Apa itu VIX Indeks?

Apa itu indeks VIX? Jika Anda sudah terbiasa dengan trading, berita ekonomi, atau media keuangan, kemungkinan besar Anda pernah mendengar tentang VIX indeks, yang juga dikenal sebagai Fear Index atau ‘indeks rasa takut’. Apakah nama itu mengganggu Anda?

Jangan khawatir, dalam artikel ini Anda akan mempelajari semua yang perlu Anda ketahui tentang arti indeks volatilitas, cara trading, dan menjawab pertanyaan, "Apa itu indeks VIX?”.

Apa itu Indeks VIX?

VIX index adalah indeks volatilitas. Jadi, apakah yang diukur oleh indeks VIX? VIX index atau volatility index adalah indeks yang mengukur volatilitas pasar options Chicago (CBOE atau Chicago Board Options Exchange) dalam indeks S&P500 (Standard & Poor's 500).

➤ Tapi, apa yang menandai indeks volatilitas VIX? VIX mewakili volatilitas call option dan put option di SP500.

➤ Bagaimana indeks VIX dihitung? Index VIX formula diperoleh dari volatilitas yang diharapkan dengan menemukan rata-rata harga tertimbang dari option call dan option put out-of-the-money.

Nilai harga VIX indeks mencerminkan ukuran volatilitas dalam persentase, sehingga harganya dibatasi antara 0 dan 100.

Bukankah itu definisi khusus? Bagaimana cara kerja indeks volatilitas VIX? Mari kita lihat contohnya:

Apa itu VIX di pasar saham? Misalkan volatilitas VIX di pasar saham telah menyentuh level 25. Jika harga VIX adalah 25, ini berarti volatilitas option bulanan dan mingguan SP500 adalah 25%. Oleh karena itu, investor memperkirakan harga S&P akan naik atau turun sekitar 25% sepanjang tahun.

Tertarik untuk berlatih trading di kondisi pasar yang nyata dan live? Daftar akun demo gratis Admirals untuk asah kemampuan Anda sebelum trading di pasar live! Klik banner di bawah ini untuk memulai:

Sejarah VIX Indeks

Untuk memahami penciptaan dan arti indeks volatilitas, perlu kembali pada penelitian mendalam pertama tentang volatilitas pasar keuangan.

Pelopor dalam penelitian volatilitas adalah Profesor Menachem Brenner dan Dan Galai, yang berhasil menciptakan indeks volatilitas pertama pada tahun 1986. Karya sukses ini diterbitkan sebagai New Financial Instruments for Hedging Changes in Volatility.

Brenner dan Galai memiliki rencana untuk menamai indeks volatilitas sebagai 'Index Sigma', mengacu pada simbol sigma, yang mengacu pada volatilitas dalam matematika keuangan.

Baru pada tahun 1992 Chicago Board of Options Exchange memulai penelitiannya sendiri tentang volatilitas dan pembuatan indeks berdasarkan itu.

➤ Tujuan mereka sebagai bursa saham adalah untuk membuat indeks berdasarkan volatilitas opsi yang tersedia untuk trading dan bukan hanya indikator bagi analis keuangan.

Dengan demikian, indeks volatilitas VIX yang dibuat pada tahun 1993 berhasil berkat karya dari Profesor Whaley.

Cara Membaca Index VIX

Mari kita lihat bagaimana membaca dan menafsirkan indeks VIX.

Indeks VIX juga biasa dikenal sebagai Indeks Sentimen Investor, Fear Index, Indeks VIX, Indeks CBOE VIX (Indeks Volatilitas CBOE VIX), atau S&P500 VIX.

Tapi, informasi apa yang diberikan oleh indeks VIX? Mari kita lihat cara membaca indeks VIX. VIX mengukur volatilitas indeks saham AS terbesar, S&P, yang mencakup 500 perusahaan, menjadikannya indeks psikologis.

Di pasar, volatilitas mewakili kepercayaan atau ketakutan.

▶ Ketika index VIX mendekati 0, VIX artinya di sini mencerminkan sentimen kepercayaan investor terhadap ekonomi AS.

▶ Ketika index VIX bergerak menuju 100, arti VIX di sini mencerminkan pesimisme atau ketakutan di pihak investor.

