Sự khác biệt giữa Quỹ Tương Hỗ và Quỹ ETF là gì?
Khi nói đến thế giới giao dịch và đầu tư, những người tham gia thị trường phải đối mặt với sự lựa chọn đôi khi áp đảo về các công cụ tài chính để lựa chọn. Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) và quỹ tương hỗ là hai công cụ như vậy có sẵn cho các nhà đầu tư.
Đối với người quan sát bình thường, có thể không có sự khác biệt đáng kể giữa hai loại quỹ này. Tuy nhiên, có những khác biệt chính cần lưu ý trước khi quyết định đầu tư tiền của họ vào một trong hai. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Chúng tôi sẽ xem xét cả chi tiết, ưu điểm và nhược điểm của chúng và đâu có thể là lựa chọn tốt nhất cho bạn.
Quỹ Tương Hỗ và Quỹ ETF: Nội dung
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: ETF là gì?
ETF là một loại chứng khoán được thiết kế để theo dõi thụ động một chỉ số cơ bản, nền kinh tế, lĩnh vực hoặc bất kỳ tài sản nào khác. ETF đạt được điều này bằng cách sử dụng tiền của nhà đầu tư để mua một rổ chứng khoán, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu.
Được quản lý thụ động có nghĩa là, không giống như một quỹ được quản lý tích cực , cố gắng vượt trội so với thị trường, một ETF chỉ đơn thuần là tìm cách phản ánh thị trường cơ bản của nó.
Đặc điểm chính của quỹ ETF phân biệt nó với các quỹ khác là chúng được giao dịch trên thị trường chứng khoán giống như cổ phiếu của công ty. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể mua hoặc bán cổ phiếu ETF trong suốt ngày giao dịch, miễn là có một đối tác sẵn sàng.
Chất lượng được mua và bán trên một sàn giao dịch có nghĩa là giá thị trường được xác định bởi mức cung và cầu hiện tại và do đó, dao động trong suốt ngày giao dịch.
Tuy nhiên, các nhà cung cấp ETF muốn giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu ETF phản ánh chính xác Giá trị tài sản ròng (NAV) của danh mục đầu tư của quỹ tại mọi thời điểm. Để làm được điều này, chương trình máy tính phức tạp được sử dụng để tạo và mua lại cổ phiếu ETF nhằm tác động đến giá hiện tại.
Ví dụ: nếu giá quá thấp, cổ phiếu ETF sẽ được mua lại, làm giảm nguồn cung và do đó, tăng giá. Mặt khác, nếu giá quá thấp, chương trình máy tính sẽ tạo ra nhiều cổ phiếu ETF hơn, làm tăng nguồn cung và buộc giá thị trường giảm xuống.
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Các loại ETF
Như đã đề cập ở trên, ETF có thể được tạo để theo dõi bất kỳ tài sản tài chính hoặc nhóm tài sản nào. Dưới đây chúng tôi sẽ liệt kê một số loại ETF phổ biến nhất cũng như ví dụ về từng loại:
- ETF chỉ số - tìm cách sao chép hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như FTSE100 hoặc S&P 500
- ETF ngành - theo dõi hiệu suất của một ngành hoặc lĩnh vực cụ thể
- Ví dụ: iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS USD Acc ETF (IOGP)
- ETF tiền tệ - cố gắng theo dõi hiệu suất của một loại tiền tệ hoặc một rổ tiền tệ
- ETF trái phiếu - tìm cách phản ánh hiệu suất của thị trường trái phiếu
- Ví dụ: iShares JP Morgan EM Trái phiếu chính quyền địa phương UCITS ETF (IEML)
- ETF hàng hóa - theo dõi hiệu suất của một loại hàng hóa hoặc một nhóm hàng hóa
- Ví dụ: iShares Gold Trust ETF CFD (#IAU)
Hội thảo web từ Admirals
Bạn muốn tìm hiểu về giao dịch và đầu tư từ các chuyên gia? Tại Admirals, chúng tôi tổ chức các hội thảo trực tuyến về giao dịch trực tuyến hàng ngày từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, hoàn toàn miễn phí! Để xem lịch trình sắp tới và đăng ký hội thảo trên web, hãy nhấp vào biểu ngữ bên dưới:
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Quỹ Tương Hỗ là gì
Giống như quỹ ETF, quỹ tương hỗ sử dụng một nhóm tiền của nhà đầu tư để có được danh mục đầu tư chứng khoán. Các quỹ tương hỗ có thể được quản lý một cách thụ động để theo dõi thị trường cơ sở và thực tế, các loại quỹ “theo dõi” này đã tăng lên đáng kể về mức độ phổ biến trong những năm gần đây, khi các nhà đầu tư ngày càng nhận ra rằng quỹ khó có thể liên tục vượt trội so với thị trường.
Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ truyền thống chủ yếu được quản lý tích cực, có nghĩa là các nhà quản lý điều hành quỹ lựa chọn danh mục đầu tư của họ với mục đích cố gắng vượt trội hơn thị trường. Chất lượng được quản lý tích cực này làm tăng đáng kể số lượng công việc cần thiết để quản lý quỹ, điều này đương nhiên dẫn đến phí cao hơn cho các nhà đầu tư khi so sánh với danh mục đầu tư được quản lý thụ động.
Khi tham gia vào một quỹ tương hỗ, một người mua cổ phiếu hoặc đơn vị của họ từ công ty quản lý quỹ. Điều này có thể được thực hiện trực tiếp hoặc thông qua một công ty môi giới bên thứ ba. Không giống như các quỹ ETF, giá của một quỹ tương hỗ chỉ được đặt một lần một ngày, vào lúc đóng cửa thị trường, khi NAV của quỹ được thiết lập bằng cách chia giá trị ròng của các khoản nắm giữ của quỹ cho số lượng đơn vị đang lưu hành.
Các nhà đầu tư có nhu cầu mua cổ phiếu của quỹ sẽ mua chúng với giá này và những người có nhu cầu bán cổ phiếu của họ cũng vậy - số tiền này sẽ được quỹ hấp thụ trở lại.
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Các loại quỹ tương hỗ
Có nhiều loại quỹ tương hỗ khác nhau, được thiết kế để phù hợp với các nhà đầu tư khác nhau dựa trên mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của họ, dưới đây chúng tôi sẽ nêu bật một số loại phổ biến nhất:
- Quỹ đầu tư
- Như tên của nó, đây là những quỹ tập trung vào việc mua lại cổ phần của công ty. Các quỹ đầu tư chiếm phần lớn các quỹ tương hỗ và có thể được phân biệt thêm bởi các loại cổ phiếu mà họ mua. Ví dụ, một số quỹ sẽ chỉ tập trung vào các công ty có vốn hóa thị trường lớn .
- Quỹ thu nhập cố định
- Một lần nữa, như tên gọi của nó, quỹ thu nhập cố định mua các công cụ nợ, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp, mang lại thu nhập cố định. Một quỹ thu nhập cố định được quản lý tích cực sẽ nhắm mục tiêu trái phiếu bị định giá thấp để bán kiếm lời.
- Quỹ thị trường tiền tệ
- Các quỹ này đầu tư vào các công cụ nợ ngắn hạn, rủi ro thấp, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc.
- Quỹ cân bằng
- Các quỹ này đầu tư vào hỗn hợp các loại tài sản khác nhau, tăng khả năng tiếp xúc với các thị trường khác nhau và do đó tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng. Các quỹ tích cực sẽ nắm giữ nhiều cổ phiếu hơn các công cụ nợ, trong khi các quỹ bảo thủ sẽ nắm giữ nhiều công cụ nợ hơn và ít cổ phiếu hơn.
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Cái nào tốt hơn?
Bây giờ bạn đã quen thuộc hơn với quỹ ETF và quỹ tương hỗ, nhưng khi phải lựa chọn giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ, lựa chọn nào là tốt nhất?
Thật không may, không có câu trả lời dứt khoát cho câu hỏi này. Mỗi lựa chọn đi kèm với danh sách các ưu điểm và nhược điểm riêng, và vào cuối ngày, lựa chọn tốt nhất hoàn toàn phụ thuộc vào người đặt câu hỏi.
Chúng tôi đã cung cấp tổng quan về cả hai khoản đầu tư, bây giờ chúng tôi sẽ xem xét kỹ hơn một số điểm tương đồng và khác biệt chính để giúp quyết định cái nào tốt hơn giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ.
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Cái nào mang nhiều rủi ro hơn?
Tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro mất tiền của bạn và cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ cũng không ngoại lệ.
Cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ đều cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng hóa ngay lập tức đối với nhiều loại tài sản khác nhau, với các quỹ nắm giữ hàng trăm hoặc đôi khi hàng nghìn loại chứng khoán riêng lẻ khác nhau.
Đa dạng hóa được coi là một phần quan trọng của quản lý rủi ro tốt, vì nó ngăn cản các nhà đầu tư bỏ “tất cả trứng vào một giỏ”. Theo nghĩa này, đầu tư vào quỹ ETF và quỹ tương hỗ đều có thể được coi là có ít rủi ro hơn so với đầu tư vào cổ phiếu của một hoặc hai công ty.
Khi nói đến việc lựa chọn giữa một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực và một quỹ ETF được quản lý thụ động, ETF có thể được coi là có ít rủi ro hơn. Điều này là do một quỹ được quản lý tích cực chọn chứng khoán của mình để cố gắng vượt trội hơn thị trường. Nếu người quản lý quỹ chọn sai chứng khoán, điều đó có thể gây bất lợi cho quỹ.
Với các quỹ tương hỗ, mức độ rủi ro cũng phụ thuộc vào loại quỹ được đề cập. Quỹ đầu tư cổ phần được coi là có mức độ rủi ro cao hơn nhiều so với quỹ thu nhập cố định hoặc quỹ thị trường tiền tệ.
Chi phí
Cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ sẽ tính phí quản lý. Tuy nhiên, quỹ tương hỗ được quản lý tích cực sẽ tính phí quản lý cao hơn quỹ ETF (hoặc quỹ tương hỗ được quản lý thụ động). Điều này là do nhu cầu sử dụng một người quản lý quỹ và một nhóm hỗ trợ để đưa ra quyết định đầu tư.
Các quỹ tương hỗ được thiết kế để trở thành một khoản đầu tư dài hạn và do đó, một số quỹ tương hỗ cũng sẽ phải chịu một khoản tiền phạt lớn nếu nhà đầu tư bán cổ phần của họ trong một khoảng thời gian nhất định.
Cũng cần lưu ý rằng khi ETF được mua trên sàn giao dịch chứng khoán, thông qua môi giới, chúng phải chịu hoa hồng của nhà môi giới. Số tiền hoa hồng khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới được đề cập, với một số nhà môi giới hoàn toàn không tính bất kỳ khoản hoa hồng nào.
ETFs cũng phụ thuộc vào spread. Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một tài sản và là một trong những nguồn thu nhập chính của nhà môi giới. Giá mua có xu hướng cao hơn giá bán, nghĩa là nếu bạn mua và sau đó bán ETF ngay lập tức, bạn sẽ mất tiền.
Kích thước spread phụ thuộc phần lớn vào mức độ phổ biến của ETF. Nó càng được giao dịch nhiều thì mức chênh lệch sẽ có xu hướng càng thấp và ngược lại.
Thanh khoản
Tính thanh khoản có thể được định nghĩa là thước đo mức độ dễ dàng mà một vị thế tài chính có thể được chuyển đổi thành tiền mặt.
Tính thanh khoản của ETF phụ thuộc vào việc tìm kiếm một đối tác trên thị trường muốn thực hiện giao dịch ngược lại với bạn. Do đó, các quỹ ETF phổ biến có khả năng có tính thanh khoản cao, nghĩa là không nên có vấn đề mua hoặc bán một vị trí.
Tuy nhiên, các quỹ ETF không phổ biến có thể bị kém thanh khoản do ít được quan tâm hơn. Điều này có nghĩa là bạn có thể gặp khó khăn trong việc tìm đối tác cho giao dịch của mình và có thể bị mắc kẹt với cổ phần trong ETF lâu hơn bạn muốn.
Tuy nhiên, với quỹ tương hỗ, cổ phiếu được trao đổi giữa bạn và quỹ, nghĩa là bạn không cần phải tìm đối tác để thực hiện giao dịch. Nếu bạn muốn nhập quỹ, quỹ sẽ tạo cổ phiếu mới để bạn mua. Nếu bạn muốn thoát khỏi quỹ, bạn thông báo cho quỹ như vậy.
Các nhà quản lý quỹ tương hỗ có xu hướng nắm giữ một tỷ lệ phần trăm nhất định trong tổng số khoản đầu tư dưới dạng tiền mặt, để có thể thanh lý vị thế của nhà đầu tư nếu cần. Cách tiếp cận này có thể gặp vấn đề nếu có quá nhiều nhà đầu tư muốn rời khỏi quỹ cùng một lúc - vì quỹ sẽ được yêu cầu giải phóng một số vị trí đầu tư của họ để giải phóng tiền mặt.
Hiệu quả thuế
Khi nói đến hiệu quả về thuế giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ - ETF có lợi thế. Mặc dù trên thực tế, cả hai đều là phương tiện tiết kiệm thuế khá hiệu quả, nhưng nhìn chung, ETF có lợi thế hơn vì có ít giao dịch diễn ra trong quỹ hơn.
Mỗi khi một quỹ bán chứng khoán từ danh mục đầu tư của mình, bất kỳ khoản lợi nhuận nào cũng phải chịu thuế lãi vốn do tất cả các thành viên của quỹ chịu. Ngoài ra, khi các quỹ hoặc quỹ ETF mua cổ phiếu, họ phải trả thuế trước bạ 0,5% trên giá trị cổ phiếu.
Bởi vì một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực có xu hướng vào và thoát khỏi các vị trí trên thị trường thường xuyên hơn so với ETF, nên có xu hướng phát sinh nhiều hơn hai loại thuế này.
Quỹ Tương hỗ và Quỹ ETF: Cách mua ETF với Admirals
Với tài khoản Invest.MT5 từ Admirals, bạn có thể đầu tư vào cả cổ phiếu và quỹ ETF từ 15 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới!
Để mở một tài khoản, hãy làm theo các bước sau:
1. Đăng ký với Admirals
2. Đăng nhập vào tài khoản Phòng của Nhà Giao Dịch của bạn
3. Nhấp vào nút 'Mở tài khoản thực'
4. Điền thông tin được yêu cầu, bao gồm chi tiết liên hệ, mã số thuế và số hộ chiếu của bạn
5. Tải lên tài liệu được yêu cầu
Khi bạn đã hoàn thành đơn đăng ký của mình, nó sẽ được xem xét bởi các Đô đốc, người sẽ liên hệ với bạn về kết quả qua email. Nếu ứng dụng của bạn thành công, bạn sẽ nhận được chi tiết tài khoản của mình qua email.
Để bắt đầu đầu tư vào quỹ ETF với Admirals, bạn cần thực hiện những việc sau:
1. Tải xuống nền tảng giao dịch MetaTrader 5
2. Mở nền tảng giao dịch và nhấn Control + U để hiển thị cửa sổ Biểu tượng, hiển thị bên dưới. Xác định vị trí ETF bạn muốn mua, sau đó chọn Hiển thị Biểu tượng' rồi chọn 'OK'
3. Chuyển đến tab Theo dõi thị trường và tìm biểu tượng giao dịch mà bạn vừa thêm, nhấp chuột phải vào biểu tượng đó và chọn 'Cửa sổ biểu đồ'
4. Nhấp chuột phải vào bất kỳ đâu trên biểu đồ, chọn 'Giao dịch' và 'Lệnh Mới'. Bạn sẽ thấy hộp hiển thị bên dưới, nơi bạn có thể chọn khối lượng mua mong muốn cũng như đặt mức dừng lỗ và chốt lãi
Quỹ Tương Hỗ và Quỹ ETF: Kết luận
Khi nói đến việc lựa chọn giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ, quyết định phụ thuộc vào người được đề cập. Hy vọng rằng sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu rõ hơn lý do tại sao một số người có thể chọn ETF thay vì quỹ tương hỗ và ngược lại.
Nếu bạn đang tìm kiếm kinh nghiệm giao dịch thực tế hơn, với mức phí có khả năng thấp hơn và hiệu quả về thuế cao hơn - thì ETF có thể là một lựa chọn tốt.
Đầu tư với Admirals
- Ngoài khả năng mua hơn 4.300 cổ phiếu riêng lẻ và hơn 200 quỹ ETF, người dùng tài khoản Invest.MT5 từ Admirals được hưởng lợi từ:
- Quyền truy cập độc quyền vào công cụ Premium Analytics hoàn toàn mới, hiện đại của Admirals
- Sử dụng nền tảng giao dịch đa tài sản số một thế giới, MetaTrader 5
- Mở tài khoản với số tiền gửi tối thiểu chỉ €1
Để tìm hiểu thêm và mở tài khoản ngay hôm nay, hãy nhấp vào biểu ngữ bên dưới:
Giới thiệu về Admirals
Admirals là nhà môi giới Forex và CFD được quản lý toàn cầu, từng đoạt nhiều giải thưởng, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch phổ biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Bắt đầu giao dịch ngay hôm nay !
Tài liệu này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời đối với bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là chỉ số đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu rõ những rủi ro.
