Portfolio Diversification In Hindi

अक्टूबर 11, 2021 08:44 UTC

कई बार, ऐसी घटनाएं होती हैं जो इतनी भूकंपीय होती हैं, कि वे बाजार के हर कोने में गूंज भेजती हैं। सौभाग्य से, इस परिमाण की घटनाएं दुर्लभ हैं। ज्यादातर समय, बाजार के विभिन्न हिस्सों को प्रभावित करने वाले अलग-अलग कारक होते हैं। इसलिए, एक ही समय में कई स्वतंत्र बाजारों पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ने की संभावना काफी कम है।

यही portfolio diversification सिद्धांत का केंद्र है।

What is portfolio diversification? 

बाजार के कई अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश करना ताकि आपके समग्र पोर्टफोलियो के किसी एक कारक से प्रतिकूल रूप से प्रभावित होने के जोखिम को कम किया जा सके।

दूसरे शब्दों में, अपने परिसंपत्ति आवंटन को बुद्धिमानी से चुनकर, हम जोखिम से खुद को बचाने की कोशिश कर सकते हैं।

Portfolio Diversification Meaning और जोखिम 

इसलिए, पोर्टफोलियो विविधीकरण का उद्देश्य जोखिम को कम करना है। लेकिन हमें ध्यान देना चाहिए कि यह सभी प्रकार के जोखिमों पर लागू नहीं होता है। बेशक, जब हम व्यापार करते हैं तो हमेशा कुछ अंतर्निहित जोखिम होता है, यही व्यापार और निवेश की प्रकृति है। लेकिन diversification of portfolio के माध्यम से हम वास्तव में किस प्रकार के जोखिम को कम कर रहे हैं यह महत्वपूर्ण है।

Systematic Risk And Unsystematic Risk | व्यवस्थित और अव्यवस्थित जोखिम

व्यवस्थित या नियंत्रित जोखिम पूरे बाजार की अंतर्निहित अनिश्चितता है, और इसलिए विविध पोर्टफोलियो के निर्माण से इसे कम नहीं किया जा सकता है। 

अव्यवस्थित या अनियंत्रित जोखिम उन जोखिमों के प्रकारों का वर्णन करता है, जिनसे हम कम से कम कुछ हद तक रक्षा कर सकते हैं - एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो का चयन करके।

ऐसी घटनाएँ जो एक कंपनी, क्षेत्र, या एक प्रकार के साधन को असमान रूप से प्रभावित करती हैं - यह अव्यवस्थित जोखिम के उदाहरण हैं।

एक शेयर बाजार निवेशक के बारे में सोचें जो एक निवेश पोर्टफोलियो बना रहा है। यदि उनका निवेश आवंटन विविध है, तो एक क्षेत्र को प्रभावित करने वाली खबरें उनके पोर्टफोलियो में केवल कुछ शेयरों को प्रभावित करेंगी। 

दूसरे शब्दों में, उनका विविध निवेश पोर्टफोलियो विशिष्ट बुरी खबरों के प्रभाव से बचने में मदद करता है। पर्याप्त रूप से विविधीकृत पोर्टफोलियो में विफल होना 'अपने सभी अंडे एक टोकरी में रखना' के प्रसिद्ध मुहावरे के समान है।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक पर विचार करें जिसका निवेश आवंटन पूरी तरह से ऊर्जा क्षेत्र के शेयरों पर केंद्रित है। अगर ओपेक तेल उत्पादन बढ़ाने का फैसला करता है, तो यह पूरे पोर्टफोलियो के मूल्य को कम कर सकता है। अब, विचार करें कि क्या निवेशक के पास विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियां थे? अगर हाँ, तो यह सुनिश्चित करेगा कि उनका पोर्टफोलियो ऊर्जा क्षेत्र में अचानक हुए बदलावों से कम प्रभावित हो।

यहां आपके पास जवाब है कि diversification in portfolio management इतना महत्वपूर्ण क्यों है। 

एक diversification portfolio रणनीति पर्याप्त रूप से विभिन्न उपकरणों में स्थिति लेने का प्रयास करती है, ताकि बाजार के विशिष्ट क्षेत्रों से जुड़े जोखिमों के लिए आपके जोखिम को कम किया जा सके। 

Benefits Of Portfolio Diversification

Diversification in portfolio management प्रतिकूल कारकों द्वारा आपके पूरे पोर्टफोलियो को प्रभावित करने की संभावना को कम करता है। लाभप्रद रूप से व्यापार करना लंबे समय में जीतना है। आप लंबे समय में जीत नहीं सकते हैं, यदि आप अपने पोर्टफोलियो में गिरावट का अनुभव करते हैं। विविधीकरण इस नकारात्मक परिदृश्य से बचने में मदद करता है। 
क्या जोखिम को कम करने की कोशिश से परे पोर्टफोलियो विविधीकरण का कोई फायदा है? 

इसका जवाब है हाँ।

पोर्टफोलियो विविधीकरण के तीन और लाभ यहां दिए गए हैं:

☑️ यह विशिष्ट संपत्ति वर्गों से जुड़े जोखिमों को कम करता है

☑️ यह आपके सिस्टम के अनुकूल परिस्थितियों का सामना करने की संभावना को बढ़ाता है

☑️ यह अधिक संकेत देता है

आइए एक व्यापारी पर विचार करें जो केवल कुछ ही मुद्रा जोड़ों को देखता है। मान लीजिए कि वे एक प्रवृत्ति-अनुसरण व्यापारी हैं जो केवल EUR/USD और GBP/USD फोरेक्स जोड़े के साथ व्यापार करने पर विचार करते हैं। यदि ये मुद्रा जोड़े एक विस्तारित अवधि के लिए सीमाबद्ध हैं, तो व्यापारी के पास व्यापार करने के लिए कोई संकेत नहीं होगा। 

अब उस व्यापारी पर विचार करें जो बाजारों की एक विविध श्रेणी को देखता है। इस व्यापारी को अधिक प्रवेश संकेत प्राप्त होने की संभावना है।

इसके अलावा, प्रवृत्ति का अनुसरण छोटे हारने वाले ट्रेडों के बीच एक बड़े जीतने वाले ट्रेडों का पता लगाने के बारे में है। अधिक बाजारों में खुद को उजागर करके, हमारे व्यापारी ने बड़े जीतने वाले व्यापार के लिए आवश्यक अनुकूल बाजार स्थितियों का सामना करने की संभावना बढ़ा दी है। इस मामले में, उन्होंने लगातार प्रवृत्ति खोजने की बाधाओं को चौड़ा कर दिया है।

बहु-परिसंपत्ति विविधीकरण - Methods Of Diversification Of Portfolio

यदि आप कई वित्तीय साधनों को रखने का लक्ष्य रखते हैं, तो जोखिम-संतुलित पोर्टफोलियो निर्माण के समान सिद्धांत लागू होते हैं। इसलिए यदि आप एक कमोडिटी ट्रेडर हैं, तो किसी प्रकार के कमोडिटी विविधीकरण पर विचार करना बुद्धिमानी होगी। इसका मतलब है के आप कई तरह के कमोडिटी जैसे के सोना, चांदी, ताम्बा, पैलाडियम, कपास, आदि के बीच अपना निवेश फैला देंगे।

यदि आपके पास विविध वित्तीय निवेश रखते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो में अत्यधिक जोखिम होने की संभावना कम है। सही प्रकार के सामरिक निवेश के साथ, आप समग्र जोखिम में कुछ सरल कमी प्राप्त कर सकते हैं। 

तो आप अपना पोर्टफोलियो आवंटन कैसे तय करते हैं? जैसा कि आमतौर पर ट्रेडिंग के मामले में होता है, सवाल वास्तव में व्यक्ति पर निर्भर करता है। आप क्या हासिल करने का प्रयास कर रहे हैं? यदि आप जोखिम लेने से बचना चाहते हैं, तो पोर्टफोलियो विविधीकरण आपके लिए एक बड़ा मुद्दा होगा।

Portfolio Diversification का उदाहरण

स्टॉक पोर्टफोलियो के साथ, विविध चयन का निर्माण करना काफी आसान है, जहां आप विभिन्न क्षेत्रों से मिश्रण और मिलान कर सकते हैं। 

जब फोरेक्स पोर्टफोलियो विविधीकरण की बात आती है, तो यह थोड़ा कठिन लग सकता है। आम तौर पर हम जिस चीज से बचने की कोशिश करते हैं, वह यह है की एक ही दिशा में सहसंबद्ध मुद्रा जोड़े का व्यापार करना। यदि हम ऐसा कर सकते हैं, तो हम एक अधिक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो प्राप्त करने की दिशा में आगे बढ़ गए हैं।

मेटाट्रेडर का सहसंबंध मैट्रिक्स आपको एक नज़र में मुद्रा जोड़े के बीच सहसंबंध की ताकत देखने की अनुमति देता है। यह आपको अलग-अलग समय सीमा में सहसंबंध देखने की भी अनुमति देता है। फोरेक्स पोर्टफोलियो विविधीकरण रणनीति के लिए यहां कुछ सरल सुझाव दिए गए हैं:

➡️ कई समय सीमा में सहसंबंध की जाँच करें

➡️ दृढ़ता से सहसंबद्ध जोड़ियों पर एक ही दिशा में व्यापार करने से बचें

➡️ वैकल्पिक रूप से, दृढ़ता से सहसंबद्ध जोड़ियों के विपरीत दिशा में सक्रिय रूप से व्यापार करें

➡️ समान क्षेत्रों की मुद्राओं वाली समान स्थितियों से बचें

➡️ अलग-अलग समय सीमा में पदों को धारण करके और विविधता लाएं

➡️ साथ ही, अपनी रणनीति शैली में विविधता लाने पर विचार करें

कुल मिलाकर, विचार एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न पदों के बीच समानताओं को दूर करना है। 

उदाहरण के लिए, यदि आप AUD/GBP और NZD/USD पर लंबे समय तक चलने पर विचार कर रहे थे, तो आप विविधीकरण के हित में दोनों में से केवल एक को चुन सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि NZD और AUD दोनों ओशिनिया क्षेत्र की मुद्राएं हैं। हम उचित रूप से उम्मीद कर सकते हैं कि वे उस क्षेत्र के लिए विशिष्ट कारकों से समान रूप से प्रभावित होंगे।

ऊपर दी गई सूची में अंतिम बिंदु वास्तविक ट्रेडिंग रणनीति को संदर्भित करता है जिसका आप उपयोग कर रहे हैं। आप पा सकते हैं कि एक निश्चित रणनीति प्रति माह केवल कुछ संकेत प्रदान करती है, जबकि दूसरी 20 या 30 प्रदान करती है। इन रणनीतियों के बीच अपनी उपलब्ध जोखिम पूंजी को विभाजित करने से एक दूसरे के पूरक होने में मदद मिल सकती है। लेकिन आपके लिए सही मिश्रण क्या है? यह जानने का एक शानदार तरीका हमारे जोखिम-मुक्त डेमो ट्रेडिंग खाते के साथ है। इसके साथ आप पहले अपनी रणनीतियों को आजमा सकते हैं, और देख सकते हैं कि लाइव बाजारों में जोखिम में अपनी पूंजी के साथ व्यापार करने का प्रयास करने से पहले सबसे अच्छा क्या काम करता है।

Diversification Of Investment Portfolio - निष्कर्ष

हमने विविधीकरण की मूल बातें देखी हैं, जो कि जोखिम प्रबंधन की एक पक्ष है। आप इन विचारों को बहुत आसानी उपयोग कर सकते हैं ताकि अधिक से अधिक पोर्टफोलियो में अनुकूलन प्राप्त किया जा सके। याद रखें कि निवेश विविधीकरण नुकसान के खिलाफ गारंटी नहीं है, लेकिन इसे अवशिष्ट जोखिम के खिलाफ कुशन में मदद करने के लिए एक व्यापक सुरक्षा जाल माना जा सकता है। इसके अलावा, याद रखें कि diversification of portfolio का उद्देश्य संपूर्ण के योग की रक्षा करना है।

इसलिए भले ही आपने विविध निवेश किया हो, उस पोर्टफोलियो के अलग-अलग खंड अभी भी जोखिम में हैं। यही कारण है कि प्रत्येक व्यक्तिगत व्यापार के साथ अन्य अच्छी जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का उपयोग करना हमेशा समझ में आता है। धन प्रबंधन के साथ-साथ स्टॉप लॉस का उपयोग करने पर विचार करें।

अंत में, विविधता लाने के लिए आपको कभी भी उन क्षेत्रों में निवेश नहीं करना चाहिए जिन्हें आप नहीं समझते हैं। अपनी विशेषता के क्षेत्र में अपना ध्यान केंद्रित करने के लिए एक तर्क दिया जाना चाहिए, इसलिए इसके लिए विविधता लाने के लिए बाध्य महसूस न करें।

ट्रेडिंग के सम्बन्ध में और भी अधिक जानना चाहते हैं? हम आपको यह तीन लेख पड़ने का सलाह देंगे:

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इस लेख में दिया गया तथ्य को वित्तीय साधनों में किसी भी लेनदेन के लिए निवेश सलाह, निवेश अनुशंसाएं, प्रस्ताव या अनुशंसा के रूप में समझा नहीं जाना चाहिए। कृपया ध्यान दें कि इस तरह का ट्रेडिंग विश्लेषण किसी भी वर्तमान या भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक विश्वसनीय संकेतक नहीं है, क्योंकि समय के साथ परिस्थितियां बदल सकती हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, आपको इस विषय से सम्बंधित जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लेनी चाहिए।

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