แนวคิดเกี่ยวกับ Average True Range ในการเทรด

ความจริงแล้ว ไม่ใช่เรื่องยากเลยที่จะพิจารณากราฟเปล่า ๆ ว่า ช่วงเวลาไหนของวันมีความผันผวนมากกว่าช่วงอื่น ๆ สังเกตง่าย ๆ ได้จากกราฟแท่งเทียนที่มีความยาวของแท่งเทียนมากกว่าแท่งอื่น ๆ แต่ถ้าเราอยากสะดวกกว่านั้น มีวิธีง่าย ๆ หรือใช้ Indicator ได้หรือไม่?

เมื่อเราพยายามวัดค่าความผันผวน วิธีที่ตรงไปตรงมา คือ "การวัดความกว้างของช่วงราคา" หรือก็คือการวัดจาก Low ไป High ว่ามีความกว้างเท่าไหร่ ซึ่งศัพท์สากลจะเรียกช่วงความกว้างดังกล่าวว่า "Range" และมันก็คือสิ่งที่เรียกว่า 'ความผันผวน' นั่นเอง

ง่ายใช่มั้ย?

แบบยากก็มี! โดย J. Welles Wilder ตำนานนักวิเคราะห์ที่มีชื่อเสียงที่สุดคนหนึ่ง อธิบายเรื่องการใช้ 'ความผันผวน' ในฐานะที่มันเป็นเครื่องมือบอกสัญญาณ ไว้ในหนังสือชื่อ "New Concepts in Technical Trading" ในปี 1978

นี่ถือเป็นการวางรากฐานแนวคิดใหม่ ๆ หลายอย่างเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค นำไปสู่การประยุกต์ใช้เครื่องมืออย่าง เช่น RSI, ADX และ Parabolic SAR และในบรรดาเครื่องมือทั้งหมดที่เค้าคิดค้น มีสิ่งที่เรียกว่า Average True Range ซึ่งเอาใช้สำหรับการวิเคราะห์ความผันผวนโดยเฉพาะ

Average True Range คืออะไร?

J. Welles Wilder พัฒนา Average True Range ในขณะที่เขากำลังพิจารณาตลาด Commodities อยู่ เขามองว่า การดูแค่กรอบ High-Low นั้นง่ายเกินกว่าจะใช้งานได้จริง เพราะในกรอบหนึ่ง ๆ จะมีการสวิงของราคาซ้อน ๆ กันหลายชั้นมาก

ซึ่งหมายความว่า หากต้องการภาพสะท้อนที่แท้จริงของความผันผวน เขามองว่า ต้องพิจารณารายละเอียดข้างในที่เกิดขึ้นด้วย จึงนำไปสู่การคำนวณแยกเป็น 3 อย่าง

1. ระยะห่างระหว่าง High กับ Low ของช่วงเวลาหนึ่ง ๆ
2. ระยะห่างระหว่าง Close (ราคาปิดของแท่ง) กับ High ของช่วงเวลาหนึ่ง ๆ
3. ระยะห่างระหว่าง Close กับ Low ของช่วงเวลาหนึ่ง ๆ

J. Welles Wilder เสนอว่า ให้นำค่าของ 3 อย่างข้างต้นมาเฉลี่ยกัน โดยจำนวน Period ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เราสนใจ และนั่นก็กลายเป็น Average True Range

การตั้งค่า Average True Range

แพลตฟอร์ม MetaTrader 5 (MT5) จะมี Indicator มาให้ใช้ฟรี ๆ เป็นแพ็คเกจมาตรฐาน ทั้งเครื่องมือวัด Trend, Sideways ซึ่งจะมี Average True Range รวมอยู่ในโปรแกรมด้วย

เมื่อคุณอยู่ที่หน้า MT5 ให้คลิกที่แท็บเมนูด้านบนชื่อ Insert > Indicators > Oscillators > Average True Range หลังจากนั้นโปรแกรมจะให้ใส่ค่า Period โดยค่าเริ่มต้น คือ 14 หมายถึงการวัดความผันผวน 14 แท่งเทียนย้อนหลัง

สำหรับการตั้งค่า Average True Range ในเบื้องต้นสามารถเลือก Period เป็น 14 ได้เลย โดยเทรดเดอร์จะนิยมค่อย ๆ ปรับค่าที่เหมาะสมกับตัวเองในภายใน ซึ่งค่า ATR สำหรับนักเทรดระยะสั้น - กลางทั่ว ๆ ไป มักอยู่ระหว่าง 10 - 15 อย่างไรก็ตาม ไม่มีสูตรตายตัว

เมื่อคุณคลิก 'OK' กราฟดัชนี Average True Range จะแสดงที่ด้านล่างของกราฟราคา ในที่นี่คือกราฟ GBP/USD

GBPUSD, H1 - Disclaimer : กราฟราคาที่แสดง ณ ที่นี้ ใช้เพื่อประกอบการศึกษาเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือคำชักชวนให้มีการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ ที่ให้บริการโดย Admirals (CFDs, ETFs, Shares) สถิติในอดีตไม่สามารถใช้เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงเหตุการณ์ในอนาคตได้

จุดสูงสุดของเส้น ATR ในกราฟ ATR ด้านล่าง จะแสดงช่วงเวลาที่ผันผวนมากกว่าช่วงเวลาอื่น และแน่นอนว่า จุดที่ต่ำสุดของแต่ละช่วงของ ATR ก็คือช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำ

อย่างไรก็ตาม เราแนะนำให้คุณทดสอบการใช้งานในตลาดจริง ๆ ก่อน ซึ่งวิธีการที่ง่ายที่สุดคือการทดสอบในบัญชี Demo Account เปิดโอกาสในคุณสามารถทดลองกลยุทธิ์การเทรด Forex ได้ทุกประเภทโดยไม่มีความเสี่ยงใดๆ เลย คลิกที่แบนเนอร์ด้านล่าง!

การใช้ Average True Range ในการเทรด

J. Welles Wilder นำเสนอกลยุทธ์การซื้อขายด้วย Average True Range แบบ Trend-Following ซึ่งจะใช้ ATR เป็นส่วนหนึ่งในการวิเคราะห์ภาพรวมของตลาด และมีสิ่งที่ควรพิจารณาดังต่อไปนี้

• ช่วงที่ ATR ต่ำ ๆ มักเป็นช่วงการพักตัวของราคา
• ช่วงที่ ATR สูง ๆ มักเป็นช่วงที่เกิดการ Breakout ของราคา
• ATR เป็นเครื่องมือพิจารณาอย่างคร่าว ๆ ที่มีประสิทธิภาพน้อย
• เทรดเดอร์นิยมใช้การแบ่งโซนเข้าช่วย เพื่อแยกแยะว่า โซนไหนมีความผันผวนน้อย-มาก

AUDJPY, H1 - Disclaimer : กราฟราคาที่แสดง ณ ที่นี้ ใช้เพื่อประกอบการศึกษาเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือคำชักชวนให้มีการลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ ที่ให้บริการโดย Admirals (CFDs, ETFs, Shares) สถิติในอดีตไม่สามารถใช้เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงเหตุการณ์ในอนาคตได้

จากตัวอย่างด้านบน เราต้องพิจารณาความผันผวนเฉลี่ยก่อน ซึ่งจะเห็นว่า ATR มีการเคลื่อนไหวรุนแรงเป็นปกติ แต่เมื่อถึงจุดไฮไลท์สีแดง ATR ต่ำกว่าช่วงเวลาอื่น ๆ มาก ซึ่งนี่มักเป็นจุดการเข้าซื้อที่ดีสำหรับสาย Trend-Following

▶ การใช้ Average True Range สำหรับการวิเคราะห์

แนวคิดเกี่ยวกับ Average True Range จะเห็นว่า ไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การหาสัญญาณการเข้าซื้อแบบ Indicator ทั่ว ๆ ไป แต่เป็นเครื่องมือในการวัดความผันผวนของตลาด

ระบบเทรด Turtle Trader ก็ใช้ประโยชน์จากความผันผวนในการปรับแต่ง Position ตามสภาวะตลาดเช่นกัน โดยจะมีการลดสถานะลงเมื่อตลาดมีการผันผวนสูง หรือกลยุทธ์ของเทรดเดอร์ทั่ว ๆ ไป ก็มีแนวโน้มจะเพิ่ม Size การเทรดให้ใหญ่ขึ้นเมื่อตลาดพักตัวด้วยความผันผวนที่ต่ำ

▶ บทสรุป Average True Range

การคำนวณของ Average True Range ตั้งอยู่บนพื้นฐานของการสังเกตพฤตกรรมราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ใช้งาน ATR ในยุคแรก ๆ จะใช้ในไทม์เฟรมที่ใหญ่ เช่น Daily, Weekly เนื่องจากถือว่า มีสภาพคล่องมากพอที่จะเชื่อได้ว่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นใช้งานได้

อย่างไรก็ตาม ปัญหาเรื่องการขาดสภาพคล่องในปัจจุบัน มีน้อยลงมาก เช่น ในตลาด Forex ที่สามารถย่อไทม์เฟรมเล็กลงได้ถึง 1 นาที, 5 นาที ตลาดก็ยังมีการเคลื่อนไหวที่มากพอให้สามารถวิเคราะห์ได้อยู่ ดังนั้น ในปัจจุบัน จึงมีการใช้ ATR ใช้หลาย ๆ สินค้า และในไทม์เฟรมที่เล็กลง

หรือแม้แต่ทางระบบ Turtle ที่กล่าวไปข้างต้น ก็ยังมีการใช้ Average True Range ในการปรับขนาดของการเทรดทั้งในตลาดพันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ เพียงแต่เราต้องตระหนักว่า ATR ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อหาทิศทางหรือสัญญาณเป็นหลัก แต่ใช้ประกอบเพื่อค้นหาสภาวะที่เหมาะสมของตลาด

ใช้งาน MetaTrader 5 และเปิดบัญชีทดลองฟรี!

