Lệnh Stoploss Là Gì Và Khi Nào Nên Cắt Lỗ Trong Đầu Tư

Để giao dịch chứng khoán thành công, trader cần quản trị rủi ro thật tốt. Trader mới thường không thoát lệnh giao dịch thua lỗ vì tự tin rằng thị trường sẽ dịch chuyển theo hướng mình mong muốn.

Đây là sai lầm cơ bản mà các trader thiếu kinh nghiệm thường mắc phải - họ tin rằng mình đúng và thường đặt cảm xúc lên trên logic. Trader có kinh nghiệm sẽ biết cách dừng lỗ bằng lệnh stop loss trong chiến lược giao dịch của mình.

Lệnh Stoploss là gì? Cắt lỗ là gì?

Lệnh Cắt lỗ giúp nhà đầu tư giới hạn mức lỗ tối đa mà họ có thể chấp nhận. Khi giá đạt đến mức cắt lỗ, lệnh sẽ được đóng lại. Với vị thế mua, trader chỉ có thể thực thi lệnh stoploss tại giá Bid và đặt stop loss tại mức giá thấp hơn giá Bid hiện tại. Với vị thế bán, trader chỉ có thể thực thi lệnh stoploss tại mức giá Ask và cách đặt stop loss chặn lỗ tại mức giá cao hơn mức giá Ask hiện tại

Trader cần nhớ rằng: Lệnh stop loss có thể dùng để bảo vệ lợi nhuận đã tạo, khi nó được đặt tại điểm hòa vốn - ở trên giá vào lệnh (với vị thế mua) và ở dưới giá vào lệnh (với vị thế bán).

Admirals hiện đang cung cấp tài khoản demo MIỄN PHÍ, cho phép trader học cách đặt lệnh stop loss là gì trên điều kiện thị trường thực. Trader hoàn toàn không bị tổn thất tiền vốn vì chúng tôi sẽ cung cấp tiền ảo để trader thực hành giao dịch. Vậy còn chờ gì nữa mà không click vào banner dưới đây, đăng ký tài khoản demo và bắt đầu giao dịch với chúng tôi ngay hôm nay!

Tại sao nên sử dụng lệnh stop loss trong chứng khoán

Các trader mới hẳn sẽ thấy vô cùng ngạc nhiên khi cần sử dụng lệnh cắt lỗ - stop loss order. Về cơ bản, trader đầu tư để kiếm lời chứ không phải để thua lỗ. Điều này hiển nhiên là đúng, không ai đầu tư để mất tiền cả, ai ai cũng đều mong có lãi. Thế nhưng, số liệu thống kê cho thấy chỉ vài phần trăm người chơi có thể tồn tại trên thị trường trong hơn một năm mà chưa từng bị hết tiền trong tài khoản, chứ chưa nói đến đem lại lợi nhuận. Tại sao lại vậy?

Câu trả lời là cắt lỗ (Stop Loss) - lệnh quản trị vốn và rủi ro. Tâm lý của con người thường không đáng tin, đặc biệt là khi chia tay hay buông bỏ những cảm xúc tiêu cực. Khi đó, nhà đầu tư thường có thói quen khiến thua lỗ nhiều hơn hoặc chốt lời quá sớm.

Stop Loss - Cắt lỗ:

• được dùng để bảo vệ vốn,
• là lệnh chờ được kích hoạt khi giá đạt tới mức lỗ mà trader thiết lập trước đó,
• tự động đóng khi vị thế giao dịch thua lỗ
• nó loại bỏ cảm xúc khỏi quá trình ra quyết định giao dịch,
• không cần kiểm soát vị thế giao dịch mọi lúc mọi nơi.

Trader có thể nghe các nhà giao dịch Forex thành công khoe khoang về việc không dùng lệnh quản trị rủi ro. Tất nhiên, họ có thể làm vậy nhưng số vốn họ quản lý như thế nào, quy mô giao dịch ra sao và chiến lược giao dịch của họ là gì. Một số trader không sử dụng lệnh cắt lỗ mà dùng các vị thế giao dịch đối lập để bảo vệ mình. Các trader dày dặn kinh nghiệm cũng có thể cắt lỗ tương đối sớm. Do đó, nếu chỉ nghe trader khác nói là không sử dụng stoploss mà từ bỏ tham số này thì thật sự không thỏa đáng. 

