Что такое недооцененные акции и как их найти в 2024 году?

Определение недооцененных акций долгое время было задачей менеджеров хедж-фондов, легендарных инвесторов, таких как Уоррен Баффет, а также отдельных трейдеров и инвесторов. Но, конечно же, поиск качественных недооцененных акций и их покупка с целью восстановить их «справедливую» стоимость требует определенного ноу-хау. 

В этой статье вы узнаете, что такое недооцененные акции и как их найти, самые важные финансовые коэффициенты для определения «справедливой» стоимости компании и лучших акций 2024 года, а также как вы можете начать ими торговать. 

Что такое недооцененные акции (undervalued stocks)? 

Вы, вероятно, задаетесь вопросом, как компания может вообще оказаться в такой ситуации, ведь крупный хедж-фонд или «знающий» инвестор довольно быстро скупят недооцененные акции. На самом деле существует множество различных причин, по которым акции могут стать недооцененными, например: 

• Обвал рынка: во время паники на рынке инвесторы обычно принимают решения нерационально, основываясь на эмоциональном состоянии. Это значит, что массовые панические продажи акций могут вызвать разрыв между текущей ценой актива и его «справедливой» стоимостью. 
• Проблема конкретной компании: бывают случаи, когда компания сталкивается с проблемами фундаментального характера, вызванными негативными новостями, мошенничеством, скандалом или даже политическими и экономическими изменениями. Это значит, что цена акций компании может значительно упасть, если инвесторы решат продать их и инвестировать во что-нибудь другое, пока проблема не будет решена. 

Инвесторы обычно покупают недооцененные акции, основывая свое решение на фундаментальном предположении о том, что цена акций со временем вернется к «справедливой» стоимости актива. Однако недооцененные акции – это не просто любые акции, которые стали дешевле.

Хорошим примером является инвестиционный подход легендарного инвестора Уоррена Баффета. Прозванный «Оракулом из Омахи», Баффет учился ремеслу у «отца стоимостного инвестирования» Бенджамина Грэма. Их главной идеей является покупка недооцененных акций высококачественных компаний, которые будут расти в течение следующих пяти, десяти и 15 лет. 

Знаете ли вы, что со счетом Invest.MT5 в Admirals вы можете покупать акции и ETF, котирующиеся на 15 крупнейших фондовых биржах мира? Откройте счет с всего за 1 евро, инвестируйте в акции и ETF на выгодных условиях и создайте поток пассивного дохода благодаря дивидендам. Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать ▼▼▼

Как определить недооцененные акции, используя финансовые коэффициенты 

Существует множество способов найти недооцененные акции. Самыми популярными способами являются использование фундаментального анализа или технического анализа, но чаще их комбинация. 

• Существует два типа фундаментального анализа: анализ «сверху вниз» и анализ «снизу вверх». При подходе «сверху вниз» инвестор сначала анализирует более широкую картину или более широкий экономический тренд, чтобы затем найти компании, которые будут осуществлять успешную деятельность в такие времена. Подход «снизу вверх» включает в себя анализ основных показателей компании, а после – более широкой картины. 
• Технический анализ кардинально отличается и включает в себя только анализ цены акций компании. Трейдеры обычно ищут повторяющиеся графические паттерны (модели) и используют технические индикаторы, чтобы найти подходящие акции для торговли. 

В настоящее время большинство трейдеров используют комбинацию обоих видов анализа. Однако при поиске недооцененных акций инвесторы, такие как Уоррен Баффет и Бенджамин Грэм, также использую особые финансовые коэффициенты и показатели. Давайте рассмотрим некоторые из них. 

1. Коэффициент P/E (цена/прибыль) 

Соотношение цена/прибыль (P/E) сравнивает цену акций компании по отношению к прибыли, которую получает компания. Это один из самых популярных способов измерения стоимости компании. 

Коэффициент P/E рассчитывается путем деления текущей цены акции на показатель прибыли компании на акцию. Низкий коэффициент P/E может означать, что акции компании недооценены, поскольку вы платите меньше (цена акции) за сумму выручки, которую генерирует компания (прибыль). 

