शुरुआती के लिए ट्रेडिंग समाचार - फेडरल रिजर्व की Target Interest Rate का अर्थ
इस लेख में, इसका एक सिंहावलोकन पढ़ें:
- Federal Funds Rate (FFR)
- FFR बैंकिंग क्षेत्र को कैसे प्रभावित करता है
- व्यापारी और निवेशक FFR का विश्लेषण कैसे करते हैं
- फेडरल रिजर्व की ब्याज दर घोषणाएं
फेडरल रिजर्व अमेरिका का केंद्रीय बैंक है और उसके पास फेडरल फंड्स रेट (FFR) निर्धारित करने का अधिकार है। यह लक्षित ब्याज दर प्रभावित करती है, कि अमेरिकी बैंक एक-दूसरे से रातोंरात उधार देने के लिए कितना शुल्क लेते हैं।
FFR मौद्रिक नीति का हिस्सा है, और यह वित्तीय प्रणाली में धन कैसे चलता है वह प्रभावित करता है। फेडरल रिजर्व अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के आधार पर मौद्रिक नीति तय करता है, और 2 प्रतिशत का दीर्घकालिक मुद्रास्फीति दर लक्ष्य रखता है। आर्थिक कमजोरी की अवधि के दौरान, फेड अपने FFR मार्गदर्शन को कम करने का निर्णय ले सकता है। जब अर्थव्यवस्था बढ़ती है, तो मुद्रास्फीति बहुत अधिक बढ़ने पर फेड ब्याज दरें बढ़ा सकते है।
जब फ़ेडरल फ़ंड रेट (FFR) नकारात्मक या कम होता है, तो बैंकों के लिए उपभोक्ताओं या व्यवसायों को उधार देने के लिए अधिक प्रोत्साहन होता है, क्योंकि खुदरा या व्यावसायिक ऋण पर ब्याज दर रिटर्न अधिक होता है। उन परिस्थितियों में, ऋण शिथिल हो जाता है, और अधिक आसानी से पहुँचा जा सकता है। इसे आर्थिक प्रोत्साहन कहा जाता है, क्योंकि उपभोक्ता और व्यवसाय अधिक खर्च करेंगे और अधिक निवेश करेंगे यदि उनके पास नकदी की अधिक पहुंच है।
दूसरी ओर, जब FFR बढ़ रहा होता है, तो बैंकों के पास एक-दूसरे को उधार देने के लिए बेहतर प्रोत्साहन होता है, क्योंकि वे किसी व्यवसाय या उपभोक्ता को उधार देने की तुलना में किसी अन्य बैंक को उधार देने में कम जोखिम महसूस करते हैं। एक उच्च FFR लक्ष्य सीमा का अर्थ अक्सर खुदरा स्तर पर अधिक महंगा ऋण होता है, क्योंकि बैंक इसका उपयोग उन ब्याज दरों के आधार के रूप में करते हैं, जो वे उपभोक्ताओं और व्यवसायों के लिए अपने स्वयं के ऋण पर वसूलते हैं। नतीजतन, मौद्रिक सख्ती आमतौर पर उपभोक्ता खर्च को धीमा कर देती है।
FOMC ब्याज दर विवरण
फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) साल में आठ बार अपनी ब्याज दर नीति तय करने के लिए मिलती है। बैठक के बाद, FOMC ने इस तरह का बयान जारी किया है:
"समिति ने संघीय निधि दर के लिए लक्ष्य सीमा को 1‑1 / 2 से 1-3 / 4 प्रतिशत तक बढ़ाने का निर्णय लिया है और अनुमान लगाया कि लक्ष्य सीमा में चल रही वृद्धि उचित होगी।" (FOMC बयान, 15 जून, 2022)।
आइए इसके अंतर्निहित अर्थ को समझने के लिए कथन की व्याख्या करें।
'समिति ने संघीय निधि दर के लिए लक्ष्य सीमा को 1-½ से 1-¾ प्रतिशत तक बढ़ाने का निर्णय लिया।'
सबसे पहले, हमें आर्थिक संदर्भ की आवश्यकता है। मई 2022 में, अमेरिका में मुद्रास्फीति 40 साल के उच्च स्तर 8.6 प्रतिशत पर पहुंच गई, जिसका अर्थ है कि वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें फेडरल रिजर्व द्वारा लक्षित 2 प्रतिशत मुद्रास्फीति दर की तुलना में तेजी से बढ़ीं। इसलिए, FOMC ने FFR को 1.5 से 1.75 प्रतिशत की सीमा तक बढ़ाने का फैसला किया, जिससे बैंकिंग क्षेत्र को माल और सेवाओं की मांग को कम करने और मुद्रास्फीति की वृद्धि को धीमा करने की उम्मीद में ऋण के लिए अपनी कीमतें बढ़ाने के लिए एक संकेत भेजा गया। एक तरफ ध्यान दें, इससे ऋणों में मूल्य मुद्रास्फीति हो सकती है, और ऋण पर चूक के स्तर के साथ समस्या हो सकती है, लेकिन यह एक और दिन की कहानी है।
'... और आशा करता है कि लक्ष्य सीमा में जारी वृद्धि उचित होगी।'
यहां, FOMC का मतलब है कि यह अगली कुछ बैठकों के लिए ब्याज दरों को तब तक बढ़ाता रहेगा जब तक कि इसे रोकना उचित न हो। इस स्थिति में विराम तब आएगा जब मुद्रास्फीति की दर धीमी हो जाएगी।
FOMC दर निर्णय के दौरान बाजारों में क्या होता है?