Các lệnh stoploss chứng khoán

Chúng ta nên chọn loại cắt lỗ nào? Để trả lời chính xác vấn đề này, chúng ta cần tìm hiểu các lệnh SL trong chứng khoán là gì?

Lệnh Stop loss được bảo đảm và không được bảo đảm

Tùy thuộc vào việc nhà môi giới có đảm bảo thực hiện lệnh hay không, chúng tôi có thể nhận được lệnh dừng lỗ:

✅ Đảm bảo

❎ Không được bảo đảm

Khi nói đến mức stop loss được đảm bảo, có một luật bất thành văn đó là: không có sự đảm bảo nào trên thị trường chứng khoán. Vậy cách đặt lệnh cắt lỗ trong chứng khoán là gì? Trên sàn chứng khoán, để thực hiện mỗi lệnh mua phải có một lệnh bán và để giao dịch diễn ra thì các lệnh này phải được đặt ở cùng một mức giá. Điều này khiến việc đảm bảo thực hiện lệnh Cắt lỗ trở nên khó khăn hơn nhiều, chưa kể đến mức giá thực hiện lệnh sẽ diễn ra. Trên các sàn giao dịch kém thanh khoản hơn, chẳng hạn như WSE, không có sự đảm bảo về giá hoặc việc thực hiện một lệnh nhất định.

Các nhà đầu tư cá nhân không gặp phải vấn đề này trên thị trường Forex, do có hàng nghìn tỷ đô la doanh thu diễn ra ở đây mỗi ngày. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là lệnh Cắt Lỗ Forex được đảm bảo. Ở đây, với các nhà môi giới lớn, nghiêm túc, không tham gia giao dịch theo lệnh của nhà đầu tư, việc thực hiện cũng được thực hiện theo tiêu chuẩn của sàn giao dịch chứng khoán. Do đó, việc đóng mỗi lệnh Cắt lỗ theo giá thị trường phải được thực hiện.

Như vậy, SL trong Forex là gì? Forex Đảm bảo Cắt lỗ - chỉ áp dụng cho các nhà môi giới nhỏ, nước ngoài có tính chất kinh doanh - tạo lập thị trường - mâu thuẫn với lợi ích của khách hàng. Nói cách khác, cho dù chúng tôi muốn nói đến sàn giao dịch chứng khoán, Forex hay hợp đồng tương lai, lệnh dừng lỗ được đảm bảo chỉ là một quảng cáo tồi, bởi vì trong thực tế thị trường tự do, lệnh dừng lỗ được đảm bảo không thể diễn ra. Sự kiện thiên nga đen với đồng franc Thụy Sĩ vào tháng 1/2015 là ví dụ điển hình cho việc sàn chứng khoán được miễn trừ mọi trách nhiệm trong thời điểm thị trường biến động mạnh. Chỉ trong vòng 3 phút, đồng tiền này đã giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại.

Stop loss trong chứng khoán là gì: Phân loại stoploss theo cách đặt lệnh cắt lỗ

Stop loss là lệnh dừng lỗ. Tùy thuộc vào cách đặt lệnh stop loss trong chứng khoán, ta có:

• Lệnh cắt lỗ tĩnh
• Lệnh cắt lỗ động (Trailing stop loss)

Lệnh cắt lỗ động hay trailing stop loss là gì? Cách thức hoạt động như thế nào? Trailing Stop Loss là lệnh cắt lỗ di chuyển theo giá ở khoảng cách mà trader đã xác định trước. 

Trailing stop loss tự điều chỉnh khi thị trường di chuyển theo hướng có lợi cho trader, giúp trader giảm thiểu rủi ro khi giao dịch sai xu hướng. 

Do đó, trailing stop loss là công cụ vô cùng hữu ích dành cho tất cả trader giao dịch theo xu hướng, những người thích quản lý tài khoản theo cách đặt lệnh và quên đi (set and forget), hay scalping.

Cách đặt stoploss chứng khoán theo khoảng cách tối thiểu

Sàn chứng khoán có thể yêu cầu trader đặt lệnh stoploss cách giá tài sản hiện tại một khoảng tối thiểu. Trong trường hợp này, lệnh stop loss được chia thành 2 loại:

• Có khoảng cách tối thiểu
• Không có khoảng cách tối thiểu

Trader nên chọn sàn chứng khoán không áp dụng khoảng cắt lỗ tối thiểu. Bằng cách này, trader có thể nhanh chóng mở và đóng một vị thế giao dịch để kiếm một vài pip.

Trader có thể đặt lệnh stop loss trên nền tảng MT4, MT5, Webtrader hoặc ứng dụng giao dịch của chúng tôi

Nếu chưa có nền tảng giao dịch, trader có thể nhấp vào banner dưới đây và tải phần mềm MetaTrader hàng đầu thế giới hoàn toàn miễn phí với Admirals!

Lệnh cắt lỗ trong chứng khoán: Những điểm cần lưu ý

Tùy thuộc vào mức chịu lỗ, trader có những cách đặt stop loss hiệu quả:

• theo một vài pip hoặc point
• theo chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động
• theo khung thời gian giao dịch
• theo mức cao hoặc mức thấp gần nhất
• theo ý của bản thân

Có rất nhiều cách đặt lệnh stop loss trên MT4 và MT5:

1. Sử dụng công cụ được tích hợp sẵn trong MT4 và MT5

Nền tảng MetaTrader MIỄN PHÍ đươc tích hợp rất nhiều phương thức giao dịch

Trader có thể đặt lệnh cắt lỗ theo hai cách:

• Trước khi mở vị thế: Nhập giá cắt lỗ mong muốn trong cửa sổ đặt lệnh "new order".
• Khi mở vị thế: Kéo điểm vào lệnh xuống để đặt mức cắt lỗ cho vị thế mua và kéo lên để đặt mức lỗ cho vị thế bán.

2. Z MetaTrader 5 Phiên bản tối cao => Mini Terminal

Phiên bản nâng cao này của MT5 sẽ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào nhiều công cụ Expert Advisors (EA), bao gồm cả Mini Terminal! Để dùng thử, hãy tải xuống tiện ích bổ sung Supreme Edition.

Mini Terminal cũng cho phép bạn đặt mức dừng lỗ trước khi mở một vị thế theo hai cách khác nhau:

• Dựa trên số pip hoặc điểm bạn chọn, xác định rủi ro mà chúng tôi có thể chịu với một số tiền cố định bằng euro hoặc một tỷ lệ phần trăm nhất định của số dư sổ đăng ký hoạt động (vốn chủ sở hữu).
• Sử dụng các thanh màu dọc để đặt lệnh mua hoặc bán đang chờ xử lý cũng như các lệnh dừng lỗ và chốt lãi tương ứng trực tiếp trên biểu đồ.

✴️ SL là gì trong Forex: Cách đặt lệnh Trailing Stop

Lệnh cutloss và stoploss tĩnh đem lại rất nhiều lợi ích cho trader - nhưng trader cũng đã tìm ra một khái niệm stop loss mới giúp họ tối ưu hóa phương pháp quản trị vốn của mình. Trailing stop loss là các điểm dừng lỗ có thể tự điều chỉnh khi giao dịch di chuyển theo hướng có lợi cho trader, giúp trader giảm thiểu rủi ro khi giao dịch sai. 

Giả sử trader mở một vị thế mua EURUSD tại mức 1,3200 với mức cắt lỗ 1,3150 và chốt lời 100 pip ở mức 1,3300. Nếu giao dịch tăng lên 1,3250; trader có thể xem xét điều chỉnh lệnh dừng lỗ lên 1,3200 từ mức cắt lỗ ban đầu là 1,3150. Trailing stop loss sẽ tự di chuyển mức cắt lỗ sang giá vào lệnh hoặc giá hòa vốn. Do đó, khi cặp EUR/USD đảo chiều và di chuyển theo hướng ngược lại, trader vẫn có thể sẽ bảo vệ lợi nhuận thu được từ vị thế ban đầu. 

Điểm dừng hòa vốn này cho phép trader loại bỏ rủi ro ban đầu và đặt rủi ro đó vào một giao dịch ngoại hối khác, hoặc đơn giản là loại bỏ toàn bộ rủi ro và thay thế bằng vị thế mua EUR/USD được bảo vệ. Thị trường tài chính có rất nhiều lệnh trailing stop và lệnh dễ sử dụng nhất là trailing stop loss động.

Lệnh trailing stop loss sẽ điều chỉnh mức cắt lỗ cho mỗi pip di chuyển theo hướng có lợi cho trader. Trong ví dụ trên, nếu cặp tiền EUR/USD di chuyển lên 1,3201 so với giá vào lệnh là 1,3200, thì mức cắt lỗ sẽ được điều chỉnh lên 1,3151.

