लाभप्रदता और प्रतिफल | लाभप्रदता और वापसी
जब व्यापार और निवेश की बात आती है, तो लाभप्रदता और वापसी दो सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले शब्द हैं, और प्रत्येक व्यापारी और निवेशक के लक्ष्यों और इच्छाओं का प्रतिनिधित्व करते हैं। हालांकि, बहुत से लोग उनके सटीक अर्थ और उन्हें प्राप्त करने के तरीके के बारे में नहीं जानते हैं।
क्या आप उनके बारे में और जानना चाहते हैं? तो यह लेख आप ही के लिए है।
इस लेख में हम लाभप्रदता और प्रतिफल के सभी पहलुओं पर गौर करेंगे।
पढ़ते रहें!
विषय सूची
निवेश पर वापसी क्या है?
| सबसे बुनियादी अर्थ में, एक वापसी वह राशि है, जो किसी निवेश से समय की अवधि में प्राप्त या खो जाती है। निवेश पर प्रतिफल किसी दी गई मुद्रा (भारतीय रूपया, अमरीकी डॉलर, यूरो, आदि) में नाममात्र मूल्य के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। इसके अलावा, इसे करों, शुल्कों और मुद्रास्फीति के बाद की राशि के रूप में भी प्रस्तुत किया जा सकता है। |
➡️ सकारात्मक वापसी का मतलब है कि निवेश लाभ कमा रहा है
➡️ ऋणात्मक प्रतिफल का अर्थ है कि निवेश में धन का नुकसान हो रहा है
उदाहरण के लिए, स्टॉक के कुल रिटर्न में कीमत में परिवर्तन और लाभांश और ब्याज भुगतान दोनों शामिल हैं।
वार्षिक रिटर्न की अवधारणा अक्सर सामने आती है, जिसकी गणना विभिन्न प्रकार की वित्तीय संपत्तियों के लिए इस सूचक की तुलना करने के लिए की जाती है। इस उद्देश्य के लिए, मौलिक विश्लेषण में लाभप्रदता अनुपात माप का उपयोग किया जाता है।
जानकार निवेशकों को पता है कि वापसी की सटीक परिभाषा इनपुट वित्तीय डेटा पर निर्भर करती है।
वापसी के प्रकार
मुख्य प्रकार के वापसी हैं:
1. नाममात्र वापसी - नाममात्र शर्तें में निवेश पर शुद्ध लाभ या हानि। यह एक निश्चित अवधि में निवेश के मूल्य में परिवर्तन से निर्धारित होता है, और सभी लागतों को इसमें से घटा दिया जाता है।
2. वास्तविक प्रतिफल - इस मामले में, शुद्ध लाभ या हानि को मुद्रास्फीति और अन्य बाहरी कारकों के लिए समायोजित किया जाता है। यह पद्धति वास्तविक रूप में वापसी के नाममात्र माप को व्यक्त करती है, जो समय के साथ पूंजी के दिए गए स्तर की क्रय शक्ति को स्थिर रखती है।
एक निवेशक द्वारा प्राप्त वितरण निवेश या उद्यम के प्रकार पर निर्भर करता है, लेकिन इसमें निवेशक द्वारा प्राप्त लाभांश, ब्याज, किराए, अधिकार, लाभ या अन्य नकदी प्रवाह शामिल हो सकते हैं।
एक निवेशक द्वारा भुगतान किया गया खर्च निवेश या उद्यम के प्रकार पर निर्भर करता है, लेकिन इसमें निवेश को प्राप्त करने, बनाए रखने और बेचने के लिए निवेशक द्वारा चुकाए गए कर, शुल्क या व्यय शामिल हो सकते हैं।
रिटर्न निर्धारित करने में मदद के लिए लाभप्रदता अनुपात संकेतक का उपयोग किया जाता है। इस सूचक पर विभिन्न भिन्नताओं का भी सामना किया जा सकता है जैसे:
➡️निवेश पर प्रतिलाभ (ROI) - मुद्रा में प्राप्त राशि को प्रारंभिक निवेश से भाग देकर गणना की जाती है।
➡️ रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) - औसत शेयरधारक की इक्विटी से विभाजित शुद्ध आय के रूप में गणना की जाती है, और यह मापता है कि निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए कितनी शुद्ध आय उत्पन्न होती है।
➡️ परिसंपत्तियों पर वापसी (ROA) - औसत कुल संपत्ति से विभाजित शुद्ध आय के रूप में गणना की जाती है, और यह मापता है कि संपत्ति में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए कितना लाभ उत्पन्न होता है।
लाभप्रदता का उदाहरण:
एक निवेशक ₹ 1,000 के लिए शेयर खरीदते हैं, और उन्हें ₹ 1,100 के लिए बेचते हैं। इसके अलावा, उस कंपनी के शेयरों ने निवेशक को ₹ 50 लाभांश का भुगतान किया था।
इसका मतलब है के उन्हें ₹ 150 का प्रतिफल मिला - ₹ 100 + 50 = ₹ 150
अगर उन्होंने ₹ 100 के नुकसान पर अपने शेयर बेचे होते, तब उन्हें ₹ 50 का नुकसान दर्ज होता, क्योंकि उन्हें ₹ 50 का लाभांश प्राप्त हुआ था।
निवेश पर प्रतिलाभ (ROI) का उदाहरण:
उपरोक्त उदाहरण से समान संख्याओं का उपयोग करते हैं: निवेश - ₹ 1,000 और ₹ 150 की वापसी। फिर इस निवेश पर वापसी 15% होगी - 150/1000 * 100 = 15%.
यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि लाभप्रदता को मुद्रा में मापा जाता है, जबकि ROI एक प्रतिशत है।
वापसी के प्रकार
व्यवहार में, लाभप्रदता उस नकदी प्रवाह को मापता है, जो निवेशक को उस राशि पर प्राप्त होता है जिसे उन्होंने कुछ वित्तीय संपत्तियों में निवेश किया है। जब समय अवधि की बात आती है, तो सबसे आम उपाय वार्षिक वापसी होता है, लेकिन तिमाही या मासिक वापसी जैसे अन्य विकल्पों का भी उपयोग किया जाता है।
इसके अलावा, किसी विशेष निवेश पर एक ज्ञात और अपेक्षित रिटर्न होता है, क्योंकि कुछ वित्तीय संपत्तियों के मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जबकि अन्य स्थिर होते हैं।
बेशक विभिन्न वित्तीय संपत्तियों पर विभिन्न प्रकार की वापसी होती है
▶️ इक्विटी वापसी
यह दो तरह की होती है
1. खरीद मूल्य पर वापसी, जिसकी गणना सूत्र के अनुसार शेयर के खरीद मूल्य के आधार पर की जाती है: (मूल्य वृद्धि + भुगतान किए गए लाभांश) / खरीद मूल्य
2. वर्तमान बाजार मूल्य पर प्रतिफल, जिसकी गणना एक समान सूत्र का उपयोग करके की जाती है: (मूल्य में वृद्धि + भुगतान किए गए लाभांश) / वर्तमान मूल्य
▶️ सरकारी प्रतिभूतियों पर वापसी
ब्याज देने वाली सरकारी प्रतिभूतियों (बांड) की आय की गणना करते समय, कई अलग-अलग विकल्प भी होते हैं, जैसे के:
1. नाममात्र उपज (Nominal yield) = प्राप्त ब्याज भुगतान / बांड का अंकित मूल्य
2. परिपक्वता तक उपज (Yield to maturity) = यदि बॉन्ड को परिपक्वता तक रखा जाता है, तो प्रत्येक वर्ष एक बॉन्ड से अपेक्षित कुल वापसी का एक विशेष उपाय
3. सबसे कम उपज (Lowest yield) = सबसे कम संभावित आय का एक उपाय है, जो जारीकर्ता द्वारा अपने दायित्वों पर चूक की संभावना के बिना बांड पर प्राप्त किया जा सकता है।
▶️ निवेश कोष की लाभप्रदता
वित्तीय बाजारों में लाभप्रदता और प्रतिफल के बीच संबंध
निवेश में, लाभप्रदता और लाभप्रदता के बीच बहुत मजबूत संबंध होता है, क्योंकि दोनों संकेतक सीधे आनुपातिक होते हैं।
नियम ऐसा है:
| जैसे-जैसे अपेक्षित वापसी बढ़ता है, वैसे-वैसे जोखिम भी बढ़ता है। जोखिम जितना कम होगा, निवेश से उतने ही कम वापसी की उम्मीद की जा सकती है। |
अब आइए जोखिम और वापसी के बीच मजबूत को और विस्तार से देखें।
प्रत्येक निवेशक के लिए इस संबंध में अपना संतुलन खोजना महत्वपूर्ण है
➡️ यदि निवेश पर उच्च प्रत्याशित प्रतिफल की मांग कर रहे हैं, तो ज़्यादा जोखिम लें
➡️ यदि आप अपने निवेश के लिए कम जोखिम चाहते हैं, तो संभावित वापसी भी कम होगी
वित्तीय बाजारों में अपने लिए सही संपत्ति का निर्धारण करने में सक्षम होने के लिए, आपको निम्नलिखित प्रश्नों का उत्तर देना चाहिए:
1. आपके व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्य क्या हैं?
2. आपके व्यक्तिगत क्षमताएँ क्या हैं?
3. आपके पास किस स्तर की जोखिम सहनशीलता है?
4. आप ट्रेडिंग और निवेश के लिए कितना समय दे सकता है?
निवेशक किसी भी निवेश निर्णय के मुख्य घटकों में से एक के रूप में और साथ ही साथ अपने पोर्टफोलियो के समग्र मूल्यांकन के लिए जोखिम और वापसी के बीच संबंध का उपयोग करते हैं। एक पोर्टफोलियो में अलग-अलग अनुपात में उच्च जोखिम और कम जोखिम वाली संपत्ति का मिश्रण शामिल हो सकता है।
उच्च प्रतिफल वाले निवेशों
आप पहले से ही जानते हैं कि उच्च वापसी वाले निवेश भी अधिक जोखिम से जुड़े होते हैं। हालाँकि, इस प्रकार के निवेश का कई निवेशक पोर्टफोलियो में एक स्थान होता है, लेकिन उनमें से एक अलग हिस्सा होता है। यह निवेशक के जोखिम प्रोफाइल पर निर्भर करता है, जिसका जिक्र हम ऊपर कर चुके हैं।
अधिक जोखिम लेने के लिए कई निवेशकों को अच्छी तरह से पुरस्कृत किया जा सकता है। हालांकि, अन्य लोग अपना कुछ या पूरा निवेश खो सकते हैं। यह इस बात पर निर्भर करता है कि उन्होंने उच्च जोखिम वाले निवेशों में कितनी पूंजी निवेश की है।
लेकिन आइए देखें कि ये उच्च-उपज वाले निवेश क्या हो सकते हैं ,जो निवेशकों के एक गंभीर हिस्से को आकर्षित करते हैं:
✔️ उच्च उपज बांड
✔️ आईपीओ
✔️ रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT)
बेशक अन्य उच्च उपज देने वाले निवेश भी हो सकते हैं, लेकिन ज्यादातर मामलों में वे किसी न किसी रूप में ऊपर उल्लिखित संपत्ति से संबंधित होते हैं।
मुफ़्त ऑनलाइन डेमो खाता के लिए पंजीकरण करें और अपनी ट्रेडिंग रणनीति में महारत हासिल करें
डेमो खाता खोलेंउच्च उपज निवेश कैसे शुरू करें?
अब जब आप जानते हैं कि उपज और प्रतिफल क्या हैं, जोखिम और प्रतिफल के बीच क्या संबंध है, और उच्च-प्रतिफल वाले निवेश क्या हैं, यह अधिक दिलचस्प व्यावहारिक भाग पर जाने का समय है, जो कि बनाना है आपका पहला निवेश।
आप केवल तीन आसान चरणों में वित्तीय बाज़ारों में निवेश करना शुरू कर सकते हैं:
1. वित्तीय बाजारों पर सट्टा लगाने के लिए एक खाता खोलें
2. ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म डाउनलोड करें
3. "नया ऑर्डर" विंडो खोलें और अपना पहला व्यापार करें।
Admirals के साथ लाइव ट्रेडिंग और निवेश खाता कैसे खोलें, इस बारे में अधिक जानकारी के लिए, निम्न लघु वीडियो देखें:
मेटा ट्रेडर 5 प्लेटफॉर्म पर सट्टा लगाने का एक उदाहरण देने के लिए, हम पहले से उल्लेखित S&P 500 इंडेक्स का उपयोग करेंगे।
S&P 500 ईटीएफ कैसे खरीदें?
आइए एक उदाहरण देते हैं कि S&P 500, व्यापक अमेरिकी सूचकांक का उपयोग करके स्टॉक इंडेक्स कैसे खरीदें, जिसे अक्सर निवेशकों द्वारा बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है।
मेटा ट्रेडर 5 प्लेटफॉर्म पर सट्टा लगाने का एक उदाहरण देने के लिए, हम पहले से उल्लेखित S&P 500 इंडेक्स का उपयोग करेंगे।
1. अपने Admirals खाते में लॉग इन करें (MT4/MT5/वेबट्रेडर/मोबाइल ऐप)
2. "Market Status" पर जाएं
3. SP500 टूल देखें
4. अनुक्रमणिका के DRL पर राइट-क्लिक करें और फिर "ग्राफ़ विंडो" चुनें
5. चार्ट दिखाई देने के बाद, "नया ऑर्डर" बटन पर क्लिक करें (मेनू के अंतर्गत टूलबार में)
6. वॉल्यूम फील्ड में लॉट की संख्या का चयन करें, साथ ही स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट स्तर, यदि आप उन्हें सेट करना चाहते हैं
7. नीले "Buy Market" बटन पर क्लिक कर खरीदें या लाल "Sell on Market" बटन पर क्लिक कर बेचें
जब आप S&P 500 खरीदते हैं (लॉन्ग), आप इसकी कीमत बढ़ने की उम्मीद करते हैं, ताकि आप अपने व्यापार से लाभ उठा सकें। जब आप S&P 500 बेचते हैं (शार्ट), तो आप उम्मीद करते हैं कि इसकी कीमत नीचे जाएगी ताकि आप अपने व्यापार से लाभ उठा सकें।
लाइव बाज़ारों में ट्रेड करें और कॉपी ट्रेडर्स की सदस्यता लें कुशलता से निवेश करें
अभी ट्रेड करेंहमें उम्मीद है आपको यह लेख जानकारीपूर्ण लगी। अगर आप ट्रेडिंग के बारे में और विस्तार से जानना चाहते हैं, तो यह लेख पड़ें:
Range Trading In Hindi - एक रणनीतिक गाइड
मुख्य वित्तीय अनुपात जिन्हें निवेश करने से पहले आपको ध्यान में रखना चाहिए
FTSE250 in Hindi - एक तुरंत गाइड
What Is Algorand? भारत में Where To Buy Algorand?
Admirals एक विश्व स्तर पर विनियमित विदेशी मुद्रा और सीएफडी ब्रोकर जो बहु-पुरस्कार का विजेता है। बहुत सारे उपकारणों के इलावा एडमिरल मार्केट्स के वेबसाइट में कई सारे शिक्षा सम्बंधित लेखे है जहाँ से आपको फोरेक्स, शेयर मार्किट, निवेश और भी बहुत कुछ के बारे मे तथ्य मिलेगा। दुनिया के सबसे लोकप्रिय ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से 500 से अधिक वित्तीय साधनों पर व्यापार की पेशकश करते हैं: मेटा ट्रेडर 4 और मेटा ट्रेडर 5 ।आज ही ट्रेडिंग शुरू करें!
इस लेख में दिया गया तथ्य को वित्तीय साधनों में किसी भी लेनदेन के लिए निवेश सलाह, निवेश अनुशंसाएं, प्रस्ताव या अनुशंसा के रूप में समझा नहीं जाना चाहिए। कृपया ध्यान दें कि इस तरह का ट्रेडिंग विश्लेषण किसी भी वर्तमान या भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक विश्वसनीय संकेतक नहीं है, क्योंकि समय के साथ परिस्थितियां बदल सकती हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, आपको इस विषय से सम्बंधित जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लेनी चाहिए।