Terdapat tiga tingkat cakupan pada CBOE.VIX:

➢ Antara 0 dan 20: ada sedikit volatilitas di pasar, investor yakin dan S&P500, pada prinsipnya, dalam tren naik.

➢ Antara 20 dan 30: Investor mulai khawatir, yang mengarah pada volatilitas, tren kenaikan SP500 dapat berlanjut tetapi juga mulai berbalik.

➢ Antara 30 dan 100: investor panik! Volatilitas sangat tinggi dan kita mungkin menyaksikan koreksi tajam atau bahkan jatuhnya harga SP500 dan indeks saham utama.

Level-level ini dapat disesuaikan sesuai dengan visi Anda tentang pasar. Beberapa investor yang lebih berhati-hati lebih memilih menggunakan kisaran 0-15, 15-25 dan 25-100, sedangkan investor yang lebih spekulatif lebih suka mempertimbangkan kisaran harga 0-25, 25-40, 40-100.

Belajar trading dari ahlinya dengan webinar GRATIS Admirals. Klik banner di bawah ini untuk melihat jadwal webinar selengkapnya:

Harga VIX Index: Peristiwa Penting

Melihat sejarah harga VIX CBOE, menarik untuk melihat harga tertinggi sepanjang masa yang menangkap momen kepanikan dan ketidakpastian di pasar saham.

Salah satu level utama yang dapat kita fokuskan adalah ambang batas psikologis 40 poin, yang dilampaui sebanyak 6 kali:

1️⃣ Pada tahun 1998, VIX mencapai 60 ketika pasar keuangan Rusia jatuh.

2️⃣ Pada tahun 2001, setelah serangan 11 September, harga indeks volatilitas melebihi 58 poin.

3️⃣ Pada tahun 2002, serangkaian skandal keuangan yang dimulai dengan Enron membawa indeks volatilitas menjadi 58 poin antara Juli dan November.

4️⃣ Pada tahun 2008, ketika krisis subprime pecah, indeks volatilitas mencapai 79 poin di bulan Oktober.

5️⃣ Pada tahun 2018, dengan keraguan penuh akan keretakan keuangan, indeks volatilitas mencapai 50,30 poin pada 6 Februari.

6️⃣ Pada tahun 2020, selama bulan Maret dan April, indeks volatilitas tetap di atas 40 poin, bahkan melebihi 80 poin pada 18 Maret, sebuah level historis, terutama karena semua berita terkait virus corona, dan akibat dari jatuhnya pasar.

Melihat 6 kasus ini, sangat dipahami mengapa ia disebut Fear Index.

Berlatih trading mulai dari persiapan hingga eksekusi dengan kursus Zero to Hero Admirals:

Cara Trading VIX Index

Selain bertanya, "Berapa skor indeks VIX hari ini?" dan menemukan tarifnya hari ini, ada beberapa poin penting yang perlu dipertimbangkan sebelum memutuskan apakah dan bagaimana investasi di indeks VIX:

• Durasi kontrak CFD
• Jam trading

Indeks volatilitas VIX adalah salah satu favorit investor yang melakukan trading indeks, saham, dan ETF (Exchange Traded Funds) AS. Investasi indeks VIX dengan CFD (Contracts for Difference) semudah melakukan trading pada CFD indeks lainnya.

Durasi Kontrak CFD Indeks VIX

Admirals memungkinkan Anda untuk melakukan trading CFD indeks VIX dari akun Trade.MT5. Berakhirnya kontrak CFD pada Volatility Index Future adalah 1 bulan. Oleh karena itu, posisi trading secara otomatis ditutup pada akhir kontrak.

Keuntungan utama dari posisi ini adalah tidak adanya biaya swap! Tidak ada biaya trading untuk menjaga trading tetap buka semalaman, hanya spread.

Karena fear index adalah indeks Amerika, indeks volatilitas dikutip dalam dolar AS (USD). Setiap lot mewakili kontrak 10 USD per poin untuk 1 lot, dengan leverage 1:10 untuk trader ritel dan 1:30 untuk trader profesional.

Jam Trading Indeks VIX

Jadi, kapan jam indeks VIX buka untuk trading? Jam buka indeks VIX adalah dari pukul 23:00 hingga 21:15 GM, Minggu sampai Jumat.

Dengan Admirals, Anda dapat melakukan trading CFD Indeks Volatilitas Berjangka secara terus-menerus dalam jangka waktu yang sangat lama dari pukul 23:00 - 21:15 GMT. Periode waktu ini sangat menguntungkan.

