Tính Thanh Khoản Thị Trường Là Gì?

Chắc hẳn bạn đã từng đọc rất nhiều những tin tức tài chính có đề cập đến tính thanh khoản của thị trường, nhưng bạn có thực sự biết thanh khoản thị trường nghĩa là gì hay thị trường thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản thị trường nghĩa là gì?

Tính thanh khoản của thị trường là gì và tại sao tính thanh khoản của thị trường lại đóng vai trong quan trọng trong thị trường tài chính? Khi chúng ta nói về tính thanh khoản trong bất kỳ lĩnh vực tài chính nào, chúng ta đang đề cập đến sự dễ dàng và nhanh chóng mà loại tài sản có thể mua hoặc bán một tài sản đó với mức giá có tính tương đối ổn định. Nếu chúng ta nói về công việc hàng ngày của mình, một người hoặc doanh nghiệp sẽ được coi là thanh khoản nếu họ có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính mang tính tức thời nhất.

▶️ Khả năng thanh toán dài hạn được gọi là khả năng thanh toán.

Nếu chúng ta nói về khả năng thanh toán, chúng ta có thể phân biệt giữa khả năng thanh toán, thanh khoản thị trường và thanh khoản tài trợ, đó là khả năng một công ty thực hiện thanh toán kịp thời (có thể thông qua tín dụng). Tuy nhiên, trong bài viết này, tôi sẽ tập trung vào tính thanh khoản của thị trường.

Nếu chúng ta nói về tính thanh khoản trên thị trường, nó sẽ phụ thuộc phần lớn vào số lượng người mua và người bán có mặt trên đó.

▶️ Theo logic, càng có nhiều người tham gia, chúng ta càng dễ dàng bán tài sản của mình. Và tài sản càng có tính thanh khoản cao thì chúng ta càng có thể bán nó nhanh hơn.

Với điều này, chúng ta có thể khẳng định rằng tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì tiền mặt có thể trao đổi nó bất cứ lúc nào để lấy bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào. Tuy nhiên, một ngôi nhà hoặc một chiếc xe hơi không có tính thanh khoản cao vì chúng không dễ trao đổi. Những loại tài sản này yêu cầu thời gian, sự hợp lí về mặt giá cả và đôi khi đòi hỏi có một người bán trung gian.

Đây là cách chúng tôi xác định tính thanh khoản của thị trường. Trong thế giới giao dịch, các khái niệm như thanh khoản, chênh lệch, lô, là thứ tự trong ngày. Nếu bạn muốn hiểu sâu về chúng, với các chiến lược giao dịch phù hợp với mọi cấp độ, hãy tham khảo tài liệu giáo dục của Admirals:

Tính thanh khoản thị trường tốt và kém - Tại sao nó lại quan trọng trong giao dịch tài chính?

Trước khi đưa ra quyết định tham gia vào thị trường giao dịch tài chính, điều quan trọng cần làm đó là nghiên cứu tính thanh khoản của thị trường mà bạn muốn đầu tư vào. Vậy tại sao tính thanh khoản thị trường này lại quan trọng đến vậy?

▶️ Trước hết, vì thị trường có tính thanh khoản càng cao, những giao dịch vào thị trường này càng ít rủi ro hơn vì sẽ luôn có người sẵn sàng mua hoặc bán.

▶️ Thứ hai, thị trường càng thanh khoản thì càng thu hút nhiều người tham gia, điều này sẽ luôn tạo điều kiện cho việc mở các hoạt động khác nhau, tùy thuộc vào lợi ích của chúng tôi.

Ngoài ra, trong giao dịch, tính thanh khoản có thể ảnh hưởng trực tiếp đến mức chênh lệch mà chúng ta trả cho nhà môi giới để vận hành một công cụ tài chính nhất định. Khi đo lường tính thanh khoản của thị trường, thị trường thanh khoản là thị trường có nhiều hoạt động hàng ngày và được tạo thành từ nhiều nhà giao dịch đang hoạt động. Điều này sẽ thu hẹp chênh lệch giữa giá mua (giá chào bán) và giá bán (giá thầu) của một tài sản tài chính nhất định và do đó, mức chênh lệch sẽ nhỏ hơn. Đây là một số lý do tại sao tính thanh khoản của thị trường lại quan trọng.

Hãy lấy một ví dụ thực tế về cách tính thanh khoản cao hơn giúp giao dịch dễ dàng hơn bằng cách giảm chi phí.

• Nếu chúng ta giao dịch cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất, EUR/USD, mức chênh lệch thông thường với Admirals UK Ltd là 0,6 pip, không tính thêm phí.
• Tuy nhiên, đối với tài sản kém thanh khoản hơn, chẳng hạn như cổ phiếu, chi phí sẽ cao hơn một chút. Trên IBEX35, Telefónica là một trong những chứng khoán có tính thanh khoản cao nhất: với Admirals, bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu của công ty với mức chênh lệch thông thường là 2 pip.

Khi chọn hoạt động trong một thị trường được coi là rất thanh khoản, giờ giao dịch cũng là một yếu tố cần được quan tâm. Lý do là sẽ không có cùng số lượng người tham gia vào một giờ như trong một giờ khác.

Ví dụ: thị trường tiền tệ hoặc Forex được coi là một trong những thị trường có tính thanh khoản cao nhất. Tuy nhiên, nếu chúng ta hoạt động với cặp EUR/GBP, nó sẽ không thanh khoản trong phiên châu Âu như trong phiên châu Á hoặc các kỳ nghỉ lễ.

Ngoài ra, khi có nhiều người bán hơn người mua hoặc ngược lại, điều đó có thể làm phức tạp hoạt động và vị thế có thể không được đóngthành công.

Một trong những lý do khiến cuộc khủng hoảng tài chính gần đây nhất nổ ra vào năm 2008 là do thiếu tính thanh khoản của các khoản thế chấp rác hoặc dưới chuẩn. Dù bối cảnh hiện tại đã rất khác nhưng đầu năm 2020, Cơ quan quản lý thị trường và chứng khoán châu Âu (ESMA) đã cảnh báo về rủi ro thanh khoản trong lĩnh vực bất động sản:

"Nhiều quỹ trong lĩnh vực bất động sản cung cấp thanh khoản hàng ngày, điều này cho thấy nguy cơ dễ bị tổn thương về cấu trúc, vì họ đầu tư vào tài sản kém thanh khoản nhưng cho phép các nhà đầu tư trao đổi cổ phiếu của họ trong một khoảng thời gian ngắn."

Thị trường nào có tính thanh khoản tốt nhất?

Như đã giải thích ở trên, tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì chúng ta có thể đổi nó lấy bất kỳ tài sản nào khác bất cứ khi nào chúng ta muốn. Do đó, khi chúng ta nói về thị trường thanh khoản, chúng ta đang đề cập đến việc chúng ta có thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh như thế nào.

Hãy xem bên dưới thị trường nào có tính thanh khoản cao nhất:

Ngoại hối

Trước khi nói về tính thanh khoản của thị trường ngoại hối, hãy xem chính xác thị trường này bao gồm những gì.

Thị trường ngoại hối là nơi tiền tệ được giao dịch. Theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), thị trường này di chuyển 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày, một con số có thể cho chúng ta biết về tính thanh khoản của nó.

▶️ Hầu hết đã tham gia vào thị trường này, chỉ bằng cách đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác khi chuẩn bị một chuyến đi nước ngoài chẳng hạn.

Ngoài ra, chúng ta phải nhớ rằng thị trường này mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần: nó mở cửa vào Chủ nhật lúc 11 giờ tối, Giờ chuẩn Trung Âu (GMT +1) và đóng cửa vào Thứ Sáu lúc 10 giờ tối.

Tiền tệ được giao dịch theo cặp. Ví dụ: EUR/USD đo lường giá trị của đồng euro so với đô la Mỹ. Khi giá trị của cặp tăng lên, điều đó có nghĩa là giá trị của đồng euro tăng so với đồng đô la. Nếu giá trị của nó giảm, điều đó có nghĩa là đồng đô la đang mạnh lên so với đồng euro.

Các cặp ngoại hối được chia thành ba loại tùy theo tần suất và khối lượng giao dịch và do đó, tính thanh khoản của chúng:

Về mặt logic, các cặp được hình thành bởi các loại tiền tệ chính có tính thanh khoản cao nhất vì chúng được giao dịch nhiều nhất.

Bạn có thể quan sát mọi cặp tiền tệ và kiểm tra điều kiện thanh khoản của chúng thông qua nền tảng giao dịch. Tải xuống MetaTrader 5 miễn phí ngay bây giờ!

Nguyên vật liệu / Hàng hóa

Nguyên liệu thô không phải là một thị trường có tính thanh khoản cao vì việc giao hàng thực tế có thể làm chậm quá trình trao đổi tiền mặt. Tuy nhiên, hiện tại, cái gọi là hàng hóa được giao dịch thông qua các sản phẩm phái sinh, chẳng hạn như Hợp đồng chênh lệch (CFD), hợp đồng tương lai hoặc Quỹ hoán đổi danh mục (ETF), vì vậy chúng có tính thanh khoản cao.

Các mặt hàng có tính thanh khoản cao nhất là những mặt hàng được giao dịch thường xuyên nhất:

Kim loại

Vàng là loại có tính thanh khoản cao nhất, mặc dù ngày nay không có quốc gia nào sử dụng kim loại quý này làm tài liệu tham khảo tiền tệ.

Các nhà đầu tư chuyển sang vàng vì sự ổn định của nó trong thời điểm bất ổn và không chắc chắn, đó là lý do tại sao nó được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Mặt khác, khối lượng giao dịch cũng được duy trì bởi nhu cầu từ lĩnh vực trang sức và các lĩnh vực khác, chẳng hạn như điện tử.

Cà phê

Đây là thị trường hàng hóa có khối lượng giao dịch cao thứ hai, sau dầu mỏ.

Tại thị trường này, có đồn đoán về diễn biến của giá cà phê, phụ thuộc vào nhu cầu thế giới, sản lượng, khí hậu ở những nơi trồng cà phê và biến động của USD.

Xăng dầu

Các công ty khoan lớn, cả nhà nước và tư nhân, các hãng hàng không, chính phủ và các tổ chức khác đều tham gia vào thị trường dầu mỏ. Điều này có nghĩa là khối lượng giao dịch rất cao và do đó, có nhiều người mua và người bán tạo điều kiện thanh khoản.

Theo nghĩa này, chúng ta phải nhớ rằng dầu thô không chỉ được sử dụng làm nhiên liệu mà còn để sản xuất nhựa, phân bón và thậm chí cả mỹ phẩm.

Cổ phiếu

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là gì? Có một mối liên hệ giữa tính thanh khoản của thị trường và hoạt động giao dịch. Như bạn có thể tưởng tượng, những cổ phiếu có tính thanh khoản cao nhất sẽ là những cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao nhất. Đó là, những thứ có thể được trao đổi nhanh chóng vì có nhiều người bán và người mua hoạt động với họ. Đây là những gì thanh khoản trong thị trường chứng khoán.

Các công ty vốn hóa lớn được niêm yết trên các chỉ số chứng khoán chính của thế giới có tính thanh khoản cao nhất vì nhiều cổ phiếu của họ được trao đổi chỉ trong một phiên.

Tính đến tháng 8 năm 2020, các công ty có vốn hóa thị trường cao nhất trên IBEX35 là Inditex, Iberdrola và Santander.

Thị trường nào có tính thanh khoản kém nhất?

Tài sản có tính thanh khoản thấp nhất là những tài sản gây ra vấn đề lớn nhất khi bán hoặc trao đổi chúng để lấy một tài sản khác một cách nhanh chóng và với mức giá ít nhiều ổn định.

Đây là một số ví dụ:

• Bất động sản. Giá nhà không chỉ phụ thuộc vào cung cầu mà còn phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế hiện tại. Từ thời điểm một món đồ được rao bán cho đến khi có người mua nó, hàng tháng trời có thể trôi qua.
• Ô tô. Khi mua một chiếc ô tô, chúng ta không thể kỳ vọng đó là một khoản đầu tư dài hạn, như trường hợp có thể xảy ra với một ngôi nhà, vì mỗi năm trôi qua giá của nó lại giảm xuống khi tính theo tuổi của nó.
• Thiết bị điện tử (điện thoại di động, tivi, thiết bị gia dụng, máy tính, v.v.). Giống như ô tô, những tài sản này mất giá khi sử dụng.

Cách tốt nhất để tìm hiểu tất cả về thị trường tài chính là sử dụng tài khoản giao dịch demo. Khi hoạt động với tiền ảo, không có rủi ro. Thực hành là rất quan trọng!

Đầu tư với Admirals

Tài khoản Invest.MT5 từ Admirals cho phép bạn đầu tư vào hơn 4.300 cổ phiếu và hơn 300 ETF từ 15 trong số các sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất trên thế giới! Các lợi ích khác của tài khoản này bao gồm:

• Mở tài khoản với số tiền gửi tối thiểu chỉ €1
• Phí giao dịch cạnh tranh và không có chi phí duy trì tài khoản
• Sử dụng miễn phí nền tảng giao dịch MetaTrader 5 nổi tiếng thế giới

Nhấp vào biểu ngữ bên dưới để đăng ký tài khoản ngay hôm nay: Đầu tư vào các công cụ hàng đầu thế giới. Hàng ngàn cổ phiếu và ETF trong tầm tay bạn

Bài viết liên quan

• Thị trường chứng khoán là gì? Tìm hiểu thị trường chứng khoán 2023
• Chốt lời cắt lỗ là gì? Cách đặt stop loss và take profit forex
• Quản trị rủi ro là gì? 10 mẹo quản lý rủi ro ngoại hối

Câu hỏi thường gặp

Về Admirals

Admirals là một sàn giao dịch Forex và CFD uy tín với nhiều giải thưởng danh giá, cung cấp giao dịch trên hơn 8.000 công cụ tài chính thông qua các nền tảng giao dịch biến nhất thế giới: MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!

THÔNG TIN VỀ TÀI LIỆU PHÂN TÍCH: 

Các thông tin được cung cấp trong bài viết này bao gồm tất cả các phân tích, ước tính, tiên lượng, dự báo, đánh giá thị trường, dự đoán hàng tuần hoặc các đánh giá/thông tin tương tự khác (sau đây gọi là “Phân tích”) được công bố trên website của các công ty đầu tư Admirals thuộc thương hiệu Admirals (sau đây gọi là “Admirals”). Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng lưu ý những điều sau:

• Đây là bài viết marketing. Mục đích của bài viết là để cung cấp thông tin, chứ không nên được diễn giải thành lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Bài viết không được chuẩn bị phù hợp với các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư và nó không bị cấm xử lý trước khi phổ biến nghiên cứu đầu tư.
• Bất kỳ quyết định đầu tư nào quý khách thực hiện là quyết định đầu tư của riêng quý khách. Admirals sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ quyết định giao dịch của quý khách, dù nó có dựa trên nội dung bài viết hay không. 
• Nhằm bảo vệ lợi ích của khách hàng và tính khách quan của bài Phân tích, Admirals đã thiết lập các quy trình nội bộ có liên quan để ngăn ngừa và quản lý các xung đột lợi ích. 
• Phân tích được viết bởi nhà phân tích độc lập, Jitanchandra Solanki, (nhà phân tích), (sau đây gọi là “Tác giả”) dựa trên các đánh giá cá nhân của họ.
• Tuy chúng tôi nỗ lực đảm bảo tất cả nguồn nội dung đều đáng tin cậy và tất cả thông tin được trình bày nhiều nhất có thể, theo cách dễ hiểu, kịp thời, chính xác và đầy đủ, nhưng Admirals không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin có trong Phân tích.
• Sự biểu diễn trong quá khứ của các công cụ tài chính không phải là một lời hứa, đảm bảo hoặc ngụ ý rõ ràng của Admirals cho bất kỳ hoạt động nào trong tương lai. Giá trị của công cụ tài chính có thể tăng và giảm, ta không thể đảm bảo bảo toàn giá trị tài sản.
• Các sản phẩm đòn bẩy (bao gồm cả CFD) có tính đầu cơ và có thể gia tăng lợi nhuận hoặc lỗ. Trước khi bắt đầu giao dịch, quý khách vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan.