Cổ Tức Là Gì? Hướng Dẫn Đầu Tư Dividend

Admirals

Bạn có biết dividend yield là gì không? Bạn đã bao giờ nghe đến điều chỉnh cổ tức của các chỉ số chứng khoán chưa? Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu “tất tần tật” về dividend là gì và chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư như thế nào.

Đầu tư cổ tức là gì?

Các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu của các công ty niêm yết có thể kiếm lợi nhuận thông qua hai kênh khác nhau:

  1. Sự gia tăng của giá cổ phiếu trên thị trường
  2. Thu cổ tức

Cổ tức (dividend) là một phần lợi nhuận mà công ty phân phối cho các cổ đông của mình và được phân loại là một khoản nợ phải trả trên bảng cân đối kế toán của công ty cho đến khi trả cổ tức.

Do đó, đầu tư cổ tức là một chiến lược được sử dụng bởi các nhà giao dịch nhắm đến những cổ phiếu trả cổ tức cao và nhận được thu nhập đều đặn từ việc chia cổ tức.

Hội đồng quản trị của một công ty sẽ xác định chi trả cổ tức và tỷ suất cổ tức. Sau đó các cổ đông thông qua biểu quyết để thanh toán dividend.

Phần còn lại của lợi nhuận thường được sử dụng cho các khoản đầu tư của ban điều hành công ty. Nhìn chung, các công ty đang phát triển nhanh và mở ra nhiều cơ hội đầu tư (ví dụ: Tesla) có xu hướng trả tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn dưới dạng chia cổ tức so với các công ty trong các ngành trưởng thành có tốc độ phát triển chậm hơn (ví dụ: Tesco).

Lịch trả cổ tức

Dividend thường được trả nửa năm một lần, tùy thuộc vào chính sách của mỗi công ty mà có thể thanh toán theo quý hoặc theo năm.

Song song với quy trình xác định tỷ lệ phần trăm lợi nhuận để phân bổ cho việc chi trả cổ tức, hội đồng quản trị cũng sẽ thiết lập một "ngày đăng ký cuối cùng" (record date). Vậy, ngày đăng ký cuối cùng trả cổ tức là gì? Đây là ngày mà công ty sẽ xem xét sổ đăng ký cổ phiếu để xác định cổ đông của mình gồm những ai và do đó, ai là người đủ điều kiện nhận dividend.

Vì vậy, để đủ điều kiện nhận cổ tức, trader phải là người sở hữu cổ phiếu đã đăng ký record date. Lưu ý, thời gian cổ phiếu được giao dịch và cập nhật vào sổ đăng ký cổ phiếu sẽ mất một vài ngày, vì vậy, nhà đầu tư cần mua cổ phiếu ít nhất hai ngày giao dịch trước ngày ghi danh để đảm bảo được đăng ký kịp thời. Ngày này được gọi là "ngày giao dịch không hưởng cổ tức” (ex dividend date) và nó cho các nhà đầu tư biết rằng nếu họ chưa mua cổ phiếu trước ex dividend date, họ sẽ không đủ điều kiện nhận tỷ lệ chia cổ tức theo lịch trả cổ tức.

Bởi vì điều này, cổ phiếu thường sẽ giảm giá trị vào ngày giao dịch không hưởng cổ tức bằng số tiền được trả trong khoản dividend đó. Ví dụ: giả sử Công ty X đến hạn phải trả £1 tiền cổ tức và ex-dividend date là ngày mai, nếu cổ phiếu của công ty kết thúc ngày giao dịch hôm nay ở mức £25, thì giá mở cửa chính thức của ngày mai sẽ là £24. Điều chỉnh này có thể ảnh hưởng đến các chỉ số.

Nếu bạn quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về đầu tư, cách nhận cổ tức chứng khoán và các chủ đề giao dịch khác, tại sao không đăng ký một trong các hội thảo trên web miễn phí của chúng tôi? Bạn có thể đăng ký bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới:

Hội thảo Web miễn phí

Theo dõi hội thảo web do các chuyên gia giao dịch của chúng tôi tổ chức

Các loại cổ tức

Một số loại cổ tức phổ biến:

  • Chia cổ tức bằng tiền mặt
    • Đây là phương pháp chia cổ tức phổ biến nhất cho đến nay. Công ty sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt cho các cổ đông của mình.
  • Cổ tức bằng cổ phiếu
    • Nếu một công ty thiếu tiền mặt hoạt động, họ có thể chọn phát hành thêm cổ phiếu cho các cổ đông. Người nhận được những "cổ phiếu ưu đãi" tương ứng dựa trên số lượng stock mà họ nắm giữ.
    • Công ty thực hiện điều này bằng cách tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành trong công ty, tương tự như chia tách cổ phiếu.
  • Cổ tức tài sản
    • Tương tự như cổ tức bằng cổ phiếu, cổ tức bằng tài sản có thể được phát hành khi công ty thiếu tiền mặt hoạt động để thanh toán dividend bằng tiền mặt. Loại cổ tức này được thanh toán dưới dạng tài sản vật chất mà công ty không còn cần đến.
  • Cổ tức trả bằng chứng khoán tạm thời (scrip dividend)
    • Trong trường hợp này, công ty phát hành một kỳ phiếu cho các cổ đông xác nhận việc trả cổ tức vào một ngày trong tương lai. Kỳ phiếu này có thể chịu hoặc không chịu lãi suất.
    • Khi công ty yêu cầu thêm thời gian để chuyển tài sản lưu động thành tiền mặt.
  • Cổ tức trái phiếu
    • Cổ tức trái phiếu giống với cổ tức scrip, nhưng có ngày đáo hạn (hoặc ngày thanh toán) xa hơn trong tương lai. Những trái phiếu này luôn phải chịu lãi suất.
  • Cổ tức thanh lý
    • Là lại hình thanh toán khi công ty hoàn trả khoản đầu tư vốn ban đầu của các cổ đông và thường được coi là dấu hiệu báo trước cho việc doanh nghiệp ngừng hoạt động.

Hội đồng quản trị quyết định tỷ lệ lợi nhuận sẽ được trả cho cổ đông thông qua dividend cũng như cách tính cổ tức. Sau đó, họ trình đề xuất để biểu quyết tại Đại hội đồng cổ đông thường niên.

Dividend yield là gì và tỷ lệ chi trả cổ tức tính như thế nào?

Lợi tức cổ tức (dividend yield) cho thấy một công ty trả bao nhiêu tiền cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu hiện tại. Đây là một yếu tố rất quan trọng cần xem xét khi đầu tư cổ tức.

Cách tính tỷ lệ chi trả cổ tức: chia cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu cho giá cổ phiếu hiện tại, sau đó nhân với 100.

Ví dụ:

Công ty A đã trả tổng dividend là 0,25 bảng cho mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua và giá cổ phiếu hiện tại là 6,85 bảng.

Tỷ suất cổ tức của Công ty A = (0,25 / 6,85) * 100 = 3,65%

Điều chỉnh cổ tức trong các chỉ số

Như đã đề cập ở trên, giá cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng bởi cổ tức vào ex dividend date. Điều này sẽ ảnh hưởng đến các chỉ số.

Hầu hết các chỉ số phổ biến như FTSE100 và S & P500 là tổng hợp giá của một nhóm cổ phiếu và bỏ qua thực tế rằng một số biến động giá sảy ra do ảnh hưởng của ngày giao dịch không hưởng cổ tức.

Nếu một số công ty cấu thành các chỉ số lớn đang trả cổ tức lớn và có cùng ex-dividend date, thì chỉ số đó sẽ phải chịu áp lực giảm có thể dự đoán được vào ngày đó.

Các chỉ số khác, thường được gắn nhãn là "chỉ số tổng lợi nhuận", cố gắng nắm bắt tổng lợi nhuận của một nhóm cổ phiếu, bao gồm cả cổ tức. Các chỉ số này không chịu sự biến động của ngày không hưởng cổ tức giống nhau.

Ví dụ: DAX-30 có hai phiên bản: phiên bản "chỉ số giá" và phiên bản "chỉ số hiệu suất" ghi lại tổng lợi nhuận. Trong đó, chỉ số hiệu suất được sử dụng phổ biến nhất.

QUAN TRỌNG: Bất kỳ nhà đầu tư nào giao dịch chỉ số phái sinh cũng cần phải nắm rõ cách xử lý cổ tức của chỉ số đang được giao dịch.

Với Admirals, bạn có thể giao dịch FTSE100, S & P500, DAX-30 và nhiều chỉ số khác bằng cách sử dụng Hợp đồng chênh lệch (CFD). CFD có nhiều lợi ích khác nhau bao gồm tỷ suất lợi nhuận thấp và khả năng tạo đòn bẩy.

Giao dịch CFD trên DAX 30

CFD cho phép khả năng thu lợi nhuận từ cả biến động giá lên và xuống của tài sản. Trader cũng có thể giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Nếu là khách hàng bán lẻ (nhà giao dịch không chuyên nghiệp), bạn có thể sử dụng đòn bẩy tối đa lên đến 1:30 giao dịch trên CFD tại Anh. Admirals cung cấp đòn bẩy tối đa 1:20 cho khách hàng bán lẻ CFD. Hãy xem một ví dụ về cách hoạt động của đòn bẩy CFD dưới đây:

Nếu muốn mở một vị thế mua (long) trên DAX30 CFD:

  • Trader mở vị thế ở mức 9000 điểm
  • Chi phí cho vị thế này là 9,000€ 
  • Broker cung cấp mức đòn bẩy 1:20
  • Mức ký quỹ = 9,000 / 20 = 450

Mức ký quỹ cho biết số tiền mà nhà giao dịch bắt buộc phải có trong tài khoản để mở vị thế này. Do đó, trong ví dụ này, yêu cầu 450€ trong tài khoản giao dịch để hoàn tất giao dịch.

Đòn bẩy có thể được sử dụng để tăng lợi nhuận tiềm năng của nhà giao dịch. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi vì nó cũng có thể làm tăng thua lỗ nếu thị trường đi ngược lại với mong muốn của nhà đầu tư. Để minh họa điều này, hãy tiếp tục ví dụ trên với hai kết quả có thể xảy ra:

  1. Ví dụ 1: DAX30 tăng lên 9050 điểm và trader quyết định đóng vị thế. Trong trường hợp này, họ kiếm được lợi nhuận 50€ khi thị trường biến động theo hướng có lợi cho nhà giao dịch.
  2. Ví dụ 2: DAX30 mất giá trị và trader đóng vị thế ở 8950 điểm. Thị trường di chuyển ngược hướng với dự kiến của nhà giao dịch và họ phải chịu khoản lỗ 50€ .

Với Admirals, trader có khả năng quyết định giá trị của từng điểm trên DAX30. Đây có thể là 1€, 2€ hoặc 50€ tùy thuộc vào số lượng hợp đồng cho mỗi lệnh. Do đó, nếu DAX30 di chuyển 10 điểm, nhà giao dịch sẽ thắng hoặc thua 10€, 20€ hoặc 500€ tương ứng.

Thực hành giao dịch DAX30 bằng CFD trong môi trường không có rủi ro ngay thông qua tài khoản demo miễn phí với Admirals bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới:

Giao dịch với tài khoản demo không rủi ro

Luyện tập giao dịch với quỹ tiền ảo

 

Bài viết khác

Về Admirals

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4MetaTrader 5Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên đầu tư, khuyến nghị đầu tư, đề nghị hoặc chào mời cho bất kỳ giao dịch nào trong các công cụ tài chính. Xin lưu ý rằng phân tích giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng tin cậy cho bất kỳ hoạt động hiện tại hoặc tương lai nào, vì hoàn cảnh có thể thay đổi theo thời gian. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn tài chính độc lập để đảm bảo bạn hiểu được các rủi ro.

TOP ARTICLES
Đầu Tư Thị Trường Tài Chính Là Gì Và Top 5 Thị Trường Tốt Nhất
Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu thị trường tài chính là gì, các thị trường tài chính tốt nhất năm 2023 và cách giao dịch chúng.2023 được coi là một năm chứng khoán nhiều biến động, đột phá với các trader và nhà đầu tư. Do đó, trader cần theo dõi các thị trường tài chính và côn...
Cách Mua EUR USD Là Gì? Giao Dịch Forex Cùng EUR/USD
Đô la Mỹ và Euro là hai trong số những loại tiền tệ nổi bật và nổi tiếng nhất trên thế giới. Cặp tiền tệ Euro so với Đô la Mỹ (EUR/USD) có khối lượng giao dịch toàn cầu lớn nhất, nghĩa là đây là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Cho dù bạn thấy công cụ này dễ giao dịch hay khó gia...
Stock Trader Là Gì? Hướng Dẫn Cách Làm Trader Thành Công
Khi nhắc đến "trader", chúng ta thường nghĩ đến hình ảnh các nhà đầu tư đứng trong một sở giao dịch chứng khoán, vẫy giấy và hét lớn vào nhau. Tuy vậy, nghề trader đã phát triển rất nhiều kể từ khi Internet ra đời.Vậy trader là gì? Họ là ai? Trong bài viết này, Admirals sẽ cùng bạn tìm hiểu nghề tra...
Xem Tất Cả