अनदेखे ट्रेडिंग और निवेश समाचार जो नौसिखियों को जानना चाहिए

वित्तीय मीडिया में हर दिन प्रकाशित होने वाले लेखों के दायरे में बाजार की पारदर्शिता में सुधार होता है। फिर भी, नए लोगों को पता होना चाहिए कि अनदेखी ट्रेडिंग और निवेश की खबरों का मूल्य प्रवृत्तियों पर एक मजबूत प्रभाव हो सकता है।

केंद्रीय बैंकों और हेज फंडों की अत्यधिक व्यय शक्ति का अर्थ है कि बाजारों पर उनका प्रभाव महत्वपूर्ण है। इन दो बाजार सहभागियों के पास बाजार के रुझानों को गहरा करने या उलटने के लिए निवेश करने के लिए खरबों अमेरिकी डॉलर हैं, कभी-कभी लाखों अन्य व्यापारियों को परिणामों के साथ भ्रमित करते हैं।

इन हैवीवेट का समाचार शेयर आय या व्यापक आर्थिक घोषणाओं जैसे अन्य बाजार समाचारों की तुलना में निम्न प्रोफ़ाइल है। केंद्रीय बैंक अपनी बाजार गतिविधियों के बारे में जटिल बयान जारी करते हैं, और जब तक हेज फंड सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध इकाई नहीं है, इस क्षेत्र से दैनिक निवेश अन्य बाजार कारकों की तुलना में कम पारदर्शी हैं।

इससे जो चीज उबलती है वह यह है कि समाचार घटनाओं के बाद आते हैं और व्यापारियों को चौकन्ना कर सकते हैं।

विशेष रूप से बैंक ऑफ जापान (BoJ) और फेडरल रिजर्व के बीच मौद्रिक नीतियों को बदलने की मौजूदा आर्थिक स्थितियों में, USD JPY के मुकाबले इतने उच्च स्तर पर पहुंच गया कि बीओजे को येन को मजबूत करने और भावनाओं को शांत करने के लिए हस्तक्षेप करना पड़ा।

इस प्रकार के मुद्रा हस्तक्षेप पूर्व-घोषित नहीं हैं, यह अपेक्षित बाजार आंदोलनों से परिचित होने, घटना के दौरान अवलोकन और जेपीवाई को मजबूत करने के कारण को समझने के लिए बाद की घोषणा का विश्लेषण करने का मामला है।

व्यापारिक क्षण की गर्मी के दौरान, शांत-प्रधान विश्लेषण पहुंच से बाहर हो सकता है, हालांकि यह रेखांकित करता है कि जोखिम प्रबंधन प्रत्येक व्यापारी और निवेशक के लिए कितना महत्वपूर्ण है। स्टॉप लॉस ऑर्डर जैसे जोखिम प्रबंधन के उपाय व्यापारियों को अप्रत्याशित बाजार आंदोलनों के लिए हेवीवेट द्वारा निवेश से प्रेरित कर सकते हैं।

ट्रेजरी बांड पर हेज फंड का प्रभाव

एक मंदी या तेजी के बाजार में, हेज फंड के पास शार्ट सेलिंग या बड़े पैमाने पर खरीद के माध्यम से किसी भी प्रवृत्ति को बढ़ाने के लिए खर्च करने की शक्ति होती है। इसका परिणाम बाजारों में काफी व्यवधान हो सकता है, और जब मुद्राओं और बांडों की बात आती है तो इसका व्यापक अर्थव्यवस्था पर भी प्रभाव पड़ता है। उदाहरण के लिए, सख्त नियम लागू करने से पहले यूरोपीय संघ की अर्थव्यवस्था संप्रभु ऋण की कम बिक्री की लहरों के प्रति संवेदनशील थी।

ऑफिस ऑफ फाइनेंशियल रिसर्च (OFR) के हालिया शोध ने पुष्टि की है कि हेज फंड निवेश ट्रेजरी जैसे संपत्ति मूल्य प्रवृत्तियों को बढ़ा सकते हैं।

"प्रतिफल और हेज फंड की मांग के बीच का संबंध आर्थिक और सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण है।" OFR वर्किंग पेपर 'हेज फंड्स एंड ट्रेजरी मार्केट प्राइस इम्पैक्ट: एविडेंस फ्रॉम डायरेक्ट एक्सपोजर'।

ट्रेजरी सिक्योरिटीज के लिए द्वितीयक बाजार की स्थिति का USD क्रॉस और स्टॉक मार्केट भावना जैसी अन्य परिसंपत्तियों पर प्रभाव पड़ता है, जिससे हेज फंड की गतिविधियों पर विचार किया जा सकता है।

हेज फंड प्रभाव का प्रसिद्ध उदाहरण

मुद्रा बाजारों में हेज फंड के प्रभाव का उत्कृष्ट उदाहरण 1992 में जॉर्ज सोरोस के क्वांटम फंड द्वारा GBP की शॉर्ट सेलिंग थी। बिकवाली के दौरान, GBP जर्मन मार्क के मुकाबले खूंटी दर से नीचे गिर गया, और उस समय मौद्रिक प्रणाली को अस्थिर कर दिया। अनिवार्य रूप से, यह दो हैवीवेट, यूके के सेंट्रल बैंक ऑफ इंग्लैंड और एक निजी हेज फंड के बीच एक प्रतियोगिता थी। केंद्रीय बैंक बाद में मुद्रा खूंटे से अधिक सतर्क हो गए।

केंद्रीय बैंक के हस्तक्षेप का प्रसिद्ध उदाहरण

केंद्रीय बैंक घरेलू और फोरेक्स की बड़ी मात्रा में खरीद या बिक्री करके मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करते हैं। इसके कई कारण हैं जैसे के बाजार की अटकलों या आर्थिक संकटों के कारण घरेलू मुद्रा के मूल्य में अचानक गिरावट। केंद्रीय बैंक आर्थिक जोखिमों से बचाव के लिए विदेशी मुद्रा भंडार भी बनाते हैं।

इसका एक अच्छा उदाहरण 2010 में फोरेक्स बाजार में स्विस नेशनल बैंक (SNB) का हस्तक्षेप है, जब उसने यूरोपीय आम मुद्रा के खिलाफ स्विस फ्रैंक को कमजोर करने के लिए एक दिन में 17 अरब यूरो खरीदे। एक मजबूत मुद्रा निर्यात को पंगु बना सकती है और समग्र अर्थव्यवस्था को कमजोर कर सकती है, जिसका अर्थ है कि अन्य मुद्राओं के मुकाबले घरेलू मुद्रा की ताकत या कमजोरी केंद्रीय बैंकों और सरकारों के लिए एक प्राथमिक कारक है।

केंद्रीय बैंक के हस्तक्षेप की तैयारी

व्यापारी केंद्रीय बैंक के हस्तक्षेप के लिए कैसे तैयार हो सकते हैं? उत्तर दो भागों में है:

• मुद्रा की चाल और आर्थिक विकास के बारे में सूचित रहें,
• स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट ऑर्डर के साथ जोखिम का प्रबंधन करें।

आर्थिक और मुद्रा की स्थिति केंद्रीय बैंक गतिविधि के मजबूत चालक हैं, इसलिए उनकी स्थिति के साथ अद्यतित रहना तैयारी की कुंजी है। केंद्रीय बैंक के अप्रत्याशित कदमों का अनुमान लगाना सावधानीपूर्वक जोखिम प्रबंधन द्वारा समर्थित है, विशेष रूप से नए लोगों के लिए।

हेज फंड गतिविधि के लिए तैयारी

निजी हेज फंड गतिविधि के लिए तैयारी करना मुश्किल है, क्योंकि उनके निवेश के बारे में शायद ही कभी घोषणाएं या बयान होते हैं। ठोस जोखिम प्रबंधन और यह देखते हुए कि बड़े और अचानक बिकवाली के कारण रुझान कब गहराते हैं, इन स्थितियों के लिए तैयार होने का एक तरीका हो सकता है।

हेज फंड और केंद्रीय बैंक गतिविधि की संभावना और अप्रत्याशितता से अवगत होना जोखिम प्रबंधन में पहला कदम है। वहां से, यह संस्थागत निवेशों का अध्ययन करने और अनुभवी व्यापारियों से सीखने लायक है।

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इस लेख में दिया गया तथ्य को वित्तीय साधनों में किसी भी लेनदेन के लिए निवेश सलाह, निवेश अनुशंसाएं, प्रस्ताव या अनुशंसा के रूप में समझा नहीं जाना चाहिए। कृपया ध्यान दें कि इस तरह का ट्रेडिंग विश्लेषण किसी भी वर्तमान या भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक विश्वसनीय संकेतक नहीं है, क्योंकि समय के साथ परिस्थितियां बदल सकती हैं। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले, आपको इस विषय से सम्बंधित जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लेनी चाहिए।