的支付增长。

收入投资者将寻找在一段时间内增加派息的明显记录的公司。

图示:Imperial Brands (IMB) 股息历史。作者使用来自dividenddata.co.uk.的数据创建的图表。创建日期:2021 年 5 月 27 日。

收益投资 - ETF 和共同基金

收益投资者可以选择投资交易所交易基金 (ETF)共同基金,而不是通过股息股票和债券购买个人投资。

这两种类型的基金汇集投资者的资金以购买一篮子证券 - 允许投资者在一个投资中获得各种投资。

投资者可以选择只持有股票、债券或两者混合的基金。此外,有许多 ETF 和共同基金实际上专门从事收益投资。这些基金将针对债券、股息股票和其他投资,并将产生的收入分配给投资者。

在以下部分中,我们将看两个收益投资合适 ETF 的示例;一种专注于股票,一种只专注于债券。

✴️ SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF

SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF (UKDV) 是为收益投资量身定制的 ETF 的一个例子。

UKDV ETF 被动跟踪标普英国股息贵族指数 - 该指数由英国股息收益率最高的公司组成。

为了跟踪该指数,UKDV ETF 将持有所有成分公司的股份,并且每年两次将股息支付所得收入重新分配给 ETF 股东。根据基金经理的最新发布(2021 年 4 月 30 日),投资者的分配收益率为 2.81%。

图示:Admiral Markets MetaTrader 5 - SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF (UKDV) 周线图。日期范围:2018 年 7 月 8 日 - 2021 年 5 月 27 日。拍摄日期:2021 年 5 月 27 日。过去的表现并不一定代表未来的表现。

✴️ iShares JP Morgan EM Local Government Bond UCITS ETF

iShares JP Morgan EM Local Government Bond UCITS ETF (SEML) 通过直接投资于新兴市场的债券来跟踪由本币政府债券组成的指数。

如前所述,新兴市场国家的政府债券风险更大,但也往往提供更高的利息支付。截至2021年5月25日,ETF的分配收益率为 4.41%。

图示:Admiral Markets MetaTrader 5 - iShares JP Morgan EM Local Government Bond UCITS ETF (SEML) 周线图。日期范围:2018 年 7 月 15 日 - 2021 年 5 月 27 日。拍摄日期:2021 年 5 月 27 日。过去的表现并不一定代表未来的表现。

如何开始与 Admiral Markets 的收益投资

使用 Admiral Markets 的 Trade.MT5 账户,您可以开始投资股息支付股票和 ETF 以获得收益!

要开始投资,请按照以下步骤操作:

➊ 从 Admiral Markets 开设一个 Trade.MT5 账户

➋下载并打开 MetaTrader 5 交易平台

➌ 前往屏幕左侧的“市场报价”选项,搜索您想要购买的股票或 ETF 以添加它

图示:Admiral Markets MetaTrader 5  - 市场报价

➍ 右键单击交易品种并选择“图表窗口”以显示价格图表

图示:Admiral Markets MetaTrader 5 - Imperial Brands PLC 周线图。日期范围:2015 年 9 月 13 日 - 2021 年 5 月 27 日。拍摄日期:2021 年 5 月 27 日。过去的表现并不一定代表未来的表现。

➎ 选择屏幕顶部的“新订单”以显示订单窗口。在这里您可以选择您要购买的股票数量

图示:Admiral Markets MetaTrader 5 - Imperial Brands PLC - 新订单

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关于 Admiral Markets

Admiral Markets 是一家屡获殊荣、受全球监管的外汇和差价合约经纪商,通过全球最受欢迎的交易平台 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 提供超过 8,000 种金融工具的交易。立即开始交易!

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Roberto Rivero
Roberto Rivero 金融作家,Admiral Markets,伦敦

Roberto 花了 11 年时间为交易者和基金经理设计交易和决策系统,并在S&P工作了 13 年,与专业投资者合作。他拥有经济学理学士学位和 MBA 学位,自 1990 年代中期以来一直是活跃的投资