Gás Natural || Como investir em Gás Natural?
| Investir em Gás Natural consiste na compra de futuros de gás natural ou no investimento em empresas que comercializam este produto. |
Neste artigo vamos explicar como fazer e as principais características desta mercadoria que está na boca do mundo.
Leia mais para descobrir!
O que é o Gás Natural?
O gás natural é uma fonte de energia não renovável obtida a partir de combustíveis fósseis.
É frequentemente encontrado em depósitos de petróleo, formando uma camada de gás (principalmente metano), embora também seja possível encontrá-lo em depósitos de carvão ou mesmo em depósitos independentes.
É frequentemente utilizado como combustível, aproveitando o seu alto poder calorífico e o seu baixo nível de emissão de CO2 no processo de combustão.
O mercado de gás natural: oferta e procura
Nas estatísticas oficiais, o BCM (biliões de metros cúbicos) traduzido para português, milhares de milhões de metros cúbicos, costuma ser usado como unidade de medida.
Em 2020, os maiores produtores de gás natural foram:
| Produtores | BCM |
| EUA | 960 |
| Rússia | 705 |
| Irão | 234 |
| China | 195 |
| Canadá | 172 |
Fonte: Elaboração pessoal com dados obtidos da Enerdata, em 16 de março de 2022
E os maiores consumidores:
| Consumidores | BCM |
| EUA | 871 |
| Rússia | 484 |
| China | 326 |
| Irão | 221 |
| Canadá | 117 |
Perspectiva do setor
A perspectiva para o futuro do setor no curto prazo é de um futuro excesso de procura. Esta é uma consequência da recente proibição das exportações russas.
A Rússia é o maior exportador de gás para a União Europeia, segundo os últimos dados da BP Statistical Review of World Energy em 2020, a Rússia vendeu 184,9 BCM em 2020. Quase 90% desta venda foi através de gasodutos e alguns menos de 10% como Gás Natural Liquefeito (GNL).
Entre os seus compradores, destaca-se a Alemanha, que adquiriu 55 BCM de gás russo em 2020, pouco mais de 55% do total de gás utilizado no país.
Esse excesso de procura pode causar um aumento no preço dos futuros de gás natural.
Qual tem sido o impacto do conflito entre a Ucrânia e a Rússia no preço do Gás Natural na bolsa?
Fonte: Admirals MetaTrader 5, US Natural Gas, 4H - Intervalo de dados: 22 de fevereiro de 2022 a 17 de março de 2022, feito em 17 de março de 2022 às 9h CET. Observe que o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
Qual a razão da subida do gás natural? Após os acontecimentos de 24 de fevereiro, pode-se observar no gráfico que houve um forte impulso de alta no preço do gás natural, porém, algumas horas depois, o preço da matéria-prima voltou à sua posição inicial.
Desde então, ocorreu uma série de eventos que aumentaram a volatilidade do preço do gás natural, além de afetar substancialmente o futuro do mercado, inclusive envolvendo muitos países nesse processo.
- No fim de semana de 25 a 27 de fevereiro, a União Europeia, o Reino Unido, o Canadá e os Estados Unidos concordaram em excluir os bancos russos do sistema de pagamento SWIFT.
- Diferentes empresas, como a Shell e BP, anunciaram a sua decisão de parar de operar na Rússia, como Shell e BP. Este último através do anúncio da venda de sua participação na Rosneft.
- Segundo o Financial Times, os Estados Unidos e a Inglaterra proíbem a importação de petróleo e gás russos. No entanto, esta posição não é partilhada pela Alemanha, cujo ministro da Economia, Christian Lindner, se opõe a este boicote, algo que Robert Habeck, vice-chanceler da Alemanha, também defendeu publicamente devido ao enorme impacto que a proibição desta matéria-prima teria para a Alemanha.
Assim, os preços do gás natural, que entre 1 e 8 de março de 2022 aumentaram 25%, sofreram uma queda acentuada que devolveu o gás natural à zona dos 4,5 USD.
Qual poderia ser o impacto de uma exclusão da Rússia do comércio internacional?
A tabela a seguir mostra os principais exportadores de Gás Natural do mundo.
| Exportadores | BCM |
| Rússia | 241,8 |
| Austrália | 112,3 |
| Noruega | 110,8 |
| EUA | 78,7 |
| Canadá | 47,6 |
Fonte: Elaboração pessoal com dados obtidos da Enerdata, em 17 de março de 2022
A tabela é liderada pela Rússia, cuja participação é mais que o dobro de seu concorrente mais próximo e 5 vezes a do quinto maior exportador.
A exclusão da Rússia do comércio internacional de gás natural geraria um afunilamento nas cadeias de fornecimento que poderia até mesmo colapsar o sistema, principalmente naqueles países que possuem grande dependência do gás russo.
| Importadores | BCM |
| China | 125,8 |
| Japão | 94,6 |
| Alemanha | 80,6 |
| Itália | 65,9 |
| Coreia do Sul | 52,8 |
Fonte: Elaboração pessoal com dados obtidos da Enerdata, em 17 de março de 2022
Analisando o destino destas exportações, percebe-se como os países que fazem fronteira com a Rússia são os principais importadores mundiais.
É importante levar em consideração o custo de transporte dessa matéria-prima. Geralmente é transportado através de gasodutos ou através de Gás Natural Liquefeito por via marítima.
O custo do transporte por gasodutos é significativamente mais barato do que o custo do transporte marítimo.
Analisando as exportações da Rússia, e de acordo com dados recolhidos da Agência Estatal de Energia dos Estados Unidos em 17 de março de 2022, a União Europeia representa 75% das exportações de gás natural da Rússia.
Ou seja, uma sanção internacional às exportações de gás natural para a Rússia representaria um grave problema energético para a UE, podendo ser uma oportunidade para empresas que produzem gás natural liquefeito ou empresas especializadas no transporte deste tipo de produto, como a Teekay.
Em seguida, será analisada a possibilidade de investimento em gás natural por meio de uma análise técnica desta matéria-prima.
Análise técnica do Gás Natural no mercado de ações
Fonte: Admirals MetaTrader 5, US Natural Gas, semanalmente - Intervalo de dados: 5 de abril de 2015 a 16 de março de 2022, feito em 16 de março de 2022 às 15h CET. Observe que o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
O gráfico acima mostra a evolução do preço dos futuros de gás natural em bolsa de abril de 2015 a março de 2022 semanalmente.
Pode observar as fortes oscilações de preço que ocorreram no ano passado, onde o preço do gás natural subiu 160% em relação ao suporte de 2,5 USD por 1000 MMBtu (Um milhão de Unidades Térmicas Britânicas), para superar no início de outubro de 2021 os 6,5 dólares.
A partir desse momento, há uma queda acentuada que encontra suporte dois meses depois em 3,5 USD, área conhecida pelos traders, refletindo os máximos obtidos em 2020 e que por mais de um ano serviram de resistência para o preço das ações do gás natural no mercado de ações.
Em 2022, o preço do gás natural em bolsa teve uma tendência de alta acentuada, algo que pode ser visto com mais clareza no gráfico a seguir.
Fonte: Admirals MetaTrader 5, US Natural Gas, semanalmente - Intervalo de dados: 10 de dezembro de 2021 a 16 de março de 2022, feito em 16 de março de 2022 às 15h30 CET. Observe que o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
O gráfico superior mostra a evolução do preço dos futuros de gás natural nos últimos 3 meses. Além disso, este gráfico inclui duas ferramentas técnicas: o indicador Relative Strengh Index (RSI) e as Bandas de Bollinguer.
| ✔️ Pode-se ver como nos últimos 3 meses, na maioria das vezes, o preço do gás natural está no topo das Bandas de Bollinguer, onde os traders operaram na faixa usando a banda superior como resistência e a média móvel como suporte. |
| ✔️ Também pode ser visto como o indicador RSI, localizado na área inferior, tem atuado como referência para os traders. Houve fortes movimentos coincidindo com as áreas de sobrecompra e sobrevenda do indicador RSI, que emitiu um sinal na direção oposta à tendência do ativo. |
| ✔️ Mesmo em algumas ocasiões, o movimento foi de tal intensidade que o preço do gás natural passou do limite superior para o inferior das bandas em questão de poucas horas. |
É importante ter em mente que esta análise é puramente teórica, em nenhum momento é considerada um conselho de investimento. Além disso, os retornos passados não são um indicador confiável de retornos futuros.
Empresas que operam com Gás Natural
Existem muitas empresas que vendem gás natural em todo o mundo, algumas das principais empresas são:
- Gazprom
- Exxon
- China National Petroleum (CNPC)
- Royal Dutch Shell
- BP
- Chevron
- Total
Todas estas empresas estão relacionadas com o gás natural, pelo que é provável que sejam afectadas pelas oscilações do preço desta matéria-prima, sobretudo ao efectuar uma análise fundamental, devido ao impacto do preço do gás natural e a evolução dos seus rendimentos.
Por esta razão, e apesar de os retornos passados não garantirem retornos futuros, pode considerar-se que um aumento do preço desta matéria-prima poderá provocar um aumento do preço destas acções.
Onde posso investir em Gás Natural
Com a Admirals é possível investir em Gás Natural, a partir da sua Sala do Trader. Comprar ações da Iberdrola, Repsol ou muitas outras que vendam este produto com a conta Invest.MT5.
Só precisa de seguir os seguintes passos:
- Faça login na sua conta de negociação na plataforma MetaTrader 5;
- Na janela Market Watch, clique com o botão direito do mouse;
- No menu que aparece, clique em Símbolos e escreva o símbolo, por exemplo, Iberdrola ou #IBE, na barra de pesquisa;
- Selecione o pedido que aparecerá abaixo e clique em Mostrar Símbolo e OK;
- O símbolo que está a procurar aparecerá na lista do menu Market Watch: arraste-o para o gráfico;
- Agora é só clicar no gráfico com o botão direito do mouse, escolher Trades e depois Nova Ordem e finalmente Comprar.
Basta seguir estes passos para começar a negociar!
Além disso, é possível investir em Gás Natural por meio de Contratos por Diferenças (CFDs), podendo negociar com CFDs sobre futuros de gás natural ou sobre ações que vendem essa commodity e especular tanto para cima quanto para baixo com o preço das suas ações através das contas de trading da Admirals.
Os CFDs são produtos alavancados complexos que apresentam maior risco e não são adequados para todos os investidores.
Se desejar, pode praticar as suas estratégias de negociação gratuitamente, com uma conta demo. Mas se já decidiu e quer abrir uma posição para investir em Gás Natural, pode abrir uma conta real clicando no seguinte banner:
Conclusão
O gás natural é uma das principais fontes de energia fóssil que existem no mundo.
A sua importância tem crescido ao longo dos anos graças ao seu alto poder calórico e ao seu nível limitado de emissões de CO2 no processo de combustão, substituindo o carvão em inúmeros processos.
Atualmente, o potencial veto às exportações de gás natural imposto à Rússia tem posto em causa a capacidade de alguns países, especialmente os europeus, de garantir o normal funcionamento da sua economia.
Esta situação tem pressionado os futuros de gás natural a subir, o que pode ter um efeito positivo nas empresas que comercializam esta matéria-prima, pois significa um aumento das suas receitas.
Algo que também pode ser visto na sensação oferecida pela plataforma Premium Analytics da Admirals.
Fonte: Admirals Premium Analytics. Captura feita em 17 de março de 2022 às 15h30 CET. Observe que o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
O melhor de tudo é que esta ferramenta é totalmente gratuita. Faça o download clicando no banner a seguir.
INFORMAÇÃO SOBRE MATERIAIS ANALÍTICOS:
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