शेयर बाजार के निवेशक उस समय की परिस्थितियों के आधार पर नवीनतम ब्याज दर निर्णय पर प्रतिक्रिया कर सकते हैं, या नहीं भी कर सकते हैं।
सामान्य बाजार स्थितियों के दौरान, जब मुद्रास्फीति लगभग 2 प्रतिशत होती है, और अर्थव्यवस्था बढ़ रही होती है, तो ब्याज दर के फैसले निवेशकों को सूचित करते हैं कि स्टॉक या बॉन्ड में अधिक संभावित रिटर्न हैं या नहीं। यह तब बदलता है जब कमजोर आर्थिक विकास या उच्च मुद्रास्फीति जैसी कठिन बाजार स्थितियां होती हैं और ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में निवेशक रक्षात्मक हो जाते हैं।
फोरेक्स बाजारों में व्यापारी फेड की ब्याज दर के फैसलों से काफी प्रभावित होते हैं, क्योंकि अमेरिकी डॉलर, दुनिया की सबसे अधिक कारोबार वाली मुद्रा पर प्रभाव पड़ता है। फेड के फैसलों में मुद्रा बाजारों को स्थानांतरित करने की शक्ति होती है, क्योंकि ब्याज दरें मुद्रा के कथित मूल्य से जोड़ या घटा सकती हैं। सबसे मौलिक स्तर पर, प्रभाव इस तरह दिखता है:
अर्थव्यवस्था की स्थिति -> ब्याज दर निर्णय -> अमरीकी डालर अन्य मुद्राओं के मुकाबले बढ़ता या गिरता है, क्योंकि व्यापारी निर्णय के सार्वजनिक होने से पहले, उसके दौरान और बाद में सामूहिक रूप से खरीदते या बेचते हैं।
संक्षेप में, फेडरल रिजर्व की ब्याज दर के फैसले निवेशक और व्यापारी भावना को प्रभावित कर सकते हैं और स्टॉक से लेकर मुद्राओं तक की संपत्ति की कीमतों को स्थानांतरित कर सकते हैं।
तुरता सलाह
मुझे फेडरल ओपन मार्केट कमेटी बयान कहां मिल सकते हैं?
फेडरल रिजर्व प्रत्येक मौद्रिक नीति निर्णय को अपनी वेबसाइट पर प्रकाशित करता है। बयानों में फेड के नवीनतम आर्थिक मूल्यांकन शामिल हैं, और वित्तीय बाजारों में रुचि रखने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए पढ़ने योग्य हैं।
विश्लेषणात्मक सामग्री के बारे में जानकारी:
दिया गया तथ्य एग्लोब इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड की वेबसाइट पर प्रकाशित सभी विश्लेषण, अनुमान, पूर्वानुमान, बाजार समीक्षा, साप्ताहिक दृष्टिकोण या अन्य समान आकलन या जानकारी (इसके बाद "विश्लेषण") के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले कृपया गौर से निम्नलिखित पर ध्यान दें:
- यह एक विपणन संचार है। सामग्री केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए प्रकाशित की जाती है और इसे किसी भी तरह से निवेश सलाह या सिफारिश के रूप में नहीं माना जाता है। इसे निवेश अनुसंधान की स्वतंत्रता को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन की गई कानूनी आवश्यकताओं के अनुसार तैयार नहीं किया गया है, और यह निवेश अनुसंधान के प्रसार से पहले किसी भी निषेध के अधीन नहीं है।
- कोई भी निवेश निर्णय अकेले प्रत्येक ग्राहक द्वारा किया जाता है जबकि एग्लोब इंवेस्टमेंट्स लिमिटेड ऐसे किसी भी निर्णय से होने वाले किसी भी नुकसान या क्षति के लिए जिम्मेदार नहीं होगा, चाहे वह सामग्री पर आधारित हो या नहीं।
- हमारे ग्राहकों के हितों और विश्लेषण की निष्पक्षता की रक्षा के लिए, एग्लोब इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड ने हितों के टकराव की रोकथाम और प्रबंधन के लिए प्रासंगिक आंतरिक प्रक्रियाएं स्थापित की हैं।
- विश्लेषण एक स्वतंत्र विश्लेषक द्वारा उनके व्यक्तिगत अनुमानों के आधार पर तैयार किया जाता है।
- जबकि यह सुनिश्चित करने के लिए हर उचित प्रयास किया जाता है कि सामग्री के सभी स्रोत विश्वसनीय हैं और सभी जानकारी यथासंभव, समझने योग्य, समय पर, सटीक और पूर्ण तरीके से प्रस्तुत की जाती है, एग्लोब इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड सटीकता या विश्लेषण में निहित किसी भी जानकारी की पूर्णता की गारंटी नहीं देता है।
- सामग्री के भीतर इंगित वित्तीय साधनों के किसी भी प्रकार के पिछला प्रदर्शन या मॉडल को भविष्य के किसी भी प्रदर्शन के लिए एग्लोब इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड द्वारा व्यक्त या निहित वादे, गारंटी या निहितार्थ के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। वित्तीय साधन के मूल्य में वृद्धि और कमी दोनों हो सकती है और परिसंपत्ति मूल्य के संरक्षण की गारंटी नहीं है।
- लीवरेज्ड उत्पाद (कॉन्ट्रैक्ट्स फॉर डिफरेंस सहित) प्रकृति में सट्टा हैं और इसके परिणामस्वरूप नुकसान या लाभ हो सकता है। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले, कृपया सुनिश्चित करें कि आप इसमें शामिल जोखिमों को पूरी तरह से समझते हैं।
