Короткая позиция (шорт) – это? | Как шортить в трейдинге

Мы разберем, что такое короткие позиции, как правильно шортить акции, лучшие стратегии для торговли short позициями,  а также как открыть короткие позиции по CFD на акции.

Короткая позиция –  это… Что такое шорт в трейдинге?

Говоря простым языком, короткая позиция является противоположностью длинной позиции, когда трейдер покупает актив, чтобы получить прибыль от роста его цены. Когда вы шортите актив, вы можете зарабатывать на падении его стоимости.

➤ Например: если вы предполагаете, что цена акций компании ABC двинется вниз, поэтому, вместо того чтобы купить акции, вы их продаете. Вы открываете сделку на продажу по цене 100 долларов США, после чего цена акции ABC падает до 50 долларов США. В результате вы получаете прибыль в размере 50 долларов США, т.е. разницу между ценой открытия и закрытия позиции.  

Здесь у начинающих трейдеров, как правило, возникает вполне логичный и закономерный вопрос: как продать то, что вам не принадлежит?  

Чтобы наглядно увидеть, как это работает, вы можете открыть демо-счет в Admirals и потренироваться торговать в короткую, не подвергая риску собственные средства. Откройте демо-счет совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже. 

На каких рынках можно открывать короткие позиции? 

С Admirals вы можете шортить различные виды финансовых инструментов через контракты на разницу:

• Форекс 
• Сырьевые товары 
• Индексы 
• Облигации 
• Акции
• ETF
• Криптовалюты

Таким образом, вы можете воспользоваться потенциальным падением цен почти на все основные финансовые активы.

Короткие позиции при онлайн-трейдинге можно использовать для:

• Спекуляции
• Хеджирования

Спекуляция осуществляется с целью получения прибыли от падения цены актива, а хеджирование подразумевает открытие позиций на продажу в противовес уже открытым длинным позициям с целью снижения риска.

Преимущества и риски торговли в шорт

Чтобы открыть короткую позицию по активу и воспользоваться потенциальным снижением цены, трейдеры используют производные инструменты, такие как опционы и контракты на разницу.

CFD (или контракт на разницу) позволяет трейдерам спекулировать на росте и падении рынка, не владея при этом базовым активом.  По сути, CFD – это контракт между двумя сторонами (трейдером и брокером), по истечении действия которого обе стороны совершают обмен разницей между ценой открытия и ценой закрытия контракта.  

Простота открытия и закрытия позиций по сравнению с другими торговыми инструментами является лишь одной из причин, почему короткие позиции по CFD очень популярны.  

Торговля шорт-позициями имеет целый ряд преимуществ:  

Тем не менее, торговля короткими позициями несет свои риски.

Предположим, трейдер зашортил позицию по 100 акциям компании ABC по цене 20 долларов США за акцию. Через некоторое время стоимость акций падает до 10 долларов США, и трейдер принимает решение о повторной покупке акций. Прибыль от торговли будет составлять 1000 долларов США за вычетом комиссий и процентов. 

• ($20 - $10) х 100 = $1000

Однако что произойдет, если акция начала расти после того, как трейдер открыл короткую позицию? Допустим, стоимость акций ABC выросла до 50 долларов США. В этом случае его убыток составит:

• ($50 - $10) х 100)= $3000

Как видно, потери составили более 100% от вложенных средств, при этом первоначальные инвестиции составляют 2000 долларов США (20 x 100 долларов США), а убытки – 3000 долларов США. 

Однако существуют различные инструменты, которые помогают шорт-трейдерам минимизировать риски, например ордер стоп-лосс. Этот тип ордера закроет вашу сделку, когда убытки по сделке достигнут установленного вами уровня, защитив вас от полной потери депозита. 

Стоп-лосс, а также множество других полезных для торговли и инвестирования функций, доступны на MetaTrader 5, самой популярной в мире платформе для торговли несколькими классами активов. Платформу можно скачать бесплатно, нажав на баннер ниже.

Когда лучше открывать short-позиции?

К сожалению, никто не может предсказать будущее. Тем не менее, существуют некоторые варианты развития событий, когда короткие позиции на акции могут оказаться прибыльными, например, в следующих случаях: 

#1. Финансовый кризис 

Помните финансовый кризис 2008 года? А как насчет "технического пузыря" 2000 года? Ну и, конечно, самый актуальный сейчас – кризис, вызванный пандемией коронавируса во всем мире. Подобные ситуации случаются, хотя и не так часто, тем не менее, главное – это быть готовым к подобному развитию событий и знать, что делать.

#2. Скандальны компаний 

Подобные события случаются чаще, чем финансовые кризисы. Помните скандал с Volkswagen в 2015 году? 

Поле красного цвета выделяет месячные бары падения акций Volkswagen во время скандала, связанного с занижением уровня выброса выхлопных газов их автомобилями. Это падение обнулило рост цены за три года. При наличии подходящей платформы и торгового инструмента для открытия короткой позиции вы могли бы удачно применить торговую стратегию в данной ситуации. 

#3. Плохой отчет о доходах компании 

Каждый квартал публичные компании публикуют отчеты о своих доходах. Аналитики дают свои делают прогнозы относительно будущих доходов и прибыли на акции. Если результаты компания не оправдывают эти ожидания, некоторые трейдеры начинают продавать свои акции, а некоторые – открывать новые короткие позиции. 

После серии плохих отчетов о результатах деятельности цена на акции компании может начать нисходящий тренд. 

На скриншоте выше представлен график Alcoa, шестого крупнейшего в мире производителя алюминия. После того, как в течение большей части 2017 года цены росли, в середине 2018 года акции начали падение. Если трейдер способен мыслить гибко и знает, как шортить в подобной ситуации, он может потенциально получить хорошую прибыль. 

Почему возможность открытия коротких позиций может быть ограничена? 

Может случиться так, что определенный рынок или регулятор может ограничить возможность открывать короткие позиции по каким-либо акциям. Ограничения на открытие коротких позиций в целом сделаны для защиты компаний и пресечения злоупотребления со стороны недобросовестных спекулянтов. 

Есть много причин, по которым шорт позиции могут быть ограничены, но основная причина, по которой это происходит, связана с экономическими факторами. 

Ограничение внебиржевых продаж по экономическим причинам 

Когда слишком много трейдеров одновременно открывают короткие позиции, цена акций компании может рухнуть. Происходит так называемый шорт сквиз. Инвесторы, предпочитающие долгосрочные инвестиции, могут с подозрением отнестись к таким акциям, или могут решить продать свои акции. 

Риск заключается в том, что компании, предоставляющие рабочие места и ведущие успешную деятельность, обанкротятся или столкнутся с большими трудностями без какого-либо на то обоснования, только из-за того, что их акции привлекли внимание слишком большого числа шорт-трейдеров одновременно. 

Как открыть короткую позицию в MetaTrader  

Для того, чтобы открыть шорт позицию, проделайте следующие шаги: 

1. Откройте демо- или реальный торговый счет в Admirals. 
2. Скачайте и установите MetaTrader 5 бесплатно. 
3. Откройте MetaTrader 5 и войдите, используя данные своего демо- или реального счета. 
4. В окне «Обзор рынка» дважды щелкните по активу, который вы хотите продать. 
5. Установите объем сделки и по желанию уровни стоп-лосс и тейк-профит, а затем нажмите «Sell by Market», 

Если вы предпочитаете MetaTrader 4, процесс открытия позиции шорт ничем не отличается! Если вы только начинаете, вы можете посмотреть обзор торговых платформ и их основных функций в этом видео: 

Заключение 

Если трейдер считает, что цены на актив упадут, он открывает короткую позицию. Возможно, он рассматривает возможность короткой продажи на финансовом рынке из-за вероятности его краха. Или, возможно, он шортит акции из-за слабого отчета по доходам компании, или, может быть, начался нисходящий тренд.   

Если Вы планируете изучать возможности коротких позиций, торговля в свободной от риска среде на демо-счете может помочь вам оттачивать свои торговые навыки, пока Вы не будете готовы открыть реальный торговый счет. Чтобы начать торговлю, нажмите на баннер ниже.

Популярные вопросы о коротких позициях

Продолжайте свое обучение

• Что такое индекс VIX и как он работает? Торговля индексом страха
• Как торговать парой Форекс Евро Доллар
• Фьючерс (Futures) – это? | Руководство по торговле фьючерсами

О нас: Admirals