Ini adalah versi paling sederhana untuk menghitung EPS, namun ketika menganalisis perusahaan dalam laporan keuangan mereka, umumnya kita akan melihat EPS dasar dan EPS encer. Metrik ini digunakan di perusahaan yang memiliki struktur keuangan yang kompleks.
EPS dasar = (Keuntungan bersih - Dividen preferen) / Rata-rata jumlah saham |
Perhitungan EPS dasar memperhitungkan dividen saham preferen yang dikeluarkan oleh perusahaan.
Saham preferen adalah instrumen keuangan yang kompleks, serupa dengan saham umum, tetapi dengan beberapa perbedaan utama yang meningkatkan risiko dari aset ini:
✔️ Tidak ada hak untuk memberi suara
✔️ Prioritas dalam pembayaran dividen atas saham biasa
✔️ Dalam hal likuiditas perusahaan, mereka memiliki prioritas di atas saham biasa, tetapi mereka tunduk pada pembayaran obligasi atau kewajiban lainnya
Prioritas pembayaran dividen atas saham biasa ini bisa diperhitungkan dalam EPS dasar. Namun, penting untuk dicatat bahwa tidak semua perusahaan memiliki saham preferen, dan dalam kasus ini istilah tersebut dapat dihilangkan dari rumus.
▶ Cara menghitung EPS encer
EPS encer (keuntungan per saham yang diencerkan) memperhitungkan bahwa pengenceran yang akan terjadi di saham perusahaan dalam hal eksekusi instrumen kompleks yang mempengaruhi perhitungan EPS, terutama.
Saham preferen yang dapat dikonversi
| EPS encer = Keuntungan bersih / (rata-rata jumlah saham +saham baru hasil konversi) |
Utang yang dapat dikonversi
| EPS encer = (Laba bersih – dividen preferen + bunga (1-persentase pajak)) / (jumlah rata-rata saham + saham baru hasil konversi) |
Konversi opsi saham dan garansi:
| EPS encer = (Keuntungan bersih – dividen preferen / (rata-rata jumlah saham + saham baru hasil konversi) |
Penting untuk dicatat bahwa EPS encer tidak pernah lebih tinggi dari EPS dasar. Dalam situasi ini, EPS encer akan bertepatan dengan EPS dasar.
Cara meningkatkan EPS
Perusahaan memilikidua cara dasar untuk meningkatkan laba per saham mereka:
✔️ Meningkatkan keuntungan
✔️ Mengurangi jumlah saham
Penting untuk dicatat bahwa beberapa perusahaan memberi remunerasi pada pemegang sahamnya dengan rumus dividen Split. Rumus ini terdiri dari penerbitan sekuritas atau surat berharga baru yang mencairkan laba per saham, seperti yang dijelaskan pada bagian sebelumnya.
Dengan menambah jumlah saham, perusahaan-perusahaan ini mengencerkan EPS mereka.
Apa yang dimaksud dengan EPS negatif?
EPS negatifdi pasar saham berarti bahwa keuntungan perusahaan negatif. Dengan kata lain, dalam periode tertentu perusahaan telah mengalami kerugian per saham, bukan laba per saham.
Perbedaan antara dividen dan laba per saham.
Perbedaan utama antara laba per saham dan dividen dalam dividen dalam sektor keuangan adalah bahwa perusahaan mendistribusikan sumber daya di antara pemegang saham, yang kemudian mengurangi nilai perusahaan dalam prosesnya ini.
Laba per saham merepresentasikan persentase keuntungan yang berkaitan dengan masing-masing pemegang saham, tetapi keuntungan ini tidak untuk didistribusikan.
Meskipun EPS ini tidak didistribusikan, ia adalah bagian dari kekayaan yang dihasilkan yang menambah nilai pada hak yang dimiliki investor.
Trading di pasar dengan percaya diriSumber daya edukasi eksklusif untuk semua trader
PELAJARI LEBIH LANJUT Kelebihan dan kekurangan EPS
Ada beberapa alasan mengapa EPS dalam metrik yang digunakan untuk memperoleh informasi tentang perusahaan tertentu.
❶ Ia adalah alat yang baik untuk menganalisis lintasan perusahaan tertentu. Pada akhirnya tujuan utama manajer perusahaan adalah untuk memberikan nilai kepada pemegang sahamnya dan oleh karena itu, tujuan utama badan manajemen adalah meningkatkan laba per saham.
❷ Selain itu, ia juga sering digunakan sebagai filter untuk mengurangi bidang perusahaan dalam sektor tertentu dan hanya mempertimbangkan mereka yang paling bisa mengelola sumber dayanya.
