如何投资黄金?2024 年策略

Jitanchandra Solanki
您想投资黄金吗?您有两种选择:实物购买贵金属 (金条、珠宝),或者您可以投资市场,尝试在黄金价格上涨或下跌时获得潜在收益,如果您交易差价合约 (CFD)

在本文中,我们将详细解释投资黄金的所有选择,我们分析黄金价格的演变以及影响黄金价格的因素。

由于其价值和丰富的历史,黄金一直是全球最受欢迎的金融资产之一。与纸币、硬币或其他类型的资产相比,黄金多年来一直保值,人们用它作为将财富代代相传的一种方式。在发生系统性风险时,投资黄金是传统的避险资产之一。黄金是一种独一无二的商品。 

黄金是 2000 年至 2011 年间的明星资产,累计回报率约为 441%,在欧元区危机最严重时达到 1,920 美元左右的峰值。最近,由于 Covid-19 引发的危机,我们在 2020 年 8 月 7 日观察到另一个历史新高,约为 2,074 美元,在乌克兰冲突开始后的 2022 年 3 月再次触及这一水平。

2024 年投资黄金的 5 种方式

目前,投资黄金有五种方式,分别是:

投资黄金的 5 种方式
黄金股 最常见的方式是:购买金矿公司的股票
黄金 ETF ETF 或交易所交易基金跟踪基础资产、指数或一篮子股票的价格。
黄金期货 期货合约是买方和卖方两方之间关于资产 (在本例中为黄金) 在未来日期的价格的协议。
黄金期权 黄金期权合约赋予买方在未来指定日期之前或指定日期以固定价格买卖基础资产的权利,但没有义务。
黄金差价合约 差价合约 (CFD) 允许交易者投机基础资产 (在本例中为黄金) 的价格,并可能从价格上涨和下跌中获利,也就是说,它们既允许做多也可以做空

通过 Admirals,您可以通过股票或股票和 ETF 差价合约投资黄金。您还可以将黄金与美元、欧元或澳元等货币配对或通过期货进行交易。如果您想了解更多有关如何通过差价合约交易黄金的信息,请点击以下横幅:👇👇👇

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现在是投资黄金的好时机吗?

近几十年来,发生了几起全球规模的经济事件,影响了黄金价格的演变,我们可以从下面的黄金兑美元差价合约图表中看到这一点。

资料来源:Admirals MetaTrader 5 - 黄金周线图 - 数据范围:1997 年 8 月 17 日至 2023 年 3 月 22 日 - 拍摄于 2023 年 3 月 22 日上午 10 点 (CET)。请注意,过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

在 20 世纪 90 年代,金价在 20 年前上涨后处于低位区间。

从 2001 年 3 月互联网泡沫达到顶峰的那一刻起,黄金价格开始逐渐上涨,成为避险资产。随着 2008 年上一次金融危机的爆发,黄金价格的上涨趋势持续到 2011 年 8 月,其价格翻了 9 倍,超过 1900 美元。市场参与者对在低通胀时期实现这一走势感到惊讶。

2011 年 8 月至 2015 年 12 月,由于美联储收紧货币政策和全球经济改善,黄金在经历了十多年的指数增长后出现下跌。2018 年 10 月,由于经济放缓的迹象,然后由于全球范围内 Covid-19 危机的爆发,黄金再次收复失地,直到 2020 年 8 月达到约 2,074 美元的历史新高。

乌克兰冲突爆发后,美元再次接近这一水平。截至 2023 年 3 月 22 日,在美国硅谷银行Signature 破产以及大西洋另一端瑞士信贷出现问题后市场动荡的背景下,美元汇率再次处于上升趋势,接近 2009 年的美元水平。

资料来源:Admirals MetaTrader 5。黄金周线图。数据范围:2020 年 2 月 10 日至 2023 年 3 月 22 日。拍摄日期:2023 年 3 月 22 日上午 10:30 CET。请注意,过去的表现并不能保证未来的表现。

从图中我们可以看到,由于 2020 年 3 月的 Covid-19 大流行,黄金价格急剧上涨,从 1,440 美元左右上涨至 2,074 美元。从 2021 年开始,市场的不确定性开始消散,金价回落,直至站稳 1,677 美元的支撑位。

全年价格波动范围为 1,677 美元至 1,924 美元。随着 2022 年 2 月底乌克兰冲突爆发,价格突破该区间,不久后再次逼近 2,074 美元。

在回到该区间后,价格反弹并在 2023 年 3 月初在高通胀、利率上升和一些美国银行倒闭后的波动背景下开始了几乎垂直的上升趋势。

它会突破 2009 美元的阻力位还是回到之前的区间?100 和 50 的指数移动平均线向上可能表明趋势仍有一定的运行空间。

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影响黄金价格的因素

贵金属交易方面,最受欢迎的选择是投资黄金,通常购买黄金作为分散风险的一种方法,特别是通过使用期货和衍生品合约。

与其他市场一样,黄金市场也会波动。黄金价格由供需决定,但与大多数商品不同,储蓄对其价格的影响大于消费。

影响黄金价格的因素:
  • 央行:一般来说,黄金价格与利率密切相关:随着利率上升,黄金失去吸引力,因为其他资产提供更高的潜在回报。
  • 对冲金融压力:与所有其他贵金属一样,投资黄金可以用来对冲通货膨胀、通货紧缩或货币贬值。
  • 珠宝工业需求:珠宝仍然占黄金年需求量的三分之二以上,印度是最大的黄金消费国,其次是中国和美国。工业、牙科和医疗用途约占黄金需求的 12%,因为黄金具有高导热性和导电性。
  • 美元:美元的走势会对金价产生重大影响。这是因为黄金以美元计价。因此,美元下跌可以推高金价,反之亦然。

3 种黄金投资的策略

有多种投资黄金的方式。确定您投资黄金的目的很重要,这样您才能选择正确的交易策略和工具。例如,有些人可能会选择短期购买黄金,并像日内交易一样投机价格方向。有些人可能会选择长期投资黄金,以对冲下跌的股票投资组合。以下是您可以使用的不同黄金交易策略投资的更多详细信息。

➡️ 黄金投资:长期投资策略

长期投资者经常使用黄金来平衡投资组合。例如,许多基金经理会对股票、债券和黄金等金属有一定的配置。这背后的理论是资产多元化。

当一种资产表现不佳时,也许另一种资产就会表现良好。当然,说到金价投资,耐心是关键,因为从历史上看,黄金的波动性小于股票市场,股票市场表现出更多的增长特征。

然而,对于长期投资而言,投资金条或投资金块可能会遇到存储成本和保险成本等问题。在决定投资多少黄金为好时,可能具有挑战性,因为金条有固定尺寸,可能相当昂贵。

资料来源:Admirals MetaTrader 5#GLDAR,每月 - 数据范围:2004 年 11 月 1 日至 2022 年 3 月 24 日,于 2022 年 3 月 24 日下午 12:30 GMT访问。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图显示了SPDR (标准普尔存托凭证) 黄金 ETF 的历史价格活动。SPDR ETF 是由资产管理公司 State Street Global Advisors 创建和管理的一系列不同的基金。

在 SPDR Gold Shares ETF 的招募说明书中,其主要目标是 "反映金条价格的表现"。这是有史以来第一个在美国交易的黄金 ETF,也是第一个在美国交易所上市的由实物资产支持的 ETF - 在本例中是金条。

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➡️ 投资黄金:短期交易策略

有些人可能会选择以现货价格买入黄金,并短期持有。现货价格是黄金目前的交易价格。短期交易者通常会对黄金价格的涨跌进行投机,这可以通过多种方式实现,例如黄金期货投资。

期货合约是最古老的交易形式之一,因为它最初是为了促进商业交易而设计的。从本质上讲,期货合约只是在未来某个固定日期购买或交割某种商品的协议。

黄金期货合约通过芝加哥商品交易所 (CME) 进行交易,并被大型机构广泛使用。由于期货合约在特定日期到期,因此它们被短期交易者 (例如日内交易者和摆动交易者) 广泛用于实时金价投资。

资料来源:Admirals MetaTrader 5,#GOLD,每月 - 数据范围:2006 年 7 月 1 日至 2022 年 3 月 24 日,于 2022 年 3 月 24 日下午 12:30 GMT 访问。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

上图显示的是通过 Admirals 交易的黄金差价合约的价格。这实际上是黄金兑美元差价合约的价格。通过差价合约进行交易时,如果交易者认为市场将会上涨,就会进入多头或买入头寸,如果认为市场将会下跌,就会进入空头或卖出头寸。

使用黄金差价合约,您只是在投机市场的价格方向,因此您从未实际拥有基础资产。对于持有交易数分钟或数小时的短线日内交易者而言,进入和退出市场的速度至关重要。

➡️ 黄金投资:对冲策略

黄金经常被大型基金经理用作对冲策略。对冲策略用于帮助抵消投资组合中的损失。但投资者使用黄金进行对冲的方式有很多种。让我们来看看几个!

投资黄金作为避险资产

在经济不确定或股市崩盘期间,许多投资者更愿意将资金转移到黄金上。这是因为金属因其价值储存而被视为避险资产类别 - 它具有足够的流动性进行交易,但供应有限,使其价值不菲。传奇投资者沃伦·巴菲特曾说过一句名言:“黄金是一种在恐惧中做多的方式。”

2022 年初,俄罗斯入侵乌克兰,黄金价格飙升。这导致商品货币和股票等风险资产随着资金流入黄金等避险资产而下跌。价格飙升至离新的历史高点仅有几个点的距离。

资料来源:Admirals MetaTrader 5,#GOLD,每周 - 数据范围:2018 年 8 月 12 日至 2022 年 3 月 24 日,于 2022 年 3 月 24 日下午 12:30 GMT 访问。请注意:过去的表现并不是未来结果的可靠指标。

投资黄金与通货膨胀

黄金通常被用作通胀对冲工具。这是指一种商品或证券,如黄金,被用来抵御通货膨胀导致的货币购买力下降。在通货膨胀时期,商品和服务的价格通常会上涨,这意味着每单位货币购买的商品和服务会减少。

例如,如果美元因通货膨胀而贬值,这意味着黄金 (以美元计价) 的价格将变得更加昂贵。因此,在通货膨胀时期,投资者倾向于购买黄金,因为他们可以从更高的黄金价格中获得回报,从而起到对冲通货膨胀的作用。

如何在 MetaTrader 中交易黄金

要在 Admirals MetaTrader 平台上交易黄金,如果默认情况下黄金差价合约交易品种未出现在 MetaTrader 中,您必须按照以下步骤添加它:

  • 打开“市场报价”表
  • 点击右键
  • 选择“交易品种”选项
  • 选择类别“金属现货”
  • 点击“Gold”交易品种
  • 按“显示交易品种”按钮,然后点击 "确定"。

您的市场报价表中已包含黄金差价合约!现在您只需在其上按鼠标右键并单击“图表窗口”即可。

您可以使用免费模拟账户练习您的策略。这是最好的学习方式,因为使用虚拟资金交易没有任何风险:👇👇👇

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关于投资黄金常见问题

投资黄金有利可图吗?

关于投资黄金是否有利可图众说纷纭。黄金的优势在于没有交易对手,因为它不是任何人的债务。相比之下,美元和欧元依赖于各自央行的信心。在投资黄金之前,我们必须分析影响其价格的因素及其在当前背景下的情况,以确定它是否是一项有利可图的投资。

投资黄金的最佳方式是什么?

投资黄金没有最好的方式:这取决于您的兴趣、投资目标和风险承受能力。例如,差价合约是杠杆产品,因此其交易风险*高于现货股票。

投资黄金有哪些优势?

投资黄金有几个好处,例如,它是一种分散投资以降低风险的方式,一种对冲高通胀的方式,一种流动性来源,一种市场动荡时的避险资产。

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关于 Admirals

Admirals 是一家屡获殊荣、受全球监管的外汇和差价合约经纪商,通过世界上最受欢迎的交易平台 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 提供超过 8,000 种金融工具的交易。立即开始交易

有关分析材料的信息:

给定的数据提供了有关 Admirals SC Ltd 网站上发布的所有分析、估计、预言、预测、市场评论、每周展望或其他类似评估或信息 (以下简称“分析”) 的附加信息。在做出任何投资决定之前,请密切注意以下事项:

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  4. 本分析由独立分析师 (Jitan Solanki,市场分析师,以下简称“作者”) 根据个人估计编制。
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