Passive Investing - एक परिचय

जुलाई 16, 2021 20:57 UTC

Passive investing एक निवेश दृष्टिकोण है जो अक्सर निवेशकों के बीच राय विभाजित कर सकता है। ऐसे लोग हैं जो इसका पुरजोर समर्थन करते हैं लेकिन अन्य जो इसकी विरोधी शैली की वकालत करते हैं - सक्रिय निवेश। हालांकि, हाल के वर्षों में, निष्क्रिय निवेश की लोकप्रियता काफी बढ़ गई है क्योंकि निवेश के प्रति लोगों का रवैया बदल गया है।

इस लेख में, हम जांच करेंगे कि पैसिव इन्वेस्टिंग क्या है, active investing vs passive investing, इसके कुछ फायदे और नुकसान का विश्लेषण और आपको दिखाएं कि आप एडमिरल मार्केट्स के साथ निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं!

Passive Investing क्या है?

निष्क्रिय निवेश समय के साथ धीरे-धीरे धन बनाने के लक्ष्य के साथ निवेश के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण है। प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री को कम करके, निष्क्रिय निवेश लागत पर बचत के माध्यम से दीर्घकालिक लाभ बढ़ाता है।

निष्क्रिय निवेश रणनीति के समर्थकों का मानना है कि समय के साथ बाजार सकारात्मक परिणाम देगा। वे अल्पकालिक बाजार में उतार-चढ़ाव से मुनाफा कमाने में रुचि नहीं रखते हैं, बल्कि इसके बजाय एक स्थिति में प्रवेश करने और इसे लंबे समय तक रखने की कोशिश करते हैं - एक रणनीति जिसे कभी-कभी "खरीदें और पकड़" कहा जाता है।

किसी ऐसे व्यक्ति जो एक या कई कंपनियों में शेयर खरीदता है और लंबी अवधि के लिए उनको रखता है - वह एक passive investor के रूप में जाना जाता। है। हालांकि, आम तौर पर जब लोग पैसिव इन्वेस्टिंग  की बात करते हैं, तो वे एक फंड में शेयर खरीदने की कार्रवाई का जिक्र कर रहे हैं जो कंपनियों के समूह, स्टॉक सूचकांक, उद्योग या अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।

विशेष रूप से इंडेक्स फंड हाल के वर्षों में लोकप्रियता में तेजी से बढ़े हैं क्योंकि अधिक निवेशक यह महसूस करते हैं कि बाजार का लगातार बेहतर प्रदर्शन करना बहुत मुश्किल या शायद असंभव है।

What Is Passive Investing?

अपने विरोधी का उल्लेख किए बिना और दोनों की तुलना किए बिना निष्क्रिय निवेश के बारे में एक लेख लिखने का कोई मतलब नहीं होगा।

जैसा की नाम से समझा जा है, सक्रिय निवेश एक क्रियाशील निवेश दृष्टिकोण है और बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करता है। सक्रिय निवेश में प्रतिभूतियों की निरंतर खरीद और बिक्री शामिल है, जिसके लिए यह सुनिश्चित करने के लिए निरंतर विश्लेषण की आवश्यकता होती है ताकी चालें पूर्णता के लिए समय पर हों।

निष्क्रिय निवेशकों के विपरीत, सक्रिय निवेशक अल्पकालिक बाजार के उतार-चढ़ाव पर पूरा ध्यान देते हैं और, यदि उनके पास जो उपकरण है, वह मूल्य में गिरावट के संकेत दिखाता है, तो वे इसे जल्द से जल्द उसे बेचने की कोशिश करते हैं। 

निवेश की इस शैली को पसंद करने वाले निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में शेयर खरीदना चुन सकते हैं। इस तरह के फंड के पोर्टफोलियो की निगरानी के लिए प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं और निर्णय लेते हैं कि किस उपकरण को खरीदना और बेचना है और कब।

Active vs Passive Investing

तो कौन सा सबसे अच्छा है - सक्रिय निवेश या निष्क्रिय निवेश? यह एक ऐसा प्रश्न है जिसका उत्तर आपको शुरू में देना होगा, क्योंकि यह आपकी पूंजी का निवेश करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा।

दुर्भाग्य से - जैसा कि निवेश की दुनिया में कई चीजों के साथ होता है, और कभी कभी जीवन में भी - इसका कोई निश्चित उत्तर नहीं है कि "सर्वश्रेष्ठ" कौन सा है।

सक्रिय और निष्क्रिय दोनों तरह के निवेश फायदे और नुकसान की अपनी सूची के साथ आते हैं और दिन के अंत में, निर्णय व्यक्तिगत निवेश शैली और वरीयता के साथ जाएगा।

निम्नलिखित अनुभागों में, हम passive investing strategy के लिए उपलब्ध कुछ विकल्पों को देखने से पहले, निष्क्रिय निवेश के कुछ लाभों और कमियों पर एक नज़र डालेंगे।

पैसिव निवेश के लाभ

✅ कम शुल्क

निष्क्रिय निवेश में सक्रिय निवेश की तुलना में कम शुल्क होता है।

ऐसा दो कारणों से है। सबसे पहले, चूंकि कम लेनदेन हो रहे हैं, कम लेनदेन लागतें हैं।

दूसरे, और इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निष्क्रिय निवेश फंडों को उच्च वेतनभोगी प्रबंधकों और विश्लेषकों की टीमों को शोध करने और स्टॉक लेने के लिए भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है, जिसका अर्थ है कि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेशकों के लिए बहुत कम प्रबंधन शुल्क है।

✅ कर दक्षता

कम लेन-देन का एक और परिणाम यह है कि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड बहुत कर कुशल होते हैं।

ऐसा इसलिए है, क्योंकि जब भी कोई उपकरण बेची जाती है, तो कोई भी लाभ पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तरदायी होता है, जो कि फंड के सदस्यों द्वारा वहन किया जाता है। क्योंकि निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अक्सर प्रतिभूतियों को खरीदा और बेचा नहीं जाता है, सक्रिय रूप से प्रबंधित फण्ड की तुलना में यहाँ कम कर खर्च होता है।

कई बाजारों में एक और कर होता है - लेन-देन पर लगाया जाने वाला स्टांप शुल्क। उदाहरण के लिए, यूके में, शेयर खरीद पर 0.5% का स्टांप शुल्क शुल्क लगता है।

✅ बाजार को मात देना आसान नहीं है

इसे शायद निष्क्रिय निवेश के लाभ के बजाय सक्रिय निवेश के नुकसान के रूप में अधिक सटीक रूप से वर्णित किया जाएगा, लेकिन यह विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु है।

जबकि एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अल्पावधि के आधार पर बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम हो सकता है, लेकिन इस उपलब्धि को निरंतर अवधि में दोहराना बहुत मुश्किल है।

2015 के अंत में, S&P डॉव जोन्स सूचकांक ने एक रिपोर्ट जारी की, जिसने एक, तीन, पांच और दस साल की निवेश अवधि में अपने बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन के खिलाफ सक्रिय रूप से प्रबंधित यूरोपीय इक्विटी फंड के प्रदर्शन को मापा।

परिणाम एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश की लंबी अवधि की संभावनाओं का काफी तीखा मूल्यांकन है। कुल मिलाकर, सक्रिय रूप से प्रबंधित यूरो मूल्यवर्ग के 80% फंडों ने पांच साल की अवधि में बेंचमार्क सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन किया। दस साल की अवधि में यह आंकड़ा बढ़कर 86 प्रतिशत हो गया। यह उदाहरण बाजार को सफलतापूर्वक और लगातार बेहतर प्रदर्शन करने की कठिनाई को दर्शाता है।

दूसरी ओर, निष्क्रिय फंड, बाजार को मात देने की प्रतीत होने वाली निरर्थक चुनौती को लेने के बजाय, केवल अपने बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करते हैं। यह उन प्रतिभूतियों में निवेश करके करता है जो अंतर्निहित सूचकांक बनाते हैं। उदाहरण के लिए, एक इंडेक्स फंड जो FTSE100 को ट्रैक करता है, उसके पास उन सभी कंपनियों के शेयर होंगे जो इंडेक्स में शामिल हैं।

निष्क्रिय निवेश के नुकसान

✅ लचीलेपन की कमी

निष्क्रिय निवेश की प्रकृति का मतलब है कि जिस तरह से फंड संचालित किया जा सकता है उसमें लचीलेपन की कमी है।

उदाहरण के लिए, जैसा कि हमने ऊपर बताया, एक इंडेक्स फंड एक अंतर्निहित स्टॉक सूचकांक को ट्रैक करता है और यह इंडेक्स की सभी घटक कंपनियों में शेयर धारण करके इसे प्राप्त करता है। यह शेयर खरीदता है और यह उन्हें रखता है चाहे इस बीच बाजार में कुछ भी हो।

दूसरे शब्दों में, यदि फंड की किसी एक होल्डिंग का मूल्य गिर जाता है या ऐसी कोई जानकारी उपलब्ध है जो यह सुझाव देती है कि ऐसी गिरावट आसन्न है, तो फंड उस पर पकड़ बना रहता है, जब तक कि प्रश्न में उपकरण अंतर्निहित इंडेक्स का एक हिस्सा बनी रहती है।

उपरोक्त जैसे परिदृश्यों में, साथ ही ऐसी प्रतिभूतियों को बेचने में सक्षम होने के कारण, एक सक्रिय फंड शॉर्ट सेल्स या पुट ऑप्शंस का उपयोग करके अपनी स्थिति को हेज करने के लिए स्वतंत्र है - एक ऐसी तकनीक जिसे संभावित नुकसान को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। निष्क्रिय फंड इस गतिविधि में शामिल नहीं होंगे, वे केवल उन प्रतिभूतियों को रखना जारी रखेंगे जो इसके अंतर्निहित सूचकांक में हैं।

✅ कम संभावित रिटर्न

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित निवेश फंड में सक्रिय रूप से प्रबंधित की तुलना में कम संभावित रिटर्न होता है।

पैसिव फंड बेंचमार्क सूचकांक के मूल्य को ट्रैक करते हैं और बहुत कम ही इंडेक्स को मात देंगे। वास्तव में, प्रबंधन शुल्क के कारण आमतौर पर रिटर्न थोड़ा कम होता है। दूसरी ओर, एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बड़ा पुरस्कार ला सकता है।

जबकि बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने वाले सक्रिय फंडों का प्रतिशत कम हो सकता है, तथ्य यह है कि कुछ ऐसे हैं जो इसे सफलतापूर्वक हासिल करते हैं। तो शायद पहले उद्धृत आंकड़े सक्रिय निवेश फंड के खिलाफ एक तर्क नहीं हैं, बल्कि इस बात का एक उदाहरण है कि आपका शोध करना और सही उपकरण चुनना कितना महत्वपूर्ण है।

बेशक, सभी निवेशों के साथ, संभावित इनाम में यह वृद्धि जोखिम में वृद्धि के साथ आती है, निवेश करते समय अच्छी जोखिम प्रबंधन तकनीकों का अभ्यास करने के महत्व को उजागर करती है।

क्या आप व्यापार के विभिन्न पहलुओं को सीखना चाहते हैं? तो हमारा निःशुल्क नौसिखिये से विशेषज्ञ तक ऑनलइन पाठ्यक्रम में पंजीकरण करें और चरण-दर-चरण व्यापार करना सीखें। नीचे तस्वीर क्लिक कर आज ही पंजीकरण करें!

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ - Passive Investing Meaning

अब हम पूरी तरह से जानते हैं कि what is passive investing और इसकी ताकत और कमजोरियां कहां हैं, हम संक्षेप में दो सबसे लोकप्रिय निष्क्रिय निवेश वाहनों पर ध्यान देंगे; म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)।

प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो को खरीदने के लिए दोनों प्रकार के फंड निवेशकों के पैसे जमा करते हैं, हालांकि, जिस तरह से वे काम करते हैं वह अलग है। ईटीएफ, जैसा कि पूरे नाम से पता चलता है, स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होते हैं, जहां उनके शेयर एक ब्रोकर के माध्यम से खरीदे और बेचे जाते हैं, जैसे किसी कंपनी में शेयर।

इसका मतलब यह है कि संबंधित एक्सचेंज के शुरुआती घंटों के दौरान ईटीएफ में शेयरों का स्वतंत्र रूप से कारोबार किया जा सकता है। इसका मतलब यह भी है कि उनके शेयर की कीमत पूरे कारोबारी दिन में उतार-चढ़ाव करती है।

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड में शेयर उस कंपनी से खरीदे जाते हैं जो फंड का प्रबंधन करती है, या तो सीधे या ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से। म्यूचुअल फंड का शेयर मूल्य प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में तय किया जाता है और इसी कीमत पर निवेशक फंड में प्रवेश करते हैं या बाहर निकलते हैं।

इसलिए, जो लोग निवेश के लिए अधिक क्रियाशील दृष्टिकोण पसंद करते हैं, वे ईटीएफ की ओर अधिक आकर्षित होने की संभावना रखते हैं, क्योंकि वे पूरे दिन शेयरों को खरीदने और बेचने की क्षमता रखते हैं।

ईटीएफ और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर की अधिक गहराई से व्याख्या के लिए, आप हमारे लेख को पढ़ सकते हैं:

ETF vs Mutual Fund: क्या अंतर है?

एडमिरल के साथ ईटीएफ में निवेश करें - Passive Investing India

यदि इस लेख को पढ़कर आप अपने पोर्टफोलियो में कुछ निष्क्रिय निवेश जोड़ने के लिए प्रेरित हुए हैं, तो आपको यह जानकर खुशी होगी कि एडमिरल मार्केट्स के साथ आप 200 से अधिक विभिन्न ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं!

एडमिरल मार्केट्स के साथ ईटीएफ खरीदना शुरू करने के लिए, आपको इन चरणों का पालन करना होगा:

  1. एडमिरल मार्केट्स के साथ पंजीकरण करें और Trade.MT5 खाता के लिए आवेदन करें
  2. मेटा ट्रेडर 5 ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म डाउनलोड करें और अपने खाते के विवरण का उपयोग करके लॉग इन करें
  3. स्क्रीन के बाईं ओर 'मार्केट विंडो' टैब पर जाएं और उस ईटीएफ को खोजें जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं।

चित्रित: एडमिरल मार्केट्स मेटा ट्रेडर 5 - मार्केट वॉच

  1. ईटीएफ प्रतीक पर राइट क्लिक करें और इसका मूल्य चार्ट खोलने के लिए 'चार्ट विंडो' चुनें

Depicted: Admirals MetaTrader 5 - Vanguard FTSE 250 UCITS ETF (VMID) Daily Chart. Date Range: 11 February 2020 - 22 April 2021. Date Captured: 22 April 2021. जरूरी नहीं कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का संकेत हो।

  1. नीचे दिखाए गए ऑर्डर विंडो को लाने के लिए स्क्रीन के शीर्ष पर 'नया ऑर्डर' पर क्लिक करें। यहां आप अपनी खरीद की आवश्यक मात्रा (यानी ईटीएफ में शेयरों की संख्या) भर सकते हैं और साथ ही स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट तैर कर सकते हैं

दर्शाया गया: एडमिरल मार्केट्स मेटाट्रेडर 5 - VMID - नया ऑर्डर। कब्जा करने की तिथि: 22 अप्रैल 2021

एडमिरल मार्केट्स के साथ Passive Investing क्यों करें

एक Trade.MT5 खाता न केवल आपको ईटीएफ सीएफडी में ट्रेडिंग करने का अवसर प्रदान करता है, बल्कि दुनिया के कुछ सबसे बड़े स्टॉक एक्सचेंजों के शेयरों में भी ट्रेडिंग करने का अवसर प्रदान करता है! Trade.MT5 खाते के अन्य लाभों में शामिल हैं:

✔️ केवल €25 की न्यूनतम जमा राशि के साथ खाता खोलें

✔️ दुनिया के सबसे लोकप्रिय बहु-संपत्ति ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म - मेटा ट्रेडर 5 का मुफ्त उपयोग करें

✔️ प्रमुख शैक्षिक सामग्री और तकनिकी विश्लेषण तक पहुंच प्राप्त करें

इन सब और अधिक के लिए, नीचे दिए गए तस्वीरपर क्लिक करें और आज ही एक खाते के लिए पंजीकरण करें:

ट्रेडिंग के सम्बन्ध में और भी अधिक जानना चाहते हैं? हम आपको यह तीन लेख पड़ने का सलाह देंगे:

मेटाट्रेडर के साथ Copy Trading - कैसे?

Value Investing - परिभाषा, रणनीतियाँ और उदाहरण!

2021 में खरीदने के लिए Top US Stocks

 

एडमिरल मार्केट्स एक विश्व स्तर पर विनियमित विदेशी मुद्रा और सीएफडी ब्रोकर जो बहु-पुरस्कार का विजेता है। बहुत सारे उपकारणों के इलावा एडमिरल मार्केट्स के वेबसाइट में कई सरे शिक्षा सम्बंधित लेखे है जहाँ से आपको फोरेक्स, शेयर मार्किट, निवेश और भी बहुत कुछ के बारे मे  तथ्य मिलेगा। दुनिया के सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से 500 से अधिक वित्तीय साधनों पर व्यापार की पेशकश करते हैं: मेटा ट्रेडर 4 और मेटा ट्रेडर 5 ।आज ही ट्रेडिंग शुरू करें!

 

इस लेख में दिया गया तथ्य को वित्तीय साधनों में किसी भी लेनदेन के लिए निवेश सलाह, निवेश अनुशंसाएं, प्रस्ताव या अनुशंसा के रूप में समझा नहीं जाना चाहिए। कृपया ध्यान दें कि इस तरह का ट्रेडिंग विश्लेषण किसी भी वर्तमान या भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक विश्वसनीय संकेतक नहीं है, क्योंकि समय के साथ परिस्थितियां बदल सकती हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, आपको इस विषय से सम्बंधित जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लेनी चाहिए।

Roberto Rivero
Roberto Rivero वित्तीय लेखक, एडमिरल्स, लंदन

रॉबर्टो ने व्यापारियों और फंड मैनेजरों के लिए ट्रेडिंग और निर्णय लेने की प्रणाली को डिजाइन करने में 11 साल और S&P में पेशेवर निवेशकों के साथ काम करते हुए और 13 साल बिताए।