Vix index - Chỉ số sợ hãi và tham lam

Học cách giao dịch chỉ số VIX! Chỉ số VIX là gì? Nếu bạn quen thuộc với giao dịch, tin tức kinh tế hoặc phương tiện truyền thông tài chính, rất có thể bạn đã nghe nói về VIX, còn được gọi là Chỉ số Sợ hãi. Cái tên đó có làm bạn khó chịu không?

Đừng lo lắng, trong bài viết này, bạn sẽ khám phá mọi thứ bạn cần biết để giao dịch chỉ số VIX và trả lời câu hỏi, “Chỉ số Biến động VIX là gì?”

VIX là gì?

Chỉ số VIX là chỉ số biến động. Vậy, chỉ số VIX đo lường cái gì? Nó đo lường sự biến động của các quyền chọn trên thị trường Chicago (CBOE hay Chicago Board Options Exchange) trong chỉ số S&P500 (Standard & Poor's 500).

➤ Nhưng, điều gì đánh dấu sự biến động của VIX? VIX đại diện cho sự biến động của quyền chọn bán và quyền chọn bán hàng tháng trên SP500.

➤ Chỉ số VIX được tính như thế nào? VIX được tính toán bằng công thức suy ra mức độ biến động dự kiến ​​bằng cách tìm mức trung bình của các mức giá có trọng số của các quyền chọn mua và quyền chọn bán hết tiền. 

Giá trị của giá của chỉ số VIX phản ánh mức độ biến động theo tỷ lệ phần trăm, vì vậy giá của nó được giới hạn trong khoảng từ 0 đến 100.

Đó không phải là một định nghĩa cụ thể sao? Chỉ số biến động vix hoạt động như thế nào? Hãy xem một ví dụ:

Giả sử rằng độ biến động của VIX đã chạm mức 25. Nếu giá VIX là 25, điều này có nghĩa là mức độ biến động của quyền chọn hàng tháng và hàng tuần của SP500 là 25%. Do đó, các nhà đầu tư kỳ vọng giá của S&P sẽ tăng hoặc giảm khoảng 25% trong suốt cả năm.

Tìm hiểu nhiều hơn nữa với khóa học giao dịch Zero to Hero trực tuyến miễn phí của chúng tôi!

Học cách giao dịch trong 20 ngày, từ thiết lập đến thực thi

Lịch sử của chỉ số sợ hãi Vix

Để hiểu được việc tạo ra chỉ số biến động, cần quay lại nghiên cứu nghiêm túc đầu tiên về sự biến động của thị trường tài chính.

Những người tiên phong trong nghiên cứu về sự biến động là Giáo sư Menachem Brenner và Dan Galai, những người đã tạo thành công chỉ số biến động đầu tiên vào năm 1986. Công trình thành công này đã được xuất bản dưới dạng Công cụ tài chính mới để phòng ngừa rủi ro cho những thay đổi trong tính biến động .

Brenner và Galai đã lên kế hoạch gọi chỉ số biến động là 'Chỉ số Sigma', liên quan đến biểu tượng sigma, biểu tượng cho sự biến động trong toán học tài chính.

Mãi cho đến năm 1992, Chicago Board of Options Exchange mới bắt đầu nghiên cứu riêng về sự biến động và tạo ra một chỉ số dựa trên nó.

➤ Mục tiêu của họ với tư cách là một sàn giao dịch chứng khoán là tạo ra một chỉ số dựa trên sự biến động của các quyền chọn có sẵn để giao dịch chứ không chỉ là một chỉ số cho các nhà phân tích tài chính.

Do đó, chỉ số biến động VIX được tạo ra vào năm 1993 nhờ công của Giáo sư Whaley.

Cách diễn giải chỉ số sợ hãi Vix index

Hãy xem cách diễn giải chỉ số VIX.

Chỉ số VIX còn thường được gọi là Chỉ số tâm lý nhà đầu tư, Chỉ số sợ hãi, Chỉ số VIX, Chỉ số CBOE VIX (Chỉ số biến động CBOE VIX), hoặc S&P500 VIX.

Nhưng, chỉ số VIX cung cấp thông tin gì? Hãy xem cách đọc chỉ số VIX. VIX đo lường sự biến động của chỉ số chứng khoán lớn nhất Hoa Kỳ, S&P, bao gồm 500 công ty, khiến nó trở thành một chỉ số tâm lý.

Trên thị trường, sự biến động thể hiện sự tự tin hoặc sợ hãi.

▶ Khi VIX tiến về 0, nó phản ánh tâm lý tin tưởng của nhà đầu tư vào nền kinh tế Mỹ.

▶ Khi VIX tiến tới 100, nó phản ánh tâm lý bi quan hoặc sợ hãi của chính những nhà đầu tư này.

Có ba mức phạm vi trên CBOE.VIX:

➢ Từ 0 đến 20: thị trường ít biến động, nhà đầu tư tự tin và S&P500 về nguyên tắc đang trong xu hướng tăng

➢ Từ 20 đến 30: Nhà đầu tư bắt đầu lo lắng dẫn đến biến động, xu hướng tăng của SP500 có thể tiếp tục nhưng cũng bắt đầu đảo chiều.

➢ Từ 30 đến 100: nhà đầu tư hoang mang! Tính biến động đặc biệt cao và chúng ta có thể đang chứng kiến ​​sự điều chỉnh mạnh hoặc thậm chí là sự sụp đổ về giá của SP500 và các chỉ số chứng khoán chính.

Các mức này có thể được điều chỉnh theo tầm nhìn của bạn về thị trường. Một số nhà đầu tư thận trọng hơn thích sử dụng các phạm vi 0-15, 15-25 và 25-100, trong khi các nhà đầu tư đầu cơ thích xem xét các phạm vi giá 0-25, 25-40, 40-100.

Cách tốt nhất để tìm ra phạm vi nào phù hợp nhất với hồ sơ rủi ro của bạn là sử dụng tài khoản demo. Tiền là ảo nên bạn có thể thử giao dịch trực tuyến mà không mất tiền.

Giao dịch với tài khoản demo không rủi ro

Thực hành giao dịch với tiền ảo

Lịch sử trích dẫn chỉ số sợ hãi Vix

Nhìn vào lịch sử giá của VIX CBOE, thật thú vị khi nhìn vào mức cao nhất mọi thời đại ghi lại những khoảnh khắc hoảng loạn và không chắc chắn trên thị trường chứng khoán.

Một trong những cấp độ chính mà chúng ta có thể tập trung vào là ngưỡng tâm lý 40 điểm, ngưỡng này mới chỉ bị vượt quá 6 lần:

1️⃣ Năm 1998, VIX chạm mốc 60 khi thị trường tài chính Nga sụp đổ .

2️⃣ Năm 2001, sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9, giá của chỉ số biến động đã vượt quá 58 điểm.

3️⃣ Năm 2002, một loạt vụ bê bối tài chính bắt đầu với Enron đã đưa chỉ số biến động lên 58 điểm trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 11.

4️⃣ Năm 2008, khi cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn nổ ra, chỉ số biến động đã lên tới 79 điểm vào tháng 10.

5️⃣ Năm 2018, trước sự nghi ngờ về rạn nứt tài chính, chỉ số biến động đã đạt 50,30 điểm vào ngày 6 tháng 2.

6️⃣ Năm 2020, trong tháng 3 và tháng 4, chỉ số biến động duy trì trên 40 điểm, thậm chí vượt quá 80 điểm vào ngày 18 tháng 3, một mức lịch sử, chủ yếu là do tất cả các tin tức liên quan đến vi-rút corona và hậu quả là sự sụp đổ của thị trường.

Nhìn vào 6 trường hợp này thì hoàn toàn hiểu vì sao gọi là Chỉ Số Sợ Hãi.

Cách giao dịch chỉ số VIX

Bên cạnh việc tự hỏi: "Điểm số VIX hôm nay là bao nhiêu?" và tìm thấy tỷ lệ của nó ngày hôm nay, có một số điểm chính cần xem xét trước khi quyết định có nên đầu tư vào chỉ số VIX hay không và như thế nào:

• Thời hạn hợp đồng CFD
• Giờ giao dịch

Chỉ số biến động VIX là một trong những chỉ số yêu thích của các nhà đầu tư giao dịch các chỉ số, cổ phiếu và quỹ ETF của Hoa Kỳ (Quỹ hoán đổi danh mục). Đầu tư chỉ số VIS với CFD (Hợp đồng chênh lệch ) cũng đơn giản như mở giao dịch trên bất kỳ CFD chỉ số nào khác.

Thời hạn hợp đồng CFD chỉ số

Admirals cho phép bạn giao dịch CFD trên chỉ số sợ hãi từ tài khoản Trade.MT5. Hợp đồng CFD trên Hợp đồng Tương lai Chỉ số Biến động sẽ hết hạn sau 1 tháng. Do đó, các vị thế giao dịch sẽ tự động đóng khi kết thúc hợp đồng.

Ưu điểm chính của các vị trí này là không có phí swap! Không có phí giao dịch để giữ giao dịch mở qua đêm, chỉ có chênh lệch.

Vì chỉ số sợ hãi là chỉ số của Mỹ nên chỉ số biến động được báo giá bằng đô la Mỹ (USD). Mỗi lô đại diện cho một hợp đồng trị giá 10 USD mỗi điểm cho 1 lô, với tỷ lệ đòn bẩy là 1:10 đối với nhà giao dịch bán lẻ và 1:30 đối với nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Giờ giao dịch chỉ số sợ hãi Vix

• Từ 23:00 đến 21:15 GMT
• chủ nhật đến thứ sáu

Với Admirals, bạn có thể giao dịch CFD Hợp đồng Tương lai Chỉ số Biến động liên tục trong một khoảng thời gian rất dài từ 23:00 - 21:15 GMT. Khoảng thời gian này đặc biệt thuận lợi.

Trên thực tế, VIX CBOE là một chỉ số mang tính tâm lý cao, nó có thể phản ứng với các thông báo kinh tế của Mỹ cũng như châu Âu hay châu Á, đặc biệt trong bối cảnh cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc hiện nay.

Và hóa ra là Trung Quốc công bố các thông báo kinh tế và hầu hết các tuyên bố của họ liên quan đến các cuộc đàm phán vào ban đêm hoặc rất sớm vào buổi sáng.

Bằng cách này, nó cho phép các nhà giao dịch ban đêm, cũng như "những người dậy sớm", định vị bản thân một cách nhanh chóng mà không phải chịu hậu quả của việc có một gap!

Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng có thể tránh được. Tình hình vi-rút corona đang ảnh hưởng đến tất cả các thị trường và nỗi sợ hãi chung này được phản ánh trong chỉ số biến động, có thể thấy bên dưới với một vài khoảng trống mở trên biểu đồ chỉ số VIX:

Mô tả: Admirals MetaTrader 5 - Biểu đồ hàng ngày của chỉ số biến động tương lai. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Cách phân tích chỉ số sợ hãi

Bạn có muốn tìm hiểu cách phân tích chỉ số VIX không? Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn, nhưng đối với điều này, chúng tôi khuyên bạn nên tải xuống nền tảng giao dịch MetaTrader. Bạn có thể làm theo từng bước giải thích và xem giá chỉ số VIX theo thời gian thực. Nó miễn phí!

Tiếp theo, chúng ta sẽ xem 3 cách để phân tích chỉ số sợ hãi:

• Phân tích xu hướng
• Phân tích hành động giá
• Phân tích cơ bản

Giống như tất cả các công cụ tài chính, chỉ số sợ hãi phản ứng tốt với phân tích kỹ thuật và biểu đồ. Nhưng tính độc đáo của nó, với tư cách là một chỉ số biến động, khiến nó đặc biệt thích hợp cho các phân tích cơ bản và thông báo kinh tế.

Phân tích xu hướng

Nếu chúng ta muốn phân tích xu hướng của chỉ số chúng ta sẽ phải tập trung vào hai yếu tố:

• Khung thời gian
• Chỉ báo xu hướng

Bắt đầu bằng cách chọn một khung thời gian quan trọng như H4, D1, W1 hoặc MN. Khung thời gian càng lớn, xu hướng được xác định càng phù hợp. Tuy nhiên, có thể là khôn ngoan khi sử dụng một đơn vị thời gian lớn không quá xa so với khung thời gian mà bạn thực sự muốn giao dịch.

➤ Ví dụ: nếu bạn muốn giao dịch trên biểu đồ H1, sẽ hữu ích hơn và thông tin sẽ rõ ràng hơn nếu bạn phân tích xu hướng trên H4 hoặc D1 thay vì W1 hoặc hàng tháng. Nếu bạn muốn đầu tư vào H4, thì việc phân tích xu hướng cơ bản trong D1 và W1 sẽ phù hợp hơn.

Chỉ báo trung bình động đơn giản chu kỳ 100 hoặc 200 là một chỉ báo xu hướng tuyệt vời. Nó được nhiều nhà đầu tư và thương nhân sử dụng vì nó cho phép nhanh chóng xác định xu hướng một cách trực quan:

• Xu hướng tăng: giá nằm trên đường trung bình động và nó có xu hướng tăng lên.
• Xu hướng đi xuống: giá nằm dưới đường trung bình động và nó có xu hướng giảm xuống.

✍ Ví dụ về xu hướng trong chỉ số - xu hướng tăng màu xanh lá cây, xu hướng giảm màu đỏ:

Mô tả: Admirals MetaTrader 5 - Biểu đồ tương lai chỉ số biến động H4. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Khi bạn đã xác định được xu hướng dài hạn của mình, đã đến lúc xem xét xu hướng ngắn hạn.

Thật vậy, nếu xu hướng dài hạn cho chúng ta cái nhìn sâu sắc thú vị về những gì đã xảy ra trong chỉ số trong vài ngày hoặc vài tuần qua, thì điều quan trọng là phải biết những gì hiện đang xảy ra trong ngắn hạn. Ngay cả trong một xu hướng giảm, vẫn có những giai đoạn điều chỉnh tăng! Và ngược lại.

Bạn có hai lựa chọn:

• Nghiên cứu xu hướng ngắn hạn của chỉ số sợ hãi trong cùng khung thời gian với xu hướng dài hạn (trong ví dụ của chúng tôi, trong H4)
• Nghiên cứu xu hướng ngắn hạn ở đơn vị thời gian thấp hơn (ví dụ M30 nếu đã nghiên cứu dài hạn ở H4).

Ví dụ, bạn có thể sử dụng lại các đường trung bình động, nhưng lần này với các khoảng thời gian thấp hơn, 20 (màu trắng bên dưới) và 50 (màu xanh lam).

Mô tả: Admirals MetaTrader 5 - Biểu đồ M30 của Hợp đồng Tương lai Chỉ số Biến động. Phạm vi ngày: 17 tháng 5 năm 2021 - 25 tháng 5 năm 2021. Ngày chụp: 25 tháng 5 năm 2021. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

➣ Trong một xu hướng giảm dài hạn: Nếu đường SMA 20 thấp hơn đường SMA 50, điều này xác nhận sự tiếp tục của xu hướng giảm giá ngắn hạn. Ngược lại, nếu đường SMA 20 cao hơn đường SMA 50, điều đó xác nhận giá cổ phiếu VIX sẽ điều chỉnh trong ngắn hạn.

➣ Trong xu hướng tăng dài hạn: Nếu đường SMA 20 nằm trên đường SMA 50, điều này xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu đường SMA 20 thấp hơn đường SMA 50, điều này ngụ ý sự điều chỉnh giảm trong ngắn hạn hoặc khả năng bắt đầu đảo ngược xu hướng.

Hành động giá

Chỉ số sợ hãi cũng nhạy cảm với phân tích giá, có thể giúp bạn giải thích các chuyển động có thể xảy ra trong chỉ số biến động VIX.

Cách dễ nhất để bắt đầu là nghiên cứu các đột phá từ mức cao và mức thấp trước đó trên biểu đồ VIX.

➨ Nếu giá phá vỡ đáy cuối cùng của biểu đồ, thì nến đóng cửa cho thấy mong muốn tiếp tục giảm.

➨ Ngược lại, trong trường hợp bứt phá lên đỉnh mới nhất, được xác nhận khi đóng nến, hành động giá sẽ xác nhận áp lực từ người mua để tiếp tục tăng giá trong chỉ số.

Để nghiên cứu sâu hơn về hành động giá, bạn cũng có thể kiểm tra cài đặt nến Nhật Bản, cũng như việc triển khai lý thuyết sóng Dow hoặc Elliott .

Bạn có thể quan tâm đến giao dịch các chỉ số khác hoặc bạn có thể không rõ ràng về việc sử dụng chiến lược giao dịch nào. Dù mục tiêu của bạn là gì, chúng tôi khuyên bạn nên tham dự các hội thảo trực tuyến về giao dịch miễn phí của chúng tôi. Bạn có thể theo dõi các chủ đề khác nhau liên quan đến giao dịch từ bất cứ đâu! Giữ chỗ miễn phí:

Hội thảo trên web về giao dịch miễn phí

Theo dõi các hội thảo trên web trực tiếp do các chuyên gia giao dịch của chúng tôi tổ chức

Phân tích cơ bản

Đừng quên rằng trên hết, chỉ số sợ hãi là một chỉ báo về sự biến động và chỉ số sợ hãi trên thị trường!

Do đó, nó cũng đặc biệt nhạy cảm với các thông báo kinh tế và bối cảnh địa chính trị ảnh hưởng đến thị trường.

Các thông báo kinh tế chính ảnh hưởng đến giá của chỉ số là:

• GDP của Hoa Kỳ
• Chỉ số giá tiêu dùng Hoa Kỳ.
• lãi suất liên bang
• Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ

Nhưng không chỉ vậy! Trong bối cảnh hiện nay, chúng ta cũng có thể nêu bật vai trò của đại dịch vi-rút corona. Đây là một tình huống bất thường đang gây ra những chuyển động cực đoan trên thị trường, như có thể thấy trong biểu đồ trực tiếp của chỉ số VIX này:

Mô tả: Admirals MetaTrader 5 - Biểu đồ hàng tuần của chỉ số biến động tương lai. Phạm vi ngày: 15 tháng 12 năm 2019 - 25 tháng 5 năm 2021. Ngày chụp: 25 tháng 5 năm 2021. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Khi các trường hợp bắt đầu lan rộng và các biện pháp hạn chế bắt đầu, sự biến động trên thị trường tăng lên đáng kể và do đó, giá của chỉ số VIX cũng tăng lên. Điều này một lần nữa cho thấy tại sao nó được gọi là "Chỉ số Sợ hãi".

Tuy nhiên, chúng ta có thể thấy rằng khi các giải pháp và phương tiện được thực hiện và thị trường bắt đầu phục hồi sau đợt giảm, chỉ số biến động bắt đầu giảm, duy trì trong khoảng từ 20 đến 40 cho đến tháng 3 năm 2021, khi chỉ số này phá vỡ kênh dưới. .

Phạm vi này vẫn cao hơn mức tồn tại trước đại dịch, vẫn còn nhiều điều không chắc chắn và các biện pháp liên tục được thực hiện có ảnh hưởng đến thị trường. 

Cách mua chỉ số sợ hãi Vix index trong MetaTrader

Đây là cách mua chỉ số VIX từ nền tảng Metatrader của bạn:

1. Đăng nhập vào tài khoản Trade.MT5 của bạn
2. Tới Market Watch
3. Tìm kiếm "Hợp đồng tương lai chỉ số biến động"
4. Nhấp chuột phải vào chỉ số VIX và chọn "Cửa sổ biểu đồ"
5. Chọn số lot giao dịch
6. Nhấp vào MUA bằng phím tắt giao dịch một lần nhấp

Cách bán chỉ số sợ hãi trong MetaTrader

Đây là cách bán chỉ số VIX từ nền tảng Metatrader của bạn:

1. Đăng nhập vào tài khoản Trade.MT5 của bạn
2. Tới Market Watch
3. Tìm kiếm "Hợp đồng tương lai chỉ số biến động"
4. Nhấp chuột phải vào chỉ số VIX và chọn "Cửa sổ biểu đồ"
5. Chọn số lot giao dịch
6. Nhấp vào BÁN bằng phím tắt giao dịch một lần nhấp

Chỉ số sợ hãi chỉ số dẫn xuất

Kể từ khi VIX COBE được giới thiệu vào năm 1993 tại thị trường Chicago, nhiều sàn giao dịch khác đã chọn cách tạo chỉ số biến động dựa trên điểm chuẩn.

Trong số đó chúng ta có thể tìm thấy, đặc biệt:

• VNX - chỉ số biến động Nasdaq100
• VXD - chỉ số biến động của DowJones30
• VCAC - chỉ số biến động của CAC40
• VDAX-MỚI - chỉ số biến động của DAX30
• VSTOXX - chỉ số biến động của Eurostoxx50

Và nhiều người khác!

Giao dịch Ngoại hối & CFD

Nhận quyền truy cập vào hơn 40 CFD trên các cặp tiền tệ, 24/5

Bài viết liên quan:

• Broker là gì? Cách chọn sàn môi giới chứng khoán tốt nhất 2023
• Phân tích kỹ thuật và đọc biểu đồ chứng khoán trực tuyến
• Hướng dẫn cách lên chiến lược đầu tư chứng khoán

Về Admirals

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

***

Bài viết này không bao gồm và không nên được diễn giải thành các tư vấn, khuyến khích, đề xuất hay bắt ép phải thực hiện đầu tư trong thị trường tài chính. Xin hãy lưu ý rằng các góc nhìn đầu tư này không phải là chỉ số đánh giá hiệu quả đầu tư trong hiện tại và tương lai vì tình hình tài chính có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi có bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn cần tìm lời khuyên từ những cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo rằng mình đã hiểu hết các rủi ro.