ECB คืออะไร? และการประชุม ECB Press Conference สำคัญอย่างไร?
คุณจะได้เรียนรู้
ECB คืออะไร?
ECB ย่อมาจาก European Central Bank คือ ธนาคารกลางยุโรป ซึ่งเป็นองค์กรที่มีหน้าที่ในการกำกับดูแลระบบการเงินและการธนาคารในกลุ่มประเทศยูโรโซน แม้แต่ละประเทศอาจมีธนาคารกลางของตัวเอง แต่โครงสร้างของระบบการเงินยุโรป จะมี ECB เป็นธนาคารกลางที่กำกับดูแลภาพรวมหรืออยู่ด้านบนสุด
ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับ ECB ที่พบบ่อย คือ ECB เป็นองค์กรที่ "พิมพ์ธนบัตรยูโร" ทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การพิมพ์ธนบัตรยูโรเป็นงานของธนาคารกลางของแต่ละประเทศ เช่น Banque de France ของฝรั่งเศส หรือ Deutsche Bundesbank ของเยอรมนี
ทั้งนี้ ECB จะ "สร้างเงิน" หรือการเพิ่ม Supply เข้าระบบผ่านการให้สินเชื่อแก่สถาบันธนาคารด้วย "การซื้อพันธบัตร" (Bond) หรือซื้อสินทรัพย์จำนอง (Mortgage) ซึ่งจะเป็นการทำผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ทั้งหมด กระบวนการสร้างเงินดังกล่าว อาจเรียกว่า "สร้างสภาพคล่อง"
บทบาทของ ECB ในระบบการเงินและการธนาคาร
สหภาพยุโรปเป็น "กลุ่มการค้าเดี่ยว" (Single Bloc) ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ดังนั้น ธุรกิจในระบบยูโรโซนจำเป็นต้องมีโครงสร้างของระบบการเงินที่ดี ด้วยเหตุนี้ บทบาทของ ECB จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการ "ควบคุมและรักษามูลค่าของสกุลเงิน" ข้อกังวลหลักของ ECB คือเสถียรภาพด้านราคา (อัตราเงินเฟ้อ) ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจว่า จะใช้มาตรการอะไรในการปกป้องมูลค่าของค่าเงินยูโร ทั้งนี้ ECB วางเป้าหมายเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ต่อปี
ECB จะมีอำนาจกำหนดแนวทางอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสิ่งที่ทรงพลังมาก เพราะมีธนาคารย่อย ๆ ในระบบของการเงินยูโรโซนมากกว่า 5,963 ธนาคาร จาก 27 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป ที่พร้อมปฏิบัติตามแนวนโยบายที่ได้แถลงผ่านการประชุม ECB ในแต่ละครั้ง
การกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ ECB จะส่งผลต่อต้นทุนในการกู้ยืมเงินกันระหว่างแต่ละธนาคารด้วยกัน ซึ่งส่งผลต่อแรงจูงใจในการปล่อยกู้ สำรองเงิน เป็นต้น
ความเชื่อมโยงระหว่าง ECB และ Eurogroup
Eurogroup เป็นการวมกลุ่มของรัฐมนตรีคลังในสหภาพยุโรป "อย่างไม่เป็นทางการ" ซึ่งจะมีประชุมกันเพื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นทางการเงินและเศรษฐกิจที่ใหญ่ของโลก-ยูโรโซน ทั้งนี้ จะเห็นว่า Eurogroup เป็น "ฝั่งรัฐบาล" ในขณะที่โดยพื้นฐานของโครงสร้าง ECB จะเป็นองค์กรที่อิสระจากรัฐบาล
ทั้ง ECB จะทำงานร่วมกันกับ Eurogroup โดย ECB ถือเป็น "หัวหน้างานหลัก" ในฝั่งที่เกี่ยวกับการจัดการระบบการเงินและธนาคาร ในขณะที่ Eurogroup มีอำนาจเกี่ยวกับมาตรการทางการคลัง เช่น ภาษีรัฐบาล เป็นต้น ก็จะหารือกันในส่วนที่ตัวเองรับผิดชอบ ทั้งหมดนี้เพื่อค้นหาวิธีแก้ปัญหาต่าง ๆ สำหรับความท้าทายในตลาดการเงินที่เกิดขึ้น เช่น วิกฤตหนี้สาธารณะกรีซ เป็นต้นได้
การประชุม ECB คืออะไร?
