Những Cổ Phiếu Trả Cổ Tức Cao Tốt Nhất Cho Nhà Đầu Tư Năm 2023

Jitanchandra Solanki May 24, 2023 14 Phút đọc tối thiểu

Những cổ phiếu trả cổ tức cao luôn nằm trong danh sách cổ phiếu tốt nhất dành cho các nhà đầu tư. Nếu trader có thể chọn một số cổ phiếu hoạt động tốt nhất, anh ta có thể tận dụng sự tăng trưởng của giá cổ phiếu, cũng như các khoản thanh toán thu nhập thường xuyên dưới hình thức cổ tức.

Trên thực tế, nhiều investor thích tận dụng các khoản thanh toán bằng tiền mặt ổn định mà một số công ty cung cấp cho cổ đông. Xét cho cùng, nó mang lại cho nhà đầu tư cơ hội tái đầu tư và mua thêm cổ phiếu để tăng trưởng kép, hoặc đơn giản là sử dụng như một nguồn thu nhập. Theo thống kê, cổ tức tái đầu tư chiếm 42% tổng lợi nhuận trung bình của Chỉ số Standard & Poor's 500 kể từ năm 1930.

Việc lựa chọn những cổ phiếu tốt nhất và xác định đầu tư vào các cổ tức bằng cổ phiếu (stock dividend) hàng đầu không phải là điều đơn giản. Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi giải mã các khái niệm cùng một số hướng dẫn chọn ra cổ phiếu nào trả cổ tức cao nhất phù hợp cho nhà đầu tư.

Stock dividend là gì và cách đầu tư vào những cổ phiếu trả cổ tức cao

Các công ty đại chúng chia cổ tức bằng cổ phiếu - một phần lợi nhuận của công ty cho các cổ đông. Dividend thường được trả hàng quý và là bằng chứng chứng minh cho các cổ đông rằng công ty đang tăng trưởng ổn định.

Hầu hết các cổ tức được phân bổ dưới dạng tiền mặt. Đây là các khoản thanh toán bằng tiền được thực hiện trên cơ sở cổ tức trên mỗi cổ phiếu cho các nhà đầu tư. Ví dụ, BlackRock Inc, công ty quản lý quỹ ETFs lớn nhất thế giới, trả 3,13 USD cho mỗi cổ phiếu trong các khoản thanh toán cổ tức hàng quý – còn được gọi là số tiền cổ tức.

Tỷ suất cổ tức (dividend yield) là gì?

Tỷ suất cổ tức = cổ tức hàng năm/giá cổ phiếu. Trong trường hợp của BlackRock Inc, cổ tức hàng năm sẽ là 3,13 USD x 4 (thanh toán hàng quý) = 12,52 USD. Vào ngày trả cổ tức cuối cùng 6 tháng 12 năm 2018, giá cổ phiếu đóng cửa ở mức 400,23 USD. Vậy, tỷ suất cổ tức là 3,1% x (12,52 USD/400,23 USD).

Làm thế nào để sử dụng thông tin này để xác định các stock dividend phù hợp với đầu tư? Chúng ta hãy cùng xem xét.

Những cổ phiếu trả cổ tức cao nhất là gì?

Trước khi xét đến cổ phiếu bằng cổ tức hàng đầu, chúng ta cần hiểu rõ một số tiêu chí giúp cải thiện hoạt động đầu tư của investor khi tìm kiếm những công ty trả cổ tức bằng cổ phiếu tốt nhất.

#1 Tăng trưởng cổ tức

Cổ phiếu cổ tức tăng trưởng có xu hướng tốt hơn cổ phiếu có cổ tức ổn định hoặc giảm. Làm sao xác định được điều này? Bằng cách so sánh lợi nhuận của chỉ số Quý tộc cổ tức S&P 500 với chỉ số S&P 500. Chỉ số Cổ tức Quý tộc được tạo thành từ các công ty là thành viên của chỉ số chứng khoán S&P 500 và có cổ tức tăng trong hơn 25 năm liên tiếp.

