Margin Là Gì? Ký Quỹ Là Gì Trong Forex

Admirals
8 Phút đọc tối thiểu

Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau giải đáp một số câu hỏi liên quan đến giao dịch ký quỹ - Margin trong chứng khoán như: Margin là gì? Dư ký quỹ - Free margin là gì? Mức ký quỹ là gì? Mỗi sàn chứng khoányêu cầu ký quỹ và dịch vụ của riêng mình. Vì vậy, trader cần hiểu cách hoạt động của chúng trước khi lựa chọn sàn chứng khoán và bắt đầu giao dịch ký quỹ.

Margin là gì? Giao dịch ký quỹ là gì?

Margin trading, tiền ký quỹ, tài khoản ký quỹ hay giao dịch ký quỹ là khái niệm quan trọng nhất trong giao dịch ngoại hối Forex. Thế nhưng, nhiều người vẫn chưa hiểu rõ hoặc hiểu sai ý nghĩa của thuật ngữ này. Margin trong Forex là tiền đặt cọc mà trader gửi cho sàn chứng khoán để duy trì vị thế giao dịch. Margin không phải chi phí giao dịch mà là một phần vốn chủ sở hữu được dùng làm tiền ký quỹ.

Tiền ký quỹ ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch của trader theo hướng tích cực và cả tiêu cực. Nó có thể gia tăng lợi nhuận cũng có thể gia tăng thua lỗ lên nhiều lần. Các sàn chứng khoán lấy tiền ký quỹ của trader và gộp nó với tiền ký quỹ của trader khác để đặt lệnh giao dịch vào mạng lưới liên ngân hàng toàn cầu.

Margin được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tống số lệnh giao dịch. Hầu hết yêu cầu ký quỹ trong Forex rơi vào khoảng 2%, 1%, 0.5%, 0.25%. Dựa vào yêu cầu ký quỹ của sàn Forex, trader sẽ tính được mức đòn bẩy tối đa mà mình có thể sử dụng với tài khoản giao dịch.

Đầu tư vào các công cụ tài chính hàng đầu thế giới

Hàng nghìn cổ phiếu và quỹ ETF ngay trong tầm tay bạn

Cách tính ký quỹ ngoại hối

Giả sử một nhà môi giới cung cấp đòn bẩy 1:20 cho giao dịch Forex. Về cơ bản, điều này có nghĩa là cứ 20 đơn vị tiền tệ ở vị thế mở thì cần có 1 đơn vị tiền tệ làm ký quỹ. Nói cách khác, nếu quy mô vị thế Forex mong muốn của bạn là 20 USD thì số tiền ký quỹ sẽ là 1 USD.

Do đó, trong ví dụ này, tỷ lệ ký quỹ bằng 1/20 hoặc 5%.

Để chứng minh điều này theo cách ngược lại, nếu chúng ta biết rằng nhà môi giới yêu cầu mức ký quỹ là 10%, chúng ta có thể tính toán rằng với mỗi 10 đô la chúng ta muốn giao dịch, chúng ta phải cung cấp 1 đô la tiền ký quỹ. Nói cách khác, trong ví dụ này, chúng ta có thể tận dụng đòn bẩy giao dịch của mình là 1:10.

Máy tính ký quỹ ngoại hối

Tại Admirals, bạn có thể sử dụng Công cụ tính toán giao dịch để tính toán mức ký quỹ cho các vị thế của mình.

Công cụ này đặc biệt phổ biến với các nhà giao dịch vì ngoài việc tính toán mức ký quỹ CFD cần thiết để mở một vị thế, nó còn cho phép bạn tính toán các khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng từ một giao dịch.

(Lưu ý: Tỷ lệ đòn bẩy trong Giao dịch 2 và 3 chỉ khả dụng với tài khoản Professional (Tối đa có thể lên đến 1:1000) Professional là tài khoản giao dịch cho trader có kinh nghiệm, kiến thức và chuyên môn để ra quyết định đầu tư cũng như đánh giá rủi ro liên quan. Để nâng cấp tài khoản lên Professional, trader cần điền đầy đủ thông tin theo yêu cầu MiFID ll 2014/65/EU Annex ll.)