การประชุม ECB หรือ ECB Press Conference คือ การประชุมของคณะกรรมการการตัดสินใจ "นโยบายการเงิน" ของธนาคารกลางยุโรป ซึ่งจะมีการจัดขึ้นทุก ๆ เดือน อย่างน้อยเดือนละ 1 ครั้ง โดยในการประชุมจะมีแถลงการณ์จากประธาน ECB เกี่ยวกับมุมมองที่ ECB มีต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโลก และสถานการณ์ของกลุ่มประเทศยูโรโซน
นอกจากรายงานตัวเลขต่าง ๆ เกี่ยวกับเศรษฐกิจแล้ว สิ่งที่สำคัญที่สุดของการประชุม ECB คือ การชี้แจงว่า ECB จะดำเนินนโยบายทางการเงินอย่างไรต่อไป เช่น ขึ้นดอกเบี้ย หรืออาจเป็นการทำ QE เป็นต้น ซึ่งในการประชุม ECB แต่ละครั้งจะสร้างความผันผวนให้กับตลาดเป็นอย่างมาก
ทั้งนี้ ในการประชุม ECB มักมีคำศัพท์ที่ใช้กันบ่อย ๆ แต่นักลงทุนอาจยังไม่ทราบความหมาย เช่น
Price Stability (ความเสถียรของราคา): ความคาดหวังโดยทั่วไปของราคาสินค้าในแต่ละวันที่ผู้บริโภคและธุรกิจจ่ายออกไป โดยเป็นสิ่งที่ไม่ควรมีความผันผวนมาก
Inflation (เงินเฟ้อ): อัตราราคาเฉลี่ยของสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง มักคิดเป็นปีต่อปี หรือ "YoY"
Quantitative Easing (QE): หรือที่เรียกว่า "โครงการซื้อสินทรัพย์" ซึ่งเป็นนโยบายที่ ECB จะเข้าซื้อสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรรัฐบาล เพื่อเป็นการเพิ่มปริมาณการหมุนเวียนของเงินในระบบ ซึ่งเชื่อว่า จะทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัวได้เมื่ออยู่ในภาวะถดถอย
Foreign Reserves (ทุนสำรองต่างประเทศ): ก็คือทุนสำรองต่างประเทศและทองคำที่ ECB เก็บออมไว้ใช้ในยามจำเป็น ตัวเลขทุนสำรองสะท้อนถึงความมั่นคงของระบบเศรษฐกิจ
Liquidity (สภาพคล่อง): ปริมาณเงินที่อยู่ในระบบ
ECB Press Conference ส่งผลต่อการลงทุนอย่างไร?
การประชุม ECB มีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจในการลงทุน เพราะ ECB มีอำนาจในการขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งส่งผลต่อต้นทุนในการดำเนินงานของธุรกิจต่าง ๆ เช่น ถ้า ECB ขึ้นดอกเบี้ยก็มีแนวโน้มจะทำให้บริษัทส่วนใหญ่มีกำไรลดน้อยลง
และแน่นอนว่า การประชุม ECB จะสร้างความผันผวนให้กับสกุลเงิน EUR เป็นอย่างมาก ทั้งนี้ ภาพรวมของตลาดต่าง ๆ ที่ได้รับผลกระทบ เช่น
- ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
- ตลาดฟอเร็กซ์ (Forex)
- สินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อธุรกิจ
- การลงทุนในหุ้น
- หุ้นธนาคาร และส่วนต่างกำไรต่อหุ้น
นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจะติดตามการประชุม ECB และนโยบายการเงินที่ ECB ประกาศมาอย่างใกล้ชิด สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อขายสกุลเงินหรือการลงทุนในตลาดหุ้นได้
เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ Admirals!