Nguồn: Bloomberg - Chỉ số SPDAUDT - Phạm vi dữ liệu: 1990 - 2019 - Lưu ý: Các dự báo này không phải là chỉ báo đáng tin cậy về kết quả tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Nhìn chung, các cổ phiếu có mức cổ tức tăng đều vượt trội so với chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, cần lưu ý một số công ty không trả cổ tức, và những công ty đó cũng có thể cắt giảm chi trả cổ tức bằng cổ phiếu trong thời gian gặp khó khăn.

#2 Tỷ suất cổ tức

Dividend yield của một công ty là một thước đo hữu ích. Nó cho nhà đầu tư thấy phần trăm tỷ lệ cổ tức hàng năm so với giá cổ phiếu hiện tại. Về cơ bản, tỷ suất cổ tức thể hiện lợi nhuận của một khoản đầu tư cổ phiếu. Vì vậy, rất nhiều nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu có tỷ suất cao với kỳ vọng đạt lợi nhuận lớn. Điều này có thể là một sai lầm, bởi vì nhiều công ty cung cấp lợi suất rất cao thường có giá cổ phiếu rất thấp.

Trên thực tế, nghiên cứu cho thấy trong khoảng thời gian từ tháng 1 năm 1928 đến tháng 12 năm 2017, nhóm cổ phiếu cổ tức có lợi suất thứ tư cao hơn những cổ phiếu trả cổ tức cao thứ nhất và thứ năm của nhóm cổ phiếu chia cổ tức. Điều này có nghĩa là chọn dividend stock ở mức trung bình tốt hơn cổ phiếu cổ tức có tỷ suất cao nhất và thấp nhất.

Nguồn: Heartland Advisors – Công ty trả cổ tức bằng cổ phiếu cao nhất và thấp nhất - Phạm vi dữ liệu: 1928 - 2016 - Lưu ý: Những dự báo này không phải là chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Thông thường, các công ty có tỷ suất cổ tức dự báo cao nhất có thể không trả đủ số tiền ước tính. Cổ phiếu có lợi suất rất cao thực sự là những cổ phiếu mà hầu hết các nhà đầu tư nên tránh, vì có khoảng cách lớn giữa dividend yield ước tính và dividend yield thực tế (xem biểu đồ bên dưới).

Nguồn: CNBC - Yield Bait & Switch - Trung bình có trọng số của 20 năm cho các cổ phiếu trong S&P 500 - Phạm vi dữ liệu: 1996 - 2015 - Những dự báo này không phải là một chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Hiểu rõ các ưu-nhược điểm của cổ tức bằng cổ phiếu và tỷ suất cổ tức giúp nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu hàng đầu nằm trong danh sách các cổ phiếu trả cổ tức cao. Hãy cùng xem xét các khu vực chia cổ tức bằng cổ phiếu tốt nhất từ khắp nơi trên thế giới:

Những cổ phiếu trả cổ tức cao nhất ở Hoa Kỳ

Hoa Kỳ là quê hương của các công ty nổi tiếng nhất trên thế giới với đa dạng các lĩnh vực đầu tư như bán lẻ, năng lượng và dịch vụ tài chính. Trong vô số các “ứng cử viên” sáng giá từ danh sách cổ tức bằng cổ phiếu tốt nhất cho nhà đầu tư, để chọn ra công ty trả cổ phiếu bằng cổ tức tối nhất, chúng ta cần áp dung các tiêu chí đề cập ở trên:

Danh sách các khoản thanh toán ổn định
Tăng trưởng cổ tức
Tỷ suất cổ tức không quá cao hoặc quá thấp

Danh sách những cổ phiếu trả cổ tức cao nhất cho nhà đầu tư

1. JP Morgan Chase

Cổ tức: 3,6 USD/cổ phiếu
Tỷ suất cổ tức: 2,65%

Là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới, JP Morgan có lịch sử trả cổ tức bằng cổ phiếu ấn tượng trong thời gian dài. Trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, gã khổng lồ ngành ngân hàng đầu tư này trả cổ tức hàng năm là 1,52 USD. Sau cuộc khủng hoảng tài chính, cổ tức bằng cổ phiếu bị giảm xuống còn 0,20 xu. Tuy nhiên, mức chi trả cổ tức bằng cổ phiếu vẫn tăng lên hàng năm và hiện đang ở mức cao nhất trong hai thập kỷ, vượt qua mức trước năm 2008.

Nguồn: Admirals MetaTrader 5 - #JPM, Biểu đồ hàng tuần - Phạm vi dữ liệu: 18 tháng 8 năm 2013 - 06 tháng 11 năm 2019 – Dữ liệu được trích xuất vào ngày 6 tháng 11 năm 2019 lúc 2:30 chiều GMT - Lưu ý: Các dự báo này không phải là một chỉ báo đáng tin cậy kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Ngoài việc nhận cổ tức bằng cổ phiếu, các cổ đông còn được hưởng lợi từ sự tăng giá cổ phiếu, góp phần mang đến nhiều lựa chọn hơn cho các nhà đầu tư. Họ có thể chọn sử dụng khoản stock dividend như một hình thức thu nhập, hoặc tái đầu tư và mua thêm cổ phiếu - do đó, lợi nhuận được lũy kế theo thời gian.

Dù giá cổ phiếu của công ty không tăng liên tục theo đường thẳng, trong thời điểm cổ phiếu giảm giá, nhà đầu tư ít nhất cũng có một số vốn từ công ty dưới hình thức trả cổ tức trên mỗi cổ phiếu.

2. Johnson & Johnson

Cổ tức: 3,80 USD/cổ phiếu
Tỷ suất cổ tức ước tính: 2,9%

Các nhà đầu tư cổ tức rất ưu chuộng Johnson & Johnson. Dù không mang lại lợi suất cổ tức cao nhất trên thị trường, nhưng Johnson & Johnson mang lại sự cân bằng tốt giữa tăng trưởng cổ tức và giá cổ phiếu ổn định. Công ty không chỉ tăng cổ tức trong 56 năm liên tiếp, dividend stock của hãng còn được coi là cổ phiếu phòng thủ (defensive stock) - loại cổ phiếu chia cổ tức và thu nhập ổn định bất kể tình hình của thị trường chứng khoán.

Công ty là một trong những nhà sản xuất, phân phối các sản phẩm y tế và dược phẩm lớn nhất trên thế giới. Vì vậy, luôn có nhu cầu về các sản phẩm mà họ cung cấp, bất kể nền kinh tế đang hoạt động như thế nào.

Nguồn: Admirals MetaTrader 5 - #JNJ, Biểu đồ hàng tuần - Phạm vi dữ liệu: 18 tháng 8 năm 2013 - 06 tháng 11 năm 2019 – Dữ liệu được trích xuất vào ngày 6 tháng 11 năm 2019 lúc 2:30 chiều GMT - Lưu ý: Các dự báo này không phải là một chỉ báo đáng tin cậy kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Công ty phát hành cổ phiếu trả cổ tức mang lại lợi nhuận từ giá cổ phiếu tăng và cổ tức ổn định cho các nhà đầu tư, từ đó tạo sự cân bằng tốt cho nhiều danh mục đầu tư. Theo thống kê, từ năm 1970 đến năm 2016, lợi nhuận trung bình hàng năm đạt gần là 15%. Trong đó, chỉ có 13 năm giảm giá và 72,2% thời gian còn lại là cổ phiếu cổ tức cao trong năm.

Những cổ phiếu trả cổ tức cao nhất của Anh

Thị trường chứng khoán Anh Quốc rất phổ biến với các nhà đầu tư quốc tế tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu. Sở hữu một số công ty lớn nhất trên thế giới và hoạt động trên quy mô toàn cầu, không phải ngẫu nhiên mà một số cổ phiếu tốt nhất của Anh Quốc có mối tương quan lớn với các cổ phiếu có tỷ suất cao. Dưới đây là một số cổ phiếu cổ tức cao:

1. Unilever PLC

Cổ tức: 1,35 £/cổ phiếu

Tỷ suất cổ tức ước tính: 2,89%

Thành lập năm 1885, Unilever PLC mang đến cho người tiêu dùng các thương hiệu nổi tiếng toàn cầu có thể kể đến như Dove, Lipton, Hellmann's, Ben & Jerry's, và nhiều thương hiệu khác. Công ty có một danh mục sản phẩm vô cùng đa dạng được bán trên toàn thế giới, bao gồm cả các thị trường mới nổi như châu Phi, Trung Quốc và Ấn Độ, khiến nó trở thành “ứng cử viên nặng ký” cho danh hiệu một trong những cổ phiếu chia cổ tức tốt nhất Anh Quốc.

Nguồn: Admirals MetaTrader 5 - #ULVR, Biểu đồ hàng tháng - Phạm vi dữ liệu: Ngày 1 tháng 12 năm 1992 - ngày 06 tháng 11 năm 2019 – Dữ liệu được trích suất vào ngày 06 tháng 11 năm 2019 lúc 2:30 chiều GMT - Lưu ý: Các dự báo này không phải là một chỉ báo đáng tin cậy kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Cổ phiếu của Unilever được niêm yết trên ba sàn giao dịch chứng khoán khác nhau trên thế giới, vì thương hiệu của nó được hình thành từ hai tổ chức. Unilever NV được niêm yết trên Euronext Amsterdam và New York Stock Exchange. Unilever PLC được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán Luân Đôn. Mỗi sàn giao dịch cung cấp các loại tiền tệ khác nhau, mở ra cơ hội kinh doanh ngoại hối cho các nhà đầu tư kinh nghiệm trên các cổ phiếu Unilever khác nhau.

Tuy nhiên, điểm thu hút đầu tư nhất của Unilever là sự tăng giá cổ phiếu kể từ năm 1990 (xem biểu đồ trên). Cổ phiếu ưu đãi cổ tức ở Anh hiếm khi đi kèm với mức tăng giá cổ phiếu ổn định như vậy. Dù không thể dự đoán đà tăng giá trong dài hạn, nhưng Unilever chắc chắn là cái tên hấp dẫn và là một trong những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư vào.

2. GlaxoSmithKline

Cổ tức: 0,80 £/cổ phiếu

Tỷ suất cổ tức ước tính: 4,66%

GlaxoSmithKline là một trong những công ty dược phẩm và chăm sóc sức khỏe lớn nhất trên thế giới, với giá trị vốn hóa thị trường hơn 80 tỷ bảng Anh. Các lĩnh vực trọng tâm chính của hãng là dược phẩm, vắc xin và chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng. Một trong những lý do chính khiến công ty trở thành một đối thủ lớn trong danh sách các công ty chia cổ tức bằng cổ phiếu hàng đầu ở Anh là tỷ suất cổ tức lên đến 5,44%.

Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức cao không hoàn toàn là một lợi thế. Giá cổ phiếu của các công ty dược phẩm có xu hướng rất dễ biến động, vì chi ra hàng tỷ USD để điều chế thuốc nhưng không đảm bảo thành công 100% trong các thử nghiệm lâm sàng.

Nguồn: Admirals MetaTrader 5 - #GSK, Biểu đồ hàng tháng - Phạm vi dữ liệu: Ngày 1 tháng 12 năm 1992 - ngày 06 tháng 11 năm 2019 – Dữ liệu được trích xuất vào ngày 06 tháng 11 năm 2019 lúc 2:30 chiều GMT - Lưu ý: Các dự báo này không phải là một chỉ báo đáng tin cậy kết quả trong tương lai hoặc hiệu suất trong tương lai.

Giá cổ phiếu của GlaxoSmithKline có thể khá biến động (xem hình trên) – tăng cao và giảm xuống thất thường. Tuy nhiên, kể từ năm 1991, giá cổ phiếu vẫn chưa phá vỡ hỗ trợ đường xu hướng tăng dài hạn (đường màu xanh lam).

Các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm có đủ tự tin để sử dụng các phương pháp xác định thời gian thị trường để giao dịch và hưởng lợi từ tăng trưởng vốn, cũng như lợi tức cổ tức cao, chắc chắn sẽ xem công ty là một trong những cổ phiếu trả cổ tức cao ở Anh.

Những cổ phiếu trả cổ tức cao nhất Châu Âu

Thị trường Châu Âu cung cấp nhiều lựa chọn cổ phiếu chia cổ tức trên nhiều lĩnh vực khác nhau. Đây là thị trường hàng đầu dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu bằng cổ tức tốt nhất.

Một cách xác định các cổ phiếu trả cổ tức cao là xem xét lĩnh vực quỹ tương hỗ - một điểm vô cùng lợi thế của thị trường Châu Âu bởi thị trường này gần như quy tụi mọi loại quỹ tương hỗ dành cho các nhà đầu tư.

Nguồn: Seeking Alpha

Bảng trên liệt kê 19 cổ phiếu chia cổ tức hàng đầu của Châu Âu được nắm giữ rộng rãi nhất trong ít nhất một phần ba các quỹ tương hỗ tập trung vào cổ tức của Châu Âu. Thông tin này cho nhà đầu tư biết cổ phiếu chia cổ tức nào hấp dẫn nhất đối với các nhà quản lý quỹ tổ chức.

Các công ty đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau và bao gồm nhiều mức tỷ suất cổ tức. Thấp nhất là SAP SE của Đức, với tỷ suất cổ tức 1,4% và ở cao nhất là HSBC Holdings PLC của Anh với 10,4%.

Các nhà đầu tư kinh nghiệm luôn luôn thận trọng xem xét các nghiên cứu bổ sung về từng công ty. Cho dù đó là phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật, việc xác định cổ phiếu nào trả cổ tức cao nhất sẽ cung cấp cho nhà đầu tư một lợi thế. Tuy nhiên, việc duy trì lợi thế đó cũng quan trọng không kém. Để làm được điều này, nhà đầu tư cần có nghiên cứu đúng đắn và nền tảng đầu tư tốt nhất, cũng như sản phẩm phù hợp nhất để đầu tư.

Cách mua những cổ phiếu trả cổ tức cao

Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào thị trường chứng khoán để xây dựng danh mục các cổ phiếu chia cổ tức tốt nhất, bạn cần tiếp cận với các sản phẩm đầu tư tốt nhất tại thời điểm hiện tại. Một trong những sản phẩm như vậy là Trade.MT5.

Trade.MT5 là tài khoản được cung cấp bởi Admirals. Tài khoản này cho phép bạn đầu tư vào cổ phiếu và ETF trên 15 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới với nền tảng giao dịch MetaTrader 5. Các lợi ích khác bao gồm dữ liệu thị trường theo thời gian thực miễn phí, cập nhật thị trường cao cấp, miễn phí duy trì tài khoản, hoa hồng giao dịch thấp và chi trả cổ tức. Mở tài khoản ngay hôm nay bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới!

Bài viết khác

Về Admirals

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.

Jitanchandra chuyên viết về thị trường tài chính với hơn 15 năm giao dịch tiền tệ, chỉ số và cổ phiếu Mỹ. Anh là một nhà Phân tích Thị trường với tấm bằng cử nhân kinh tế danh dự.