Faktanya, karena VIX CBOE adalah indeks dengan aspek psikologis yang tinggi, ia dapat bereaksi terhadap pengumuman ekonomi Amerika, serta Eropa atau Asia.

Ingin tahu cara menganalisis indeks VIX? Selanjutnya, ami akan menunjukkan kepada Anda, tetapi untuk ini, kami sarankan untuk download platform trading MetaTrader 5. Anda dapat mengikuti penjelasan langkah demi langkah dan melihat harga indeks VIX secara real time.

Analisis Indeks Volatilitas VIX

Selanjutnya, kita akan melihat 3 cara untuk menganalisis fear index:

• Analisis Tren
• Analisis Price Action
• Analisis Fundamental

Seperti semua instrumen keuangan, fear index merespons analisis teknis dan grafis dengan baik. Tetapi keunikannya, sebagai indeks volatilitas, membuatnya sangat cocok untuk analisis fundamental dan pengumuman ekonomi.

Analisis Tren VIX Indeks

Jika kita ingin menganalisis tren indeks, kita harus fokus pada dua faktor:

• Jangka waktu
• Indikator tren

Mulailah dengan memilih kerangka waktu penting seperti H4, D1, W1, atau MN. Semakin besar kerangka waktu, semakin relevan tren yang diidentifikasi. Namun, mungkin bijaksana untuk menggunakan unit waktu yang besar yang tidak terlalu jauh dari kerangka waktu di mana Anda benar-benar ingin melakukan trading.

➤ Misalnya, jika Anda ingin melakukan trading pada grafik H1, akan lebih berguna dan informasinya akan lebih jelas jika Anda menganalisis tren pada H4 atau D1 daripada W1 atau bulanan. Jika Anda ingin investasi pada H4, lebih relevan untuk menganalisis tren yang mendasari D1 dan W1.

Indikator moving average 100 atau 200 adalah indikator tren yang sangat baik. Ini digunakan oleh banyak investor dan trader, karena memungkinkan tren untuk diidentifikasi dengan cepat secara visual:

• Tren naik: harga berada di atas moving average dan cenderung meningkat.
• Tren turun: harga berada di bawah moving average dan cenderung turun.

Contoh tren dalam indeks - tren naik berwarna hijau, tren turun berwarna merah:

Setelah Anda mengidentifikasi tren jangka panjang, inilah saatnya untuk melihat tren jangka pendek.

Faktanya, jika tren jangka panjang memberi kita wawasan menarik tentang apa yang terjadi di indeks dalam beberapa hari atau minggu terakhir, penting untuk mengetahui apa yang sedang terjadi dalam jangka pendek. Bahkan dalam tren turun, terdapat fase koreksi ke atas! Dan sebaliknya.

Anda memiliki dua pilihan:

• Pelajari tren jangka pendek dari fear index dalam kerangka waktu yang sama dengan tren jangka panjang (dalam contoh kami, di H4)
• Pelajari tren jangka pendek dalam satuan waktu yang lebih rendah (misalnya, M30 jika telah dipelajari dalam jangka panjang di H4).

Anda dapat menggunakan moving average lagi, misalnya, tetapi kali ini dengan periode yang lebih rendah, 20 (putih di bawah) dan 50 (biru).

➣ Dalam tren turun jangka panjang: Jika SMA 20 lebih rendah dari SMA 50, ini menegaskan kelanjutan penurunan harga jangka pendek. Sebaliknya, jika SMA 20 lebih tinggi dari SMA 50, ini mengkonfirmasi koreksi jangka pendek dari harga saham VIX.

➣ Dalam tren naik jangka panjang: Jika SMA 20 berada di atas SMA 50, ini menegaskan kelanjutan tren naik. Namun, jika SMA 20 lebih rendah dari SMA 50, ini menyiratkan koreksi ke bawah jangka pendek atau potensi awal pembalikan tren.

Trading indeks saham dengan CFD melalui akun Trade.MT5 Admirals.

Price Action VIX Indeks

Fear index juga sensitif terhadap analisis harga, yang dapat membantu Anda menginterpretasikan kemungkinan pergerakan dalam indeks volatilitas VIX.

Cara termudah untuk memulainya adalah dengan mempelajari breakout dari harga tertinggi dan terendah sebelumnya pada grafik harga VIX.

