Облигации и акции: в чем заключается отличие акций от облигаций?
При рассмотрении возможностей для инвестирования акции и облигации обычно первыми приходят в голову людям. Хотя обе ценные бумаги могут принести прибыль, то, каким образом они "работают", сильно различаются.
В этой статье мы поможем вам лучше разобраться в двух видах инвестиций, расскажем об отличиях акций от облигаций и определим, какой вариант инвестиций будет наиболее подходящим именно для вас.
Содержание
Облигации и акции разница: что такое акции и облигации?
Покупка акций сродни покупке части или доли компании, а это значит, что как акционер вы, по сути, являетесь совладельцем этой компании.
Поэтому, когда дело касается акций, успех и доход от ваших инвестиций зависят от успеха компании. Чем лучше работает компания, тем больший доход принесут вам ваши инвестиции. Естественно, верно и обратное утверждение.
Облигации – это так называемые инструменты с фиксированной доходностью. Когда вы покупаете облигацию, вы одалживаете деньги организации-эмитенту – будь то корпорация или правительство, – которые они обязуются выплатить вам обратно в установленный срок в будущем вместе с процентным доходом за данный период времени.
Сразу становится очевидным ключевое отличие облигации от акции: в случае с облигацией сумма погашения известна и является фиксированной с самого начала, и будущий успех или неудача эмитента облигации не повлияет на эту цифру.
Однако это не значит, что облигации не несут в себе риски, и мы рассмотрим этот вопрос более подробно чуть позже.
Акция и облигация – отличия
Теперь, когда мы дали довольно простые для понимания определения тому, что такое акции и облигации, давайте разбираться, в чем заключаются их отличия и что больше подходит вам для инвестирования.
Облигации и акции разница: Доход и прирост капитала
Хотя цель обоих видов инвестиций одна – получение прибыли – акции и облигации достигают этой цели по-разному: один за счет регулярного фиксированного дохода, другой – в основном за счет прироста капитала.
Облигации приносят инвесторам доход в виде процентных выплат, известных как купонные выплаты, размер которых фиксируются в начале срока действия облигации. Эти купонные выплаты производятся регулярно вплоть до погашения облигации; насколько регулярно – зависит от рассматриваемой облигации. После наступления срока погашения облигации инвестору возвращается полная сумма, за которую облигация была первоначально продана, т.е. ее номинальная стоимость.
Акционеры также регулярно получают выплаты по многим акциям в виде дивидендов. В отличие от купонов, размер этих выплат периодически варьируется, а иногда дивиденды и не выплачиваться в принципе. Как правило, молодые, быстрорастущие компании не платят дивиденды (или платят, но очень небольшие), в то время как более крупные и зрелые компании обычно выплачивают их – при условии, что они получают прибыль.
Для того, чтобы инвестор мог получить прибыль от акций, он должен продать акции по более высокой цене, чем та, которую он изначально заплатил за них, или получить дивиденды.
Таким образом, в отличие от облигаций, которые подразумевают фиксированную ставку доходности, инвесторы в акции на фондовых рынках не знают заранее, сколько денег принесет им их вложение, и принесет ли оно что-нибудь вообще.
?Другими словами, отличие акций от облигаций заключается в том, что в случае с облигациями есть заранее установленный предел того, сколько принесут вам ваши первоначальные инвестиции. В случае с акциями предела относительно размера потенциальной прибыли теоретически нет.
Отличие акции от облигации: Долг и капитал
Когда вы покупаете облигацию, вы даете в долг свои деньги корпорации или правительству, которые будут погашены (т.е. выплачены вам обратно) вместе с заранее определенным доходом в виде процентов.
Таким образом, облигацию можно рассматривать как долговую расписку между инвестором и эмитентом облигации.
Это еще одна ключевая разница между акцией и облигацией: держатели облигаций не имеют никакого влияния на компанию-заемщика или прав на долю их бизнеса – они просто являются кредитором, которому эмитент должен вернуть деньги.
Покупка акций компании означает покупку доли в компании; то есть как акционер вы являетесь ее совладельцем. Это значит, что помимо принятия участия в будущем успехе или неудаче компании, вы также получаете право голоса, позволяющее высказать свое мнение относительно того, как должна работать компания.
Акции и облигации: уровень риска
Мы уже упомянули о том, что хотя облигации имеют фиксированную доходность, акции не имеют ограничений относительно того, сколько потенциально может заработать на них держатель акций.
Тем не менее, многих волнует вопрос “Что надежнее – акции или облигации?” Всем, кто рассматривает облигации и акции в качестве варианта для инвестирования, важно понимать, что уровень риска у этих двух ценных бумаг очень разный. Хотя акции предлагают более высокую потенциальную доходность, в связи с этим они несут более высокий риск.
Акции
Риск, связанный с инвестированием в акции, заключается в том, что после их покупки цена акций может упасть.
Основная причина этого может заключаться в том, что компания результаты деятельности компании не оправдывают ожиданий, но это также может быть вызвано и множеством других не связанных между собой факторов.
Например, если из-за скандала была запятнана репутация компании, либо она работает в отрасли, которая стала непопулярной, или если она стала жертвой новых правил законодательства, которые препятствуют ее деятельности.
- Чтобы лучше разобраться в том, как и какие еще факторы могут влиять на стоимость акций, читайте нашу статью "Фундаментальный анализ рынка: что это и как работает?"
Облигации
Хотя облигации обычно считаются «более безопасными» инвестициями по сравнению с акциями, важно помнить, что риск все же присутствует. Облигации несут риск дефолта, другими словами, риск того, что эмитент облигаций не выплатит вам согласованные проценты или основную сумму.
Уровень риска облигации зависит от эмитента облигации. С одной стороны, есть облигации инвестиционного уровня: облигации, выпущенные организациями с высоким рейтингом кредитоспособности и, следовательно, с низким уровнем риска. Однако проценты по этим облигациями также будут низкие.
С другой стороны, есть мусорные облигации; эти облигации имеют более высокую доходность, но они выпускаются организациями с низким рейтингом кредитоспособности и, следовательно, несут более высокий уровень риска.
❓ Все таки, что безопаснее – акции или облигации? С точки зрения оценки риска и прибыли облигаций и акций стоит учитывать тот факт, что если компания будет ликвидирована, при распределении оставшихся средств компании в приоритет будут поставлены держатели ее облигаций, то есть будут иметь преимущество над акционерами.
Куда лучше вложить деньги – в акции или облигации?
Так что же лучше? На этот вопрос не существует единственно правильного ответа главным образом потому, что акции и облигации – это два очень разных инструмента, которые можно использовать для достижения разных целей.
?Облигации больше подходят для инвесторов, ориентированных на получение дохода, тогда как акции больше подходят для инвесторов, нацеленных на рост.
Однако главный вопрос не в том, что выбрать: акции ИЛИ облигации. Большинство успешных инвесторов скажут, что “здоровый” инвестиционный портфель состоит из акций И облигаций. Инвестирование в различные классы активов дает инвестору возможность диверсификации, что является неотъемлемой частью управления рисками.
У нас также есть небольшое обучающее видео об эффективном управлении рисками:
Как и где купить акции и облигации?
С Admirals, вы можете торговать CFD (контракты на разницу) на более чем 500 акций, котирующихся на 15 крупнейших фондовых биржах мира!
Контракты на разницу цен позволяют трейдерам потенциально зарабатывать как на росте, так и падении цен, а также получать выгоду от использования кредитного плеча.
Чтобы торговать акциями с Admirals, вам необходимо:
- Открыть счет Trade.MT5
- Скачать платформу MetaTrader 5
- Нажать Control + U и найти в появившемся окне CFD на акции, которыми вы хотите торговать.
Когда вы найдете необходимый торговый инструмент, нажмите «Показать символ» и «ОК».
4. Найдите торговый символ в окне «Обзор рынка», щелкните на него правой кнопкой мыши и выберите «Окно графика», чтобы открыть его график.
5. В верхней части экрана выберите «Новый ордер», чтобы открыть открыть окно ордера. Укажите объем позиции, при желании выставите уровень стоп-лосс и тейк-профит. Затем нажмите «Buy», чтобы разместить ордер на рынке.
Торгуйте без риска с демо-счетом от Admirals
Клиенты Admirals могут торговать без риска на бесплатном демо-счете! Торговый демо-счет идеально подходит как для начинающего, так и профессионального трейдера или инвестора, так как позволяет практиковаться в виртуальной среде, прежде чем начать рисковать собственными средствами на реальных рынках. Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть счет сегодня:
Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой торговый демо-счет совершенно бесплатно! ▼ ▼ ▼
Продолжайте обучение
- Акции Microsoft: анализ, дивиденды и как купить акции Майкрософт
- Азиатские фондовые рынки и индексы - Руководство по торговле
- Акции авиакомпаний, на которые стоит обратить внимание
Ссылки
О нас: Admirals
Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
