Como interpretar o sentimento do mercado?

Neste artigo vamos falar sobre várias formas de interpretar o sentimento de mercado, tais como:

• Reconhecer o medo e a ganância nos movimentos de ativos;
• Seguir os indicadores de sentimento de mercado;
• Como as notícias afetam o sentimento;
• A importância da gestão de risco.

Os movimentos dramáticos do mercado tornaram-se no novo normal, durante e depois da pandemia de COVID-19. Na verdade, seria difícil apontar um período desde 2008 em que os mercados financeiros tenham permanecido calmos e estáveis, e poderíamos até argumentar que esperar que algum dia estes acalmem seria irrealista por uma simples razão.

A oferta e a procura são regem-se pelo sentimento, e o sentimento nem sempre é racional

No contexto de trading e investimento, o sentimento do mercado é definido como uma atitude psicológica em relação a um setor financeiro ou de valores mobiliários. A tendência dos participantes do mercado serem irracionais não é nova, foi desenvolvida pela primeira vez pelo economista John Maynard Keynes no seu livro The General Theory of Employment, Interest, and Money, escrito em 1936.

"Provavelmente a maioria das nossas decisões de fazer algo positivo, cujas consequências durarão vários dias, só podem ser tomadas como resultado de 'espíritos animais': um impulso espontâneo de ação em vez de inação..." John Maynard Keynes.

O termo 'espíritos animais' tornou-se uma citação que descreve um tipo de psicologia de massas em que um impulso repentino de vender ou comprar toma conta dos mercados levando a fortes tendências de alta ou baixa, também conhecidas como volatilidade. Esta é uma faca de dois gumes que cria oportunidades e riscos ao mesmo tempo.

Como reconhecer o medo e a ganância nos movimentos do mercado

O medo pode surgir com títulos de notícias negativas, seja nos setores financeiro, económico ou geopolítico. Quando a psicologia do mercado se torna receosa, pode levar a vindas e rápidas quedas de preços em instrumentos financeiros, como moedas, ações e índices. A reação oposta ao medo é a ganância, que eleva os preços de mercado. Nessas tendências podemos ver a formação de bolhas de preços em torno do custo dos ativos que, em algum momento, provavelmente estourarão após se tornarem insustentáveis ​​ou excessivos.

Entre o medo e a ganância estão sentimentos mais moderados de otimismo e pessimismo, ceticismo e até indiferença, mas como podemos saber qual o humor que prevalece? Uma maneira de chegar lá é observar de perto as tendências do mercado e os títulos das notícias, e a outra é seguir os indicadores de sentimento do mercado.

Como seguir os indicadores de sentimento do mercado

Os indicadores de sentimento, como o VIX, são modelos estatísticos do mercado que seguem o humor predominante. O VIX, um acrónimo para Volatility Index (Índice de Volatilidade), aumenta quando a volatilidade aumenta nos mercados de ações dos EUA. É baseado nos preços do S&P500 e pode ser um indicador útil para confirmar a volatilidade.

Outros indicadores de sentimento são o high-low, o Bullish Percent Index e as Moving Averages in Technical Analysis, que podem apontar para a psicologia do mercado.

Como principiante, agora entende que existem vários comportamentos psicológicos em relação aos mercados e poderá começar a observar uma necessidade da gestão de risco. Plataformas de trading e investimento como o MT5 permitem adicionar ordens de stop loss às ​​suas posições abertas.

Este material não contém e não deve ser interpretado como contendo conselhos de investimento, recomendações de investimento, uma oferta ou solicitação para negociar instrumentos financeiros. Observe que essa análise de negociação não é um indicador confiável de qualquer desempenho atual ou futuro, pois as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, deve procurar aconselhamento de consultores financeiros independentes para assegurar que compreende os riscos.