Серебро дорожает на фоне роста мирового спроса

Поскольку крупнейшие экономики мира, похоже, стараются избежать рецессии, прибегая к так называемой «мягкой посадке», в последние несколько месяцев цены на металлы, такие как золото, серебро и медь, остаются высокими. Несмотря на то, что в некоторых странах производственная деятельность сталкивается с трудностями, цены на металлы выдержали экономический спад.

Золото установило новые рекордные максимумы, медь последовала этому примеру, и цены на серебро также выросли. В нашей статье мы рассмотрим, как цены на серебро отреагировали на условия высоких процентных ставок в то время, когда большинство крупных экономик ищут способы смягчения жесткой денежно-кредитной политики.

Цены на серебро достигли трехлетнего максимума

17 мая стоимость серебра поднялась выше 30 долларов США, обновив максимумы января 2021 года. Цены на металл были простимулированы новой политикой Китая, связанной со стабилизацией сектора недвижимости страны, который испытывает трудности уже более года, и возрождением надежд на снижение процентных ставок в США после публикации позитивного отчета по потребительской инфляции.

В отчете Wall Street Journal о ценах на серебро цитируются аналитики рынка Sprott, заявляющие, что из-за тесной корреляции цены на серебро могут последовать за золотом, продолжив двигаться по восходящей траектории.

Комментируя цены на серебро, они предположили, что «подобно тому, как цена на золото в слитках взлетела из-за новой волны крупных покупателей среди центральных банков и суверенных организаций, серебро уже сталкивалось и, вероятно, еще увидит более значительные покупки со стороны фотоэлектрической промышленности».

Стоимость серебра: история взлетов и падений

Изучая историю цен на серебро, мы видим, что за последние 44 года серебро дважды пересекало отметку в 50 долларов США. В последний раз цена серебра достигала отметки в 30 долларов США три года назад.

В 1980 году цены на серебро взлетели примерно до 50 долларов США за унцию, во многом из-за попытки братьев Хант монополизировать рынок серебра. Нельсон и Уильям Хант агрессивно покупали фьючерсные контракты на серебро, что привело к росту цен. Их действия в сочетании с опасениями по поводу инфляции и геополитической напряженностью привели к образованию спекулятивного пузыря. Когда изменения в законодательстве и реакция рынка вынудили Хантов ликвидировать свои позиции, цены на серебро резко упали.

В 2010-2011 годах цены на серебро значительно выросли, достигнув в апреле 2011 года отметки почти в 50 долларов США за унцию. Этот всплеск был вызван повышенным спросом инвесторов на активы-убежища на фоне экономической неопределенности после финансового кризиса 2008 года, опасений инфляции и устойчивого промышленного спроса на серебро. Кроме того, быстрому росту цен способствовали спекулятивная торговля и увеличение инвестиций в серебряные ETF. Однако это продлилось недолго, и впоследствии цены снизились из-за коррекций рынка и фиксации прибыли.

В 2021 году цены на серебро снова резко выросли, ненадолго превысив 30 долларов США за унцию. На этот скачок повлияла совокупность экономической неопределенности, возросшего промышленного спроса и активности розничных инвесторов. Пандемия COVID-19 нарушила работу цепочек поставок и повысила спрос на драгоценные металлы в качестве активов-убежищ. Кроме того, движение в социальных сетях, вдохновленное успехом повышения стоимости акций GameStop, побудило индивидуальных инвесторов покупать серебро, что привело к еще большему росту цен.

Эти ситуации подчеркивают восприимчивость серебра к рыночным спекуляциям, экономическим факторам и настроениям инвесторов.

Цены на серебро: прогнозы аналитиков

Поскольку цены на серебро выросли за последние несколько недель, рыночные аналитики находятся в процессе оценки того, как спрос и предложение серебра могут повлиять на цены, включая другие внешние факторы, такие как денежно-кредитная политика в крупнейших экономиках мира.

World Silver Survey года: дефицит серебра будет расти

Институт серебра публикует отчет по серебру World Silver Survey уже 34 года подряд, начиная с 1990 года. Цель отчета — предоставить участникам рынка комплексное представление о мировом рынке серебра.

В последнем отчете World Silver Survey 2024 подчеркивается следующее: «Ожидается, что вероятное смягчение денежно-кредитной политики США приведет к заметному росту цен на драгоценные металлы, хотя краткосрочные риски снижения цен сохраняются. Серебро от этого выиграет, но значительный рост цен и сужение соотношения золота к серебру, возможно, придется отложить до тех пор, пока на рынках физического серебра не возникнет напряженность. Ожидается, что в 2024 году рыночный дефицит серебра вырастет на 17%, поскольку предложение стагнирует, а промышленный спрос устанавливает новые рекорды. Дефицит будет продолжаться, истощая в настоящий момент достаточные запасы».

ANZ: предложение серебра отстает от спроса

Всего месяц назад в отчете, опубликованном специалистами ANZ, прогнозировалось, что цены на серебро могут подняться выше отметки в 30 долларов США.

В своем обращении к инвесторам экономисты ANZ предположили, что «медленный рост добычи и высокий промышленный спрос свидетельствуют о том, что предложение отстает от спроса. Это поставит рынок в состояние структурного дефицита. Подъём электронного цикла и потенциальный рост спроса со стороны сектора солнечной энергии служат хорошим предзнаменованием для промышленного потребления серебра. Недостаточное предложение на рынке оставляет место для дальнейшего изъятия наземных запасов Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA) и бирж. Низкие запасы серебра наряду с отрицательным рыночным балансом гарантируют более высокие цены на серебро».

TDS: рост спроса может привести к истощению запасов в ближайшие годы

Отчет TD Securities в апреле 2024 года показал, что экономисты одобряют торговлю серебром на фоне ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики ФРС и высокого спроса, наблюдаемого на мировых рынках.

В своем отчете они предположили: «Серебро может стать самым перспективным металлом во время энергетического перехода, о котором никто не говорит. Текущие темпы роста спроса должны полностью истощить наши оценки «свободно плавающих» запасов LBMA в течение следующих двух лет, а цикл сокращения ставок ФРС потенциально уменьшит этот промежуток времени до двенадцати месяцев или менее. Это создает значительный риск ликвидности. Это предположение не имеет ничего общего с недавним ценовым движением, и на самом деле мы считаем, что время для роста серебра не самое подходящее. Мы ожидаем, что активность продаж окажет давление на рынки серебра, если только цены не поднимутся выше 27,50 долларов США за унцию коллоидного серебра».

Торговля серебром с Admirals

Трейдеры Admirals могут торговать серебром, используя тот тип торгового счета, который соответствует их потребностям. Однако, если вы предпочитаете торговать металлами или другими популярными сырьевыми товарами, счет в Admirals предоставит вам доступ к таким инструментам, как золото, медь, платина, палладий и другие.

Одной из самых больших проблем для начинающих трейдеров является отсутствие опыта. К несчастью для них, торговля может оказаться очень быстрым процессом, которым иногда сложно эффективно управлять даже более опытным трейдерам. Однако у новичков есть возможность совершенствовать свои знания с помощью обучающих материалов, таких как вебинары, статьи, руководства и т. д., которые брокеры предлагают, иногда даже бесплатно.

И последнее: необходимость управления рисками. Изучая материалы, начинающим трейдерам следует обратить особое внимание на использование таких инструментов управления рисками, как стоп-лосс или тейк-профит.

Тестируйте стратегии на безрисковом демо-счете в Admirals

Хотите практиковать торговые навыки, не подвергая риску свои средства? Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть безрисковый демо-счет в Admirals и начать тестировать свои торговые стратегии, используя виртуальные средства!

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.