• เปิดบัญชี Demo ได้ฟรี และเปิดใหม่ได้เรื่อย ๆ หากบัญชีหมดอายุ
• เทรดตลาด Commodity สำคัญ ๆ ได้ครบทุกตัว ทองคำ, น้ำมัน, แร่ธรรมชาติ ฯลฯ
• ฝึกลงทุนแบบนักลงทุน VI ด้วยพันธบัตรและกองทุน ETF ชื่อดัง ไม่ว่าจะเป็น ARK, iShare, SPDR

การเปิดบัญชีกับ Admirals นั้นสะดวกรวดเร็วมาก ๆ คุณเพียงกรอกแค่ชื่อกับอีเมลเท่านั้น คุณก็จะได้รับอีเมลรหัสสำหรับการเข้าเทรด และลิงค์สำหรับดาวน์โหลดโปรแกรมเทรด คลิกเปิดบัญชีที่แบนเนอร์ด้านล่างนี้ได้เลย

ข้อมูลเกี่ยวกับสื่อการวิเคราะห์:

สื่อ, สารสนเทศที่ได้นำเสนอมีรายละเอียดที่เชื่อมโยงกับการวิเคราะห์ การประเมินผลลัพธ์ การคาดการณ์และการพยากรณ์รายเดือนหรือรายสัปดาห์ รวมถึงข้อมูลอื่นใดที่มีลักษณะของข้อมูลในรูปแบบเดียวกัน (ต่อไปจะเรียกว่า "การวิเคราะห์") ซึ่งได้เผยแพร่บนเว็บไซต์ของ Admirals SC Ltd. ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน โปรดศึกษาและพิจารณาข้อควรระวังดังต่อไปนี้

• นี่คือการสื่อสารทางการตลาด การวิเคราะห์ที่ถูกเผยแพร่ไปนั้น มีวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่สามารถตีความได้ว่าเป็นข้อเสนอแนะหรือคำแนะนำทางด้านการลงทุน ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริมความเป็นอิสระของการวิจัยการลงทุน (Independence of Investment Research) และไม่อยู่ภายใต้ข้อห้ามใด ๆ ในการจัดการก่อนการเผยแพร่การวิจัยการลงทุน
• การตัดสินใจลงทุนใดๆ ของลูกค้า เป็นการตัดสินใจแต่โดยลำพังของลูกค้าเอง ซึ่ง Admirals SC Ltd.จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใดๆ ที่เกิดจากการตัดสินใจดังกล่าว ไม่ว่าการตัดสินใจนั้นจะเป็นผลจาก "การวิเคราะห์" หรือไม่ก็ตาม
• ด้วยความมุ่งมั่นที่จะปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าของเราและความเที่ยงธรรมของการวิเคราะห์ Admirals SC Ltd ได้กำหนดกระบวนการภายในที่เกี่ยวข้องสำหรับการป้องกันและจัดการความขัดแย้งทางผลประโยชน์
• การวิเคราะห์จัดทำโดยนักวิเคราะห์อิสระ (นักวิเคราะห์) (ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า "ผู้เขียน") เนื้อหาเป็นไปตามการประมาณการณ์ส่วนบุคคลของพวกเขา
• ในขณะที่ใช้ความพยายามอย่างสมเหตุสมผลเพื่อให้แน่ใจว่า แหล่งที่มาของเนื้อหาทั้งหมดมีความน่าเชื่อถือและมีการนำเสนอข้อมูลทั้งหมดในลักษณะที่เข้าใจได้ทันเวลา แม่นยำและครบถ้วนมากที่สุด อย่างไรก็ตาม Admirals SC Ltd ไม่รับประกันความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของ ข้อมูลใด ๆ ที่อยู่ในการวิเคราะห์
• ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาหรือแบบจำลองใด ๆ ในอดีตของเครื่องมือทางการเงินที่ระบุไว้ในเนื้อหา ไม่ควรถูกตีความว่าเป็นการรับประกันโดยชัดแจ้งหรือโดยนัยโดย Admirals SC Ltd สำหรับผลการดำเนินงานที่เกิดขึ้นในอนาคต มูลค่าของตราสารทางการเงินอาจเพิ่มขึ้นและลดลง ไม่มีการรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับมูลค่าสินทรัพย์ทั้งสิ้น
• ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ (รวมถึงสัญญาสำหรับความแตกต่าง; CFD) เป็นลักษณะของการเก็งกำไรและอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียหรือกำไร ก่อนที่คุณจะเริ่มการซื้อขายโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้