- เปิดบัญชีทดลอง หรือ Demo ได้ฟรี และเปิดใหม่ได้เรื่อย ๆ หากบัญชีหมดอายุ
- เทรดตลาด Commodity สำคัญ ๆ ได้ครบทุกตัว ทองคำ, น้ำมัน, แร่ธรรมชาติ ฯลฯ
- ฝึกลงทุนแบบนักลงทุน VI ด้วยพันธบัตรและกองทุน ETF ชื่อดัง ไม่ว่าจะเป็น ARK, iShare, SPDR
- ทดลองเทรดค่าเงิน Forex ได้หลากหลาย ทั้งสกุลเงินหลัก USD, EUR, GBP หรือสกุลเงินเอเซีย AUD, NZD, SGD เป็นต้น
การเปิดบัญชีกับ Admiralsนั้นสะดวกรวดเร็วมาก ๆ คุณเพียงกรอกแค่ชื่อกับอีเมลเท่านั้น คุณก็จะได้รับอีเมลรหัสสำหรับการเข้าเทรด และลิงค์สำหรับดาวน์โหลดโปรแกรมเทรด คลิกเปิดบัญชีที่แบนเนอร์ด้านล่างนี้ได้เลย
บทความอื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ
- Margin คือ อะไรในการเทรด Forex?
- Currency Correlation คืออะไร?
- เงินเฟ้อคือ แล้วจะ Hedge เงินเฟ้ออย่างไรบ้าง
ข้อมูลเกี่ยวกับสื่อการวิเคราะห์:
สื่อ, สารสนเทศที่ได้นำเสนอมีรายละเอียดที่เชื่อมโยงกับการวิเคราะห์ การประเมินผลลัพธ์ การคาดการณ์และการพยากรณ์รายเดือนหรือรายสัปดาห์ รวมถึงข้อมูลอื่นใดที่มีลักษณะของข้อมูลในรูปแบบเดียวกัน (ต่อไปจะเรียกว่า "การวิเคราะห์") ซึ่งได้เผยแพร่บนเว็บไซต์ของ Admirals SC Ltd. ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน โปรดศึกษาและพิจารณาข้อควรระวังดังต่อไปนี้
- นี่คือการสื่อสารทางการตลาด การวิเคราะห์ที่ถูกเผยแพร่ไปนั้น มีวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่สามารถตีความได้ว่าเป็นข้อเสนอแนะหรือคำแนะนำทางด้านการลงทุน ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน (Independence of Investment Research) และไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใด ๆ ในการจัดการก่อนการเผยแพร่การวิจัยการลงทุน
- การตัดสินใจลงทุนใดๆ ของลูกค้า เป็นการตัดสินใจแต่โดยลำพังของลูกค้าเอง ซึ่ง Admirals SC Ltd.จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการตัดสินใจดังกล่าว ไม่ว่าการตัดสินใจนั้นจะเป็นผลจาก "การวิเคราะห์" หรือไม่ก็ตาม
- ด้วยความมุ่งมั่นที่จะปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าของเราและความเที่ยงธรรมของการวิเคราะห์ Admirals SC Ltd ได้กำหนดกระบวนการภายในที่เกี่ยวข้องสำหรับการป้องกันและจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์
- การวิเคราะห์จัดทำโดยนักวิเคราะห์อิสระ (นักวิเคราะห์) (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "ผู้เขียน") เนื้อหาเป็นไปตามการประมาณการณ์ส่วนบุคคลของพวกเขา
- ในขณะที่ใช้ความพยายามอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้แน่ใจว่า แหล่งที่มาของเนื้อหาทั้งหมดมีความน่าเชื่อถือและมีการนำเสนอข้อมูลทั้งหมดในลักษณะที่เข้าใจได้ทันเวลา แม่นยำและครบถ้วนมากที่สุด อย่างไรก็ตาม Admirals SC Ltd ไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของ ข้อมูลใด ๆ ที่อยู่ในการวิเคราะห์
- ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหรือแบบจำลองใด ๆ ในอดีตของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุไว้ในเนื้อหา ไม่ควรถูกตีความว่าเป็นการรับประกันโดยชัดแจ้งหรือโดยนัยโดย Admirals SC Ltd สำหรับผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นในอนาคต มูลค่าของตราสารทางการเงินอาจเพิ่มขึ้นและลดลง ไม่มีการรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ทั้งสิ้น
- ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ (รวมถึงสัญญาสำหรับความแตกต่าง; CFD) เป็นลักษณะของการเก็งกำไรและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียหรือกำไร ก่อนที่คุณจะเริ่มการซื้อขายโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้
