Como se proteger da inflação?

Abril 26, 2022 21:22 Europe/Lisbon
Tempo de leitura: 13 minutos

Já reparou que, com o passar do tempo, as mercadorias parecem ficar cada vez mais caras? Você não está imaginando, é um fato inegável que dez libras hoje não lhe compram a mesma quantia que compraria há 20 anos.

Isso se deve à inflação, que, embora possa parecer ruim, é um fenómeno perfeitamente normal. Na verdade, uma certa quantidade de inflação é realmente desejável em uma economia saudável e em bom funcionamento. Mas quando a inflação fica fora de controle, pode começar a colocar seu dinheiro suado em risco. É por isso que é importante que os investidores se protejam contra a inflação.

O que é inflação?

A inflação é a taxa na qual os bens e serviços aumentam de preço ao longo de um período de tempo e, consequentemente, a taxa na qual uma moeda perde valor, ou poder de compra.

Naturalmente, uma moeda perdendo seu poder de compra parece uma coisa terrível, principalmente para os consumidores. No entanto, a maioria das grandes economias desenvolvidas visa, na verdade, uma taxa de inflação baixa e estável, em torno de 2%, uma vez que incentiva uma certa quantidade de gastos em detrimento da poupança, o que, por sua vez, ajuda a impulsionar a atividade económica.

Também é visto como preferível à alternativa de deflação, onde os preços diminuem e o poder de compra de uma moeda aumenta. Isso, apesar de parecer bom na superfície, pode levar a uma economia improdutiva, já que os consumidores estão menos dispostos a desembolsar seu dinheiro.

O que é 'hedging'?

A cobertura é um método utilizado nos mercados financeiros por traders e investidores com o objetivo de mitigar o risco. Isso normalmente é feito abrindo uma posição oposta no mercado para compensar qualquer perda incorrida em sua posição principal.

Uma maneira simples de pensar em hedge é como uma apólice de seguro, que você pode optar por contratar para se proteger contra quaisquer movimentos adversos em seus investimentos.

Mas o que isso tem a ver com a inflação?

Quando falamos em proteção contra a inflação, estamos falando em proteger seu capital contra o efeito desvalorizador que a inflação tem sobre ele. Portanto, para se proteger contra a inflação, os investidores precisam de ativos que não sejam afetados negativamente pelo aumento da inflação.

Porque preciso de me proteger contra a inflação?

Quando a taxa de inflação é inferior ou igual às taxas de juros, a inflação não representa um perigo significativo para os poupadores. Quando este for o caso, a taxa na qual suas economias estão perdendo valor devido à inflação está sendo compensada pelos juros que você está ganhando por guardar seu dinheiro no banco.

O problema surge quando a inflação começa a superar a taxa de juros, cenário que atualmente é uma realidade em muitos países do mundo. Quando isso acontece, o dinheiro que está no banco perde valor a cada dia que passa.

As taxas de juros globais estão em mínimos históricos há mais de uma década, desde a “Grande Recessão” de 2008, enquanto a inflação começa a subir acima dos níveis desejados.

As causas deste recente aumento da inflação são duplas. Em primeiro lugar, muitos bancos centrais vêm aumentando constantemente a oferta de dinheiro em circulação durante a pandemia de coronavírus – um processo conhecido como flexibilização quantitativa – na tentativa de impulsionar suas economias. Isso tem uma consequência inevitável de desvalorizar a moeda. Além disso, à medida que as economias de todo o mundo começam a voltar aos trilhos após o choque econômico da pandemia, a demanda está aumentando a um ritmo mais rápido que a oferta, o que está elevando os preços.

Nos Estados Unidos, por exemplo, a inflação ultrapassou recentemente 5% pela primeira vez desde 1990, enquanto a taxa de juros permanece em míseros 0,25%. Com base nesses números, o dinheiro atualmente economizado nos bancos americanos está basicamente perdendo valor a uma taxa de cerca de 4,75% ao ano.

Portanto, agora, mais do que nunca, é importante que os investidores se protejam contra a inflação. Mas quais são as melhores maneiras de se proteger contra a inflação?

Como proteger contra a inflação?

Então, como um investidor pode efetivamente se proteger contra a inflação? Apresentaremos agora alguns dos melhores investimentos em hedge de inflação.

Commodities

Para se proteger contra a inflação, os investidores precisam colocar seu dinheiro em um ativo cujo preço está subindo junto ou, de preferência, em uma taxa mais rápida que a inflação. As commodities são uma dessas classes de ativos que podem ser usadas como hedge de inflação.

Em tempos de inflação, investir em commodities pode ajudar a preservar o poder de compra do seu dinheiro. As commodities são os blocos de construção de outros bens e serviços, portanto, quando esses bens e serviços aumentam de preço, suas respectivas commodities também aumentarão de preço.

Naturalmente, por razões logísticas, como armazenamento, é impraticável para os investidores se protegerem contra a inflação comprando commodities físicas. É por isso que os produtos financeiros derivativos, como os Contratos por Diferença (CFDs), são uma ferramenta útil para investidores que esperam proteger a inflação investindo em commodities.

