初学者应该知道的看不见的交易和投资新闻
金融媒体每天发表的大量文章提高了市场透明度，但新手应该意识到，看不见的交易和投资新闻会对价格趋势产生强烈影响。
央行和对冲基金巨大的消费能力意味着它们对市场的影响是巨大的。这两个市场参与者拥有数万亿美元的投资来加深或扭转市场趋势，有时会使数百万其他交易者对结果感到困惑。
这些重量级人物的新闻份额比其他市场新闻如收益或宏观经济公告要低调。央行倾向于发布有关其市场活动的复杂声明，除非对冲基金是一个公开上市的实体，否则这个部门的日常投资比其他市场因素的透明度低。
归根结底，新闻是在事件发生后才出现的，可能会让交易者措手不及。
最值得注意的是，在当前日本央行 (BoJ) 和美联储货币政策分化的经济状况下，美元兑日元汇率达到如此高的水平，以至于日本央行不得不进行干预以提振日元并稳定市场情绪。
这些类型的货币干预不是预先宣布的，更多的是熟悉预期的市场走势、事件期间的观察和分析事后公告以了解日元走强的原因。
在交易最激烈的时刻，冷静的分析可能是遥不可及的，这凸显了风险管理对每个交易者和投资者的重要性。止损单等风险管理措施可以让交易者为重量级投资引发的意外市场波动做好准备。
对冲基金对国债的影响
在熊市或牛市中，对冲基金有能力通过卖空或大量买入来放大任何既定趋势。这可能会对市场造成相当大的破坏，甚至在货币和债券方面对更广泛的经济产生影响。例如，在引入更严格的规则之前，欧盟经济很容易受到主权债务卖空浪潮的影响。
金融研究办公室 (OFR) 最近的研究证实，对冲基金投资可以放大国债等资产价格趋势。
“收益率和对冲基金需求之间的关联在经济和统计上都很重要。”OFR 工作论文“对冲基金和国债市场价格影响：来自直接风险敞口的证据”。
美国国债二级市场的状况会对美元交叉盘和股市情绪等其他资产产生连锁反应，使对冲基金的活动成为需要考虑的关键因素。
对冲基金影响力的著名例子
对冲基金影响货币市场的典型例子是 1992 年乔治索罗斯的量子基金卖空英镑。在抛售期间，英镑跌破与德国马克的挂钩汇率，并破坏了当时的货币体系。从本质上讲，这是两个重量级人物之间的较量，英国央行和一家私人对冲基金。此后，各国央行对货币挂钩变得更加谨慎。
央行干预的著名例子
央行通过买入或卖出大量本币和外币来干预货币市场。造成这种情况的原因有很多，首先是由于市场投机或经济困境导致本国货币价值突然下跌。央行还建立外汇储备以对冲经济风险。
一个很好的例子是瑞士国家银行 (SNB) 在 2010 年对外汇市场的干预，当时它在一天内购买了 170 亿欧元以削弱瑞士法郎对欧洲共同货币的汇率。 强势货币会削弱出口并削弱整体经济，这意味着本币兑其他货币的强弱是央行和政府的主要因素。
为央行干预做准备
交易者如何为央行干预做好准备？答案分为两部分：
- 随时了解货币走势和经济发展，
- 通过止损和止盈订单来管理风险。
经济和货币状况是央行活动的强大驱动力，因此及时了解他们的立场是准备工作的关键。谨慎的风险管理可以最好地支持预测不可预测的央行举措，尤其是对于新手而言。
为对冲基金活动做准备
为私人对冲基金活动做准备很困难，因为很少有关于他们投资的公告或声明。可靠的风险管理和观察趋势何时因大量和突然的抛售而加深，可以在某种程度上为这些情况做好准备。
意识到对冲基金和央行活动的可能性和不可预测性是管理风险的第一步。从那里开始，值得研究机构投资并向经验丰富的交易者学习。
本材料不包含也不应被解释为包含任何金融工具交易的投资意见、投资推荐、要约或建议。请注意，此类交易分析不是任何当前或未来表现的可靠指标，因为情况可能会随着时间而改变。在做出任何投资决定之前，您应该征求独立财务顾问的建议，以确保您了解风险。
