Sàn OTC: Over The Counter là gì? Thị trường OTC ở Việt Nam
Thị trường tài chính có rất nhiều thuật ngữ khó hiểu nhưng trader buộc phải hiểu nếu muốn đầu tư thành công, như 'sàn OTC', 'thị trường OTC - Over the counter'.
Sàn OTC: Nội Dung
OTC là gì? Sàn OTC là gì?
OTC là thị trường tài chính phi tập trung, không có địa điểm giao dịch cụ thể. Sàn OTC là nơi giao dịch chứng khoán của trader có máy tính và kết nối mạng.
Về cơ bản, thị trường tài chính được phân thành 2 loại tập trung và phi tập trung.
Thị trường tập trung là thị trường có địa điểm giao dịch cụ thể, có hệ thống quy định các công cụ tài chính được giao dịch như các sở giao dịch chứng khoán (trading floor).
Thị trường phi tập trung không có địa điểm giao dịch cụ thể và OTC (Over The Counter) là một thị trường như vậy. OTC được coi là thị trường thứ cấp, là nơi thực hiện các giao dịch theo thỏa thuận song phương giữa những người tham gia. Nói cách khác, bên mua và bên bán sẽ tự thương lượng và thỏa thuận giá, mà không có sự can thiệp của thị trường tập trung.
Do thị trường OTC không có địa điểm giao dịch cụ thể, nên khả năng một trong các bên không tuân thủ thỏa thuận cao hơn nhưng cũng mang lại cơ hội giao dịch lớn hơn, linh hoạt hơn cho trader. Ngoài ra, dù không có địa điểm cụ thể nhưng những người tham gia sàn OTC, thị trường OTC đều phải chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý.
Cũng như sở giao dịch chứng khoán hay các thị trường truyền thống, thị trường OTC được mở ra để tăng trưởng kinh tế và tính thanh khoản. Đây là một giải pháp thay thế dành cho các công ty chưa đủ điều kiện niêm yết trên thị trường.
SO SÁNH THỊ TRƯỜNG OTC VS THỊ TRƯỜNG TRUYỀN THỐNG | ||
Thị trường truyền thống | Thị trường OTC | |
Hợp đồng | Tiêu chuẩn / Mặc định | Linh hoạt/Thỏa thuận giữa các bên |
Tính thanh khoản | Cao | Đi xuống |
Tính minh bạch | Cao (giá cả và hồ sơ công khai) | Thấp (hợp đồng tư nhân, giá không công khai) |
Mức độ rủi ro | Thấp | Cao |
Chi phí | Cao (thuế cao hơn) | Thấp |
Trước khi tiếp tục tìm hiểu thị trường OTC là gì, sàn OTC là gì, trader có thể đăng ký khóa học Zero to Hero MIỄN PHÍ của chúng tôi. Chỉ với 20 ngày, trader sẽ hiểu rõ tất tần tật về đầu tư chứng khoán từ cơ bản đến nâng cao. Hãy click vào banner dưới đây và học làm trader chuyên nghiệp với chúng tôi ngay hôm nay!
Thị trường OTC là gì: Các đặc điểm nổi bật
Thị trường OTC (Over the counter) là thị trường chứng khoán phi tập trung, hoạt động dựa trên sự thỏa thuận giá giữa các bên liên quan.
Trong 2 thập kỷ vừa qua, thị trường OTC liên tục tăng trưởng theo cấp số nhân, thậm chí còn vượt qua khối lượng giao dịch của các thị trường tập trung. Ban đầu, chỉ có các quỹ và tổ chức tài chính lớn tham gia thị trường OTC (Over-The-Counter) nhưng với sự phát triển của công nghệ hiện nay, bất kỳ ai cũng có thể tiếp cận thị trường này thông qua các Sàn OTC hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài chính.
Thị trường chứng khoán OTC từng bị hạn chế hoạt động vì là một trong những nguyên nhân gây nên cuộc khủng hoảng tài chính 2008 khiến Lehman Brothers phá sản. Sau đó, một quy định mới được xây dựng. Quy định này đã được nhóm các nền kinh tế lớn G20 chấp thuận tại hội nghị thượng đỉnh Pittsburgh vào tháng 9/2009. Theo thỏa thuận này, Quy Chế Liên minh Châu Âu số 648/2012 (EMIR) bắt đầu có hiệu lực từ năm 2012.
Over-the-counter là gì: Các đặc điểm chính của thị trường OTC Market
- Giao dịch được thực hiện dựa trên hợp đồng giữa các bên với sự đảm bảo.
- Địa điểm giao dịch không qua sở chứng khoán tập trung mà thông qua các nền tảng điện tử hoặc điện thoại.
- Theo định nghĩa, Over the counter là thị trường phi tập trung không có sự giám sát, nhưng thực tế người tham gia thị trường này chịu khá nhiều sự giám sát và quy định của các sàn OTC hay thậm chí là cả Luật chứng khoán.
Sàn OTC - Thị trường chứng khoán OTC hoạt động như thế nào?
Trên thị trường chứng khoán OTC có một cá thể, một người hoặc một thực thể pháp lý được phép tự đặt giá cho chính mình gọi là 'market maker - nhà tạo lập thị trường'. Người mua hoặc người bán có thể liên hệ với cá thể này qua sàn môi giới trung gian. Nếu quan tâm, họ sẽ mua với giá bán (Bid) hoặc bán với giá mua (Ask)... Giá do các nhà tạo lập thị trường đặt ra có thể thương lượng, không giống như một thị trường tập trung.
Học cách chơi chứng khoán trên sàn OTC không rủi ro với Admirals
Trader mới biết đến Admirals Markets sẽ vô cùng vui mừng khi biết rằng mình có thể giao dịch hoàn toàn không rủi ro với tài khoản demo MIỄN PHÍ. Thay vì giao dịch trực tiếp trên tài khoản thực và chịu rủi ro mất tiền vốn, trader có thể luyện tập chơi chứng khoán với tiền ảo mà Admirals cung cấp cho đến khi sẵn sàng giao dịch trên thị trường thực với tài khoản demo. Hãy click vào banner dưới đây và tạo tài khoản demo MIỄN PHÍ ngay hôm nay!
Trader có thể tham khảo bài viết "Hướng dẫn chơi chứng khoán ảo miễn rủi ro" để hiểu hơn về cách sử dụng tài khoản demo của chúng tôi.
Ưu điểm của thị trường OTC - Over-the-counter là gì?
Thị trường OTC - Over-the-counter có rất nhiều ưu điểm, bao gồm:
✔️ Điều kiện hợp đồng linh hoạt vì không có tiêu chuẩn cố định
✔️ Số vốn đầu tư ít
✔️ Công cụ tài chính rẻ
✔️ Nhiều loại tài sản tài chính
✔️ Là nguồn tiếp cận tài chính cho những công ty chưa thể niêm yết trên các thị trường tập trung
✔️ Thời gian giao dịch dài hơn các phiên giao dịch trên thị trường tập trung
Nhược điểm của thị trường OTC Market là gì
❌ Kém minh bạch. Các công ty không cần phải cung cấp nhiều thông tin của bản thân
❌ Rủi ro cao hơn. Để giảm thiểu rủi trader cần đa dạng hóa danh mục đầu tư, không đầu tư nhiều hơn mức có thể chi trả, bảo hiểm rủi ro...
❌ Thanh khoản thấp
❌ Giá không cần phải công khai
Sử dụng Copy trade với sàn giao dịch OTC Admirals
Nếu mới tham gia thị trường OTC và lo lắng về giao dịch, trader có thể sử dụng tính năng Copy trade của chúng tôi. Copy Trading giúp trader kiếm thêm nguồn thu nhập thụ động từ 20% -25% qua việc giao dịch theo lệnh từ chuyên gia lâu năm. Thật tuyệt vời phải không! Vậy còn chờ gì nữa mà không click ngay vào banner dưới đây và đăng ký sử dụng Copy Trade ngay hôm nay!
Thị trường OTC Việt Nam: Các sản phẩm phái sinh Tài chính
Các sàn OTC, thị trường OTC Việt Nam có rất nhiều công cụ tài chính để đầu tư. Ngoài các sản phẩm đã tồn tại trên thị trường tập trung, trader còn có các công cụ tài chính phái sinh. Trên thực tế, các Sàn OTC có rất nhiều giao dịch phái sinh vì vốn đầu tư ban đầu ít hơn.
Các sản phẩm tài chính phổ biến nhất trên các sàn chứng khoán OTC, thị trường OTC là: giao dịch hoán đổi (swap), giao dịch kỳ hạn (forward), Forex, CFD và gần đây là tiền điện tử. Hãy cùng tìm hiểu về các công cụ tài chính này nhé!
Thị trường OTC Việt Nam: Giao dịch hoán đổi Swap
Giao dịch Hoán đổi (Swap) là sự thoả thuận giữa 2 bên trong việc trao đổi một lượng tiền nhất định, thường liên quan đến lãi suất, vào một ngày trong tương lai.
Giao dịch hoán đổi lãi suất phổ biến nhất là các khoản thanh toán lãi suất cố định lấy các khoản thanh toán lãi suất thay đổi.
Hợp đồng hoán đổi phái sinh bắt buộc phải có các thông số sau: ngày bắt đầu và ngày kết thúc; cơ sở thỏa thuận (tiền tệ, tín dụng); tiền tệ tham chiếu; vấn đề được đề cập; tần suất thanh toán.
⚠️Đừng nhầm lẫn hợp đồng hoán đổi với swap tiền tệ hoặc swap Forex - một khoản hoa hồng do khách hàng trả cho sàn giao dịch OTC để mở vị thế từ ngày này qua ngày khác. |
Hợp đồng kỳ hạn Forward trên sàn chứng khoán OTC
Hợp đồng kỳ hạn (forward) là công cụ tài chính phái sinh thường được giao dịch trên các sàn chứng khoán OTC. Hợp đồng kỳ hạn là sự thỏa thuận giữa 2 bên trong việc mua bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá đã ấn định trước tại thời điểm thỏa thuận hợp đồng. Chúng ta có thể sử dụng hợp đồng kỳ hạn để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro.
Thị trường hợp đồng kỳ hạn tăng trưởng theo cấp số nhân do có tất nhiều công ty lớn sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro lãi suất và tiền tệ. Tuy nhiên, chúng ta khó có thể ước tính quy mô thị trường chứng khoán OTC này vì người mua và người bán tự xác định điều khoản hợp đồng chứ không công khai chúng.
Nhận ngay 100% Welcome Bonus trên sàn giao dịch chứng khoán OTC Admirals
Sàn giao dịch chứng khoán OTC Admirals tặng 100% Welcome Bonus Forex lên đến $5000 ngay khi trader nạp tiền vào tài khoản giao dịch. Hãy click vào banner dưới đây, tạo tài khoản giao dịch và nạp tiền ký quỹ ngay hôm nay!
Sàn OTC: Forex
Forex là thị trường tiền tệ lớn nhất thế giới với hơn 6 nghìn tỷ đô la được giao dịch mỗi ngày giữa các chính phủ, ngân hàng, tập đoàn và nhà đầu tư.
Trong thị trường Forex, tiền tệ được giao dịch theo cặp. Giá cặp tiền Forex đo lường giá trị của 2 đơn vị tiền tệ trong cặp. Ví dụ: cặp tiền EURUSD đo lường giá trị của Euro so với USD. Nếu giá EURUSD tăng, thì đồng Euro tăng và ngược lại.
Forex trader có thể kiếm lời hoặc thua lỗ trên các biến động giá này. Thị trường Forex mở 24h/ngày, 5 ngày/tuần. Nó mở cửa lúc 11:00 tối Chủ nhật và đóng cửa lúc 10:00 tối thứ 6 (CET).
Thị trường chứng khoán OTC: Hợp đồng chênh lệch (CFD)
CFD là các sản phẩm phái sinh. Giá trị hợp đồng CFD được tính dựa trên giá của tài sản cơ sở như cổ phiếu, chỉ số, hợp đồng tương lai, hàng hóa, tiền tệ hoặc tiền điện tử. Khi giao dịch CFD, trader không sở hữu tài sản thực mà đầu cơ trên giá lên hoặc xuống.
CFD hoạt động như thế nào trên các sàn giao dịch OTC? Khi giao dịch CFD, trader cần xác định giá tài sản tăng hay giảm. Nếu thị trường di chuyển theo xu hướng trader dự đoán thì sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu thị trường đi ngược xu hướng thì trader sẽ thua lỗ.
Hợp đồng chênh lệch CFD có rất nhiều ưu điểm. Một trong số đó là không có ngày hết hạn, do đó trader có thể đóng lệnh giao dịch bất cứ khi nào mình muốn. Ngoài ra, CFD là sản phẩm đòn bẩy nên trader không cần phải có số vốn quá lớn. Trader có thể mở vị thế giao dịch lớn với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, công cụ này khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng có thể khuếch đại thua lỗ, nên trader phải sử dụng thật cẩn thận.