Хотя коэффициент сам по себе является полезной метрикой, его важность становится более очевидно при сравнении со средним показателем по отрасли. Например, коэффициент P/E такой энергетической компании, как British Petroleum (BP), можно сравнить с коэффициентом P/E другой энергетической компании, такой как Royal Dutch Shell. Если коэффициент P/E компании ниже среднего по отрасли, это может говорить о том, что цена акций недооценена. 

2. Коэффициент PEG (цена/рост прибыли) 

Коэффициент цены к росту прибыли (PEG) сравнивает коэффициент P/E по отношению к процентному ростом годовой прибыли на акцию, как правило, в течение следующих пяти лет. Это дает инвесторам представление о потенциальном размере будущей прибыли компании. 

PEG рассчитывается путем деления коэффициента P/E на ожидаемый годовой рост прибыли на акцию. Инвесторы обычно ищут компанию с низким PEG, поскольку такие компании считаются недооцененными. Коэффициент PEG обычно считается более надежным индикатор для определения недооцененных акций. 

3. Коэффициент P/B (цена/балансовая стоимость) 

Коэффициент P/B используется для измерения цены акций компании по отношению к балансовой стоимости компании. Балансовая стоимость компании – это стоимость ее активов за вычетом обязательств, деленная на общее количество выпущенных акций. 

Коэффициент P/B рассчитывается путем деления рыночной цены за акцию компании на ее балансовую стоимость за акцию. Это говорит инвестору о том, сколько денег он получит в случае ликвидации компании. Как правило, инвесторы ищут компании с коэффициентом P/B от нуля до единицы для определения потенциально недооцененных акций. 

4. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) 

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) измеряет общую прибыльность компании по отношению к собственному капиталу. Коэффициент рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на ее акционерный капитал. Результат представляет собой процентное соотношение. 

Высокий показатель рентабельности собственного капитала указывает на то, что компания получает высокий доход по сравнению с суммой, вложенной акционерами. В этом случае компания будет считаться потенциально недооцененной. 

5. Дивидендная доходность 

Дивидендная доходность является популярным финансовым коэффициентом. Он используется для вычисления соотношения между размером дивидендов компании за год и ценой ее акций. Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам. 

Чтобы рассчитать дивидендную доходность, необходимо разделить годовой дивиденд на цену акции. Компании с солидной дивидендной доходностью с большей вероятностью будут осуществлять стабильную деятельность и принесут прибыль акционерам. Вы можете узнать больше о дивидендах в статье

• Как получить дивидендные по акциям

? Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге, базовые знания и принципы, и хотите учиться, обязательно приходите на наши онлайн-вебинары. Вебинары проводятся совершенно бесплатно. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы ознакомиться с предстоящими вебинарами и принять участие! ▼▼▼

Топ-3 недооцененные акции 2024 года 

Влияние пандемии коронавируса и российско-украинского конфликта в начале 2022 года привело к массовым продажам на мировых фондовых рынках. В результате некоторые высококачественные акции теперь торгуются по заниженным ценам, далеким от их «справедливой» стоимости. Ниже приведены три самые недооцененные акции 2024 года. 

1. Boeing – одна из самых недооцененных акций аэрокосмического сектора 

Boeing (BA) когда-то была самой успешной компанией в США. Тем не менее, последние несколько лет оказались очень тяжелыми для аэрокосмического гиганта. Почти все авиакомпании и авиаперевозчики пострадали из-за пандемии коронавируса, а также геополитической напряженности в начале 2022 года. Хотя акции большинства таких компаний подешевели, акции Boeing упали почти на 80% от уровня рекордно максимума, установленного в марте 2019 года, до уровня многолетнего минимума, достигнутого в марте 2020 г. 

В 2021 году это привело к тому, что коэффициент цены к прибыли составил -20,02, а это означает, что акции недооценены. Однако ключом к стоимостному инвестированию является поиск высококачественных акций, которые могут вернуться к уровню «справедливой» стоимости. На 2022 год аналитики прогнозируют значение коэффициента цена/прибыль на уровне 53,83. 

Несмотря на то, что Boeing был на грани банкротства, решение ФРС о покупке корпоративных облигаций позволило аэрокосмической компании привлечь 25 млрд долларов США от частных инвесторов. Аналитики оптимистичны в отношении аэрокосмического сектора. Хотя у Boeing были проблемы с безопасностью некоторых самолетов, увеличение количества авиаперевозок может помочь компании в долгосрочной перспективе. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, #BA, Monthly – Диапазон данных: с 1 апреля 2005 г. по 28 марта 2022 г. по состоянию на 28 марта 2022 г в 11:22 по BST. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.

На месячном графике акций Boeing выше видно огромное падение цены в период с 2019 по 2020 год. Однако на нем также видна стабилизация цены на уровне 105 долларов США, который также является мощным горизонтальным уровнем поддержки, на котором раньше в 2015 году уже появлялись покупатели. Трейдеры часто используют эти виды уровней технического анализа для открытия позиций, а также в качестве целевых уровней. 

Хотя цена акций уже поднялась выше этого горизонтального уровня поддержки, инвесторы будут ждать прорыва предыдущего свинг-хая около 279 долларов США вверх для подтверждения восходящего тренда. Это приведет к формированию ценового цикла более высоких максимумов, который подтвердит восходящий тренд. Но поскольку акции все еще остаются недооцененными, они представляет собой интересную возможность в долгосрочной перспективе. 

2. General Motors – является ли пауза в выплате дивидендов положительным знаком? 

General Motors (GM) – американская международная компания, в которую входят такие автомобильные бренды, как Chevrolet, Buick, GMC и Cadillac. Компания со штаб-квартирой в Детройте производит автомобили в 15 странах мира. 

Автомобильная промышленность очень циклична: летом покупают больше автомобилей, чем зимой. Пандемия коронавируса значительно сократила количество крупных покупок, поскольку большое число людей потеряли или попали под сокращение на работе. По-прежнему наблюдаются серьезные проблемы в цепочке поставок, поскольку в Китае, похоже, грядет новая волна Covid. Есть и другие факторы, в связи с которыми акции General Motors можно классифицировать как недооцененные. 

В 2021 году коэффициент P/E (цена/прибыль) компании оказался низким, достигнув отметки в 6,17. Согласно прогнозам аналитиков, коэффициент вырастет до уровня 6,51 в 2022 году. В начале 2022 года компания также объявила о планах не возобновлять выплаты дивидендов – даже несмотря на рекордную прибыльность. Это сразу сказалось на цене акций, но компания планирует использовать избыточный капитал для ускорения выполнения своих планов по производству электромобилей. 

Таким образом, General Motors считается сильной компанией (показавшая хорошую прибыльность в последнем отчете о прибыли и убытках), акции которой можно определить как недооцененные. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, #GM, Monthly – Диапазон данных: с 1 ноября 2010 г. по 28 марта 2022 г. по состоянию на 28 марта 2022 г в 13:22 по BST. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. 

На приведенном выше ценовом графике акций General Motors видно, что цена акций вышла за границы долгосрочной фигуры консолидации, обозначенной верхней горизонтальной линией сопротивления и нижней горизонтальной линией поддержки черного цвета. Сейчас цена повторно тестирует верхнюю границу торгового диапазона, которая может стать ценовым уровнем, где покупатели снова начнут открывать позиции. 

3. Carnival – долгосрочные акции для терпеливых инвесторов 

Carnival (CCL) – британо-американский круизный оператор, который в настоящее время является владельцем самого большого в мире флота, насчитывающий более 100 судов, принадлежащих 10 брендам круизных линий. Поскольку правительства ввели ограничение на «непервостепенные поездки» из-за коронавируса, круизные компании и большинство других компаний, занимающихся путешествиями и отдыхом, оказались в затруднительном положении. 

На самом деле, цена акций Carnival неуклонно снижалась с начала 2018 года, упав почти на 90%. Однако ситуация, вызванная коронавирусом, вынуждает компании менять структуры и бизнес-модели, оставляя более крупным игрокам отрасли контроль над ситуацией. 

Если Carnival сможет пережить кризис, у нее будет хорошая возможность улучшить свое положение по мере роста спроса, хотя это долгосрочная перспектива, поскольку штаммы covid, такие как delta и omicron, поставили под вопрос круизные путешествия.

Акции Carnival котируются на Лондонской фондовой бирже и Нью-Йоркской фондовой бирже. В настоящее время коэффициент цена/прибыль акций, зарегистрированных в США, составляет 7,3, что ниже среднего рыночного значения для американских компаний, равного 16,9, поэтому акции Carnival являются недооцененными. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, #CCL, Monthly – Диапазон данных: с 1 сентября 2004 г. по 28 марта 2022 г. по состоянию на 28 марта 2022 г в 14:22 по BST. Обратите внимание: прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Цена акций Carnival торгуется рядом с уровнем многолетних минимумов, невиданных с 2008 года (черная горизонтальная линия на графике выше). Тем не менее, это может стать отличной возможностью для долгосрочных инвесторов, которые хотят укрепить свои позиции в компании. Пробитие недавнего свинг-хая на отметке 1 923,00 вверх станет подтверждением потенциала для формирования восходящего тренда. 

Торгуйте на MetaTrader 5, самой популярной торговой платформе в мире. Начните торговать виртуальными средствами на демо-счете, без риска для ваших средств, прежде чем приступать к торговле на реальном счете. Просто нажмите на баннер ниже, чтобы начать ▼▼▼ 

Как купить недооцененные акции всего за 4 шага 

С Admirals Вы можете покупать акции американских компаний, таких как FedEx, с комиссией всего в 0,02 доллара США за транзакцию и минимальной комиссией всего в 1 доллар США. Вы также можете инвестировать в британские компании по выгодным комиссиям всего в 0,1% от стоимости сделки и минимальной комиссией всего в 1 евро.

1. Зарегистрируйтесь в Admirals, чтобы получить доступ к Dashboard.
2. Нажмите «Торговать» рядом с одним из своих реальных или демо-счетов, чтобы открыть торговую веб-платформу. 
3. Введите название недооцененной акции в нижней части окна Обзора рынка и перетащите символ на поле графика.
4. Воспользуйтесь функцией торговли в один клик или щелкните правой кнопкой мыши и откройте окно Нового ордера, где вы сможете ввести объем сделки, выставить уровни стоп-лосс и тейк-профит.

Источник: MetaTrader 5 Web от Admirals. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущих результатов. 

Почему стоит инвестировать в недооцененные акции с Admirals? 

• Инвестируйте с хорошо зарекомендовавшей себя компанией, которая имеет лицензию и регулируется Управлением финансового надзора (FCA), Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC), а также другими известными финансовыми регуляторами. 
• Бесплатный доступ к самой популярной в мире платформе онлайн-трейдинга MetaTrader для операционных систем PC, Mac, Интернета, Android и iOS.
• Вы можете открыть счет Invest.MT5 с минимальным депозитом всего в 1 евро и инвестировать в тысячи акций и ETF, а также создать поток пассивного дохода благодаря получению дивидендов! 
• Откройте торговый счет Trade.MT4 или Trade.MT5 для торговли инструментами CFD (контракты на разницу), чтобы открывать длинные и короткие позиции на рынке и потенциально получать прибыль как от роста, так и от падения цен! 

А вы знаете, что можете протестировать все эти функции, открыв БЕСПЛАТНЫЙ демо-счет? Нажмите на баннер ниже, чтобы начать уде сегодня! ▼▼▼

Продолжайте свое обучение

• Акции McDonald’s - выгодно ли торговать ими?
• Акции Nvidia: стоит ли покупать акции Нвидиа? Прогноз на 2022 год
• Основные азиатские индексы | Руководство по азиатским рынкам

Ссылки

• Forbes
• Investopedia
• Financial Times
• Wikipedia
• Wall Street Journal 

О нас: Admirals