Nguồn: Admirals - Máy tính ký quỹ Forex

Dư ký quỹ - Free Margin là gì?

Free margin (Dư ký quỹ) là số dư trong tài khoản giao dịch chưa được trader sử dụng để mở vị thế nào. Vì thế, trader có thể dùng nó để mở các vị thế giao dịch mới. Dư ký quỹ là tiền chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ. Nếu lệnh giao dịch mới giúp trader kiếm thêm nhiều tiền, lợi nhuận càng lớn, thì vốn sở hữu ban đầu tăng lên càng cao và trader sẽ có càng nhiều free margin. Có những trường hợp thị trường phải xử lý vị thế giao dịch mở và lệnh chờ cùng một lúc.

Khi đó, nếu thị trường muốn kích hoạt lệnh chờ nhưng trader lại không đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản, thì lệnh chờ sẽ không được kích hoạt hoặc bị hủy tự động. Điều này khiến một số trader nghĩ rằng sàn chứng khoán không thực thi lệnh của họ. Nhưng thực tế, lệnh không được thực thi vì trader không có đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản giao dịch.

Ví dụ về ký quỹ miễn phí Forex

Giả sử chúng ta có tài khoản giao dịch với số dư 1.000 USD và biên độ CFD là 5%. Chúng tôi muốn mở một vị thế có chi phí là 8.000 USD. Tại thời điểm mở giao dịch, điều sau đây là đúng:

  • Số dư tài khoản = $1.000
  • Ký quỹ = 400 USD (5% của 8.000 USD)
  • Số tiền ký quỹ miễn phí = $600 (Vốn chủ sở hữu - Số tiền ký quỹ đã sử dụng)
  • Vốn chủ sở hữu = $1.000

Nếu giá trị vị thế của chúng ta tăng lên, mang lại cho chúng ta lợi nhuận chưa thực hiện là 50 USD, chúng ta có thể xác định những điều sau:

  • Số dư tài khoản = $1.000
  • Ký quỹ = $400
  • Tiền ký quỹ miễn phí = $650
  • Vốn chủ sở hữu = $1,050

Số dư ký quỹ và số dư tài khoản đã sử dụng không thay đổi, tuy nhiên, ký quỹ tự do Forex và vốn chủ sở hữu đều tăng để phản ánh lợi nhuận chưa thực hiện của vị thế mở. Điều quan trọng cần lưu ý là nếu giá trị vị thế của chúng ta giảm đi 50 USD thay vì tăng lên thì số tiền ký quỹ tự do và vốn chủ sở hữu đều sẽ giảm cùng một lượng.

ETF CFD

Giao dịch CFD trên các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) nổi tiếng nhất

Mức ký quỹ - Margin Level là gì?

Để giao dịch Forex tốt hơn, trader phải thực sự hiểu tài khoản ký quỹ là gì. Margin level, mức ký quỹ hay tỷ lệ ký quỹ cũng là một khái niệm quan trọng mà trader nắm rõ. Margin level so sánh tiền ký quỹ có thể sử dụng với tiền ký quỹ đã được sử dụng dựa trên giá trị phần trăm. Nói cách khác, margin level được tính dựa trên vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ đã sử dụng với công thức như sau:

  • Mức ký quỹ = ( vốn chủ sở hữu/tiền ký quỹ đã dùng) x 100

Các sàn chứng khoán dùng mức ký quỹ để xác định xem trader có thể mở vị thế giao dịch mới hay không. Các sàn chứng khoán khác nhau có giới hạn mức ký quỹ khác nhau, nhưng hầu hết sẽ đặt giới hạn này ở mức 100%. Giới hạn này được gọi là mức gọi ký quỹ - margin call level. Mức gọi ký quỹ 100% là khi mức ký quỹ tài khoản đạt 100%, và trader chỉ có thể đóng vị thế giao dịch nhưng không thể mở vị thế giao dịch mới.

Mức gọi ký quỹ 100% xảy ra khi vốn sở hữu bằng với tiền ký quỹ đã sử dụng. Nó thường xảy ra khi trader có vị thế giao dịch thua lỗ và thị trường liên tục đi ngược lại với xu hướng mong muốn của trader. Khi đó, vốn sở hữu sẽ bằng với tiền ký quỹ đã sử dụng và trader không thể mở thêm bất kỳ lệnh giao dịch nào.

