Уровень инфляции в США приближается к двузначным значениям. Ждать ли повышения ставок?

Июль 18, 2022 20:37

В этой статье мы разберем следующие вопросы:

  • основные глобальные экономические факторы в середине и конце июля,
  • повышение процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Федеральной резервной системой,
  • перспективы пары EURUSD,
  • и основные моменты сезона отчетов.

Мировая экономика находится в состоянии избыточного спроса и ограниченного предложения сырой нефти. Основными факторами, способствующими созданию такой ситуации, являются конфликт в Украине, а также всплеск экономической активности и числа поездок, связанных с отменой ограничений, введенных ранее из-за COVID-19, во многих странах. Расходы на топливо прямо или косвенно влияют на большинство видов экономической деятельности, поэтому инфляция на энергетических рынках укоренилась и в других секторах, таких как розничная торговля, строительство и путешествия.

Учитывая, что значение индекса потребительских цен в США в июне составило 9,1%, инфляция может вскоре вырасти до двузначных значений. Это значит, что Федеральная резервная система, вероятнее всего, продолжит повышение процентной ставки в сентябре, а центральный банк повысит свой ориентир по ключевой процентной ставке на 0,75% во время заседания, которое пройдет 26 и 27 июля.

В связи с этим 21 июля ЕЦБ обновит свою денежно-кредитную политику. Ожидается, что центральный банк Европы повысит ключевую процентную ставку на 0,25% с текущего уровня 0%.

Разница в денежно-кредитной политике ЕЦБ и Федеральной резервной системы привело к снижению стоимости евро по отношению к доллару США до такой степени, что на момент написания статьи валютная пара EURUSD торгуется рядом с уровнем паритета.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5, EURUSD, Daily – Диапазон данных: с 7 апреля 2022 г. по 15 июля 2022 г. по состоянию на 15 июля 2022 г. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. 

EURUSD

Как только ЕЦБ начнет повышать процентные ставки, евро, возможно, получит дополнительную поддержку. Без повышения процентных ставок в Европе единая валюта еврозоны может упасть до исторических минимумов, что, в свою очередь, может повлиять на покупательную способность потребителей, торговый баланс и экспортные цены, а также доходность облигаций.

Высокие темпы инфляции еще больше усложняют текущее экономическое положение. Поскольку стоимость валюты снизилась, а ежедневные расходы возросли, заработной платы европейцев, вероятно, не всегда будет достаточно в условиях высокой стоимости жизни, особенно учитывая, что они часто выезжают за пределы еврозоны и покупают иностранные товары.

Сезон отчетов

Второй квартал 2022 года был необычайно сложным даже в сравнении с периодом пандемии COVID-19. Полная степень его влияния на прибыль компаний станет известна в течение следующих двух недель из отчетов о доходах.

JP Morgan Chase уже сообщил о прибыли на акцию в размере 2,76 долл. США за второй квартал, которая оказалась хуже ожидаемых 2,90 долл. США. Процентный доход банковского гиганта оказался на 19% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но медвежьи настроения в отношении инвестиций в расширение деятельности (например, IPO), сказались на его доходах.

Самые важные отчеты о прибылях:

  • Bank of America – понедельник, 18 июля.
  • Johnson & Johnson – вторник, 19 июля.
  • Tesla – среда, 20 июля.
  • Roche Holding AG – четверг, 21 июля.
  • American Express – пятница, 22 июля.
  • Microsoft, Visa и Coca-Cola – вторник, 26 июля.
  • Apple – четверг, 28 июля.

Мы предлагаем широкий спектр образовательных и аналитических материалов. Чтобы познакомиться и пообщаться с экспертами трейдинга, присоединяйтесь к нашим бесплатным вебинарам!

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Sarah Fenwick
Sarah Fenwick Автор финансовых текстов

Сара Фенвик обладает опытом работы в журналистике и средствах массовой информации. Она работала корреспондентом, освещая новости Швейцарской фондовой биржи, а также на протяжении 15 лет является автором текстов в сфере финансов и экономики.