Notícia do Dia para Iniciantes - Impacto de notícias geopolíticas no trading

Neste artigo, aprenderá sobre os diferentes tipos de notícias geopolíticas, o efeito que estas têm no sentimento do mercado e como este sentimento pode mover os preços dos ativos.

Porque usamos tanto a palavra "sentimento" ao descrever reações nos mercados de trading? O sentimento parece estar destinado a romances e poemas, mas no contexto dos mercados é muito usado para descrever respostas humanas adaptativas e emocionais a eventos que criam impacto os preços dos ativos.

O sentimento negativo está associado ao medo e pessimismo, enquanto o sentimento positivo é equiparado ao otimismo e à confiança. Outro termo que muitas vezes pode ser visto em artigos financeiros é "os investidores ignoraram as notícias". Isto refere-se à indiferença, outra emoção humana, ou melhor, neste contexto, à avaliação de que a notícia não é importante o suficiente para afetar as decisões de trading e investimento.

Os acontecimentos geopolíticos afetam a oferta e procura

As causas geopolíticas de sentimentos negativos e positivos são variadas, mas o fato de que haverá uma reação prolongada a tais eventos resume-se a uma única questão: a causa apresentará um risco significativo para o fluxo de oferta e procura no mundo? Em que se baseiam os instrumentos financeiros?

Esta é a grande pergunta que os traders e investidores precisam de responder ao tomar decisões sob pressão. Por exemplo, uma guerra civil começa num país cujo principal produto de exportação é o ouro. Após o primeiro impacto da notícia, os traders de ouro precisam de avaliar se o conflito interferirá no fornecimento do metal precioso usado na fabricação e produção de jóias. Sem ouro, a maioria dos aparelhos eletrónicos aos quais estamos tão habituados nas nossas vidas diárias não poderiam ser feitos. Por esta razão, os traders de ouro e investidores em ações de mineração de ouro fazem questão de procurar notícias sobre o país e verificar as avaliações dos analistas sobre o possível efeito que terá sobre a oferta de ouro.

Se o fluxo de notícias comunicar riscos crescentes para a oferta de ouro, os traders e investidores podem começar a comprar os vários instrumentos usados ​​para operar ouro em antecipação ao aumento do preço devido à oferta limitada. Outro cenário poderia ser que o conflito terminasse rapidamente e não houvesse riscos para a oferta de ouro, caso em que o sentimento poderia ser de relutância, mas a reação não seria suficiente para desencadear uma tendência de alta nos mercados de ouro.

Este exemplo é apenas uma das milhares de reações, das menores às maiores, que ocorrem todos os dias nos mercados. A oferta e a procura são baseadas nas necessidades e desejos diários da população mundial, portanto, é dada muita atenção aos eventos geopolíticos que podem as bases do trading.

Pesquisa sobre notícias geopolíticas e mercados

O efeito que as notícias geopolíticas têm no sentimento do mercado vem não apenas da observação de causa e efeito nos mercados quotidianos, mas também confirmado e calculado por investigadores académicos.

O Índice de Risco Geopolítico (GPR) foi desenvolvido por Dario Caldara e Matteo Iacoviello justamente para estudar o efeito que os eventos geopolíticos têm nos mercados financeiros. De acordo com a sua pesquisa, 75% dos agentes do mercado estão preocupados com o risco geopolítico, e as reações nos mercados estão correlacionadas com a frequência de artigos sobre eventos geopolíticos adversos em meios de comunicação como jornais.

Caldara e Iacoviello definem risco geopolítico como "a ameaça, a realização e a escalada de eventos adversos relacionados a guerras, terrorismo e qualquer tensão entre Estados e atores políticos que afetem o curso pacífico das relações internacionais".

Na prática, esta definição pode ser ampliada para incluir eleições contenciosas, pandemias, mudanças nos acordos comerciais internacionais e eventos envolvendo líderes empresariais e políticos de alto nível cujo escopo pode e influencia os mercados internacionalmente.

Impacto das notícias geopolíticas nos mercados

O índice GPR acompanha as reações do mercado às notícias, por exemplo, quando a pandemia COVID-19 chegou, o índice disparou do nível 74 em dezembro de 2019 para o nível 138,42 em janeiro de 2019. 2020. Na época, os riscos de fornecimento dispararam à medida que os países fecharam as suas fronteiras e impuseram restrições de viagem para impedir a propagação da doença.

O índice GPR está inversamente correlacionado com o sentimento do mercado. Quanto mais alto, menor o sentimento do mercado, pois o investimento, o emprego e os retornos das ações ficam sob pressão.

Para concluir este artigo, os recém-chegados ao trading devem estar cientes da possibilidade de mudanças repentinas no sentimento devido a eventos geopolíticos e gerir o risco de acordo.

Para se manter atualizado com os últimos acontecimentos no mercado cambial, não se esqueça de verificar o Calendário Forex da Admiral Markets.

Este material não contém e não deve ser interpretado como contendo conselhos de investimento, recomendações de investimento, uma oferta ou solicitação para negociar instrumentos financeiros. Observe que essa análise de negociação não é um indicador confiável de qualquer desempenho atual ou futuro, pois as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, deve procurar aconselhamento de consultores financeiros independentes para assegurar que compreende os riscos.