Faut-il encore Acheter des Actions Tesla en Bourse ? Analyse et Prévisions
L'action Tesla est en cette rentrée 2020 scrutée par les marchés, alors que la société montre enfin des signes de rentabilité et de compétitivité, après avoir suscité beaucoup d'espoirs l'année 2020 semble effacer les déceptions des dernières années.
Tesla a longtemps déçu les investisseurs boursiers et les défenseurs de l'automobile électrique. Cependant, depuis fin 2019 elle fait le bonheur de ceux qui ont investi dans des actions Tesla. En effet, le titre a grimpé en flèche, et reste encore bien orienté depuis la crise du coronavirus.
Dans cet article nous allons voir s'il faut acheter des actions Tesla et comment investir dans le titre.
Présentation de la Société Tesla
Fondée en 2003 par Martin Eberhard et Marc Tarpenning, l'entreprise Tesla est l'un des principaux pionniers de la voiture électrique. Elle est plus connue aux yeux du grand public lorsque Elon Musk, entré au capital en 2004, a pris la présidence en 2008.
Au départ, l'entreprise se contentait de fabriquer des voitures électriques sportives. Sous la direction d'Elon Musk, la priorité est d'élargir la gamme pour toucher une clientèle un peu moins spécifique et de se diversifier sur d'autres segments comme les batteries électriques.
Introduite en Bourse en 2010, l'action Tesla au Nasdaq a connu un parcours boursier qui donne envie aux investisseurs. Bien qu'elle arrive à vendre ses modèles, elle a dû s'endetter lourdement pour maintenir son ambition de changer l'univers automobile. Depuis quelques temps, les investisseurs se posent des questions sur sa pérennité financière. Mais Tesla a fini par progressivement rassurer les investisseurs, et contre-dire tous ses détracteurs.
Les prix de l'action Tesla ont longtemps parfaitement reflété les doutes qui planaient autour de la rentabilité de la société, avec la valeur de l'action Tesla qui a commencé à perdre du terrain en bourse. Mais ensuite, la confiance des investisseurs s'est accompagnée d'une folle course boursière en fin 2019, et qui en plus d'avoir su résister à la crise du coronavirus en 2020 a battu des records de valorisation !
Du 1er janvier 2020 au 8 janvier 2021, le cours de l'action Tesla enregistrait une hausse quasi-continue de 955%, et dans le même temps la valorisation de Tesla franchissait les 80 milliards de dollars, faisant d'Elon Musk l'homme le plus riche du monde grâce à ses parts dans la société.
Pour comprendre le parcours de Tesla sur les marchés financiers, il faut mettre en avant les moteurs qui ont poussé le rallye boursier. Si la société ne gagne pas beaucoup d'argent et présente des résultats financiers mitigés - ce qui devrait effrayer les investisseurs et peser sur les cours de bourse - elle a longtemps pu compter sur son célèbre PDG, Elon Musk, qui a l'art de vendre du rêve et présenter un avenir radieux pour la société Tesla.
Comment Acheter des Actions Tesla Bourse ?
Pour acheter des actions Tesla en bourse, il suffit d'ouvrir un compte chez un courtier en ligne régulé et plébiscité par ses clients, comme Admirals UK Ltd. L'enregistrement auprès de votre courtier vous donnera ensuite accès à une plateforme de trading, comme MetaTrader 5 (MT5). Ensuite, il suffit ces quelques étapes pour investir dans l'action Tesla:
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
- Allez dans Symboles et tapez Tesla dans la barre de recherche
- Sélectionnez le titre Tesla et cliquez sur Afficher le symbole
- Faites un clic droit sur Tesla action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Acheter
La plateforme de trading vous permettra notamment de:
- Suivre le cours de bourse de Tesla en temps réel (Tesla cote à la bourse américaine, la cote en temps réel est disponible durant l'ouverture de la bourse américaine)
- Analyser la variation de la valeur de l'action Tesla dans le temps
- Entrer en position, acheter et vendre des actions Tesla
- Suivre et gérer les positions de trading en temps réel
- Clôturer les positions en gain ou en perte
Vous pouvez spéculer sur les actions à la hausse (achat) comme à la baisse (vente à découvert) à travers les CFD (contrats pour différence) en quelques clics seulement sur le compte Trade.MT5.
