Apa itu PDB? Pengaruhnya pada Pasar Keuangan

Istilah PDB (Produk Domestik Bruto) muncul setiap harinya dalam berita keuangan dan bisnis. Kepala Eksekutif, investor, dan trader yang cerdas sering kali merujuk kepada istilah ini.

Apa itu PDB? Apa pengaruh PDB pada pasar keuangan? Bagaimana Anda dapat melacak perubahannya? dan mungkinkah membangun strategi trading dan investasi terkait dengannya? Jawabannya akan Anda temukan dalam artikel ini.

Apa itu PDB?

Ketika berbicara tentang ekonomi, biasanya kita mengacu kepada suatu negara tetapi terkadang juga kepada suatu wilayah (seperti Asia Tenggara) ataupun kota.

➡️ Membandingkan PDB berbagai negara dapat secara relatif memberi tahu Anda tentang ukuran dan kekuatan ekonomi negara tersebut. Meskipun tidak sempurna, PDB adalah panduan terbaik untuk melihat ukuran dan naik turunnya ekonomi.

Angka PDB resmi dihitung dan dilaporkan di Amerika Serikat setiap tiga bulan oleh Biro Analisis Ekonomi (BEA). Di Inggris, Kantor Statistik Nasional (ONS) menerbitkan angka bulanan, kuartalan, dan tahunan.

Bagaimana PDB Dihitung?

Terdapat tiga cara umum untuk mengukur PDB, dimana setiap rumus PDB harus menghasilkan angka yang sama:

• Menambahkan nilai total semua barang dan jasa yang diproduksi dalam perekonomian;
• Menambahkan semua pendapatan yang diperoleh individu dan organisasi dalam perekonomian;
• Menambahkan semua pengeluaran - konsumsi, investasi, pengeluaran pemerintah dan ekspor bersih

Jika Anda seorang trader pemula, maka sebelum trading langsung, kami menyarankan Anda memulai dengan akun demo bebas risiko. Anda dapat membuka akun demo dengan Admirals sepenuhnya gratis dan trading di lingkungan trading virtual sampai Anda siap untuk membuka akun live.

Apa yang PDB Tunjukkan?

Seperti banyak pengukuran ekonomi dan keuangan lainnya, satu angka yang berdiri sendiri tidaklah terlalu informatif.

Ekonom dan investor menyukai ekonomi yang tumbuh stabil dan sehat. Pertumbuhan PDB 1,5% - 3% per tahun dianggap sehat untuk ekonomi maju seperti Inggris atau AS.

➡️ Pertumbuhan yang lebih cepat akan menimbulkan kekhawatiran tentang inflasi dan/atau gelembung ekonomi yang tidak berkelanjutan. Sedangkan, pertumbuhan yang lebih lambat akan menimbulkan kekhawatiran tentang stagnasi dan penurunan standar ekonomi.

Untuk negara berkembang, tingkat pertumbuhan yang lebih cepat dapat dianggap sehat. Misalnya, laporan PDB resmi menunjukkan ekonomi China yang tumbuh secara konsisten lebih dari 6% per tahun, selama hampir tiga dekade.

Perubahan dalam pertumbuhan PDB dicermati lebih dekat daripada PDB itu sendiri.

➡️ PDB dan pertumbuhannya diperlakukan sebagai indikator kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Saat pertumbuhan tinggi, ekonomi 'terasa' sehat. Pekerjaan meningkat karena perusahaan mempekerjakan lebih banyak orang. Orang-orang yang dipekerjakan tersebut memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan dalam perekonomian, yang baik bagi perusahaan dan memperkuat efek positif secara keseluruhan.

Apa yang Terjadi Jika PDB Berada di Luar Kisaran?

➡️ Suku bunga yang lebih tinggi memperlambat perekonomian dan memiliki dampak yang langsung dan cukup pada sebagian besar pasar keuangan yang akan kita periksa di bawah ini.

Tentu saja, ketika PDB menyusut, yang terjadi sebaliknya adalah bisnis-bisnis melakukan pengurangan dan beberapa pekerja kehilangan pekerjaan mereka sehingga mengurangi pengeluaran secara keseluruhan dalam perekonomian. Hal ini dapat menyebabkan ekonomi menyusut, atau pertumbuhan negatif.

Pertumbuhan PDB negatif dua kuartal berturut-turut biasanya dipandang sebagai resesi.

Kursus online GRATIS Zero to Hero Admirals yang mengajarkan Anda cara trading pasar keuangan online, mulai dari pengaturan hingga eksekusi, hanya dalam 21 hari! 

Apa yang Dapat Trader Pelajari dari PDB?

PDB sendiri merupakan gambaran penting, tetapi juga merupakan komponen penting dari statistik lain yang diawasi dengan ketat. Pertumbuhan PDB, yang dibahas di atas, adalah yang paling penting dari semua hal ini, tetapi terdapat juga yang lainnya.

➡️ Membandingkan PDB dua negara dapat memberi tahu Anda negara mana yang memiliki ekonomi lebih besar. Akan tetapi itu tidak berarti bahwa hal ini menyebabkan populasi mereka berada dalam keadaan yang lebih baik. Terdapat dua alasan utama untuk ini.

• Pertama, negara dengan PDB yang lebih besar mungkin memiliki lebih banyak warga untuk membagi pendapatan tersebut. Untuk memungkinkan hal ini, para ekonom membagi PDB suatu negara dengan jumlah penduduknya. Ini menghasilkan apa yang dikenal sebagai PDB per kapita. PDB per kapita adalah statistik yang paling umum digunakan saat membandingkan standar hidup di berbagai negara.
• Kedua, adalah bahwa biaya hidup di satu negara bisa sangat berbeda dengan biaya hidup di negara lain. Karena alasan ini, angka PDB sering kali disesuaikan dengan biaya hidup, untuk memberikan angka PDB Paritas Daya Beli (PPP).

Berikut contoh perbandingan PDB dua negara:

Dana Moneter Internasional (IMF) 2019 memperkirakan peringkat China dan AS sebagai dua ekonomi terbesar di dunia:

Akan tetapi AS adalah tempat tinggal yang lebih mahal dibandingkan China. Cara menyesuaikannya adalah, dengan menggunakan PPP, kedua negara membalikkan posisi dalam tabel liga global:

China memiliki lebih banyak penduduk daripada AS (1,4 miliar vs 330 juta), sehingga angka PDB per kapita memberikan gambaran yang sangat berbeda:

➡️ Penyesuaian umum lainnya yang dilakukan pada angka PDB adalah mengekstrak inflasi. PDB Nominal (atau tidak disesuaikan) menunjukkan angka PDB dalam harga pasar "mentah" mereka.

Para ekonom mengurangi inflasi untuk menghasilkan angka PDB Riil. Misalnya, jika PDB Nominal tumbuh sebesar 10% dan Inflasi sebesar 3% pada periode yang sama, maka PDB Riil dikatakan tumbuh sebesar 7%.

Para ekonom akan cenderung fokus pada PDB Riil ketika menilai kesehatan suatu perekonomian.

Pengaruh PDB pada Pasar Keuangan

Anda sekarang telah memahami apa itu PDB, bagaimana PDB dihitung dan beberapa statistik berguna yang dapat didapatkan darinya.

➡️ Namun bagaimana perubahan PDB memengaruhi pasar keuangan? Hubungan antara keduanya tidak langsung dan, akibatnya, terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan saat menjawab pertanyaan ini.

Pertama, PDB adalah indikator yang tertinggal - ini dihitung secara retrospektif, dengan melihat ke belakang pada periode waktu yang dimaksud. Sebaliknya, pasar keuangan cenderung melihat ke depan dan lebih dipengaruhi oleh ekspektasi tentang apa yang akan terjadi di masa depan.

PDB akan paling memengaruhi pasar keuangan ketika PDB mengubah ekspektasi orang tentang apa yang akan terjadi di masa depan.

Hal lain yang perlu diperhatikan adalah PDB memengaruhi variabel lain, seperti pendapatan individu, minat investasi dan inflasi. Variabel ini pada gilirannya dapat berdampak langsung pada variabel lain. Inflasi, misalnya, dapat memengaruhi tingkat suku bunga.

➡️Semua variabel ini sendiri dapat berdampak pada investasi, seringkali lebih langsung dan seketika daripada PDB. Oleh karena itu, untuk menilai atau memprediksi dampak penuh dari pengaruh PDB pada pasar keuangan, kita perlu mempertimbangkan pengaruh urutan kedua dan terkadang bahkan urutan ketiga ini.

Untuk menguji pengaruh PDB pada pasar keuangan secara lebih lengkap, kita akan melihatnya secara terpisah pada kelas aset utama.

Akun Trade.MT5 dari Admirals memungkinkan Anda untuk trading Contracts For Differences (CFD) di saham Amazon dan lebih dari 2.500 saham terdaftar lainnya! CFD memungkinkan trader untuk berspekulasi dari naik dan turunnya harga, juga mendapat manfaat dari penggunaan leverage.

Klik banner di bawah untuk daftar akun hari ini:

PDB dan Pasar Forex

➡️ Salah satu komponen penting dari PDB adalah ekspor dan peningkatan ekspor memiliki dampak langsung, tidak ambigu, dan positif pada nilai mata uang. Oleh karena itu, melihat di luar angka PDB utama untuk melihat apa yang terjadi dengan ekspor suatu negara dapat memberikan wawasan yang berguna tentang ekspektasi mata uang.

Pertumbuhan PDB yang tinggi dapat menyebabkan peningkatan inflasi. Inflasi yang tinggi, pada gilirannya, cenderung mengikis nilai mata uang dari waktu ke waktu, berdampak negatif pada nilai tukar Forex.

Namun, jika bank sentral suatu negara memutuskan untuk melawan inflasi dengan menaikkan suku bunga (reaksi yang paling umum), kenaikan suku bunga akan berdampak positif pada nilai mata uang.

➡️ Ingatlah bahwa Forex diperdagangkan dalam pasangan mata uang. Untuk alasan ini, penting untuk membandingkan PDB, dan angka lainnya, di balik kedua mata uang yang Anda rencanakan untuk perdagangkan. Yang perlu difokuskan oleh para trader adalah perbedaan antara tingkat pertumbuhan PDB kedua mata uang. Yang memiliki tingkat pertumbuhan lebih tinggi biasanya akan mengalami apresiasi dibandingkan yang lain.

Pada tanggal 28 Mei 2020, Biro Analisis Ekonomi mengumumkan estimasi kedua mereka terhadap PDB AS untuk kuartal pertama tahun 2020. Estimasi yang direvisi menyatakan bahwa PDB AS turun sebesar 5%, 0,2% lebih banyak dari estimasi sebelumnya sebesar 4,8% yang mereka miliki. diumumkan pada 29 April di tahun yang sama.

Pada grafik USDCHF di bawah ini, candle yang disorot mewakili waktu pengumuman di atas. Nilai USD kemudian terdepresiasi selama beberapa jam berikutnya.

PDB dan Ekuitas

Setelah krisis keuangan 2008, S&P 500 turun lebih dari 40%, sementara pertumbuhan PDB AS turun sekitar sembilan poin persentase dari puncaknya di tahun 2005 ke titik terendah di tahun 2009, ketika ekonomi menyusut 2%.

Sejak itu, harga saham meningkat tajam meskipun pertumbuhan PDB jauh lebih kecil. Misalnya, pertumbuhan PDB AS tahunan rata-rata kurang dari 2% sejak resesi tahun 2008. Selama waktu itu S&P 500 telah melihat rata-rata kenaikan tahunan lebih dari 27%, yang tidak termasuk dividen.

Suku bunga rendah dan sifat pasar saham yang memandang ke depan merupakan dua alasan untuk perbedaan di atas - tetapi mungkin saja terdapat alasan lain.

➡️ Umumnya, perusahaan besar cenderung menghasilkan lebih banyak uang dari ekspor, daripada perusahaan kecil. Ini berarti kinerja mereka cenderung bergantung pada kesehatan banyak negara yang berbeda daripada hanya negara itu sendiri. Ini adalah alasan lain mengapa kinerja mereka mungkin berbeda dari angka PDB nasional.

Efek tersebut diperbesar dalam indeks blue chip seperti FTSE100 yang, demikian juga mengandung sebagian besar eksportir besar, termasuk 14 perusahaan asing.

Perusahaan dapat berproduksi di satu negara, menjual di negara lain, dan terdaftar di negara ketiga, sehingga penting untuk memahami fakta dasar bisnis saat mencari hubungan antara angka PDB dan kinerja saham setiap perusahaan.

Penting juga untuk memahami apa yang dilakukan perusahaan. Tidak peduli seberapa buruk keadaan ekonomi, setiap orang masih perlu membeli barang-barang seperti makanan, obat-obatan, dan utilitas. Sebaliknya, pembelian produk seperti mobil, mesin cuci, dan telepon seluler lebih mungkin terpukul dalam ekonomi yang tidak sehat. Harga saham akan bereaksi sesuai keadaan.

➡️ Satu efek jauh lebih dapat diprediksi. Karena hubungan yang kompleks antara PDB dan pasar saham, serta antara PDB dan nilai tukar mata uang, volatilitas kemungkinan besar akan meningkat di kedua pasar ini sekitar waktu publikasi angka PDB. Dan volatilitas dapat menjadi sahabat trader! Trader yang menyukai volatilitas harus bersiap untuk memperdagangkan aset favorit mereka di sekitar waktu publikasi angka PDB.

PDB dan Obligasi

Pengaruh PDB terhadap investasi pada obligasi korporasi seringkali memiliki efek sebaliknya pada saham.

➡️ Pertumbuhan PDB yang kuat biasanya berarti permintaan yang lebih besar untuk meminjam oleh bisnis dan konsumen, dan terkadang hal itu merupakan tanda inflasi yang akan datang. Peningkatan pinjaman dan inflasi biasanya diterjemahkan ke dalam suku bunga yang lebih tinggi, yang menekan harga obligasi perusahaan.

Selain itu, peningkatan pinjaman korporasi biasanya dilakukan melalui obligasi korporasi; meningkatkan pasokan obligasi di pasar. Hal ini juga memberikan tekanan pada harga obligasi.

Sebaliknya, penurunan PDB umumnya berarti tekanan inflasi yang lebih rendah serta permintaan pinjaman yang berkurang, yang kemudian secara umum berarti suku bunga yang lebih rendah dan, pada gilirannya, harga obligasi korporasi yang lebih tinggi.

Obligasi pemerintah dipandang sebagai safe haven oleh banyak investor, yang berarti terdapat peningkatan permintaan di masa ekonomi buruk (saat angka PDB mengecewakan) dan berkurangnya minat investor di masa baik. Artinya, hubungan terbalik antara PDB dan harga obligasi pemerintah bahkan lebih kuat dibandingkan obligasi korporasi.

Hal ini umumnya terjadi di negara maju. Untuk pasar yang lebih lemah dan sedang berkembang, jika kinerja PDB mulai terlihat sangat buruk sehingga pemerintah mungkin kesulitan membayar utangnya, angka PDB negatif akan menyebabkan jatuhnya harga obligasi pemerintah.

PDB dan Komoditas

Dampak pertumbuhan PDB dan PDB terhadap harga komoditas bergantung pada jenis komoditas yang bersangkutan.

Hal yang sama berlaku untuk komoditas yang terkait dengan kemewahan seperti kopi, gula, dan kakao.

Pada grafik emas di bawah ini, kita dapat melihat bahwa pada tahun 2020, di tengah kesulitan ekonomi global dan penurunan PDB, harga emas naik.

Klik banner di bawah untuk mulai tarding berbagai komoditas hari ini:

Rangkuman: PDB pada Pasar Keuangan

Tabel di bawah ini merangkum pengaruh PDB di berbagai pasar keuangan:

Bagaimana Anda dapat Melacak PDB?

Admirals menyediakan Kalender Ekonomi Forex yang merangkum pengumuman dan acara yang diharapkan selama sesi trading mendatang - termasuk pengumuman PDB.

➡️ Kalender FX merupakan salah satu alat terpenting bagi para trader yang ingin selalu terdepan dalam berita fundamental yang memengaruhi pasar.

Kalender tersebut memberikan informasi sebagai berikut:

• Waktu publikasi, dalam waktu lokal Anda;
• Negara asal pengumuman;
• Tingkat kepentingan pengumuman;
• Statistik prakiraan dan hasil sebelumnya;
• Hasilnya.

Dengan menunjukkan perkiraan dan hasil sebelumnya, kami memudahkan Anda untuk mengevaluasi perbedaan dalam data yang dirilis dan membandingkannya dengan konsensus pasar sebelumnya.

Dengan semua informasi tersebut, trader dapat mengikuti tren di pasar dan bersiap untuk memanfaatkan peluang yang disajikan oleh rilis angka PDB.

MetaTrader 5 - platform trading multi-aset nomor 1 di dunia. Platform yang ditawarkan Admirals sepenuhnya GRATIS! Akses grafik unggul, analisis dan data pasar real-time, widget trading terbaik yang pernah ada, dan masih banyak lagi. Klik banner di bawah ini dan unduh sepenuhnya GRATIS!

Cara Membuat Strategi Trading PDB

Berikut adalah beberapa langkah untuk membantu Anda menyusun strategi trading PDB Anda sendiri, yang sesuai dengan gaya trading dan minat investasi Anda

1. Pilih kelas aset dan instrumen tertentu (pasangan mata uang, saham, obligasi, atau komoditas).
2. Pikirkan baik-baik dampak perubahan PDB dan pertumbuhan PDB pada instrumen yang Anda pilih. Pastikan Anda mempertimbangkan potensi efek sekunder dari inflasi, suku bunga, dll.
3. Menjadi terbiasa dengan apa yang diharapkan pasar dalam kaitannya dengan pertumbuhan PDB dan PDB. Harapan ini kemungkinan besar akan dimuat dalam pers dan dalam penelitian yang diterbitkan oleh bank, broker, dan ekonom.
4. Bersiaplah untuk memposisikan diri Anda di "kedua sisi trading": apa yang akan Anda lakukan jika pertumbuhan PDB lebih tinggi dari yang diharapkan? Apa yang akan Anda lakukan jika lebih rendah?
5. Perhatikan publikasi PDB dengan cermat dan bersiaplah untuk menempatkan salah satu pesanan Anda.
6. Lakukan eksperimen apada strategi trading PDB Anda dengan jumlah kecil atau di akun demo sampai Anda yakin Anda telah menemukan hubungan yang berhasil. Jika beberapa eksperimen Anda tidak berjalan sesuai rencana, cari tahu alasannya.

Salah satu pendekatan yang mungkin untuk memperdagangkan berita PDB adalah dengan menggunakan pesanan OCO (One Cancels the Other) atau Satu Membatalkan Yang Lainnya. Sebuah OCO order terdiri dari dua order terpisah, tetapi terhubung, bersyarat dan, seperti namanya, jika kondisi pasar terpenuhi untuk satu order yang akan dieksekusi, order lainnya akan otomatis dibatalkan.

Oleh karena itu, dimungkinkan untuk menyiapkan pesanan OCO untuk mengantisipasi pengumuman PDB yang mana jika harga bergerak ke salah satu arah, trading akan dibuka atas nama Anda secara otomatis untuk memanfaatkan kemungkinan pergerakan harga.

Pesanan OCO bukan bagian dari platform trading MetaTrader 5 standar. Namun, untungnya bagi Anda, mereka dapat dibuat dengan add-on Admirals MetaTrader Supreme Edition! Untuk melakukan pemesanan OCO, cukup ikuti langkah-langkah berikut:

1. Unduh add-on MetaTrader Supreme Edition
2. Klik 'File' dan pilih 'New Chart' untuk membuka grafik harga, seperti yang ditunjukkan di bawah ini:

3. Setelah Anda memilih grafik, tekan Ctrl + N pada keyboard Anda untuk membuka jendela 'Navigator' (jika belum terbuka di sisi kiri)

4. Dari jendela 'Navigator', pilih 'Expert Advisors' lalu klik dan seret 'Admiral - Terminal Mini' ke grafik harga terbuka Anda

5. Setelah terbuka, Anda perlu mengklik roda gigi kuning di sudut kanan atas Terminal Mini untuk membuka trading

6. Pada kotak dialog berikutnya, pilih jenis pesanan penembusan (breakout) OCO, kemudian isi ketentuan yang Anda inginkan untuk membuat pesanan!

Akun Invest.MT5 dari Admirals memungkinkan Anda untuk berinvestasi di saham dan Exchange-Traded Funds (ETF) dari bursa saham terbesar AS! Manfaat lain dari akun Invest.MT5 termasuk: Akses gratis ke platform trading multi-aset nomor satu di dunia, MetaTrader 5 dan kemampuan untuk membuka akun dengan setoran minimum hanya €1.

Klik banner di bawah untuk daftar akun hari ini:

Tanya Jawab Seputar PDB

Artikel Menarik Lainnya untuk Anda:

• Apa itu Floating Exchange Rate?
• Bagaimana Cara Trading Emas Online?
• Apa Itu Aset Safe Haven?

Tentang Admirals

Admirals adalah broker Forex dan CFD yang telah memenangkan banyak penghargaan dan diatur secara global, menawarkan trading dengan lebih dari 6000 instrumen keuangan melalui platform trading paling populer di dunia: MetaTrader 4 dan MetaTrader 5. Mulai trading hari ini!

Materi ini tidak mengandung dan tidak boleh diartikan sebagai saran investasi, rekomendasi investasi, tawaran atau rekomendasi untuk setiap transaksi dalam instrumen keuangan. Harap dicatat bahwa analisis trading bukanlah indikator yang pasti untuk kinerja saat ini atau di masa mendatang, karena keadaan dapat berubah seiring berjalannya waktu. Sebelum membuat keputusan investasi, Anda harus mencari nasihat dari penasihat keuangan independen untuk memastikan Anda memahami risikonya.