➨ Jika harga menembus titik terendah terakhir dari grafik, penutupan candle menunjukkan keinginan untuk melanjutkan penurunan.

➨ Sebaliknya, jika terjadi penembusan ke atas dari harga tertinggi terbaru, yang dikonfirmasi oleh penutupan candle, aksi harga akan mengkonfirmasi tekanan dari pembeli untuk melanjutkan kenaikan harga di indeks.

Untuk studi price action yang lebih mendalam, Anda juga dapat memeriksa pengaturan candlestick Jepang, serta penerapan teori gelombang Dow atau Elliott wave.

Analisis Fundamental VIX Indeks

Jangan lupa bahwa fear index, di atas segalanya, merupakan indikator volatilitas dan fear index pada pasar!

Akibatnya, ini juga sangat sensitif terhadap pengumuman ekonomi dan konteks geopolitik yang mempengaruhi pasar.

Pengumuman ekonomi utama yang mempengaruhi harga indeks adalah:

• PDB AS
• Indeks Harga Konsumen AS
• Suku bunga Federal Reserve
• Tingkat pengangguran di AS

Tetapi tidak hanya itu! Dalam konteks saat ini, kita juga dapat memperhatikan kondisi pandemi virus corona. Ini adalah situasi luar biasa yang menyebabkan pergerakan ekstrem di pasar, seperti yang dapat kita lihat pada grafik live indeks VIX ini:

Ketika kasus mulai menyebar dan tindakan pembatasan dimulai, volatilitas di pasar meningkat pesat dan, oleh karena itu, harga indeks VIX juga meningkat. Ini menunjukkan sekali lagi mengapa ia dikenal sebagai "Fear Index ".

Namun, kita dapat melihat bahwa ketika solusi dan sarana diterapkan dan pasar mulai pulih dari kebangkrutannya, indeks volatilitas mulai menurun, tetap berada di kisaran sekitar 20 dan 40 hingga Maret 2022, ketika indeks menembus saluran bawah.

Kisaran ini masih lebih tinggi dari level yang ada sebelum pandemi, masih banyak ketidakpastian dan langkah-langkah terus diambil yang mempengaruhi pasar.

Dengan Admirals, Anda dapat mengakses GRATIS serangkaian artikel edukasi yang siap membantu perjalanan trading Anda.

Korelasi VIX dengan Aset Lainnya

Akibatnya, sangat berkorelasi dengan indeks utama Amerika.

Jadi, kami mengamati bahwa dalam data H1, lebih dari 90% fear index berkorelasi dengan S&P500 dan DowJones30.

Namun, perlu dicatat bahwa ini adalah korelasi terbalik. Artinya, ketika harga ketakutan meningkat, harga indeks AS menurun.

Jadi apa yang dilakukan fear index saat S&P500 naik? Ini turun.

Namun, meskipun fear index juga umumnya berkorelasi dengan EUR/USD dan indeks dolar, dua pasangan mata uang utama yang terkait dengan ekonomi AS, korelasi kuat seperti itu tidak terdapat dalam periode waktu di bawah ini.

Korelasi ini dapat dimanfaatkan dengan dua cara berbeda:

• Untuk mengkonfirmasi analisis sebelum memasuki posisi
• Untuk membatasi risiko dengan melindungi aset terkait

Tentu saja, tergantung pada kerangka waktu analisis Anda dan cakrawala investasi Anda (scalping, day trading, atau swing trading), Anda dapat mempelajari korelasinya dalam satuan waktu yang lebih besar atau lebih kecil. Dalam contoh kami di atas, kami telah memilih grafik H4 dari 200 candle terakhir.

Untuk melihat hubungan antara berbagai aset, Anda perlu menggunakan Matriks Korelasi. Ia adalah alat canggih, eksklusif, dan gratis bagi mereka yang telah download MetaTrader Supreme Edition.

Cara Membeli dan Menjual Indeks VIX di MetaTrader

Berikut cara membeli indeks VIX di platform Metatrader Anda:

1. Masuk ke akun Trade.MT5 Anda
2. Pergi ke Market Watch
3. Cari "Volatility Index Futures"
4. Klik kanan pada indeks VIX dan pilih "Chart Window"
5. Pilih jumlah lot yang akan Anda perdagangkan
6. Klik BELI menggunakan short-cut trading satu klik

Berikut cara menjual indeks VIX dari platform Metatrader Anda:

1. Masuk ke akun Trade.MT5 Anda
2. Pergi ke Market Watch
3. Cari "Volatility Index Futures"
4. Klik kanan pada indeks VIX dan pilih "Chart Window"
5. Pilih jumlah lot yang akan Anda perdagangkan
6. Klik JUAL menggunakan short-cut trading satu klik

Indeks Turunan VIX

Sejak diperkenalkannya VIX COBE pada tahun 1993 di pasar Chicago, banyak bursa lain telah memilih untuk membuat indeks volatilitas berdasarkan tolak ukur itu.

Di antara mereka kita dapat menemukan, khususnya:

• VNX - indeks volatilitas Nasdaq100
• VXD - indeks volatilitas DowJones30
• VCAC - indeks volatilitas CAC40
• VDAX-NEW - indeks volatilitas DAX40
• VSTOXX - indeks volatilitas Eurostoxx50

Dan masih banyak lagi!

Harap diperhatikan bahwa VIX bukanlah indikator arah pasar saham, melainkan ukuran volatilitas yang diantisipasi. Penting untuk menafsirkan VIX dalam hubungannya dengan alat analisis pasar dan indikator lain untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

Sudah yakin untuk melakukan trading di tingkat lanjut? Akun Live Admirals adalah tempat yang tepat bagi Anda. Buka akun Live Anda sekarang dengan mengklik banner di bawah ini:

Tanya Jawab Seputar Indeks Volatilitas

Artikel Menarik Lainnya untuk Anda:

• Panduan Option Trading
• Strategi Trading CFD Indeks Dow Jones
• Apa itu Indeks Dolar AS? Trading Dollar Index

Tentang Admirals

Admirals adalah broker Forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 6000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!

INFORMASI TENTANG MATERI ANALITIS:

Data yang diberikan memberikan informasi tambahan mengenai semua analisis, perkiraan, prognosis, prakiraan, tinjauan pasar, pandangan mingguan atau penilaian atau informasi serupa lainnya (selanjutnya disebut "Analisis") yang dipublikasikan di situs web firma investasi Admirals yang beroperasi di bawah merek dagang Admirals (selanjutnya "Admirals") Sebelum membuat keputusan investasi, harap perhatikan hal-hal berikut:

1. Ini adalah komunikasi pemasaran. Konten tersebut diterbitkan untuk tujuan informatif saja dan sama sekali tidak dapat ditafsirkan sebagai nasihat atau rekomendasi investasi. Ini belum disiapkan sesuai dengan persyaratan hukum yang dirancang untuk mempromosikan kemandirian penelitian investasi, dan tidak tunduk pada larangan berurusan sebelum diseminasi penelitian investasi.
2. Setiap keputusan investasi dibuat oleh setiap klien sendiri sedangkan Admirals tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari keputusan tersebut, baik berdasarkan konten atau tidak.
3. Dengan maksud untuk melindungi kepentingan klien kami dan objektivitas Analisis, Admirals telah menetapkan prosedur internal yang relevan untuk pencegahan dan pengelolaan konflik kepentingan.
4. Analisis disusun oleh analis independen, Alexandros Theophanopoulos (analis), (selanjutnya disebut “Penulis”) berdasarkan estimasi pribadi mereka.
5. Sementara setiap upaya yang wajar telah dilakukan untuk memastikan bahwa semua sumber konten dapat diandalkan dan bahwa semua informasi disajikan, sebanyak mungkin, dengan cara yang dapat dimengerti, tepat waktu, tepat dan lengkap, Admirals tidak menjamin keakuratan atau kelengkapan apa pun informasi yang terkandung dalam Analisis.
6. Segala jenis kinerja instrumen keuangan masa lalu atau model yang ditunjukkan dalam konten tidak boleh ditafsirkan sebagai janji, jaminan, atau implikasi tersurat maupun tersirat oleh Admirals untuk kinerja di masa mendatang. Nilai instrumen keuangan dapat naik dan turun dan pelestarian nilai aset tidak dijamin.
7. Produk dengan leverage (termasuk kontrak untuk perbedaan) bersifat spekulatif dan dapat mengakibatkan kerugian atau keuntungan. Sebelum Anda mulai berdagang, harap pastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat.