Что такое арбитраж? || Арбитражная торговля на Форекс
Смысл торговли на рынке Форекс заключается в получении прибыли, путем предугадывания направления движения цены валютной пары. Но что, если получать прибыль на Форекс можно, не делая этого?
Существует ряд рыночно-нейтральных торговых стратегий на рынке Форекс, и арбитражная торговля является одним из таких методов. Но что такое арбитражный трейдинг? Каковы особенности арбитражных стратегий? В этой статье мы ответим на эти и многие другие вопросы!
Содержание
Что такое арбитраж в трейдинге?
| Арбитраж (трейдинг) – это форма торговли, при которой трейдеры получают прибыль, используя расхождения в ценах на аналогичные торговые инструменты. |
Арбитражники (трейдеры, занимающиеся арбитражем) открывают сделку на покупку на одном рынке, одновременно продавая эквивалентный объем на другом, но родственном рынке. Они делают это, чтобы получить выгоду от расхождения цен на этих рынках.
Иногда на финансовых рынках продукты, которые представляют собой фактически одно и то же, продаются в разных местах или в немного разных формах.
|
Например, акции некоторых крупных компаний котируются более чем на одной фондовой бирже. Теоретически, поскольку все акции на всех фондовых биржах принадлежат одной и той же компании, их стоимость должна быть одинаковой. Однако в реальности передача информации во разные части мира не является мгновенным процессом. Поэтому, когда обе фондовые биржи открыты, цена акций на них может различаться. ➤ Тот, кто первым заметит разницу в цене, может купить акции на бирже по более низкой цене, а продать на бирже по более высокой цене и, таким образом, получить прибыль. |
Арбитраж не является незаконной практикой. Это совершенно законная торговая техника, и на самом деле она помогает повысить эффективность рынка. Это связано с тем, что как только трейдеры определили и использовали возможность для арбитража, рынок должен начать автоматически корректироваться.
? Если вам необходима дополнительная информация о торговле и финансовых рынках в целом, мы еженедельно проводим обучающие вебинары. Вы можете обучаться трейдингу совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже:
Арбитражная торговля на Форекс
Теперь, когда вы знаете «что такое арбитражная торговля», давайте сосредоточимся на том, что такое арбитраж на Форекс.
➛ По сути, трейдеры, занимающиеся арбитражной торговлей на рынке Форекс, делают то же самое, что описано выше: они получают прибыль от покупки более дешевой валюты и одновременной продажи более дорогой «версии» валюты.
Арбитражная торговая система может работать по-разному, но ее основы всегда одни и те же. Один из подходов может заключаться в поиске расхождений между спотовыми ценами на валюту и валютными фьючерсами. Фьючерс – это соглашение о продаже/покупке инструмента в фиксированную дату в будущем по заранее определенной цене.
Арбитраж на Форекс также может произойти, когда два разных брокера предлагают разные котировки для одной и той же валютной пары. Однако на розничном валютном рынке цены у брокеров обычно одинаковы, а это означает, такая арбитражная стратегия, как правило, ограничивается институциональным рынком.
Как арбитражить на Форекс? Стратегии арбитража
Как мы уже упомянули ранее, существуют различные стратегии арбитража Форекс. Мы разберем стратегию треугольного арбитража, которая часто используется в торговле на валютном рынке.
Стратегия треугольного арбитража Форекс
Треугольный арбитраж Форекс – это метод, в котором используются офсетные (компенсирующие) сделки для получения прибыли от ценовых расхождений на рынке Форекс. Чтобы понять, как арбитражить валютные пары, сначала нужно иметь общее представление о валютных парах.
Когда вы торгуете валютной парой, вы занимаете две позиции: покупаете одну валюту в паре и продаете другую.
В треугольной арбитражной системе трейдер старается определить предполагаемую стоимость одной валютной пары, используя две другие валютные пары. Это проще объяснить на примере.
➨ Предположим, что EURUSD в настоящее время торгуется на уровне 1.05302, а GBPUSD – на уровне 1.25509. Это говорит нам о том, что 1 евро в настоящее время стоит 1,05302 доллара США, а 1 британский фунт стерлингов в настоящее время стоит 1,25509 доллара США.
Чтобы определить возможность для арбитража на рынке Форекс, необходимо использовать эту информацию для расчета предполагаемой стоимости EURGBP, что можно сделать, разделив EURUSD на GBPUSD.
|
1.05302 / 1.25509 = 0.83900 |
Почему мы делим одно на другое? С валютными парами можно обращаться так же, как с дробями. Таким образом:
|
EURUSD / GBPUSD = EURGBP |
| Если фактическая стоимость валютной пары EURGBP на рынке отличается от стоимости, полученной в результате приведенного выше расчета, присутствует возможность для арбитража. |
Как следует из названия этой стратегии, треугольный арбитраж на Форекс состоит из трех отдельных сделок. Предположим, что EURGBP на самом деле торгуется выше предполагаемого значения на уровне 0.83944.
Поскольку стоимость на рынке выше предполагаемой стоимости, трейдеру нужно ее продать. Также необходимо разместить две сделки по двум связанным валютным парам, чтобы создать синтетическую противоположную позицию EURGBP. Этот треугольный арбитраж Форекс компенсирует наш риск и зафиксирует прибыль. Поскольку расхождение в цене в этом примере невелико, придется работать со сделками со значительным объемом, чтобы наши труды были оправданы.
Один лот – это 100 000 единиц базовой валюты (первая в паре), допустим, мы покупаем 10 лотов EURUSD, то есть мы платим 1 000 000 евро. Помните, когда мы торгуем валютными парами, мы фактически покупаем одну валюту и продаем другую.
Сделка 1:
| Для сделки на покупку мы покупаем базовую валюту и продаем вторую. Итак, в этом случае мы покупаем 1 000 000 евро. Пара EURUSD торгуется на уровне 1.05302, т.е. если мы покупаем 1 000 000 евро, мы одновременно продаем 1 000 000 x 1,05302 = 1 053 020 долларов США. |
Сделка 2:
| В то же время, открывая эту позицию, мы должны продать эквивалентную сумму в евро с помощью пары EURGBP. Поэтому продаем 10 лотов по EURGBP. EURGBP в настоящее время торгуется на уровне 0.83944, т.е. мы также покупаем 1 000 000 x 0,83944 = 839 440 фунтов стерлингов. |
Сделка 3:
|
В нашей третьей и последней позиции мы продаем GBPUSD, чтобы завершить треугольный арбитраж. Эта третья сделка помогает исключить общий риск в каждой из трех валютных пар. Мы должны продать ту же сумму, которую мы купили в сделке EURGBP. Поэтому мы продаем 839 440 фунтов стерлингов. Курс GBPUSD составляет 1.25509, поэтому мы покупаем 839 440 x 1,25509 = 1 053 573 доллара США. |
На этом последнем шаге мы получили 1 053 573 доллара США после первоначального обмена 1 053 020 долларов США на евро.
Таким образом, прибыль от этих трех сделок составит 1 053 573 - 1 053 020 = 553 доллара США.
Как видите, прибыль небольшая по сравнению с объемами наших сделок. Также имейте в виду, что мы не учитывали спреды или другие транзакционные издержки.
Чтобы попробовать данную стратегию на практике, необходима торговая платформа. Мы предлагаем MetaTrader 5 – самую популярную платформу для торговли несколькими классами активов в мире. Скачайте MetaTrader 5 совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже:
Статистический арбитраж Форекс
Хотя статистический арбитраж Форекс не является формой чистого арбитража, он использует количественный подход и ищет ценовые расхождения, которые со статистической вероятностью произойдут в будущем.
Это делается путем составления корзины валютных пар, стоимость которых превышает ожидаемую, и корзины валютных пар, стоимость которых оказалась ниже прогнозов. Эта корзина создается для того, чтобы шортить (продавать) пары с более высокими показателями и покупать менее эффективные пары.
Это строится на предположении о том, что относительная стоимость одной корзины по отношению к другой со временем, вероятно, достигнет среднего значения. Для этой стратегии необходимо выбирать корзины с тесной исторической корреляцией. Также лучше всего это делать при максимальной нейтральности рынка.
Трудности валютного арбитража
Трудности возникают из-за количества людей, использующих стратегию. Арбитраж в первую зависит от разницы цен, и на эту разницу влияют действия арбитражников.
Существование арбитража влияет на валютный рынок, заставляя обменные курсы валют корректироваться. Переоцененные инструменты упадут в стоимости за счет продаж. Недооцененные начнут дорожать за счет покупок. Следовательно, разница в цене между ними сократится.
В конце концов она исчезнет или станет настолько маленькой, что арбитраж больше не будет приносить толковую прибыль. В любом случае возможности арбитража будут сокращаться. Большое количество участников биржи и рынка Форекс, как правило, является большим преимуществом, но это также означает, что ценовые различия будут быстро обнаруживаться и устраняться.
Поэтому в арбитражной игре побеждает самый быстрый игрок. Поэтому крайне важно выбирать счета с самым быстрым ценовым потоком, если вы хотите получать прибыль. Например, наш счет Zero.MT5 предлагает скорость исполнения институционального уровня, что очень важно для этого типа торговли, поскольку вы будете конкурировать с самыми быстрыми трейдерами в мире. Учитывая, что скорость исполнения может иметь решающее значение, выбор правильного программного обеспечения для арбитража Форекс также может дать вам конкурентное преимущество.
Если вы хотите попробовать арбитражную стратегию на Форекс, почему бы сначала не попрактиковаться? С безрисковым демо-счетом от Admirals вы можете практиковать арбитражную торговлю на Форекс, не рискуя своими средствами! Торгуйте виртуальной валютой в реальных рыночных условиях, прежде чем начать работу на реальных рынках. Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой бесплатный демо-счет:
Популярные вопросы про арбитраж
Что такое арбитраж в трейдинге?
Арбитраж в трейдинге означает торговлю, при которой трейдеры зарабатывают прибыль за счет разницы в их стоимости на разных рынках.
Что такое арбитраж акций?
Арбитраж акций представляет собой покупку акции на одной бирже по более низкой цене и ее продажу на другой бирже по более высокой цене с целью получения прибыли. Это становится возможным из-за различий цен на одну и ту же акцию на разных биржах, поскольку передача информации не осуществляется мгновенно.
Продолжайте свое обучение
- WebTrader для торговли на Форекс - Пошаговое руководство
- VPS – что это? | Как использовать VPS для Форекс?
- Руководство по MetaTrader 4 в Вопросах и Ответах
Ссылки
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:
Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайте Admirals SC Ltd. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
- Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований.
- Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admirals SC Ltd не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет.
- С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admirals SC Ltd установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов.
- Анализ подготовлен независимым аналитиком на основе его личных оценок.
- Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Admirals SC Ltd не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в Анализе.
- Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admirals SC Ltd в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется.
- Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.