Mức ký quỹ là gì: Ví dụ

Để trader hiểu mức ký quỹ - margin level là gì, margin trong forex là gì, Admirals sẽ dùng ví dụ dưới đây:

  • Giả sử ta có 10.000 đô la trong tài khoản và một lệnh giao dịch thua lỗ với tiền ký quỹ là 1.000 đô la. Nếu thị trường đi ngược xu hướng mong muốn và ta thua 9.000 đô la, thì vốn sở hữu chỉ còn 1.000 đô la (10.000 – 9.000 = 1,000), bằng với tiền ký quỹ đã sử dụng. Do đó, mức ký quỹ sẽ là 100%. Khi mức ký quỹ đạt 100%, ta không thể mở lệnh giao dịch mới trừ khi thị trường đột ngột đảo chiều và vốn sở hữu trở nên lớn hơn tiền ký quỹ.

Trường hợp thị trường tiếp tục đi ngược lại xu hướng mong muốn, thì sàn Forex buộc phải cắt hết các lệnh thua lỗ của trader. Giới hạn này được gọi là mức dừng – Stop Out Level. Khi sàn Forex thiết lập mức dừng 5%, nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng các lệnh thua lỗ của trader nếu mức ký quỹ đạt 5%. Xin lưu ý rằng nền tảng giao dịch bắt đầu đóng từ lệnh thua lỗ lớn nhất.

Thông thường, việc đóng một lệnh giao dịch thua lỗ sẽ làm mức ký quỹ cao hơn 5%, vì tiền ký quỹ sử dụng cho lệnh giao dịch này được giải phóng. Khi đó, tổng tiền ký quỹ đã sử dụng giảm và mức ký quỹ tăng lên. Hệ thống thường lấy mức ký quỹ cao hơn 5% bằng cách đóng lệnh giao dịch lớn nhất trước. Nếu các lệnh giao dịch thua lỗ khác tiếp tục thua và mức ký quỹ đạt 5%, hệ thống chỉ việc đóng một lệnh giao dịch thua lỗ khác.

Nguyên nhân sàn chứng khoán đóng vị thế giao dịch khi mức ký quỹ chạm tới mức dừng là vì họ không thể để trader mất nhiều hơn số tiền đã gửi vào tài khoản giao dịch. Thị trường có thể mãi mãi đi ngược xu hướng trader mong muốn và sàn chứng khoán không đủ khả năng chi trả cho các khoản lỗ liên tục này.

Lệnh gọi ký quỹ - Margin Call là gì? Khi nào bị call margin?

Margin call hay lệnh gọi ký quỹ là một trong những cơn ác mộng lớn nhất mà forex trader phải đối mặt. Trader bị call margin khi sàn chứng khoán thông báo tiền gửi ký quỹ đã giảm xuống dưới mức tối thiểu, do các vị thế giao dịch hiện tại đang đi ngược xu hướng thị trường và thua lỗ.

Giao dịch ký quỹ là một chiến lược đầu tư Forex đem lại nhiều lợi nhuận, nhưng trader cần hiểu rủi ro có thể xảy ra. Trader phải nắm được cách hoạt động của tài khoản ký quỹ, đọc kỹ các điều khoản kỹ quý mà sàn chứng khoán đưa ra. Nếu có bất cứ điều gì không rõ ràng trong điều khoản ký quỹ, hãy đặt câu hỏi và đảm bảo mình đã hiểu.

Có một thực tế khá khó chịu liên quan đến lệnh gọi ký quỹ trong Forex. Đó là trader thậm chí không nhận được margin call trước khi các vị thế giao dịch bị đóng. Nếu số tiền trong tài khoản xuống dưới mức tiền gửi ký quỹ tối thiểu, sàn chứng khoán sẽ đóng một số hoặc tất cả lệnh giao dịch, như đã đề cập trước đó trong bài viết này, để ngăn không cho tài khoản của trader bị âm.

Hội thảo Web miễn phí

Theo dõi hội thảo web do các chuyên gia giao dịch của chúng tôi tổ chức

Làm thế nào để tránh bị Call Margin

Làm thế nào để tránh điều này? Trader có thể tránh bị margin call bằng cách thường xuyên theo dõi tài khoản và sử dụng lệnh cắt lỗ trên các lệnh giao dịch để giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, trader cũng có thể áp dụng chính sách quản lý rủi ro trong giao dịch. Nếu có chính sách quản trị rủi ro hiệu quả, trader sẽ hiểu rõ về chúng, dự đoán được chúng và tránh được chúng.

Margin chứng khoán là một chủ đề có nhiều ý kiến tranh luận. Một số trader cho rằng sử dụng quá nhiều tiền ký quỹ khá là nguy hiểm, nhưng thực ra điều đó phụ thuộc vào phong cách giao dịch và kinh nghiệm mà trader có. Nếu giao dịch trên tài khoản ký quỹ, trader cần nắm rõ chính sách của sàn chứng khoán đối với tài khoản ký quỹ là gì và chấp nhận các rủi ro liên quan. Hãy thật cẩn thận và tránh bị lệnh gọi ký quỹ - margin call trong forex.

Hầu hết các sàn chứng khoán yêu cầu mức ký quỹ cao hơn vào cuối tuần. Thực tế cho thấy trong tuần trader chỉ cần mức ký quỹ 1% nhưng nếu muốn giữ lệnh giao dịch vào cuối tuần, trader phải chấp nhận mức ký quỹ 2% hoặc cao hơn.

Giới hạn ký quỹ và đòn bẩy giao dịch ESMA

Vào ngày 1 tháng 8 năm 2018, Cơ quan Thị trường và Chứng khoán Châu Âu (ESMA) đã tăng mức ký quỹ CFD bắt buộc đối với khách hàng bán lẻ (nhà giao dịch không chuyên nghiệp) bằng cách thực hiện các giới hạn về mức đòn bẩy cho các sản phẩm cá cược chênh lệch giá, Forex và CFD. Mục đích chính của sự khác biệt giữa khách hàng bán lẻ và khách hàng chuyên nghiệp là để bảo vệ những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm hơn khỏi những khoản lỗ lớn do đòn bẩy quá mức gây ra.

Các nhà giao dịch bán lẻ được hưởng mức đòn bẩy tối đa là 1:30 trên thị trường Forex, tương ứng với yêu cầu ký quỹ là 3,33%.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể đạt được đòn bẩy lên tới 1:500 trên thị trường Forex, tức là yêu cầu ký quỹ là 0,2%.

Margin trong Forex: Kết luận

Như vậy, trong bài viết này, chúng ta đã tìm hiểu tất cả vấn đề liên quan đến ký quỹ chứng khoán như margin trading là gì, tài khoản ký quỹ là gì, margin level là gì, call margin là gì, khi nào bị call margin. Nhờ đó, trader hiểu rõ và có thể áp dụng margin vào chiến lược Forex để giao dịch hiệu quả và thành công hơn.

Ngoài ra, nếu bạn có tài khoản Invest.MT5, bạn có thể hưởng lợi từ:

  • Khả năng mở tài khoản với số tiền gửi tối thiểu chỉ €1
  • Miễn phí sử dụng nền tảng giao dịch số một thế giới, MetaTrader 5!
  • Quyền truy cập độc quyền vào cổng Phân tích cao cấp của chúng tôi, nơi bạn sẽ tìm thấy tin tức thị trường và kiến thức kỹ thuật mới nhất.

Nhấp vào biểu ngữ bên dưới để đăng ký tài khoản ngay hôm nay:

Nền Tảng Đa Tài Sản Hàng Đầu Thế Giới


Bạn có hứng thú tìm hiểu thêm về cách thức phân tích chứng khoán để có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn, nếu có hãy xem thêm những bài viết liên quan khác bên dưới nhé!

Bài viết liên quan:

Câu hỏi thường gặp

Margin là gì trong giao dịch?

Margin trong giao dịch là số tiền cần đặt cọc để mở một vị thế giao dịch. Nó cho phép nhà đầu tư mua và bán tài sản với giá trị lớn hơn so với số tiền thực sự họ có. Sử dụng margin có thể tăng cơ hội lợi nhuận, nhưng cũng mang theo rủi ro lớn, vì nếu thị trường di chuyển ngược chiều, lỗ lớn có thể xảy ra và đòi hỏi thanh toán thêm tiền.

