5 определяющих факторов торговли и инвестирования в сентябре

До начала сентября осталось всего несколько дней, поэтому предлагаем рассмотреть 5 основных аспектов, которые оказывают влияние на торговые и инвестиционные рынки США, Великобритании и ЕС.

Уровень инфляции

Небольшое снижение уровня годовой инфляции в США внушает оптимизм, однако вопрос заключается в том, достаточно ли его, чтобы Федеральная резервная система замедлила ужесточение своей политики. На данном этапе это кажется маловероятным. Уровень инфляции должен снизиться значительно, чтобы органы, определяющие денежно-кредитную политику, успокоились, учитывая что их основной задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.

Уровень инфляции в Великобритании достиг двузначных цифр, увеличившись в июле до 10,1% в годовом исчислении. Вполне вероятно, что инфляционное давление сохранится и в четвертом квартале, вынуждая Банк Англии к более агрессивному повышению процентных ставок.

Инфляция в еврозоне остается проблемой для Европейского центрального банка (ЕЦБ): в июле она достигла значения 8,9%. Поскольку признаков замедления инфляции не много, возможно, ЕЦБ начнет принимать более агрессивные действия по ужесточению денежно-кредитной политики, не в последнюю очередь путем повышения ключевой процентной ставки в сентябре.

Решения центральных банков по процентным ставкам

Учитывая, что в условиях инфляционного давления большое значение играют изменения процентных ставок, трейдерам стоит обратить внимание на заседания главных центральных банков в сентябре:

Заседание FOMC: 20-21 сентября 2022 г.

Заседание ЕЦБ: 22 сентября 2022 г.

Заседание Банка Англии: 15 сентября 2022 г.

Валютные кросс-курсы с GBP, EUR и USD, вероятно, будут более волатильными в течение последних двух недель сентября в преддверии заявлений центральных банков.

Рост валового внутреннего продукта (ВВП)

Закончится ли техническая рецессия в США, начавшаяся во втором квартале? Ответ мы узнаем лишь 27 октября, когда Бюро экономического анализа (БЭА) опубликует данные по ВВП за третий квартал.

Еще один насущный вопрос глобального экономического роста связан с Великобританией, где опасения по поводу рецессии усилились после того, как в июне ВВП упал на 0,6%.

Высокая инфляция и снижение покупательной способности из-за слабого евро представляют собой основные риски для роста экономики еврозоны в четвертом квартале.

Геополитика

Влияние конфликта в Украине на торговые и инвестиционные рынки, скорее всего, продолжится, не в последнюю очередь из-за высоких цен на ископаемое топливо и тревожных настроений. Также сказывается рост гуманитарных и экономических издержек за последние шесть месяцев, и без мирного соглашения геополитические последствия, вероятно, будут наблюдаться до конца года.

Укрепление доллара США

Стоимость сырой нефти настолько выросла из-за спроса или из-за того, что доллар США очень укрепился по отношению к другим валютам? Ответ на этот вопрос мы, возможно, получим в четвертом квартале, если инфляция в США продолжит снижаться.

Доллар США укрепился на фоне возросшего интереса к активам-убежищам после того, как Федеральная резервная система начала ужесточать денежно-кредитную политику. Пока ФРС придерживается ястребиной политики, доллар США и активы, номинированные в долларах, такие как сырая нефть, скорее всего, не ослабнут в четвертом квартале.

В завершение нашего обзора отметим, что торговые и инвестиционные рынки могут столкнуться с так называемым эффектом домино из-за высокой инфляции, повышения процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики, опасений по поводу экономического роста, геополитики и силы доллара США.

Мы предлагаем широкий спектр образовательных и аналитических материалов. Чтобы познакомиться и пообщаться с экспертами трейдинга, присоединяйтесь к нашим бесплатным вебинарам!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.