Vendre à Découvert l'Indice Nasdaq 100 pour Hedger un Portefeuille Long d'Actions Tech

Février 09, 2022 08:26

Si la récente baisse des marchés boursiers a créé des opportunités intéressantes d'investissement à long terme, certains investisseurs en ont profité pour couvrir (hedger) leurs portefeuilles d'actions.

Grâce à des produits financiers tels que les CFDs sur indices (Contrats pour la Différence), il est possible de spéculer sur la hausse ou la baisse d'un indice boursier.

Si le timing est correct, tout bénéfice potentiel provenant de la spéculation sur une baisse d'un indice boursier peut aider à compenser les pertes d'un portefeuille d'actions à long terme, ce qui est la raison même pour laquelle les CFDs ont été créés par deux banquiers d'affaires à Londres dans les années 1990.

Pour l'idée de trade de cette semaine, nous expliquons comment trader l'indice boursier Nasdaq 100 dans l’optique de couvrir un portefeuille long d'actions technologiques. Vous pouvez également utiliser ce concept comme exemple pour trader d'autres CFDs sur indices boursiers en fonction de la composition de votre portefeuille d'actions.

CFD Indice : CFD sur Indice Nasdaq 100
Symbole sur le compte Trade.MT4 / Trade.MT5 : USA100
Date du trade potentiel : 31 janvier 2022
Horizon de temps : 2 - 3 semaines
Niveau d'Entrée : 13 718.00 USD
Niveau de Stop Loss : 14 653.00 USD
Niveau de Take Profit : 12 656.00 USD
Taille de position (compte Trade.MT4 / Trade.MT5) : Max 2%
Risque : Élevé
  • Le compte Invest.MT5 vous permet d'acheter des actions réelles sur 15 des plus grandes places boursières mondiales.
  • Les comptes Trade.MT4 Trade.MT5 vous permettent de spéculer sur l'orientation du prix des actions et des indices boursiers en utilisant des CFDs. Cela signifie que vous pouvez effectuer des transactions d'achat (longues) et de vente (courtes) afin de profiter à la fois de la hausse et de la baisse des prix. Pour en savoir plus sur les CFDs et leur fonctionnement, vous pouvez vous référer à l'article Comprendre les CFD en Bourse.

Toute activité de trading est hautement risquée et vous pouvez perdre plus que ce que vous risquez sur une transaction. N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, dans la mesure où certaines transactions sont perdantes et d'autres gagnantes. Commencez modestement pour comprendre votre propre niveau de tolérance au risque et exercez-vous d'abord sur un compte de démonstration pour acquérir des connaissances avant de trader.

Qu’est-ce que le Hedging ?

Le hedging (couverture de risque en français) est la méthode qui consiste à réduire le drawdown global d'un portefeuille en prenant une position opposée.  

Par exemple, si vous détenez un compte Invest.MT5 d'Admiral Markets, vous êtes susceptible de posséder des actions de sociétés technologiques telles que Apple, Microsoft ou Tesla. Cependant, la récente baisse du marché boursier peut avoir fait perdre à ces titres une valeur théorique.  

Les investisseurs ont généralement trois options :  

  1. Traverser le drawdown sans intervenir et adopter une vision à long terme selon laquelle le cours des actions finira par remonter.  
  2. Vendre les positions et essayer de les racheter à de meilleurs niveaux si le marché continue à baisser.  
  3. Vendre à découvert un CFD sur l'indice Nasdaq 100 afin que tout bénéfice potentiel généré par cette transaction puisse compenser la baisse de valeur de l'ensemble des actions détenues.

La troisième option est celle pour laquelle les CFDs ont été créés par deux banquiers d'affaires dans les années 1990. Toutefois, il convient de noter que cette option est beaucoup plus facile à dire qu'à faire. En effet, que se passe-t-il si vous vous trompez dans le timing de vente à découvert du CFD ? Vous vous exposez alors à des pertes sur votre portefeuille d'actions ET sur votre position CFD.  

C'est pourquoi la gestion du risque est essentielle. L'objectif n'est pas de couvrir la totalité de la perte de valeur de votre portefeuille d'actions mais de réduire le drawdown global en essayant de profiter d'une baisse de l'indice boursier, compensant ainsi une partie seulement de la baisse de valeur de vos actions.  

Pourquoi Trader l’Indice Nasdaq 100 ?

Certaines des actions les plus populaires auprès des investisseurs appartiennent au secteur technologique. Il s'agit de titres tels que Apple, Amazon, Tesla, Facebook (désormais Meta), Microsoft, Alphabet, etc.  

Il est arrivé, ces dernières années, que ces six actions représentent près de la moitié de la valeur de l'indice Nasdaq 100 (un indice composé des 100 plus grandes actions cotées à la bourse du NASDAQ).  

Par conséquent, si vous souhaitez couvrir un portefeuille composé principalement de valeurs technologiques, l'indice boursier Nasdaq 100 est un bon point de référence. 

En janvier, l'indice a clôturé le mois en baisse d'environ 15%. La menace d'une hausse des taux d'intérêt - qui augmente le coût des emprunts pour les entreprises - a particulièrement touché le secteur technologique, qui dépend de la croissance.  

La Réserve Fédérale étant censée augmenter les taux d'intérêt cinq fois cette année, il est probable que l'orientation de l'indice Nasdaq 100 sera largement surveillée par les traders et les investisseurs.  

L'indice a cassé la MM 55 et pourrait se diriger vers la MM 144 

Sur le graphique hebdomadaire du CFD sur l'indice Nasdaq 100 présenté ci-dessous, le prix a passé les deux dernières semaines sous la moyenne mobile hebdomadaire de période 55 (ligne rouge).  

Historiquement parlant, le cours du Nasdaq 100 a l'habitude de se diriger vers la moyenne mobile de période 144 (ligne verte) lorsque la moyenne mobile de période 55 est cassée à la baisse.

Ces deux moyennes mobiles sont basées sur la suite de Fibonacci, souvent utilisée par les traders dans l'analyse technique.  

Source : MetaTrader 5 Admiral Markets, USA100, graphique W1 – Période : du 6 juillet 2014 au 31 janvier 2022, consultée le 31 janvier 2022 – Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Si le prix continue de baisser, les traders pourraient se concentrer sur le prochain niveau de support horizontal majeur autour de 12 656 (représenté par la ligne horizontale noire) qui se trouve juste au-dessus de la moyenne mobile hebdomadaire de période 144.  

Il existe une variété d'outils d'analyse technique que les traders utilisent pour les aider dans leur processus de prise de décision. Vous pouvez en savoir plus sur les indicateurs techniques dans la bibliothèque d'indicateurs Forex d'Admiral Markets.

Un Exemple de Trade sur le CFD Nasdaq 100  

Sur la base de l'analyse ci-dessus, voici à quoi pourrait ressembler un exemple de trade sur le CFD Nasdaq 100 :

  • Vendre à découvert l'indice en cas de rupture du plus bas de la semaine dernière (celle du 24 janvier 2022) à 13 718.00.
  • Placer un stop loss de protection au niveau du plus haut de la semaine dernière à 14 653.00.
  • Viser le prochain niveau de support majeur autour de 12 656.00.
  • Garder le risque faible, maximum 2% de votre compte de trading.  
  • Horizon de temps = 2 à 3 semaines.
  • Pour une position de 0.1 lot :  
    • Si l'objectif est atteint = 106.20 USD de profit
    • Si le stop loss est atteint = -93.50 USD de perte  

Il est important de garder à l’esprit qu’il est peu probable que le cours de l’indice descende en ligne droite et pourrait même rebondir avant de continuer à corriger.

Par conséquent, assurez-vous d'appliquer une bonne gestion des risques, qui est l'un des aspects les plus importants d'un trading rentable. En effet, il est nécessaire de toujours savoir combien vous pouvez potentiellement perdre sur une de vos positions. 

Vous pouvez faire cela en utilisant le Calculateur de Trading d'Admiral Markets pour le compte Trade.MT4, comme indiqué ci-dessous :

Source : Calculateur de Trading d'Admiral Markets

Un autre facteur à prendre en compte est le coût du trading des CFDs. Ceux-ci incluent : 

  • Le Spread. Il s'agit de la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un instrument.  
    • Le spread typique sur l'indice Nasdaq 100 est de seulement 1 point chez Admiral Markets. 
  • La Commission. Il s'agit du coût pour effectuer une transaction d'achat et de vente.  
    • Avec le compte Trade.MT4 d'Admiral Markets, il n'y a ZERO commission à payer pour acheter ou vendre un CFD sur indice boursier.  
  • Le Swap. Il s'agit des frais pour maintenir une position ouverte d'une séance de trading à la suivante.  
    • Les frais de swap actuels pour le CFD sur indice Nasdaq 100 sur le compte Trade.MT4 sont de -0,00847 pour les positions longues et de -0,00819 pour les positions courtes.

Vous pouvez trouver plus de détails sur la page "Spécifications des Contrats" du site d'Admiral Markets.

Comment Trader l’Indice Nasdaq 100 en 4 Étapes

Vous pouvez trader le CFD sur l'indice Nasdaq 100 et d'autres indices boursiers mondiaux avec un compte Trade.MT4 ou Trade.MT5.

  1. Ouvrez un compte de trading chez Admiral Markets pour accéder à l'Espace Trader. 
  2. Cliquez sur Trader sur l'un de vos comptes réels ou démos pour ouvrir la plateforme web ou téléchargez la plateforme de bureau MetaTrader 4 ou MetaTrader 5.
  3. Recherchez USA100 au bas de la fenêtre "Observation du Marché" ou "Market Watch" et faites glisser le symbole sur votre graphique.  
  4. Utilisez la fonction de trading en un clic, ou cliquez avec le bouton droit de la souris et ouvrez le ticket d'ordre pour renseigner la taille de votre position, ainsi que le niveau de stop loss et de take profit.  

Source : MetaTrader 5 (Bureau) Admiral Markets. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni des performances à venir.

Cliquez sur la bannière ci-dessous pour trader l’indice Nasdaq 100 dès aujourd'hui ! ▼▼▼

Vous Avez une Approche Différente ?

Gardez à l'esprit que toutes les analyses et idées de trading sont basées sur le point de vue et l'expérience personnels de l'auteur.

Si vous pensez que le cours du Nasdaq est plus susceptible de monter, vous pouvez également prendre des positions longues en utilisant des CFDs.

Les comptes Trade.MT4 Trade.MT5 vous permettent de spéculer sur l'orientation du prix des actions, des indices et d'autres classes d'actifs en utilisant des CFDs. 

Cela signifie que vous pouvez effectuer des transactions d'achat (longues) et de vente (courtes) afin de profiter à la fois de la hausse et de la baisse des prix. Pour en savoir plus sur les CFDs et leur fonctionnement, vous pouvez vous référer à l'article Comprendre les CFD en Bourse.

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Jitanchandra Solanki
Jitanchandra Solanki Rédacteur Marchés Financiers, Admirals Londres

Jitanchandra est un auteur spécialisé dans les marchés financiers avec plus de 15 ans d'expérience dans le trading de devises, d'indices et d'actions américaines. Il est un technicien de marché accrédité avec un diplôme BA Hons.