Apa Itu Price Earnings Ratio?

Apa itu PER? Price Earnings Ratio atau P/E Ratio adalah angka yang digunakan oleh investor untuk membantu memahami nilai suatu perusahaan. Dalam artikel ini, kita akan mempelajari apa itu price earnings ratio atau rasio harga terhadap pendapatan, bagaimana cara menghitung dan menggunakannya.

Apa itu Price Earnings Ratio? 

Price Earnings Ratio (PER) digunakan untuk mengukur valuasi atau nilai suatu perusahaan menggunakan harga sahamnya relatif terhadap angka laba per saham. Ia menunjukkan berapa banyak investor bersedia membayar untuk £1 pendapatan perusahaan.

PE ratio membantu memahami ekspektasi investor dan seberapa besar mereka bersedia membayar untuk setiap unit pendapatan. Ia juga dikenal dengan sebagai kelipatan penghasilan. PER adalah salah suatu rasio keuangan yang digunakan untuk menentukan apakah sebuah saham undervalued atau overvalued.

Cara Menghitung Price Earnings Ratio

Rumus untuk menghitung price earnings ratio adalah sebagai berikut:

Misal, jika Perusahaan ABC memiliki harga saham £100 dan pendapatan per saham £5, maka rasio harga terhadap pendapatannya adalah £20 (£100 / £5).

Mulai dengan akun demo bebas risiko. Anda dapat membuka akun demo dengan Admirals sepenuhnya gratis dan trading di lingkungan virtual sampai Anda siap untuk membuka akun live.

Cara Menggunakan Price Earnings Ratio 

P/E ratio digunakan untuk membandingkan tren historis pendapatan berlipat perusahaan dan kompetitornya di industri yang sama.

Price Earnings Ratio yang tinggi artinya investor memperkirakan tingkat pendapatan yang tinggi masa depan sehingga mereka bersedia membayar lebih untuk saham tersebut. Ia sering dianggap sebagai growth stock.

Price Earnings Ratio yang rendah artinya saham bisa jadi diperdagangkan di harga yang relatif lebih rendah dibandingkan dengan kesehatan perusahaan tersebut. Ia sering dianggap sebagai value stock.

Satu-satunya cara untuk menentukan apakah saham memiliki PER yang tinggi atau rendah adalah melalui perbandingkan dengan PER perusahaan lain di industri yang sama.

Trailing P/E Ratio vs Forward P/E Ratio 

Ada dua jenis price earnings ratio: trailing dan forward.

Trailing p/e ratio adalah p/e ratio historis berdasarkan pada laba per saham selama 12 bulan terakhir, atau tahun fiskal.

Forward p/e ratio berdasarkan pada estimasi masa depan, atau perkiraan laba per saham untuk tahun finansial berikutnya yang didapatkan melalui penelitian analis.

Katakanlah Perusahaan ABC memiliki harga saham 200 pence dengan trailing laba per saham 47 per saham. Ini berarti trailing p/e ratio perusahaan tersebut adalah 4.2 (200 / 47).

Artinya bahwa investor bersedia untuk membayar kelipatan lebih dari empat kali pendapatan saat ini untuk berinvestasi di saham tersebut.

MetaTrader 5 - platform trading multi-aset nomor 1 di dunia. Platform yang ditawarkan Admirals sepenuhnya GRATIS! Akses grafik unggul, analisis dan data pasar real-time, widget trading terbaik yang pernah ada, dan masih banyak lagi. Klik banner di bawah ini dan unduh sepenuhnya GRATIS!

Price Earnings Ratio yang Bagus 

Hanya dengan menganalisis price earnings ratio suatu perusahaan saja tidak akan memberikan banyak informasi. Namun, ia berguna untuk standarisasi valuasi suatu perusahaan dibandingkan dengan perusahaan lainnya di sektor yang sama.

Misal, katakanlah rata-rata p/e ratio untuk sektor energi di Inggris adalah 15.

Jika saham energi Inggris memiliki p/e ratio10, maka ia dianggap relatif undervalued dibandingkan sektor keseluruhan dan bisa mulai mengungguli dan mengejar rata-rata p/e ratio sektor tersebut. Hal ini dapat berujung pada kenaikan nilai perusahaan dan harga saham.

Price earnings ratio akan berubah seiring dengan berjalannya waktu karena berbagai tema yang mempengaruhi saham di masing-masing sektor saham.

Perlu dicatat bahwa price earnings ratio di perusahaan teknologi cenderung lebih tinggi karena mereka adalah growth company di mana investor bersedia membayar kelipatan pendapatan yang lebih tinggi.

Price earnings ratio untuk Microsoft adalah 27.80 dengan rentang 10 tahun tertinggi 60.68 dan terendah 10.61 yang memberikan kisaran rata-rata 26.82.