Para obter maior exposição ao mercado de commodities, os investidores podem preferir escolher um Exchange-Traded Fund (ETF) de commodities, como o ETF iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 - iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust ETF (GSG) Gráfico Semanal. Período: 14 de outubro de 2018 – 25 de agosto de 2021. Data da captura: 25 de agosto de 2021. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

No entanto, os investidores que consideram investir em commodities para se proteger contra a inflação devem considerar o fato de que os preços das commodities tendem a ser muito voláteis. Devido ao fato de que as commodities geralmente só podem ser produzidas em certas partes do mundo, seus preços são muito sensíveis a fatores como eventos geopolíticos e clima.

Há uma mercadoria em particular, no entanto, que é considerada acima de tudo a melhor para proteger a inflação.

Ouro como proteção da inflação

Perdoe o trocadilho, mas quando se trata de proteção contra a inflação, o ouro é visto por muitos como o padrão-ouro.

O ouro é considerado um ativo de refúgio – o que significa que durante períodos de alta inflação e incerteza econômica, os investidores tradicionalmente migram para esse metal precioso, aumentando a demanda e elevando os preços.

Essa qualidade de porto seguro ficou evidente mais recentemente durante a pandemia de coronavírus. Enquanto muitos outros ativos despencaram em valor, os preços do ouro dispararam para recordes recordes. Se, como previsto, a inflação continuar subindo nos próximos meses, você pode esperar que o preço do ouro também aumente.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 – Gold Weekly Chart. Período: 27 de dezembro de 2015 – 25 de agosto de 2021. Data da captura: 25 de agosto de 2021. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Junto com o ouro, outros metais preciosos, como prata e platina, também são vistos como ativos portos-seguros e, portanto, bons investimentos para se proteger da inflação.

Negocie CFDs de Ouro com a Admiral Markets

Com uma conta Trade.MT5 da Admiral Markets, você pode negociar Contratos por Diferença (CFDs) em hedges de inflação de ouro e prata, bem como muitas outras commodities! Os CFDs permitem que os traders especulem sobre os preços em alta e em queda, enquanto também se beneficiam do uso de alavancagem. Clique no banner abaixo para se registrar para uma conta hoje:

Imobiliário como proteção da inflação

O mercado imobiliário é historicamente comprovado como uma forma confiável de proteção contra a inflação. Em períodos de inflação elevada, não só os preços dos imóveis tendem a subir, mas também o aluguel que os proprietários cobram de seus inquilinos.

Investir em propriedades físicas requer um investimento mínimo substancial, no entanto, existem boas alternativas disponíveis para investidores, como Fundos de Investimento Imobiliário (REITs) e ETFs de propriedades.

Os REITs são empresas de capital aberto que agrupam o dinheiro dos investidores para comprar propriedades geradoras de renda, como apartamentos ou prédios de escritórios. Além disso, os REITs são obrigados a pagar 90% de sua renda tributável como dividendos, o que os torna uma opção atraente também para investimentos de renda.

Um exemplo de um REIT que vem apresentando bom desempenho este ano, possui um dividend yield atual atrativo de cerca de 2,8% e que pode ser uma boa opção de proteção contra a inflação em 2021 é o Tritax Big Box REIT - que foca em investimentos em grandes logísticas instalações.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 – Gráfico Semanal Tritax Big Box REIT. Período: 6 de dezembro de 2015 – 25 de agosto de 2021. Data da captura: 25 de agosto de 2021. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Ações como proteção da inflação

Uma carteira de ações bem construída é vista como um bom hedge de inflação no longo prazo. No entanto, nem todas as ações têm um bom desempenho durante períodos de alta inflação. Naturalmente, para se proteger efetivamente contra a inflação, você precisa encontrar ações de empresas que estejam experimentando uma taxa de retorno mais alta do que a taxa de inflação.

Certas ações em certas indústrias podem conseguir isso. Uma opção seria comprar ações de empresas que atuam nos setores que já vimos neste artigo. Por exemplo, com relação ao ouro e outras commodities, você pode avaliar a possibilidade de comprar ações de mineradoras.

Outras ações a serem procuradas para se proteger contra a inflação são aquelas que são capazes de resistir à turbulência econômica sem perder a demanda do consumidor por seus bens ou serviços. Por exemplo, as empresas que fornecem produtos básicos de consumo – bens de uso diário de que as pessoas precisam – se enquadram nessa conta. Produtos básicos de consumo tendem a ter demanda inelástica – o que significa que os consumidores continuarão comprando-os independentemente de sua situação financeira.

Alguns exemplos de empresas que fornecem produtos básicos são Unilever, British American Tobacco, Diageo e Coca-Cola.

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 – The Coca-Cola Co. Weekly Chart. Período: 29 de novembro de 2015 – 26 de agosto de 2021. Data da captura: 26 de agosto de 2021. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Proteger-se contra a inflação com a Admiral Markets

Você ficará satisfeito em saber que, com a Admiral Markets, você pode se proteger contra a inflação usando todos os métodos que examinamos neste artigo!

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Para começar a se proteger contra a inflação com a Admiral Markets, siga estas etapas:

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Sua inscrição será então analisada pela Admiral Markets, que entrará em contato com você por e-mail para informar o resultado. Se sua inscrição for bem-sucedida, você também receberá os detalhes da sua conta por e-mail.

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Roberto Rivero
Roberto Rivero Escritor Financeiro, Admirals, Londres

Roberto passou 11 anos a projetar sistemas de trading e tomada de decisão para traders e gestores de fundos e mais 13 anos na S&P, a trabalhar com investidores profissionais.