Trading et Ventre à Découvert de Tesla
Pour vendre le titre Tesla en CFD il suffit de suivre les mêmes étapes de trading:
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
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- Sélectionnez le titre Tesla et cliquez sur Afficher le symbole
- Faites un clic droit sur Tesla action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Vendre
Cela permet de spéculer sur Tesla à la baisse.
Analyse Graphique du Cours de Bourse de Tesla
Le graphique ci-dessous représente l'historique de la cotation en bourse de Tesla entre Février 2013 et Juin 2020, en données mensuelles.
Source Admirals MT5 - Tesla, graphique mensuel - (entre octobre 2013 et janvier 2021), réalisé le 25 janvier 2021 à 07h17. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Au début de l'année 2013, le cours de l'action Tesla Motors a entamé un rallye haussier en bourse à partir de la zone des 40 dollars, qui a connu une première période d'hésitation dans un range entre 290 dollars et 177 dollars, qui a duré 3 ans entre février 2014 et avril 2017, avant une reprise haussière vers un nouveau palier horizontal, avec cette fois une résistance graphique vers 380 dollars entre juin 2017 et décembre 2018.
Au début de l'année 2019, les investisseurs ont commencé à se délaisser du titre Tesla, le sentiment de marché commençant effectivement à se détériorer à cause de l'impatience des investisseurs. Les mauvais résultats financiers de Tesla au premier trimestre 2019 ont ensuite donné le coup de grâce, avec une importante cassure technique du cours de bourse de Tesla sous le seuil de support des 245 dollars.
Toutefois, après un creux de marché à 177 dollar de l'action Tesla en juin 2019, le retour de la confiance des investisseurs dans Tesla a ravivé le titre avec notamment des prévisions plus positives sur l'action Tesla. En effet, Elon Musk a réussi à rassurer les investisseurs, alors que la société commençait également à améliorer ses chiffres financiers, mais surtout ses commandes et sa chaîne de production.
Le cours de bourse de Tesla a fini par accélérer en octobre 2019 et exploser à la hausse entre décembre et février 2020, après avoir dépassé les précédents sommets vers 380 dollars.
Ainsi, en février 2020, Tesla a atteint un sommet historique à 964 dollars, enregistrant une fulgurante hausse de plus de 300% en moins de 5 mois !
Par la suite, le choc du coronavirus et le krach boursier qui en a résulté a provoqué des prises de bénéfices et une chute du prix de Tesla en bourse du sommet de 964 dollar à un creux de 350 dollar en moins d'un mois. Le titre a ainsi perdu plus de 60% en quelques semaines.
Mais lorsque le rebond des marchés boursiers a repris mi-mars 2020, les investisseurs sont revenus en nombre pour l'achat d'actions Tesla, croyant toujours dans le potentiel de la société. Le titre Tesla a ainsi regagné 160%, retraçant la quasi-totalité de la précédente chute, en quelques semaines encore. Cela à un moment où les actions des constructeurs automobiles "classiques" ont affiché un rebond beaucoup moins solide, empêtrés dans une crise profonde de ventes de voitures et de fermetures d'usines.
Source Admirals MT5 - Tesla, graphique hebdomadaire - (entre le 2 avril 2017 et le 28 août 2020), réalisé le 28 août 2020 à 15h02. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Le graphique hebdomadaire de Tesla montre effectivement le rapide rebond de l'action en forme de V à partir de mars. Cela a notamment été renforcé par la publication de Tesla de bénéfices lors du premier trimestre 2020, contrastant avec les résultats de la société un an auparavant.
La cassure du précédent sommet des 964,55$ a entraîné un rallye haussier impressionnant. Le prix de l'action Tesla a franchi la résistance des 2 000$ le titre sans difficulté portant la progression de la valeur annuelle à +400% !
Une progression qui pourrait se poursuivre avec l'annonce d'un split à venir ce 31 août 2020 ! Qu'est-ce qu'un split ? C'est un division des actions, par exemple un split de 2 sur une action à 2 000$ va doubler le nombre d'actions disponibles et diviser par deux la valeur de chaque action. Elon Musk, fondateur de Tesla, a annoncé un split de 5, chaque action Tesla sera divisée en 5 actions ce 31 août.
Quel est l'objectif du split ? Alimentez la hausse du cours ! En effet, le prix de l'actions Tesla est devenu très élevé et peu dissuader les investisseurs particuliers. Le split a permis de diviser par 5 la valeur des actions et donc de permettre à plus d'investisseurs d'en acheter. Et cette stratégie a été un succès !
Depuis le split du 8 août 2020, l'action Tesla a encore gagné 90% de hausse jusqu'à début 2021, permettant à l'entreprise d'atteindre les 800 milliards de dollars de valorisation boursière. Le prix de l'action Tesla est en effet passé de 445$ le titre après le split à 884$ le 8 janvier 2021.
Faut-il Investir dans Tesla ?
Avant d'envisager d'acheter l'action Tesla, vous devez avant tout comprendre et analyser en profondeur son business model, car ce n'est pas une entreprise standard comme Coca Cola qui a fait ses preuves sur plusieurs décennies et a traversé avec résilience les différentes crises.
L'entreprise doit encore faire ses preuves pour qu'elle puisse s'installer sur la durée, même si elle est très bonne voie pour le devenir. Cela passe effectivement par une profitabilité et rentabilité durable, ainsi qu'une meilleure visibilité dans son activité. Tesla présente clairement beaucoup de difficultés à accroître son activité et à tenir ses objectifs, mais elle jouit d'une vision prometteuse et d'avantages concurrentiels non négligeables dans son secteur d'activité.
Les investisseurs montrent clairement une préférence pour le titre Tesla, dont le cours de bourse monte en flèche, à un moment où la concurrence souffre beaucoup depuis un certain temps. La crise du covid-19 a permis à Tesla de voir augmenter significativement son nombre de commandes, et les bons résultats publiés attestent de la solidité de l'entreprise !
Le graphique ci-dessous qui compare la performance de Tesla à celle de General Motors depuis 2018 en dit long sur les choix des investisseurs.
Source: TradingView, Tesla vs General Motors, entre janvier 2018 et juin 2020, réalisé le 4 juin 2020. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
La performance de Tesla et de General Motors (GM) étaient globalement similaires durant l'année 2018, les marchés ayant une légère préférence pour Tesla. Toutefois, les déceptions successives de Tesla ont fini par lasser les acheteurs, poussant Tesla à une baisse plus marquée que GM durant une partie de l'année 2019.
Le graphique permet ensuite d'apprécier clairement le changement d'appréciation des investisseurs, avec la performance de Tesla qui a atteint des sommet à +180% depuis 2018, alors que l'action de General Motors a perdu 30% en deux ans et demi.
L'action Tesla a donc clairement gagné les faveurs des analystes et des investisseurs depuis fin 2019. Investir dans Tesla peut donc être une bonne opportunité à long terme. Toutefois, le titre risque encore de garde un peu de volatilité durant quelques mois, ce qui doit pousser les acheteurs à la prudence.
Tesla affiche des bénéfices au T1 2020 contre toute attente
Les actions de Tesla ont augmenté de plus de 9% après que l'entreprise ait affiché un bénéfice pour le troisième trimestre consécutif lors de la publication de ses résultats du T1 2020.
Voici les principaux chiffres à relever :
- Bénéfice par action (BPA) : 0,248$ par action pour -0,28$ attendus
- Recettes : 5,99 milliards de dollars contre 6,11 milliards anticipés
Les analystes et les marchés s'attendaient à une perte de 36 cents par action et à des recettes de 5,9 milliards de dollars pour le premier trimestre, selon une enquête menée par Refinitiv auprès des analystes. Cependant, les estimations varient considérablement et la comparaison des résultats réels de Tesla avec les estimations n'est pas simple, étant donné la difficulté de prédire l'impact du coronavirus.
La société a déclaré un bénéfice GAAP de 16 millions de dollars au cours du premier trimestre.
Cependant, Tesla a également enregistré un flux de trésorerie disponible négatif de 895 millions de dollars, ce qui compliquera son objectif précédemment annoncé d'un flux de trésorerie disponible positif pour 2020.
Tesla est revenu sur ses prévisions antérieures dans la mise à jour de mercredi pour les investisseurs, en disant que bien qu'elle ait une "capacité installée" pour atteindre 500 000 livraisons de véhicules en 2020, elle reste incertaine quant à la rapidité avec laquelle son usine automobile américaine, et ses fournisseurs, peuvent augmenter leur production suite aux restrictions liées au Covid-19.
Elle a également déclaré que les prévisions de bénéfices à court terme sont "actuellement en attente", jetant de l'eau froide sur les espoirs qu'elle puisse atteindre sa première année complète de rentabilité.
Auparavant, Tesla a déclaré avoir livré environ 88 400 véhicules au cours du premier trimestre 2020, dont 76 200 berlines de modèle 3 et SUV multisegments de modèle Y, et 12 200 véhicules des modèles S et X, plus anciens et plus chers.
Les recettes du secteur automobile ont atteint 5,1 milliards de dollars, dont près de 7% proviennent des crédits réglementaires, selon le rapport Tesla du premier trimestre. Les crédits ont aidé l'entreprise à améliorer ses marges brutes dans le secteur automobile, qui sont maintenant de 25,5%, selon le rapport.
Expliquant la faiblesse des ventes de ses produits d'énergie solaire au cours du trimestre, Elon Musk a déclaré : "Le Covid nous a essentiellement fait fermer". Tesla a fait état de 324 millions de dollars de recettes provenant des produits de production et de stockage d'énergie pour le trimestre.
Au dernier trimestre, les recettes se sont élevées à 7,38 milliards de dollars - les recettes du quatrième trimestre sont généralement les plus élevées de l'année en raison de facteurs saisonniers - et les recettes du premier trimestre 2019 ont atteint 4,54 milliards de dollars.
Lors de l'appel aux actionnaires suite aux résultats hier soir, les dirigeants ont annoncé que Tesla réduisait le prix de certains de ses véhicules de modèle 3 en Chine afin que les clients et l'entreprise puissent profiter des nouvelles mesures d'incitation en faveur des véhicules à énergie positive dans ce pays.
Des Résultats Confirmés au T2 & T3 2020
Les bons chiffres et perspectives du premier trimestre se sont confirmés lors des publications du deuxième trimestre 2020.
Tesla a oublié les résultats du second trimestre le 22 Juillet 2020:
- Bénéfice par Action (BPA): 0,436$ contre 0,00 anticipé
- Perormance: 6,04 milliards $ conforme aux anticipations
Et des résultats encore en hausse au troisième trimestre 2020:
- Bénéfice par Action (BPA): 0.76$ contre 0,00 anticipé
- Perormance: 8,77 milliards $ contre 8,435 milliards attendus
Une fois encore, l'entreprise d'Elon Musk a confirmé sa solidité avec des bénéfcies plus qu'encouragent de 0,436$ par action. Soit une hausse de plus de 75% par rapport au BPA du premier trimestre, et une victoire sur le consensus des analystes qui s'attendait à un BPA de 0$.
Pour ce qui est de la permforance, elle est sortie conforme aux attentes à 6,04 milliards de dollars, en progression de plus de 50 millions de dollars par rapport au premier trimestre. Le groupe profite des nombreuses précommandes enregistrées pendant la crise du coronavirus. Il faudra cependant confirmer ces résultats et la croissance des commandes au cours de deux prochains trimestres.
Des chiffres définitivement battus à nouveau lors de la présentation des résultats du 3èmetrimestre 2020. L'exercice 2020 devrait donc s'annoncer positif si les chiffres du quatrième trimestre confirment la dynamique de l'entreprise.
Les effets du Covid-19 sur Tesla
Des mesures sanitaires gouvernementales destinées à freiner la propagation du virus ont contraint Tesla à suspendre la production de sa nouvelle usine automobile de Shanghai pendant environ deux semaines en février. Tesla sera confrontée à une restriction encore plus longue aux États-Unis.
Musk a qualifié d'"anticonstitutionnelles" et de "fascistes" les ordres de confinement, dans une déclaration lors de l'appel aux analystes.
Il a déclaré "Je pense que nous sommes un peu inquiets de ne pas pouvoir reprendre la production dans la Bay Area et cela devrait être identifié comme un risque sérieux. Nous n'avons plus que deux usines automobiles, une à Shanghai et une dans la Bay Area".
La principale usine automobile américaine de Tesla, à Fremont, en Californie, fonctionne à un niveau de base minimum depuis le 24 mars, comme l'exigent les ordonnances sanitaires du comté d'Alameda. Les opérations de base minimales comprennent principalement la sécurité physique autour de l'installation et l'entretien des équipements et des stocks qui s'y trouvent.
L'entreprise a également suspendu temporairement la production de son usine de batteries située à l'extérieur de Reno, dans le Nevada, et de son usine de Buffalo, dans l'État de New York, où elle fabrique des composants pour ses batteries et ses stations de recharge pour véhicules électriques, ainsi que certains produits solaires.
Les impacts de ces fermetures devraient frapper de plein fouet le bilan de Tesla au deuxième trimestre 2020. L'entreprise a déjà mis en place des congés et des réductions de salaire et a cessé toutes ses activités, sauf les missions essentielles.
Analyse Financière de Tesla
La croissance fulgurante de son chiffre d'affaires entre 2009 et 2018 est typique d'une start-up. Elle peut vous faire croire que c'est une bonne action boursière à long terme. Sur le plan boursier, le marché qui a tendance à voir les choses de manière binaire, a acheté cette belle histoire qui va soi-disant révolutionner le monde pendant plusieurs années jusqu'au retour à la réalité.
Source : graphique réalisé par Admirals, données financières de Morning Star
Le principal point noir de son bilan financier est qu'elle brûle trop de cash. Ce qui explique qu'elle reste une entreprise déficitaire. Heureusement sur les deux derniers trimestres de 2018, Tesla est parvenue à être profitable et rentable pour rassurer ses actionnaires et titiller de nouveau ses plus-hauts historiques au niveau boursier.
Cependant, Tesla a rapporté une perte de plus de 700 millions de dollars (628 millions d'euros) au premier trimestre de 2019, prévoyant un autre résultat négatif au deuxième trimestre, avant un retour des bénéfices au troisième trimestre.
En malgré un chiffre d'affaires en croissance, Tesla doit faire face à de lourds investissements et d'importants remboursements de dettes. De plus, la société a connu des difficultés de production et de livraison de ses modèles, notamment en Europe et en Chine. On est encore loin du rêve promis par Musk.
Pour détourner l'attention des investisseurs, le PDG a annoncé des "taxirobots" qui circuleront sans chauffeurs aux Etats-Unis d'ici l'année prochaine. Mais les investisseurs veulent maintenant voir des résultats et plus croire aux promesses de Musk.
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