Liệu trader đã biết sàn OTC Admirals đang có chương trình ưu đãi hoàn tiền - Forex bonus rebate hay chưa? Trader sẽ nhận được ưu đãi hoàn tiền ngay khi tham gia giao dịch. Mỗi tháng, tài khoản của trader sẽ tự động được thưởng một số tiền dựa trên khối lượng giao dịch trong tháng đó. Hãy click vào banner dưới đây và tận hưởng ưu đãi này ngay hôm nay!
Thị trường OTC Markets: Tiền mã hóa
Tiền mã hóa là thị trường phi tập trung. Các các nhân tự thực hiện giao dịch hoặc thông qua một công ty chuyên biệt. Do đó, tiền mã hóa cũng là một thị trường chứng khoán OTC (Over The Counter). Tất cả các giao dịch tiền mã hóa đã xác thực đều được ghi lại trong một hệ thống gọi là blockchain.
Số lượng tiền mã hóa trên thế giới ngày càng tăng với tiến bộ công nghệ. Hiện nay, thị trường đã có hơn 5.000 loại tiền điện tử theo CoinMarketCap. Phổ biến nhất là Bitcoin, Bitcoin Cash, Dash, EOS, Ethereum, Monero hoặc Ripple. Trader có thể đầu tư tiền mã hóa bằng cách mua chúng trực tiếp hoặc thông qua giao dịch CFD.
Thị trường OTC - Cách giảm thiểu rủi ro
Nhược điểm lớn nhất của thị trường chứng khoán OTC là thiếu cơ quan giám sát khiến các bên có cơ hội vi phạm hợp đồng. Để giảm thiểu rủi ro này xuống mức tối đa, trader cần sử dụng 1 sàn môi giới chứng khoán để tránh gặp scam.
Các sàn giao dịch OTC tốt nhất cần có:
▶ ️ Giấy phép kinh doanh. Thị trường tài chính luôn tồn tại rủi ro. Tuy nhiên, giao dịch với một sàn OTC có giấy phép kinh doanh sẽ giúp trader tránh được các hành vi sai trái và lừa đảo có thể xảy ra. Từ đó, giảm thiểu rủi ro xuống mức tối đa.
▶ ️ Bảo mật tài khoản. Sẽ thật tuyệt vời nếu sàn chứng khoán OTC tách biệt tài khoản của khách hàng với tài khoản của công ty. Bằng cách này, tài khoản của trader luôn khả dụng mọi lúc mọi nơi và sàn chứng khoán sẽ không thể dùng tiền của khách hàng để phục vụ cho các mục đích khác.
▶ ️ Nhiều mức đòn bẩy. Để quản lý vị thế giao dịch hiệu quả, trader cần có nhiều mức đòn bẩy khác nhau phù hợp với nhu cầu của bản thân.
▶ ️Tốc độ thực thi lệnh nhanh với mức trượt giá nhỏ. Có spread thấp là điểm cộng tuyệt vời và càng tuyệt vời hơn nữa nếu sàn OTC có thể thực thi lệnh ngay tại mức giá ask.
▶ ️ Dịch vụ khách hàng. Sẽ thật tuyệt vời nếu dịch vụ khách hàng của sàn OTC sử dụng ngôn ngữ địa phương và có trụ sở đặt tại quốc gia mà trader đang sinh sống. Khi đó, trader có thể trực tiếp đến trụ sở để giải đáp các thắc mắc hoặc vấn đề mình gặp phải.
▶ ️ Đào tạo. Các sàn môi giới chứng khoán không được phép đưa lời khuyên đầu tư nhưng họ có thể cung cấp kiến thức giao dịch.
Admirals đáp ứng tất cả các yêu cầu trên, bao gồm cả giấy phép kinh doanh do Cơ quan Dịch vụ Tài chính Seychelles (FSA) cấp. Hiện nay, ngoài chương trình tặng 100% Welcome bonus, Admirals còn có ưu đãi không mất phí hoa hồng và hoàn tiền mỗi tháng. Vậy trader còn chờ gì nữa mà không mở tài khoản thực với Admirals ngay hôm nay!
Bài viết liên quan
Về Admirals
Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.
