Диверсификация портфеля: суть и 4 стратегии для диверсификации рисков

Admiral Markets
9 мин. чтения

Торгуя и инвестируя на финансовых рынках, трейдеры сталкиваются с необходимостью идти на риск. Одним из способов диверсификации рисков является составление диверсифицированного портфеля.  

Сбалансированный портфель активов получается путем покупки или продажи взаимных фондов, валютных пар, акций, ETF и других ценных бумаг. Составление правильного инвестиционного портфеля является одним из самых важных инвестиционных решений, которые вы когда-либо принимали. Допустим, вы держите все свои инвестиции в аналогичных ценных бумагах, как облигации и акции. Доходность вашего портфеля будет отражать изменения на этих двух рынках: если они упадут, упадет и стоимость вашего инвестиционного портфеля.

В этой статье мы покажем вам несколько способов распределения рисков и диверсификации портфеля. 

Диверсификация портфеля: традиционный способ  

Прежде всего дадим определение тому, что такое диверсификация портфеля и его рисков: 

Диверсификация рисков – это стратегия распределения рисков за счет инвестирования средств в различные классы активов (валютой, акциями, облигациями, биржевыми фондами, CFD и т.д.). 

Для диверсификации портфеля инвесторы, как правило, выбирают комбинацию дивидендных акций и облигаций.

Долговые ценные бумаги также обычно приносят проценты во время экономического спада, в то время как акции и другие ценные бумаги в это время падают в цене. Вкладывая в обе формы инвестиций, вы получаете сбалансированный портфель. 

🔔 Эту стратегию можно использовать во времена экономической стагнации с одновременной инфляцией, так называемой стагфляции.  

Поскольку в такой ситуации валюты зачастую обесцениваются, проценты по облигациям могут не покрыть убытки от вложений в акции. Однако инвестиции в недвижимость тоже не всегда безопасны. Один из примеров: убытки по ипотечным кредитам, которые произошли на рынках США во время последнего мирового финансового кризиса в 2008 году. 

Как диверсифицировать риски с помощью валют 

Одним из способов диверсификации инвестиционного портфеля является диверсификация рисков с помощью торговли различными валютами на рынке Форекс. Предположим, часть ваших инвестиций находится в иностранной валюте, например в японской иене. В этом случае успешные инвестиции в иену могут компенсировать потенциальные потери из-за снижения стоимости вашей национальной валюты. 

В условиях высокого риска цены на сырьевые товары, как правило, начинают расти, а трейдеры активнее торговать австралийским долларом (AUD). Когда цены на сырьевые товары повышаются, фондовые рынки также обычно растут, создавая спрос на положительные свопы по парам с AUD, таким как AUDJPY и AUDCAD, в отличие от пар с иеной. 

В условиях низкого риска, обычно происходит обратное. Давайте пошагово рассмотрим условия, при которых иена будет укрепляться: 

  • Участники рынка избегают риска 
  • Золото растет в цене 
  • Цены на товары падают 
  • Цены на акции падают 

Поскольку кредиты в Японии дешевые, японцы, как правило, вкладывают большое количество средств в инвестиции за границей. Как только риск возрастает, они забирают свои деньги обратно, увеличивая спрос на иену. И наоборот, когда настроение на фондовых рынках оптимистичное, японцы направляют свои деньги за границу, продавая иену и покупая иностранную валюту. 

💡Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, обязательно приходите на наши онлайн-вебинары. Вебинары проводятся совершенно бесплатно. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы ознакомиться с предстоящими вебинарами и принять участие! ▼▼▼  

Какие валюты подходят для диверсификации рисков? 

Следующее особенно важно, если вы хотите диверсифицировать портфель и снизить риски: поскольку процентные ставки, например, в Швейцарии и Японии отрицательные, иметь смысл покупать иену и франк. Инвестор также может обменять часть средств в этих валютах на более доходные, например новозеландский доллар (NZD). 

Распределение части портфеля в товарные валюты также может помочь минимизировать инфляционный риск. Это может быть товарная валюта такой страны, как Канада, которая экспортирует сырую нефть, или валюта страны-экспортера золота, как, например, Австралия. 

К основным товарным валютам относятся австралийский, канадский и новозеландский доллары. Они зачастую дорожают в то время, как растущая инфляция ослабляет покупательную способность валют промышленно развитых стран, как, например, Японии, США и Европы. Таким образом, тщательно подобранная валюта в инвестиционном портфеле может оказаться более прибыльной в долгосрочной перспективе. 

⚠️ Инфляция является важным фактором при выборе ценных бумаг для инвестирования. Во время инфляции товары и услуги становятся дороже. Компании получают более высокие доходы, но стоимость их расходов также увеличивается. 

Диверсификация инвестиционного портфеля: стресс-тесты 

В целях диверсификации рисков инвесторам следует обратить внимание на стресс-тесты. При проведении стресс-теста анализируется способность финансового инструмента или финансового учреждения успешно справиться с финансовым кризисом. В особенности, это негативно влияет на акции банков. Банки подвержены трем основным видам риска: 

  • Операционный риск: использует так называемые стандарты «Базеля» для классификации определенных типов операционного риска. Исторические события операционного риска анализируются с применением внешних данных для определения событий с повышенным риском. 
  • Рыночный риск: использует параметр под названием «Стоимость под риском» (VaR) для оценки всех рыночных позиций, принадлежащих банку, в первую очередь облигации и кредитные деривативы. 
  • Кредитный риск: является самым большим риском для банков, поскольку оказывает влияние на большую часть капитала. Этот риск относится к кредитам, которые банки предоставляют клиентам и организациям. Он рассчитывается на основе кредитового сальдо клиента. 

Рыночный и кредитный риски рассчитываются, а операционный риск оценивается субъективно на основе прошлых операционных убытков и внешних событий. Регулирующие органы используют подход «сверху вниз» и диктуют, какими объемами акционерного капитала должны располагать банки, не оставляя это на усмотрение отделов рисков банков.

Кроме того, отделы рисков не привязаны к коммерческой стороне банков. 

Регуляторы по своей природе консервативны, т.к. в их интересах иметь здоровую банковскую отрасль. Поэтому они обычно диктуют наличие большего объема акционерного капитала. Это влияет на стоимость акций банков. 

⚠️ Согласно стресс-тесту, проведенному Forbes в 2014 году, диверсификация портфеля за счет акций и облигаций оказывает большее влияние на аспекты риска и дохода, чем любое другое решение о диверсификации: волатильность и доходность возрастают по мере увеличения доли акций в инвестиционном портфеле

Ниже приведены четыре стратегии инвестиционного портфеля, которые Вы можете рассмотреть. 

Стратегия 1: Диверсификация портфеля по отраслям 

Вот некоторые сектора акций, которые вам, как инвестору, стоит принять во внимание для диверсификации рисков: 

  • золото и железо 
  • банки 
  • энергетика (нефть и газ) 
  • телекоммуникации 
  • технологии 

Разделение вашего портфеля акций по различным секторам поможет смягчить «взлеты и падения» в этих секторах.

Золото, например, считается активом-убежищем, поэтому в случае экономического кризиса важно иметь акции из этой отрасли в своем инвестиционном портфеле. Мировое потребление энергии неуклонно растет, а это значит, что акции этого сектора могут вырасти в будущем, несмотря на ужесточение законов, касающихся влияние на климат, и постепенное увеличение доли зеленой энергии.  

Точно так же растет глобальный спрос на телекоммуникации и технологические средства. Например, взглянув на американский технологический индекс Nasdaq 100 вы увидите, как это влияет на цену акций. 

Только акции банковского сектора могут столкнуться с трудностями в будущем из-за сильного цифрового сдвига. 

Стратегия 2: Диверсификация инвестиций с помощью акций  

Акции компаний с более высоким риском обычно приносят более высокую доходность. Они, как правило, имеют высокую волатильность и могут стать прибыльным дополнением к вашему инвестиционному портфелю, но их следует сочетать с акциями компаний с низким уровнем риска, такими как «голубые фишки». 

Акции, называемые «голубыми фишками», принадлежат компаниям, у которых есть небольшой долг (или он вообще отсутствует) и стабильная прибыль. Они обычно ассоциируются с низким уровнем риска и более регулярно выплачивают дивиденды. 

Стратегия 3: Диверсифицированный портфель с помощью ETF 

Эта стратегия очень хорошо подойдет для начинающих инвесторов. ETF (Exchange Traded Fund) – это пакет акций и облигаций, которые представляют определенную часть рынка. Благодаря низкой комиссии за транзакции они хорошо подходят для диверсификации вашего инвестиционного портфеля.  

Они также отражают развитие рынка, что, как правило, приводит к росту доходности в долгосрочной перспективе. Кроме этого, некоторые ETF содержат тысячи акций, таким образом, вероятнее всего, возможные убытки при падении одних акций будут компенсированы прибылью от роста других.  

Стратегия 4: Диверсификация активов с помощью CFD 

Контракты на разницу (CFD) также подходят для диверсификации рисков, поскольку с их помощью можно зарабатывать не только на росте, но и на падении цены. Таким образом, чтобы хеджировать позицию на покупку, можно открыть позицию на продажу по тому же финансовому инструменту, используя CFD. Или, если финансовые рынки находятся в нисходящем тренде, можно зашортить один или несколько из них благодаря CFD, чтобы минимизировать возникающие потери. 

Заключение 

Диверсификация портфеля – крайне важный аспект работы на финансовых рынках, поскольку помогает инвестору добиться большей оптимизации инвестиционного портфеля и снизить риски. Однако помните, что диверсификация инвестиций не является 100% гарантией от убытков. 

Торгуйте без риска с Admiral Markets 

Прежде, чем начать инвестирование и торговлю реальными средствами, вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admiral Markets, протестировать торговую платформу и отработать диверсификацию, свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼  

Продолжайте свое обучение на Форекс:

Ссылки

О нас: Admiral Markets 

Admiral Markets – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Стратегии Форекс: топ-8 стратегий трейдинга в 2022 году
Возможно, вы слышали, что дисциплина – ключевой аспект торговли. Но как соблюдать дисциплину, когда сделка уже находится в рынке? Один из способов – придерживаться определенной торговой стратегии. Если она проверена на исторических данных и ее применение обосновано, вы можете быть уверены, что испол...
Как использовать экономический календарь в трейдинге на Forex
Колебания на фондовом рынке и Форекс происходят в зависимости от двух основных факторов, а именно технического аспекта рынка и его фундаментального аспекта. Вот почему подавляющее большинство трейдеров начинают свой день с просмотра экономического календаря на предстоящую сессию, чтобы наилучшим обр...
Скальпинг - Краткосрочная торговля
Скальпинг Форекс подходит, как начинающим, так и профессиональным трейдерам. Давайте узнаем, что это такое!В этой статье вы найдете найдете простые и эффективные методы и краткосрочные торговые стратегии. Добро пожаловать в лучший скальпинг-гид 2019!Что такое скальпинг - определение, методикаКак тре...
Просмотреть все