❸ Ia juga dapat digunakan sebagai sinyal input dan/atau output suatu perusahaan, Secara umu, teknik ini ditujukan untuk trader yang mencari peristiwa seperti presentasi hasil perusahaan untuk membuat keputusan trading.
❹ Terakhir, ia juga secara umum digunakan untuk membandingkan perusahaan di sektor yang sama dan mencari tahu mana yang paling dapat mengelola sumber dayanya dalam jangka waktu tertentu. Harga per saham biasanya dibagi dengan EPS sehingga diperoleh PER (price to earning).
Namun, ia juga memiliki kekurangan.
❶ EPS tidak memperhitungkan besar kecilnya perusahaan.
❷ EPS tidak memperhitungkan diversifikasi bisnis: geografis, ketergantungan terhadap produsen, ketergantungan terhadap konsumen
❸ EPS adalah angka yang statis.
Perlu diingat bahwa EPS hanya sebuah indikator yang dapat membantu investor dan trader dalam membuat keputusan investasi mereka. Namun ia bukan merupakan satu-satunya indikator yang perlu dipertimbangkan.
Penting bagi Anda untuk melakukan penelitian sendiri sebelum mengambil keputusan investasi apa pun dan mengonfirmasinya dengan penasihat keuangan bahwa Anda dapat menanggung risiko yang terlibat dalam proses investasi.
Terakhir, jika setelah menganalisis EPS berbagai perusahaan Anda ingin berinvestasi langsung di saham-saham tersebut, di Admirals, kami menyediakan semua yang Anda butuh kan. Anda dapat mempraktikkan strategi trading Anda di akun demo secara gratis. Tetapi jika Anda sudah memutuskan dan ingin membeli saham tersebut, Anda dapat membuka akun live dengan mengklik spanduk di bawah ini:
CFD Saham dan ETFTrading CFD Saham dan ETF dengan Admirals
MULAI TRADING
Kesimpulan
Laba per per lembar saham adalah konsep dasar dalam sektor keuangan untuk melakukan analisis fundamental atas saham suatu perusahaan.
Ia adalah indikator profitabilitas, yang biasanya dihitung tahunan dan/atau kuartalan dan secara luas diikuti oleh trader dan investor di seluruh dunia, menjadi semakin relevan pada musim laporan hasil kuartalan dan/atau tahunan perusahaan.
Ia merupakan alat yang ampuh yang dapat digunakan sebagai filter untuk memilih nilai suatu perusahaan, membandingkan evolusi perusahaan, membandingkan beberapa perusahaan dalam satu sektor, atau sebagai sinyal input dan output suatu nilai.
Selain itu, perhitungan EPS adalah salah satu parameter yang diperlukan untuk menghitung Price to Earning (PER), yang merupakan pembagian harga saham dengan EPS-nya.
Terakhir, tren indikator ini cenderung memiliki korelasi yang kuat dengan evolusi saham: jika EPS naik, profitabilitas saham juga naik, yang biasanya meningkatkan minat calon investor, sebaliknya, jika ia turun, saham cenderung kehilangan nilanya.
Sekarang Anda sudah mendapat pemahaman apa itu earning per share, saatnya Anda menggunakan pengetahuan ini untuk melihat
Tanya Jawab
Bagaimana cara menghitung eps?
Rumus EPS adalah sebagai berikut: EPS = Laba bersih / Jumlah saham
Mengapa EPS penting bagi trader dan investor?
EPS penting bagi investor karena ia menguraikan laba perusahaan per saham, yang berguna untuk melacak kinerja perusahaan tersebut selama periode waktu tertentu.
Investasi dengan Admirals
Dengan akun Invest.MT dari Admirals, Anda dapat membeli beragam saham di lebih dari 2.500 perusahaan terdaftar! Keuntungan lain dari akun Invest.MT5 termasuk membuka akun dengan setoran minimum €1 dan akses gratis ke platform trading multi aset nomor satu di dunia, MetaTrader 5.
Untuk mulai menikmati semua keuntungan ini, dan masih banyak lagi, klik banner di bawah untuk membuka akun:
Investasi di berbagai instrumen top duniaRibuan saham dan ETF ada di ujung jari Anda
MULAI INVESTASI
Artikel menarik lainnya untuk Anda:
Tentang Admirals
Admirals adalah broker Forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 6.000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!
Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading bukanlah indikator yang pasti untuk kinerja saat ini atau di masa mendatang, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.