 

Cắt margin là gì trong Forex?

Cắt margin trong Forex xảy ra khi số dư tài khoản của nhà đầu tư giảm đến mức gần như không đủ để duy trì vị thế mở. Khi cắt margin xảy ra, hệ thống tự động đóng các vị thế để tránh nợ lớn hơn. Điều này nhằm bảo vệ cả người giao dịch và sàn giao dịch khỏi những thiệt hại lớn do sự thay đổi giá không lợi.

 

Về Admirals 

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay! 

*** 

THÔNG TIN VỀ TÀI LIỆU PHÂN TÍCH: 

Các thông tin được cung cấp trong bài viết này bao gồm tất cả các phân tích, ước tính, tiên lượng, dự báo, đánh giá thị trường, dự đoán hàng tuần hoặc các đánh giá/thông tin tương tự khác (sau đây gọi là “Phân tích”) được công bố trên website của các công ty đầu tư Admirals thuộc thương hiệu Admirals (sau đây gọi là “Admirals”). Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng lưu ý những điều sau:

  • Đây là bài viết marketing. Mục đích của bài viết là để cung cấp thông tin, chứ không nên được diễn giải thành lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Bài viết không được chuẩn bị phù hợp với các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và nó không bị cấm xử lý trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư.
  • Bất kỳ quyết định đầu tư nào quý khách thực hiện là quyết định đầu tư của riêng quý khách. Admirals sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ quyết định giao dịch của quý khách, dù nó có dựa trên nội dung bài viết hay không. 
  • Nhằm bảo vệ lợi ích của khách hàng và tính khách quan của bài Phân tích, Admirals đã thiết lập các quy trình nội bộ có liên quan để ngăn ngừa và quản lý các xung đột lợi ích. 
  • Phân tích được viết bởi nhà phân tích độc lập dựa trên các đánh giá cá nhân của họ.
  • Tuy chúng tôi nỗ lực đảm bảo tất cả nguồn nội dung đều đáng tin cậy và tất cả thông tin được trình bày nhiều nhất có thể, theo cách dễ hiểu, kịp thời, chính xác và đầy đủ, nhưng Admirals không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin có trong Phân tích.
  • Sự biểu diễn trong quá khứ của các công cụ tài chính không phải là một lời hứa, đảm bảo hoặc ngụ ý rõ ràng của Admirals cho bất kỳ hoạt động nào trong tương lai. Giá trị của công cụ tài chính có thể tăng và giảm, ta không thể đảm bảo bảo toàn giá trị tài sản.
  • Các sản phẩm đòn bẩy (bao gồm cả CFD) có tính đầu cơ và có thể gia tăng lợi nhuận hoặc lỗ. Trước khi bắt đầu giao dịch, quý khách vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan
TOP ARTICLES
Buy And Sell: 3 Phút Đầu Tiên Với Admirals
Nếu bạn mới tham gia giao dịch thị trường, đừng lo lắng, bài viết này sẽ tóm lược những nội dung cơ bản nhất liên quan đến mua & bán ngoại hối và CFD dành cho bạn.Nhấp vào đây để tìm hiểu thêm về giao dịch forex cho người mới bắt đầu!Giao dịch (buy and sell) trên thị trường forex là gì?Forex, cò...
Lots Là Gì? Cách Tính Lot Trong Forex
Lot là một trong những khái niệm quan trọng mà mọi trader phải biết. Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu lot là gì, 1 lot là gì, cách tính lot trong Forex. "Lots" hay "Lot" còn được gọi là lô, là khái niệm giao dịch cơ bản giúp trader quản trị rủi ro vì Lot (lots) thể hiện khối l...
Forex Bonus Là Gì? Sàn Forex Bonus Là Gì?
Khi bạn quyết định bắt đầu giao dịch Forex (FX) online, tất nhiên bạn sẽ cần phải chọn một nhà môi giới ngoại hối tốt thậm chí có thể tiền thưởng khi bạn bắt đầu giao dịch Forex. Mặc dù các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm nhiều tính năng hữu ích khi chọn một nhà môi giới ngoại hối, nhưng họ cũng sẽ gặp rấ...
Xem Tất Cả