Price earnings ratio untuk Meta Platforms adalah 19.76 dengan rentang 10 tahun tertinggi 1415.5 dan terendah 8.65 yang memberikan kisaran rata-rata 33.67.

Karena Microsoft merupakan saham blue chip yang telah mengalami pertumbuhan luar biasa, kisaran kelipatan pendapatan tidak selebar Meta Platforms yang merupakan growth stock. Karena Meta Platforms berada jauh di bawah price earnings ratio rata-ratanya, ada kemungkinan pertumbuhan yang lebih besar di sahamnya dibandingkan dengan Microsoft yang telah berada di rata-rata price earnings ratio-nya selama 10 tahun terakhir.

Namun, satu alasan mengapa Meta Platforms berada di bawah kisaran price earnings ratio mediannya adalah fakta bahwa harga sahamnya turun lebih dari 70% dari tahun 2021 hingga akhir tahun 2022. Inilah mengapa price earnings ratio seharusnya digunakan hanya sejalan dengan analisis pasar lainnya.

Berlatih trading dengan Admirals Zero to Hero mulai dari persiapan hingga eksekusi, daftar GRATIS dengan mengeklik banner di bawah ini:

Kelebihan dan Kekurangan Price Earnings Ratio

Price earnings ratio dapat membantu untuk standarisasi ukuran nilai suatu perusahaan apakah ia undervalued atau overvalued relatif terhadap industri atau sektornya.

Namun, price earnings ratio tidak akan memberikan banyak informasi jika digunakan tersendiri dan hanya berguna jika dibandingkan dengan perusahaan atau sektor lain.

Tanya Jawab Seputar Price Earnings Ratio

Akun Invest.MT5 dari Admirals memungkinkan Anda untuk berinvestasi di lebih dari 2.500 saham dan 300 ETF dari bursa saham terbesar dunia! Manfaat lainnya termasuk:

• Membuka akun dengan deposit minimum hanya €1
• Biaya transaksi yang kompetitif dan tidak ada biaya pemeliharaan akun
• Gratis menggunakan platform trading terkenal dunia MetaTrader 5

Klik banner di bawah ini untuk membuka akun:

Artikel lainnya yang mungkin menarik bagi Anda:

• Strategi Investasi Saham: Growth Investing
• Pengenalan Value Investing
• Apa Itu Laba Per Saham?

INFORMASI TENTANG MATERI ANALITIS:

Data yang diberikan memberikan informasi tambahan mengenai semua analisis, perkiraan, prognosis, prakiraan, tinjauan pasar, pandangan mingguan atau penilaian atau informasi serupa lainnya (selanjutnya disebut "Analisis") yang dipublikasikan di situs web firma investasi Admirals yang beroperasi di bawah merek dagang Admirals (selanjutnya "Admirals") Sebelum membuat keputusan investasi, harap perhatikan hal-hal berikut:

1. Ini adalah komunikasi pemasaran. Konten tersebut diterbitkan untuk tujuan informatif saja dan sama sekali tidak dapat ditafsirkan sebagai nasihat atau rekomendasi investasi. Ini belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian penelitian investasi, dan tidak tunduk pada larangan berurusan sebelum diseminasi penelitian investasi.
2. Setiap keputusan investasi dibuat oleh setiap klien sendiri sedangkan Admirals tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari keputusan tersebut, baik berdasarkan konten atau tidak.
3. Dengan maksud untuk melindungi kepentingan klien kami dan objektivitas Analisis, Admirals telah menetapkan prosedur internal yang relevan untuk pencegahan dan pengelolaan konflik kepentingan.
4. Analisis disusun oleh analis independen, Jitan Solanki (analis), (selanjutnya disebut “Penulis”) berdasarkan estimasi pribadi mereka.
5. Sementara setiap upaya yang wajar telah dilakukan untuk memastikan bahwa semua sumber konten dapat diandalkan dan bahwa semua informasi disajikan, sebanyak mungkin, dengan cara yang dapat dimengerti, tepat waktu, tepat dan lengkap, Admirals tidak menjamin keakuratan atau kelengkapan apa pun informasi yang terkandung dalam Analisis.
6. Segala jenis kinerja instrumen keuangan masa lalu atau model yang ditunjukkan dalam konten tidak boleh ditafsirkan sebagai janji, jaminan, atau implikasi tersurat maupun tersirat oleh Admirals untuk kinerja di masa mendatang. Nilai instrumen keuangan dapat naik dan turun dan pelestarian nilai aset tidak dijamin.
7. Produk dengan leverage (termasuk kontrak untuk perbedaan) bersifat spekulatif dan dapat mengakibatkan kerugian atau keuntungan. Sebelum Anda mulai berdagang, harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat.