IPO là gì? Đầu tư vào cổ phiếu IPO
Đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) cho phép niêm yết cổ phiếu của một công ty và bao gồm việc bán những cổ phiếu này trên thị trường chứng khoán.
IPO , hoặc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng , cho phép một công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán và tiếp cận với những lợi thế, nhưng cũng có những bất lợi của thị trường chứng khoán.
IPO là gì: Nội dung
IPO là gì? Làm thế nào để một công ty có được cổ phiếu của mình niêm yết trên thị trường chứng khoán? IPO lớn nhất trong lịch sử là gì? IPO sắp tới là gì?
Đọc bài viết này cho đến khi kết thúc để có được câu trả lời cho câu hỏi của bạn.
Định nghĩa IPO - IPO là gì?
IPO bắt nguồn từ tiếng Anh Initial Public Offer , tiếng Pháp có thể dịch là IPO. Về cơ bản, nó là một công ty tư nhân bán cổ phần lần đầu ra công chúng. Công ty sẽ niêm yết số lượng cổ phiếu để bán và yêu cầu các cố vấn tài chính đề xuất giá thị trường ban đầu dựa trên giá trị của công ty và sức hấp dẫn của công chúng.
Mục tiêu của một công ty ra công chúng là có thể huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán. Điều này sau đó cho phép nó có thể tiếp tục phát triển bằng cách tài trợ trực tiếp cho các khoản đầu tư cần thiết, trả nợ hoặc thậm chí có thể tuyển dụng nhân tài.
Các công ty chào bán cổ phiếu theo cách này thường là các doanh nghiệp nhỏ, tương đối mới đang tìm cách gây quỹ lớn hơn thông qua việc bán những cổ phiếu đó để tài trợ cho sự phát triển trong tương lai của họ. Tất nhiên, cần lưu ý rằng điều này không nhất thiết phải như vậy. Không phải tất cả các công ty được chào bán trong đợt IPO đều nhỏ và một số có thể lớn, như trường hợp của gã khổng lồ bán lẻ internet Trung Quốc Alibaba.
Nếu bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu, tại sao không mở tài khoản đầu tư với Đô đốc? Bạn có thể truy cập 15 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất trên thế giới. Ngoài ra, bạn có thể truy cập và đầu tư vào hàng nghìn cổ phiếu, đồng thời quản lý hiệu quả danh mục đầu tư của mình với nền tảng giao dịch MetaTrader 5! Nhấp vào biểu ngữ bên dưới để mở tài khoản đầu tư Admirals của bạn!
Quá trình IPO là gì?
Công ty muốn bán cổ phiếu của mình ra công chúng, nghĩa là với một báo giá được tất cả những người chơi (bao gồm cả các nhà đầu tư tư nhân) biết và việc trao đổi của họ được thực hiện trên một sàn giao dịch chứng khoán. Nhưng một câu hỏi rất quan trọng: làm thế nào để niêm yết một công ty trên thị trường chứng khoán?
Quy trình được thực hiện theo 5 bước:
- Quyết định giữa việc bán chứng khoán ra công chúng hay thực hiện tăng vốn
- Thị trường chứng khoán nơi niêm yết sẽ diễn ra
- Trung gian
- Lựa chọn quy trình nào?
- Ủy quyền từ AMF (Cơ quan thị trường tài chính)
Bán chứng khoán ra công chúng hay huy động vốn?
Trước tiên, công ty phải xác định bản chất của đợt IPO: công ty muốn bán cổ phần ra công chúng hay tiến hành tăng vốn cho các cổ đông đã có?
Công ty muốn niêm yết trên thị trường chứng khoán nào?
Niêm yết trên sàn chứng khoán thì đúng, nhưng IPO nên diễn ra trên sàn chứng khoán nào? Euronext Access, Euronext Tăng trưởng hay thậm chí Euronext? Mọi thứ phụ thuộc vào quy mô của công ty nhưng cũng phụ thuộc vào sự vững chắc của nó. Các quy định không giống nhau từ thị trường này sang thị trường khác. Euronext Access và Euronext Growth là thị trường dành cho ETI (Doanh nghiệp có quy mô trung bình) và SME (Doanh nghiệp vừa và nhỏ), trong khi Euronext dành cho Doanh nghiệp lớn.
Lựa chọn trung gian nào cho IPO?
Việc lựa chọn các trung gian tài chính là một bước rất quan trọng. Thật vậy, không phải công ty tự thiết lập phạm vi giá cung cấp cho công chúng. Một bên trung gian được Autorité des Marchés Financiers (AMF, cơ quan giám sát thị trường chứng khoán ở Pháp) chấp thuận, được gọi là Nhà tài trợ niêm yết , sẽ quản lý kiểm toán tài chính của công ty và sẽ xuất bản bản cáo bạch của AMF. Do đó, Nhà tài trợ niêm yết đóng vai trò là người bảo đảm thông tin và tình trạng sức khỏe của công ty muốn thực hiện IPO.
Các trung gian khác sẽ đóng vai trò quan trọng : luật sư tư vấn pháp lý, kế toán và kiểm toán viên cho báo cáo tài chính, nhà cung cấp dịch vụ đầu tư cho phần tiếp thị và quản lý của IPO hoặc thậm chí là cơ quan truyền thông tài chính cho phần tiếp thị và quan hệ báo chí.
Lựa chọn thủ tục giới thiệu nào?
Thủ tục phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) có thể thực hiện theo 4 cách:
- chào giá mở (OPO)
- ưu đãi giá cố định (OPF)
- ưu đãi giá tối thiểu (OPM)
- trích dẫn trực tiếp
Công ty muốn phát hành cổ phiếu ra công chúng sẽ cùng với nhà tài trợ niêm yết phụ trách việc giới thiệu lựa chọn thủ tục tốt nhất để đáp ứng nhu cầu của mình và liên quan đến thị trường.
Thủ tục giới thiệu sẽ xác định cổ phần sẽ được chào bán cho ai, cụ thể là nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân, nhân viên của công ty, v.v.
Ủy quyền AMF
Khi thủ tục IPO đã được xác thực, công ty nộp đơn đăng ký IPO cho AMF để nhận được thỏa thuận về thị trường chứng khoán mong muốn và ủy quyền thực hiện IPO.
Bây giờ bạn đã biết IPO hoạt động như thế nào. Nhưng điều quan trọng là phải nêu ra những ưu điểm và nhược điểm của một đợt IPO.
Nền tảng đa tài sản đầu tiên trên thế giới
Ưu và nhược điểm của IPO là gì
Ưu điểm IPO
Công ty sẽ tăng vốn nhờ sự tham gia của các loại nhà đầu tư. Thật vậy, IPO càng thành công, càng có nhiều nhà đầu tư muốn trở thành chủ sở hữu cổ phần, giá cổ phiếu càng tăng và công ty sẽ càng nhận được nhiều vốn để tiếp tục tăng trưởng và tài trợ cho các khoản đầu tư của mình . Hơn nữa, nhờ nguồn vốn mới này, công ty niêm yết trên sàn chứng khoán sẽ có các đòn bẩy khác để tài trợ cho nhu cầu của mình. Đó là việc đa dạng hóa các nguồn tài trợ . Cuối cùng, giao tiếp xuất sắc trong quá trình IPO cũng giúp củng cố hình ảnh thương hiệu của công ty., để tăng mức độ phổ biến của nó và do đó tăng doanh số bán hàng của nó. Do đó, tai tiếng là một lợi thế trong trường hợp IPO thành công.
Nhược điểm IPO
Công ty niêm yết có nghĩa vụ minh bạch với thị trường . Nó phải đáp ứng các quy tắc rất cụ thể, bao gồm nghĩa vụ tiết lộ thông tin tài chính quan trọng như tài khoản, lợi nhuận hoặc chi phí của công ty. Nghĩa vụ minh bạch này dẫn đến sự giám sát của các cơ quan thị trường khi một công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Công ty niêm yết trên sàn chứng khoán cũng phải đối phó với sự biến động của thị giá chứng khoán . Những khác biệt xếp hạng này có thể gây bất ổn cho các nhà quản lý công ty. Cuối cùng, chi phíIPO là quan trọng đối với một công ty. Trong trường hợp IPO tồi tệ (có nghĩa là giá cổ phiếu giảm ngay từ ngày đầu tiên giao dịch), công ty sẽ buộc phải huy động thêm vốn, điều này sẽ dẫn đến chi phí cao hơn.
Cổ phiếu IPO năm 2023
Trong khi lịch trình IPO năm 2021 rất bận rộn (Robinhood, Coinbase, Gitlab, v.v.), lịch trình IPO năm 2022 rất nhẹ nhàng . Năm 2022 là một năm rất tồi tệ đối với các đợt IPO. Thật vậy, sau năm 2021, một năm kỷ lục về huy động vốn, các điều kiện thị trường trở nên tồi tệ hơn vào năm 2022, đặc biệt là sự suy giảm của thị trường tài chính do chiến tranh ở Ukraine và sự gia tăng lạm phát và lãi suất. Do đó, các công ty khởi nghiệp thích hoãn việc IPO của họ trên thị trường chứng khoán hơn là làm như vậy trong một môi trường thị trường khó khăn .
Do đó, chúng ta có thể nêu bật bốn đợt IPO diễn ra vào năm 2022, bao gồm đợt IPO gần đây của Porsche, đây là đợt IPO duy nhất tại thị trường châu Âu vào năm 2022.
- TPG, Nasdaq
- Bausch + Lomb , NYSE
- Porsche AG , FWB
- Mobileye toàn cầu, Nasdaq
Các đợt IPO tiềm năng tiếp theo vào năm 2023 là gì?
Nếu hoãn một số đợt IPO, thị trường hy vọng một số sẽ được thực hiện vào năm 2023. Một số đợt IPO có thể trở thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử, điển hình là ByteDance và Ant Group, hai đợt IPO được giới đầu tư vô cùng kỳ vọng.
- ByteDance (Tik Tok)
- Stripe
- Chemistry
- Discord
- Ant Group (công ty con của Alibaba)
- Star Link
- Revolut
ByteDance
ByteDance có mô hình kinh doanh tập trung vào ứng dụng công nghệ và nền tảng nội dung. Ứng dụng cung cấp nguồn cấp tin tức được cá nhân hóa dựa trên cách người dùng sử dụng nội dung. Doanh thu của ByteDance chủ yếu đến từ quảng cáo, nhưng công ty đang tìm cách phát triển các sản phẩm mới để đa dạng hóa nguồn doanh thu của mình.
Các nhà đầu tư đang hy vọng IPO vào năm 2023, nhưng vẫn chưa có ngày nào được chính thức hóa.
Stripe
Stripe là một fintech cung cấp cho khách hàng của mình một phương thức thu thập thông qua một giải pháp quản lý chi phí, tài khoản lưu trữ và chi phí cũng như chuyển tiền có thể lập trình.
Fintech B2B này bắt đầu phát triển ra bên ngoài bằng cách mua lại một công ty Ấn Độ.
Không có ngày nào được chính thức hóa bất chấp sự nhiệt tình của các nhà đầu tư ở Thung lũng Silicon.
Chemistry
Chime cũng là một phần của thế giới Fintech Hoa Kỳ. Dịch vụ của nó cho phép người Mỹ quản lý tiền của họ miễn phí. Chime được thanh toán bằng Visa khi khách hàng mua hàng bằng thẻ Chime của họ.
Các giám đốc điều hành của Chime nói với thị trường rằng đợt IPO sẽ được yêu cầu nhưng không thể đưa ra ngày cụ thể theo bài báo của Reuters.
Discord
Discord là một nền tảng kỹ thuật số để nhắn tin tức thời, gọi thoại, phát trực tuyến và trao đổi phương tiện. Công ty được thành lập vào năm 2015 bởi Jason Citron và Stanislav Vishnevskiy, cả hai đều đã thành lập các nền tảng trò chơi xã hội tương tự.
Trong khi thị trường sắp có xác nhận IPO vào năm 2022, Discord vẫn chưa xác nhận bất cứ điều gì.
Ant Group
Đây được cho là đợt IPO được mong chờ nhất.
Ant Group (công ty con của Alibaba) chuẩn bị niêm yết cổ phiếu khi ông chủ Jack Ma của Alibaba quá chỉ trích chính quyền Trung Quốc.
Kể từ đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cho phép xem xét đơn đăng ký thành lập công ty cổ phần tài chính của Ant Group.
Cuộc đối thoại đã quay trở lại, điều này gợi ý về một sự cải thiện có lẽ đối với việc Ant Group thực hiện đợt IPO của mình.
Starlink
Về đợt IPO của Starlink, Elon Musk ước tính vào năm 2022 rằng còn quá sớm để Stalink ra mắt công chúng.
Bất chấp sự đồn đoán của các nhà đầu tư, rất khó có thể mua cổ phiếu Starlink vào năm 2023.
Revolut
Đồng sáng lập và CEO của Revolut cho biết Revolut cần thu về hàng tỷ đô doanh thu trong vài năm trước khi hoàn tất IPO.
Do đó, rất khó có khả năng đợt IPO của fintech sẽ diễn ra vào năm 2023 .
Đầu tư IPO với Admirals
Các nhà đầu tư chọn Admirals có thể chọn từ hơn 4.300 cổ phiếu và hơn 300 Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) từ 15 sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới. Các ưu điểm khác của tài khoản Invest.MT5 là:
- Phí giao dịch cạnh tranh và không có phí duy trì tài khoản.
- Quyền truy cập độc quyền vào cổng Phân tích cao cấp của chúng tôi .
- Khả năng mua cổ phần lẻ trong 700 công ty thú vị nhất thế giới.
- Sự thoải mái khi đầu tư với một nhà môi giới được ủy quyền và quản lý bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp (CySEC), Ủy ban Chứng khoán Jordan (JSC) và các cơ quan quản lý tài chính nổi tiếng khác
IPO là gì: Kết luận
Trong khi năm 2021 là một năm đặc biệt đối với các đợt IPO, thì năm 2022 lại rất khác. Thị trường đã nhạy cảm hơn nhiều so với năm 2021 và các ứng cử viên muốn hoãn IPO hơn là trải qua bối cảnh kinh tế của thị trường.
Năm 2023 sẽ giống năm 2022 hay 2021? Chúng ta sẽ thấy IPO của các công ty liên quan đến tiền điện tử một lần nữa chứ?
Còn bạn, bạn có thích tham gia IPO không?
Về Admirals
Admirals là sàn giao dịch chứng khoán đã giành được rất nhiều giải thưởng Forex và CFD trên thế giới. Chúng tôi giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng phổ biến như MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Những dữ liệu được cung cấp trong bài viết có liên quan đến phân tích, đánh giá, dự đoán, nghiên cứu thị trường, báo cáo hằng tuần hay các thông tin tương tự (trong phần "Phân tích" dưới đây) đều được đăng tải trên trang web Admirals. Trước khi ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng lưu ý những điểm sau đây:
1. Đây là một bài viết truyền thông marketing. Nội dung được đăng tải chỉ để cung cấp thông tin cho trader chứ không thể coi là những lời tư vấn hay khuyến khích đầu tư. Nó không phải một nghiên cứu đầu tư được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý, và vì thế không thể bị cấm phát tán.
2. Bất kỳ quyết định đầu tư nào đều được thực hiện bởi quý khách hàng và Admirals không chịu bất kỳ trách nhiệm nào có liên quan đến thua lỗ hay mất mát từ quyết định này, dù cho nó có dựa trên nội dung của bài báo hay không.
3. Để bảo vệ quyền lợi của khách hàng và tính khách quan của bài Phân Tích, Admirals đã đăng tải các quá trình nội bộ có liên quan để ngăn chặn và quản lý sự xung đột lợi ích.
4. Bài Phân tích này được chuẩn bị bởi chuyên gia phân tích của Admirals (ở đây được gọi là "Tác giả") dựa trên đánh giá cá nhân.
5. Với tất cả sự nỗ lực để đảm bảo rằng các nguồn thông tin trong bài viết là đáng tin cậy và được trình bày một cách dễ hiểu, rõ ràng và kịp thời, Admirals không thể đảm bảo bất kỳ thông tin nào trong bài Phân tích cũng diễn ra chính xác và đầy đủ trong hiện thực.
6. Bất kỳ sự biểu diễn nào trong quá khứ của các công cụ giao dịch chứng khoán được đề cập đến trong bài viết này không thể được diễn giải thành các nhận định hay lời hứa, đảm bảo hoặc ám chỉ đến kết quả tương lai bởi Admirals. Giá trị của công cụ giao dịch chứng khoán có thể tăng hoặc giảm chứ không thể đảm bảo giá trị của tài sản được giữ nguyên theo thời gian.
7. Các sản phẩm đòn bẩy (bao gồm cả hợp đồng chênh lệch) có tính chất đầu cơ tích trữ và có thể gây thua lỗ hoặc tạo ra lợi nhuận. Trước khi bắt đầu giao dịch chứng khoán, xin hãy chắc chắn rằng bạn hiểu rõ rủi ro.
