Виды брокеров: ECN, STP, ECN/STP брокеры

В этой статье мы расскажем о том, какие бывают типы Форекс брокеров и о различиях между ECN брокерами, STP брокерами и совмещенным типом (комбинация ECN и STP). Это поможет трейдерам понять, какие бывают типы брокеров и чем они друг от друга отличаются. Мы рассмотрим такие пункты, как способы обработки ордеров, размеры лотов, необходимость в дилинге и многое другое.

К сожалению, многие люди ошибочно связывают понятие Форекс (FX) с мошенничеством. Проблема заключается в постоянно растущем числе недобросовестных компаний, предоставляющих трейдерам заведомо ложную информацию.

За последние несколько лет количество мошеннических операций, связанных с Forex, значительно возросло, поэтому очень важно, чтобы вы могли своевременно выявить обман. В конце концов, торговля на Форекс должна быть потенциально прибыльным опытом.

При выборе брокера в первую очередь всегда проверяйте, регулируется ли он соответствующими инстанциями. Проще говоря, если брокер не регулируется, нельзя считать, что ваши деньги в безопасности. Каждый брокер должен соблюдать правила финансового регулирования.

Чтобы защитить своих граждан от мошенничества, многие страны создали частные или государственные организации для регулирования рынка Форекс. Стоит отметить, что эти организации активно поддерживаются государством.

В тройку стран с наиболее строгими регуляторами входят:

• США с CFTC и NFA (Комиссия по торговле товарными фьючерсами и Национальная фьючерсная ассоциация)
• Япония FSA (Агентство финансовых услуг)
• FCA Великобритании (Управление финансового поведения)

Выбор брокера - это самый первый шаг, который вы должны предпринять, чтобы иметь возможность наслаждаться своим опытом торговли. Но многие люди не знают, какие различия существуют между регулируемыми брокерами. Далее мы подробно разберем этот пункт.

Виды брокеров

Существует несколько типов Форекс брокеров, они различаются по ряду критериев. Первичная классификация брокеров Форекс выглядит так:

• Лицензированные брокеры
• Брокеры без лицензий

В зависимости от способа исполнения ордеров, есть:

• Брокеры DD (Dealing Desk) - использующие дилинговый центр Forex брокеры
• NDD (No Dealing Desk) Форекс брокеры, которые в свою очередь делятся на STP или ECN брокеров (ECN Forex Brokers )
• Гибридная модель - STP/ECN брокер

В зависимости от используемых торговых платформ мы можем выделить следующие виды:

• MT4 Форекс брокеры
• MT5 Форекс брокеры
• Брокеры с собственной торговой платформой
• Брокеры MT4/MT5 брокеры

Виды брокеров - DD брокеры (с дилингом)

Обычно к DD-брокерам относят маркет мейкеров. В дословном переводе с английского языка - это те, кто делает рынок. Иными словами, маркет мейкеры управляют потоками котировок, то есть являются поставщиками ликвидности.

Маркетмейкерами могут быть банки, финансовые компании, брокерские конторы или инвестиционные фонды. Они сводят между собой ордера от продавцов и покупателей и тем самым обеспечивают постоянную ликвидность на рынках.

В наше время маркетмейкер - это электронная схема, сформированная на основе математического алгоритма. Поэтому он может предоставлять мгновенную ликвидность для сделок в автоматическом режиме и тем самым обеспечивает непрерывный процесс торгов.

К числу маркетмейкеров можно отнести не только большие финансовые корпорации. Но оказывать ощутимое влияние на котировки могут только самые "весомые" участники.

Виды брокеров - NDD брокеры (без дилинга)

В отличие от брокеров DD, брокеры No Dealing Desk не передают свои ордера маркет-мейкеру или поставщику ликвидности.

Они используют как технологии STP, так и ECN без участия дилингового центра и направляют торговые ордера непосредственно поставщикам ликвидности. Это позволяет клиентам получать доступ к реальным рынкам с более быстрым исполнениям ордеров.

Существует два типа брокеров NDD: STP и ECN.

Виды брокеров - STP брокеры Форекс

Технология STP (или Straight Through Processing) не требует участия дилингового центра. Все ордера направляются поставщикам ликвидности брокера и исполняются по ценам Ask/Bid, предоставленным поставщиками ликвидности. Поставщиками ликвидности в этом случае являются хедж-фонды, крупные банки и инвесторы, которые эффективно выступают в качестве контрагентов по каждой сделке.

Как правило, у брокера STP имеется внутренний пул ликвидности, который представлен различными поставщиками ликвидности, которые конкурируют за лучшие Ask и Bid спреды для ордеров брокера STP.

В более широком смысле STP означает, что компания-брокер играет роль соединяющего звена между рынком и трейдером, а не роль дилингового центра, обрабатывающего сделки повторно.

Еще одно преимущество, которое имеет STP брокер это DMA. DMA означает прямой доступ к рынку. Значит, когда брокер исполняет ордера своих клиентов, используя собственный пул ликвидности, поэтому ордера исполняются по наилучшей возможной цене с небольшим наценкой брокера.

Всегда выбирайте брокера, который предоставляет большой диапазон спредов. Почему? Потому что в таком случае брокеры могут выбирать лучшую Bid цену от одного из поставщиков ликвидности из своего пула, а лучшую Ask цену - от другого поставщика ликвидности. Благодаря такому подходу клиент получает наилучший спред.

Исполнение ордеров STP брокерами проводится очень быстро и благодаря этому отлично подходит трейдерам, предпочитающим скальпинг и торговлю на новостях.

Admirals - STP Broker

Admirals является STP брокером. Инвестиционные фирмы, действующие под торговой маркой Admirals, являются ведущими поставщиками услуг онлайн-трейдинга и предлагают инвестиционные услуги для торговли Форекс и CFD (contract for difference) на индексы, металлы, энергоносители, акции, облигации и криптовалюты.

Почему стоит торговать с Admirals

Торговля с Admirals имеет массу преимуществ. С нами вы можете:

• Торговать 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
• Использовать кредитное плечо до 1:1000.
• Торговать с хорошо зарекомендовавшей себя компанией с высокой степенью регулирования (FCA, EFSA, CySEC, ASIC).
• Иметь доступ к самым быстрым и надежным торговым платформам MetaTrader на компьютере, в Интернете или на мобильном устройстве.
• Торговать со спредом от 0 пунктов с Zero.MT4 и напрямую подключаться к поставщикам ликвидности высшего уровня.
• Пользоваться нашей политикой защиты от отрицательного баланса. 

Виды биржевых брокеров - как работают брокеры ECN

Несколько лет назад казалось, что идея ECN - это слишком. Фактически, поначалу к этой концепции относились как к чему-то маловероятному. Если Форекс-трейдер хотел использовать стандартную торговую платформу, он должен был торговать исключительно с одним брокером. Тем не менее, требования розничных трейдеров Форекс в конечном итоге стали услышаны, и в результате был разработан MT4 ECN.

ECN счет помогает трейдерам торговать без посредников, то есть обеспечивает брокерскую чистоту. Использование ECN счета можно смело считать одним из преимуществ трейдера, так как его торговые ордера попадают напрямую на рынок и обрабатываются в режиме реального времени.

Существует много сходств между брокерами STP и ECN, но основное отличие, как было сказано выше, заключается в маршрутизации ликвидности. STP брокер может выбирать между различными поставщиками ликвидности из своего пула, в то время как ECN Forex Broker или ECN брокер это центральная фигура.

Таким образом, Forex ECN брокер сам эффективно выступает в качестве основного источника ликвидности, так как представляет банки, хедж-фонды и других основных игроков рынка.

Все они тесно взаимодействуют, чтобы обеспечить исполнение тех ордеров, которые не могут исполнить самостоятельно.

Следующее различие между STP и ECN брокерами заключается в том, что торговля с ECN брокером как правило ограничена размером минимального лота (размер минимального лота - 0,1). Это связано с тем, что очень немногие поставщики ликвидности позволяют торговать с меньшим размером лота, что в свою очередь усложняет торговлю для начинающих трейдеров, так как обычно они работают с небольшими суммами (от 1000 до 2000 евро).

Для решения этой проблемы была разработана совмещенная или гибридная модель ECN+STP.

Виды брокеров - Гибридная модель ECN+STP

Гибридная модель объединяет в себе свойства как ECN, так и STP брокеров. Обычно брокеры, работающие по смешанной модели, предоставляют своим клиентам отличное обслуживание, а также обучение и различные типы анализа рынка.

Объединение моделей ECN и STP позволяет получить качественный электронный сервис для комфортной торговли на рынке Форекс. Это популярное сочетание позволяет брокеру Форекс полностью автоматизировать ввод ордеров, так как полностью берет на себя вопросы формирования спреда и все аспекты, связанные с исполнением ордеров.

Возможно, лучшим типов брокеров является STP, но и гибридная модель NDD также является отличным выбором. Применяя модели STP и ECN, брокеры рынка Форекс избегают маркет мейкеров. Это самый подходящий вариант как для трейдеров, так и для брокеров. Брокеры не хотят, чтобы трейдеры несли убытки, поскольку их собственная прибыль зависит от спредов и комиссий.

Торгуйте с Admirals

Если вы испытываете желание начать торговать или эта статья помогла вам дополнить ваши торговые знания, вам может быть приятно узнать, что Admirals предоставляет возможность торговать с Forex и CFD на более чем 80 валют, а свежайшие обновления рынка и технический анализ предоставляются БЕСЛАТНО! Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой реальный счет уже сегодня!

Продолжайте свое обучение

• Рынок Форекс для начинающих - полное руководство
• Уоррен Баффет - 20 советов по инвестированию в фондовый рынок

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня! 

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.