✴️ Giới hạn Stoploss

Một giải pháp thú vị không kém là đặt lệnh dừng lỗ dừng giới hạn. Lệnh dừng giới hạn là loại lệnh được thực hiện khi đạt đến giá dừng. Khi điều này xảy ra, lệnh giới hạn dừng sẽ chuyển thành lệnh giới hạn mua/bán.

Loại lệnh này đặc biệt hữu ích trong các thị trường có tính biến động cao như hàng hóa, chỉ số hoặc FOREX. Giả sử chúng ta sở hữu cổ phiếu của công ty XYZ, có giá trị hiện tại là 100 USD. Đây là công ty thu hút được sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư và giá của nó không ổn định, vì vậy chúng tôi đặt lệnh Dừng lỗ ở mức 80 USD để mua cổ phiếu ở mức 100 USD, đồng ý có thể lỗ 20 USD nếu thị trường không tăng như chúng tôi mong đợi.

Về lý thuyết, cổ phiếu XYZ có thể được bán ngay khi giá đạt 80 USD, ở mức giá tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, mức giá này có thể là 70 USD chẳng hạn trong một thị trường có nhiều biến động.

Tình huống này có thể không được chấp nhận đối với chiến lược của chúng tôi và chúng tôi không muốn bán cổ phiếu ở mức giá thấp hơn 80 USD. Thật không may, chúng tôi đã không gặp may vì chúng tôi đã đặt lệnh dừng lỗ thường xuyên trên thị trường. Trong trường hợp dừng lỗ, giới hạn kích hoạt Dừng lỗ có giá là 80 USD. Điều đó có nghĩa là sau khi giá vượt quá mức giá này, một lần nữa nó sẽ phải chạm trần 80 USD để lệnh dừng lỗ của chúng tôi được thực hiện được kích hoạt.

Do đó, chiến lược này mang lại lợi nhuận trong các thị trường năng động có độ biến động cao (ví dụ: tiền điện tử), nơi trượt giá có thể có tác động rất tiêu cực đến việc quản lý rủi ro của chúng tôi, đặc biệt nếu nó liên quan đến lệnh dừng lỗ dựa trên vốn chủ sở hữu.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là chiến lược này có rủi ro cao, bởi vì nếu giá sau khi vượt mức trần 80 USD mà không bao giờ đạt đến mức đó nữa, chúng ta sẽ bị lỗ chưa thực hiện.

Làm thế nào để ngăn chặn điều này?

Ở đây, mức dừng lỗ tự động, còn được gọi là mức dừng, thường được đặt ở mức 50% ký quỹ cho tất cả các giao dịch, đi kèm với một số trợ giúp. Thứ tự này được đặt tự động cho từng vị thế mở và không thể tắt được. Nó liên quan đến yêu cầu bảo vệ vốn của nhà giao dịch và bảo vệ anh ta khỏi rơi vào cảnh nợ nần nếu thị trường rất năng động ngăn cản việc thực hiện lệnh dừng/lỗ hoặc lệnh dừng giới hạn dừng lỗ của anh ta.

Lệnh dừng lỗ trên vốn

Dừng lỗ trên vốn, không gì khác hơn là đặt SL ở một% vốn cụ thể mà chúng tôi có thể mạo hiểm cho một giao dịch cụ thể, nhưng sẽ có nhiều thông tin hơn về điều đó trong giây lát.

Công cụ của chúng tôi cũng áp dụng cho lệnh Cắt lỗ vốn chủ sở hữu. Nhờ các chức năng phong phú của Trade Terminal, việc quản lý quy mô các vị thế riêng lẻ và vô số vị thế của chúng trong bối cảnh quản lý toàn bộ số vốn tích lũy trong tài khoản chưa bao giờ dễ dàng đến thế!

Nhờ công cụ tính mức dừng lỗ được đặt trong Trade Terminal và Mini Terminal MTSE, bạn sẽ dễ dàng tìm hiểu cách đặt mức dừng lỗ trên vốn: bạn sẽ tính tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro trong bối cảnh mối quan hệ TP dừng lỗ, cung cấp dữ liệu như như khoảng cách Cắt lỗ, bao nhiêu phần trăm vốn bạn muốn mạo hiểm, máy tính cũng sẽ tính toán kích thước vị thế tối đa mà bạn nên thực hiện.

Khi nói đến MTSE, cả lệnh Dừng lỗ MT4 và Lệnh dừng lỗ MT5 đều không có bí mật gì với bạn. Ngoài ra, trên các tài khoản của Admirals, chúng tôi cung cấp cho bạn các công cụ để quản lý việc bảo vệ khỏi sự biến động quá mức, điều này sẽ loại bỏ mọi nghi ngờ khi nói đến lệnh Cắt lỗ và khoảng trống giá.

Giao dịch không có lệnh Stoploss và quản lý rủi ro

Có nhiều người quyết định giao dịch mà không sử dụng lệnh phòng thủ. Họ thường cho rằng mỗi tình huống thị trường là khác nhau và bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố đến mức không thể áp dụng các quy tắc được xác định rõ ràng về thời điểm tự động đóng một vị thế. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư nản lòng vì đặt lệnh dừng lỗ không chính xác cuối cùng đã quyết định giao dịch mà không có lệnh đó. Tuy nhiên, họ không nên từ bỏ hoàn toàn việc quản lý rủi ro.

Chiến lược Forex No Stop Loss có thể được thực hiện, ví dụ: bằng cách chỉ trả một phần tiền gửi dành cho giao dịch. Khi đó, ngay cả việc dừng giao dịch cũng sẽ không làm thay đổi đáng kể tình trạng của toàn bộ vốn đầu tư của chúng tôi.

Nhưng quay lại giao dịch mà không sử dụng lệnh Cắt lỗ. Điều này có thể thực hiện được trên thị trường Forex không? Đúng. Nhưng bạn cần tuân theo một số quy tắc nếu muốn giao dịch mà không có lệnh phòng thủ:

• giao dịch theo xu hướng,
• tránh đòn bẩy tài chính quá cao,
• mua các loại tiền tệ có nền tảng cơ bản mạnh mẽ.

Tuy nhiên, chúng tôi khuyên bạn không nên giao dịch mà không sử dụng lệnh Cắt lỗ.

Bài viết liên quan

• Forex - Thị trường tài chính đáng đầu tư nhất năm 2023
• Cách trở thành trader Forex thành công năm 2023
• Đầu tư cổ phiếu là gì? Hướng dẫn cách đầu tư cổ phiiếu

Câu hỏi thường gặp

Về Admirals 

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay! 

*** 

THÔNG TIN VỀ TÀI LIỆU PHÂN TÍCH: 

Các thông tin được cung cấp trong bài viết này bao gồm tất cả các phân tích, ước tính, tiên lượng, dự báo, đánh giá thị trường, dự đoán hàng tuần hoặc các đánh giá/thông tin tương tự khác (sau đây gọi là “Phân tích”) được công bố trên website của các công ty đầu tư Admirals thuộc thương hiệu Admirals (sau đây gọi là “Admirals”). Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng lưu ý những điều sau:

• Đây là bài viết marketing. Mục đích của bài viết là để cung cấp thông tin, chứ không nên được diễn giải thành lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Bài viết không được chuẩn bị phù hợp với các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và nó không bị cấm xử lý trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư.
• Bất kỳ quyết định đầu tư nào quý khách thực hiện là quyết định đầu tư của riêng quý khách. Admirals sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ quyết định giao dịch của quý khách, dù nó có dựa trên nội dung bài viết hay không. 
• Nhằm bảo vệ lợi ích của khách hàng và tính khách quan của bài Phân tích, Admirals đã thiết lập các quy trình nội bộ có liên quan để ngăn ngừa và quản lý các xung đột lợi ích. 
• Phân tích được viết bởi nhà phân tích độc lập dựa trên các đánh giá cá nhân của họ.
• Tuy chúng tôi nỗ lực đảm bảo tất cả nguồn nội dung đều đáng tin cậy và tất cả thông tin được trình bày nhiều nhất có thể, theo cách dễ hiểu, kịp thời, chính xác và đầy đủ, nhưng Admirals không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin có trong Phân tích.
• Sự biểu diễn trong quá khứ của các công cụ tài chính không phải là một lời hứa, đảm bảo hoặc ngụ ý rõ ràng của Admirals cho bất kỳ hoạt động nào trong tương lai. Giá trị của công cụ tài chính có thể tăng và giảm, ta không thể đảm bảo bảo toàn giá trị tài sản.
• Các sản phẩm đòn bẩy (bao gồm cả CFD) có tính đầu cơ và có thể gia tăng lợi nhuận hoặc lỗ. Trước khi bắt đầu giao dịch, quý khách vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan.